smart4trader

Друг, слушай, я хочу тебе рассказать об одном сумасшедшем явлении в нашем мозге. Оно называется ИЛЛЮЗИЯ ПРЕВОСХОДСТВА. Звучит круто, да?

Один раз ученые опросили группу людей и спросили их, насколько они крутые водители по сравнению со среднестатистическим водителем. И что думаешь? Около 80% ответили, что они водят лучше, чем средний человек. Как такое возможно?

Дело в том, что мы всегда переоцениваем свои силы и уменьшаем свои недостатки по сравнению с другими людьми. Но только когда речь идет о нас. А вот когда мы оцениваем других, то наша оценка становится более объективной. Это какой-то ЭФФЕКТ ЛУЧШЕ СРЕДНЕГО.

И все это может намного ухудшить нашу жизнь, особенно в финансовом мире. Если мы считаем, что мы круче, чем есть на самом деле, то можем рискнуть и купить слишком много акций или взять слишком большой леверидж. И это может привести к трагедии, друг!

Еще есть одна штука, которая усложняет все еще больше. Когда мы приходим на финансовый рынок, мы приходим с нашими деньгами. И эти деньги - это наша главная мотивация. Конечно, мы чувствуем себя крутыми, потому что мы достигли успеха в нашей нерыночной жизни. И это усиливает нашу иллюзию превосходства.

Так что, друг, не забывай: лучше занизить свои возможности, чем переоценить. Если ты будешь слишком агрессивным на рынке, то ты можешь потерять все свои деньги. И в итоге будешь в минусах. Все, что было круто, останется за бортом.

P.S. Этот пост я написал на основе моего собственного рыночного опыта и наблюдения за нерыночными людьми, которые пытаются участвовать на рынке. Понравился пост? Тогда жду тебя в моем Telegram

Ссылка на отчет

Вот это да, анализ PMI говорит о чем-то интересном! Компании сектора услуг США растут быстрее, чем когда-либо прежде. Новые предприятия вырастают, как грибы после дождя, и первое расширение произошло с сентября прошлого года! А экспортные заказы как всегда сокращаются, зато внутренний спрос рулит! Однако, производственные мощности под давлением, как бедняжки-то! Всё время новые заказы, а работа накапливается, как жирок на боках после праздников.

И что делать, спрос же высокий? Создавать новые рабочие места, вот что! А ну-ка, сделали, только в марте бизнес-уверенность упала по сравнению с февралем. Как это понимать? Ведь деньги капают, как манна небесная! Ага, и вот тут-то беда, ресурсы стали стоить больше, чем раньше! Пришлось переложить более высокие затраты на клиентов, и вот так у нас появились резкие и ускоренные отпускные цены.

Ситуация в целом выглядит так: экономика США постепенно восстанавливается от пандемии COVID-19, но у некоторых в голове возникли опасения по поводу инфляции, которые могут повлиять на бизнес-уверенность компаний и рост экономики в будущем.

Эй, я читаю это, и у меня в голове каша! Я только что прочитал отчет S&P Global, и что я могу сказать? Индекс деловой активности в сфере услуг США достиг 52,6 в марте, что якобы означает скромный рост производства по сравнению с прошлым месяцем. Но, друзья мои, давайте посмотрим на эти цифры чуть внимательнее. Это самый большой рост с июня 2022 года! Ага, вот так. И все благодаря усилению клиентского спроса, возобновлению роста заказов и приобретению новых клиентов. Но, как всегда, есть облака на горизонте. Новые экспортные заказы продолжали сокращаться, что уже пятый месяц подряд! И что это значит? Что зарубежные клиенты не так восторженно качают головой нашим услугам, как местные. Однако, поставщики услуг заметили, что международное доверие клиентов немного улучшилось. Ну хоть что-то положительное, не так ли?

Скажите, а что это за индекс такой, деловой активности в секторе услуг? По моему, это что-то вроде градусника для экономики, да? Или, может быть, это критерий для определения, кто в бизнесе круче всех?

Но тут я замечаю, что компании говорят о росте издержек и цен, и все это при том, что рост цен на сырье замедлился. А что, цены на сырье стали меньше, чем до этого? Я вот думаю, может, это какой-то симулятор производства, где цены на сырье постоянно меняются, чтобы испытать нас на прочность?

Но что это за невыполненные работы, о которых тут говорится? Может, это какие-то незавершенные строительные проекты, или недоделанные картины? Ну, а фирмы увеличивают численность своей рабочей силы, чтобы все это доделать. Вот какое интересное производство у них получается!

Чуваки, вы знаете, как это бывает - мы все хотим быть на вершине горы, когда цены растут, или на самом дне, когда они падают. Это как спортивный вызов - ну кто ж не хочет почувствовать себя героем, выскочив на самом пике? Но знаете, это может быть просто проявлением нашего перфекционизма. Мы не думаем о том, насколько эффективно это решение, мы просто хотим красиво выглядеть в глазах самих себя. Но это же не спортивный конкурс, правда? Важно не выглядеть круто, а действовать эффективно.

