bsendit

В ходе эксперимента я считал экономию от использования Озон-карты. Стоимость телека размером ровно 50″ рассматривал до 50 000, в итоге мне это надоело, и я купил телек за 42 000.

Особо внимательные читатели обратили внимание, что я не подводил итоги июля, так что подведу итоги сразу за 2 месяца и расскажу, что купил в итоге, и какую часть удалось накопить.

Какую скидку я считал?

Допустим, товар стоит 1 999 ₽ против старой цены 5 399 ₽, указанной на странице товара, а 1 846 ₽ — стоимость при оплате Ozon Картой. Я считал только 1 999 ₽ - 1846 ₽ = 153 ₽ (скидка 7,6%), а не фейковую скидку 63% с 5 399 ₽.

Что сделал Озон в июле и августе?

А хрен его знает, по ощущениям ничего. Конечно, есть шанс, что будет что-то выгодное с октября по январь, там как раз будут распродажи всякие. Но летом сезон был мёртвый.

Что сделал я?

Я перестал покупать продукты в Озон Фреш, в связи с этим траты в Озоне снизились. Впрочем, я покупал там много всего по мелочи, да и кое-что съедобное брал тоже (манго, например, one love).

За едой я решил гонять в магазины X5, там и цены всё же ниже, и программа лояльности отличная. С Пакетом X5 — более 10% выходит. Ну, с моими покупками, потому что часто беру готовую еду (роллы от Много Лосося, например, с кэшбэком 20%). Ну и ходить полезно, когда работаешь удалённо, даже поход в магазин гуд.

Теперь го к цифрам.

За июль-август:

• Потрачено: 19 655 ₽

• Накоплено скидками: 1 576 ₽

• Средний процент скидки: 8,01%

За 17 месяцев:

• Потрачено: 329 966 ₽

• Накоплено: 20 953 ₽

• Средний процент скидки: 6,35%

На том и зафиксируемся. Сначала итоги.

1. 6,35% — хорошая скидка. Реально, причём, не какие-то фейковые цены, а адекватные. Я всегда сравнивал цены с другими магазинами и маркетплейсами, не покупал, если где-то дешевле. Кроме продуктов, конечно же, цены на них похожи на Магнолию или Перекрёсток, например, выше Пятёрочки или Дикси, но ниже, чем в ВВ или тем более Азбуке. Вряд ли я тут кому-то открыл Америку. Лавно сильно дороже Фреша.

2. Кофе, который был зачастую драйвером покупок, я стал покупать в Перекрёстке. Оказалось, что тот же самый кофе там дешевле, хоть это и парадоксальным открытием стало для меня.

3. Озон — топчик, я там собрал ПК, в том числе видеокарту брал, ни разу не было проблем, а если приезжало не то, то не возникало проблем с отказом. Реально, рекомендую. Лучше, чем ВБ, СММ и ЯМ. Но это субъективно, конечно.

4. Программу лояльности быстро порезали. Когда сервис разгоняется, она всегда топчик, потом стала уже не такой щедрой.

4k-телевизор

Сначала я выбрал Hisense 50E7HQ с QLED. Но что-то пошло не так. Первый оказался с разбитой матрицей, поменяли. Второй перестал работать через полтора дня. Вернул.

В итоге вместо китайчика выбрал Samsung UE50AU7002U без QLED — одну из самых простых моделей, но надёжную и, как показал опыт использования, с прекрасным экраном и без всяких этих ваших новомодных технологий.

Купил я его не в Озоне, а в М.Видео. Тут всё сложилось. У них классная программа лояльности, а телек этот стоит там как в Озоне. Также по карте Альфы 5% кэшбэк. Итого 25%, неплохо.

Телек настолько крутой, что уже на следующий день после покупки он стал стоить 44 999 вместо 42 999. Я заплатил 42 120 (бонусы какие-то списали), 2 000 вернут кэшбэком в Альфе, а 8 424 рублей кэшбэка вернут в М.Видео. Как раз что-то там ещё и куплю ненужное.

Но на следующий день он подешевел до 38 999. Не понимаю, как это работает.

Ну да ладно, не возвращать же телевизор ещё раз.

Телевизором доволен, эксперимент объявляю завершённым на 50% или 66% с учётом стоимости телека минус кэшбэк. Чур за мной не повторять, просто можно иметь в виду, что можно в среднем получать 6–7% скидки в Озоне. Это хороший уровень, выше, чем по повышенным категориям по картам банков. Накопить на телек можно, но довольно долго.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал. Там я рассказываю про свои инвестиции с целью покупки квартиры в Сочи, про финансы, эксперименты, книги и недвижимость.

Убрали акции Татнефти, которые выросли на 13% против роста индекса Мосбиржи на 5%, а также акции Whoosh, ММК и Северстали из-за финансовых результатов. Я эти компании из своего портфеля не убираю. Правда, ММК у меня не было, только ВУШ и Север. Кстати, подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции РФ и облигации. Там ещё больше контента.

Добавили:

Транснефть-ап

Почему? Сильная отчётность за 1П2023 и сплит акций, который позволит большему количеству инвесторов их покупать.

Позитив

Почему? Вывод продукта MaxPatrol O2, прогноз по финансовым показателям в 2П2023.

Мечел

Почему? Ожидание восстановления показателей и низкая цена. Показатель EV/EBITDA всего 2,4, а доходность свободного денежного потока FCF 60%.

Русал

Почему? Во-первых, из-за роста доллара, во-вторых, потому что цены на алюминий на дне и будут расти, также EV/EBITDA в районе 3,5.

Оставили:

X5

Почему? Сохранение высоких темпов выручки и инфляция, заложенная в товары.

