Пользуемся к сожалению услугами данной конторы, но по ходу пришло время прощаться. В июне месяце позвонил чувак от них. Предложил месяц Касперского и Др. Веб бесплатно. Я вежливо отказалась. Тогда он сказал, что если я захочу воспользоваться данным предложением, то могу перейти по ссылочке, которую он мне скинет в смс, там же в смс промики на бесплатный месяц обслуживания. Смски пришли, данным предложением я не воспользовалась, да и договор у меня с ними не заключен вовсе, заключен на имя, данные и телефон мужа. Сегодня мягко говоря окуела, зашла в ЛК что бы оплатить услуги данных лиц, а там мне залеплен счет за пользование Касперского и Вэба за месяц. Видимо сами подключили, и вот уже нарисовали счет. Негатива в сторону этих товарищей много слышала, и ситуация с такими вот внезапными подключениями нам каких то услуг уже не первая. Честно скажу, мне некогда заниматься всем этим. Такой ритм жизни, столько работы, очень устаешь. Я думаю у остальных такая же ситуация. Ну а эти гниды, видимо пользуются этим, как цыгане на рынке. Люди! Берегите свои кошельки, не связывайтесь с этими аферистами.

Представителям данной конторы отдельный "привет". Сами же отгоняете от себя потребителя своим отношением. Понимаю, если бы вы на рынке были одни, и вы бы могли исполнять, но в данный момент у вас столько конкурентов. Неужели за триста сраных рублей вы готовы терять потребителей? Ну вот сейчас я откажусь от ваших услуг, я же и друзьям и знакомым буду говорить, что вы - говноконтора, а таких как я, недовольных вашей работой, я так понимаю ой сколько...

Финтех продолжает выдавать сильные результаты. По МСФО за Q2 25:

🔹 Чистый процентный доход (после вычета резервов) 77,2 b₽ (+41% г/г, -5% к/к)

🔹 Чистый комиссионный доход 34 b₽ (+41% г/г, +13% к/к)

🔹 Чистая прибыль 46,7 b₽ (+99% г/г, +39% к/к)

🔹 COR 6,7% (-0,8 п.п. г/г)

🔹 NIM 10,8% (-1,7 п.п. г/г)

В кредитовании видим старую тенденцию – эффект интеграции Росбанка. В квартальном сравнении кредитный портфель вырос на 10%, но и обязательства – на столько же. Ставка фондирования высока, а депозиты клиентов остаются важным источником фондирования. Во-вторых, просрочка NPL 90+ остается на уровне 6,5%, реагируют увеличением резервов. Из-за этого чистый процентный доход снизился к/к.

Продолжают расширение экосистемы, что обеспечило двузначный квартальный темп в комиссионных доходах. Доля чистой выручки, не связанной с розничным кредитованием, уже выросла до 61%.

☝️ Рост чистой прибыли на 39% к/к обусловлен получением 5,6 b₽ прибыли от инвестиций в Яндекс. После получения 50% доли в Каталитик Пипл стали владельцем 9,9% Яндекса. Судя по росту акций YDEX, в Q3 тоже будет бумажная прибыль от этой инвестиции + дивиденды. Операционная чистая прибыль в Q2 выросла на 77% г/г и на 25% к/к.

👍 Прогнозы на 2025 сохраняются: ROE выше 30% по году и рост операционной чистой прибыли не менее 40% г/г. За 1 полугодие ROE – 27%, но снижение ставки позволит замедлить отчисления или даже распустить часть резервов. По дивидендам рекомендовали 35 ₽ за 2 квартал – небольшой стабильный бонус к общему росту бизнеса.

📝 По P/E банк вплотную подошел к Сберу. Экосистема и комиссионные доходы компенсируют снижение маржи кредитной деятельности. Если МТС Банк и Совкомбанк – агрессивные варианты под снижение ставки, то Т-технологии – менее рискованная опция, где компания наращивает прибыль, не дожидаясь смягчения ДКП. Сохраняем тезис, что Т – лучшая компания в секторе, да еще и с консервативной оценкой.