И что же делать, если мы боимся пропустить момент разворота? Ну, может быть, не стоит ловить каждую мелочь? В конце концов, важно максимизировать свой контакт с рисками, а не пытаться схватить все возможности. Так что давайте не будем такими перфекционистами и просто будем действовать разумно, ок?

Окей, я не знаю, что тут происходит, но это звучит как супер сложная математика. Как будто мы пытаемся решить уравнение нахождения Х в заброшенной шахте. Но вместо того, чтобы обдумывать каждую мелочь, давайте просто сосредоточимся на том, чтобы быть в нужном месте в нужное время. Это как игра в дартс - не нужно попадать в каждую мельчайшую цель, достаточно попасть в центральную. Так что давайте не будем заморачиваться на поиске донышка или вершины, а просто будем следить за движением рынка и действовать сообразно. В конце концов, мы не решаем математические задачи, мы инвестируем деньги. Так что давайте не забывать о том, что самое главное - это заработать деньги, а не выглядеть круто.

Оригинал статьи

(“Инсайдеры могут продавать свои акции по целому ряду причин, но покупают они только по одной: они считают, что цена будет расти” – Питер Линч.)

Инсайдерами для определённой компании считаются её руководящее звено и так же лица (в том числе и юридические), владеющие не менее 10% акций компании. Поскольку инсайдеры знают о компании больше, чем содержится в общедоступной информации, их покупка и продажа акций собственной компании регулируется законами США. В частности, им запрещено получать прибыль за любой период менее шести месяцев. Это правило делает для инсайдеров невозможным краткосрочные спекуляции; когда инсайдеры покупают акции, они рассчитывают на то, что компания будет успешной в более долгосрочном плане. Обо всех покупках и продажах инсайдеры обязаны сообщать в SEC в течение двух рабочих дней с момента совершения транзакции и SEC немедленно делает эту информацию общедоступной. Инсайдеры сообщают о своих сделках в SEC посредством заполнения специальной формы – так называемой формы номер четыре (form 4). Вот образец заполненной form 4.

В начале формы инсайдер заполняет информацию о себе и о компании (поля 1 – 6). Затем идёт собственно описание совершённых транзакций. В таблице 1 (table I) указываются совершённые операции с non-derivative securities, обычно это акции компании. Во второй таблице (table II) указываются операции с derivative securities, такими как опционы и warrant-ы. Значения полей должны быть ясны из формы за исключением поля 3 (Transaction Code). В этом поле ставится однобуквенный код транзакции. Hас более всего интересуют покупки акций инсайдерами на открытом рынке, для чего используется код P (от английского purchase – покупка):

P – покупка на открытом рынке или через приватную транзакцию.

Для индикации продажи используется код

S – продажа на открытом рынке или через приватную транзакцию (от английского sell – продавать).

Другие коды:

A – означает, что инсайдер получил акции не через покупку, а каким-то другим способом, например ему их выдала компания в качестве компенсации за что-либо (от английского award – награждать).

M – означает, что инсайдер получил акции путём исполнения опциона или другого derivative-а.

Остальные коды с расшифровкой можно посмотреть здесь: http://www.sec.gov/about/forms/form4data.pdf

Важно отметить, что нередко инсайдеры сами путаются в кодах и допускают ошибки. Поэтому если вы обнаружили код “P”, надо не спешить радоваться, а проверить всю форму на предмет ошибки. В частности, в поле 4 должен стоять код "A" (acquisition) и количество акций у инсайдера после транзакции в поле 5 должно возрасти соответственно. Автор сайта не раз видел формы, в которых для продажи акций ошибочно использовался код “P”.

Другой вещью, на которую нужно обращать внимание - это что собой представляет инсайдер, является ли он живым человеком или фондом. Когда реальный человек вкладывает свои личные деньги, это значит гораздо больше, чем когда фонд совершает покупку. Также нужно обращать внимание на то, покупает ли инсайдер акции напрямую или косвенно (код D (direct) или I (indirect) в поле 6 таблицы 1). Покупка инсайдером акций напрямую является более сильным индикатором, чем когда он приобретает акции косвенно, например, через пенсионный план.

Как и все формы, предоставляемые в SEC, формы 4 для конкретных компаний можно просматривать здесь и здесь.

И в заключение, о том, как находить компании, которые покупают инсайдеры. Существует замечательный бесплатный сайт, позволяющий это делать:

http://www.secform4.com

Так же частично эта инфомрация отображена на всем известном сайте FINVIZ finviz.com/insidertrading.ashx

Если понравился пост, то переходи в мой Telegram