Лукойл

Почему? Отчётность за 1П2023 выше конценсуса, а также ожидание высоких дивидендов.

Эталон

Почему? Сильные результаты 1П2023 и в ожидание новостей о возможной редомициляции.

Роснефть

Почему? Почти не упали темпы добычи, сильная отчётность за 1П2023 и ожидание хороших дивидендов делают Роснефть интересной.

Сбербанк

Почему? Высокая рентабельность капитала, рекорды по выдаче кредитов, ожидание дивидендов 30 рублей или даже больше на акцию.

Сургутнефтегаз-ап

Почему? Ожидают дивиденды с доходностью 27%. Лично у меня к эток компании вопросы, потому что не знаю, будут ли они когда-нибудь делить кубышку между миноритариями.

В целом — ничего нового не вижу тут. Правда, в отличие от других профессионалов, они в топе видят X5. Поскольку мой горизонт инвестирования ограничен только моей фантазией, я держу Сбер, Роснефть, Лукойл, Русал и Мечел — на мой взгляд, фундаментально сильные компании. Это не значит, что другие слабые, конечно. Просто не успел их взять по приемлемым ценам;)

Если же говорить про их топ, то они его регулярно обновляют, так-то несколько месяцев назад там были другие компании. Полгода назад из этого списка были: Сбер, Роснефть, Сургут-ап и Позитив.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.

Мёртвые души

Количество клиентов на 1П2023 выросло до 33 млн, включая повторные счета у разных брокеров, а уникальных — 27 млн. С одной стороны, это очень много, с другой — 88% либо не пополняют счета, либо держат на них до 10 000 рублей. Спасибо банкам, которые делают всё для того, чтобы люди открыли БС, но неспасибо им за то, что не объясняют, что с ними делать. Также это всякие инвесткопилки, которые копятся на 100–500 рублей в месяц «со сдачи». Тем не менее, +6% к/к или +27% г/г.

От экономически активного населения страны БС есть у 34%, а реально инвестируют менее 4%.

Рекордные 8 трлн рублей на бирже у физлиц

Да, денег на бирже у физлиц много — 8 трл. При этом средний размер счёта физлиц на брокерском обслуживании увеличился за квартал с 225 до 241 тысяч, а без учёта пустых и небольших счетов — с 1,4 до 1,8 млн рублей. Кстати, у меня как раз 1,4 млн рублей по последнему отчёту на брокерских счетах. Ниже среднего пока (без учёта пустых и небольших), но постепенно приближаюсь.

Интерес физлиц к бирже растёт. Основные причины такого интереса: рост фондового индекса в ожидании высоких дивидендов крупных эмитентов, ослабление рубля и возросшие инфляционные ожидания.

Из указанной суммы порядка 7,2 трлн приходилось на ценные бумаги и 0,6 трлн — на денежные средства в рублях и валюте.

Также сохранялась региональная концентрация: на Москву и Московскую область приходилось 17% от общего количества клиентов — физлиц и 53% от общего объёма их активов. В этих регионах сосредоточена большая часть квалифицированных инвесторов (38%).

80% объёма рынка акций делают физлица

Доля розничных инвесторов на рынке акций остаётся высокой — около 80%. При этом закрытие корпоративной отчетности отдельными компаниями сдерживает активность граждан на рынке акций.

Если смотреть на портфели физлиц, то 44% в акциях и 39% в облигациях (у меня, кстати, в облигациях больше, из последнего — новый выпуск Делимобиля). В валюте всего 4%, 7% в фондах. Странно, но на брокерских счетах валюты довольно мало. Зато доля акций растёт. в 2020 году акций РФ было 20%, сейчас — 30%. 14% — в акциях и расписках нерезидентов. Сильнее всего снизилась доля иностранных облигаций, с 2020 по 2023 год — с 18% до 7%.

Из интересного по облигациям ещё такой момент, что выросла доля облигаций не банков и не ОФЗ. Корпоративные облигации с меньшей надёжностью стали популярнее почти в 3 раза, их доля выросла с 5% до 13%.

Богатые богатеют

Ну и в завершение ещё один крайне интересный факт. 1,8% от общего числа клиентов, владеют 73% активов (кварталом ранее — 1,8% велели 69% активов).

Что это значит? 5,52 трлн рублей сосредоточены у 486 тысяч инвесторов. 11 358 024 (11,358 млн) в среднем на одного миллионера. Остальные 2,48 трлн — у 27 млн инвесторов или в среднем около 91к рублей. Я даже три раза перепроверил, кто дружит с калькулятором, тоже перепроверьте. Средний размер счёта 98,2% инвесторов — девяносто одна тысяча рублей. Хорошие у нас инвесторы. Почему их так называют? Даже и не знаю. Спасибопожалуйста.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.

Лучшие

Начинаем с отличников. Великолепная семёрка по мнению БКС. Кстати, она отличается от тех, о ком рассказали эксперты в ПСБ. Но что-то повторяется.

Больше контента про инвестиции в дивидендные акции РФ у меня в телеграм-канале, подписывайтесь!

1. Татнефть-ао

Татнефть будет платить высокие дивиденды, вот и весь секрет. За эчпочмаки и нефть — спасибо Татарстану.

2. Новатэк

Наконец-то подходит к сроку реализации Арктик СПГ 2. Но на нём акции уже давно и так хорошо себя чувствуют. Об этом уже больше года говорят.

3. Мосбиржа

Главный бенефициар повышения ключевой ставки ЦБ. Вопросов нет, главное успеть придумать, что с ней дальше делать, когда ставку начнут снижать.

4. Лукойл

Нефть по 100500 за баррель. Ещё более рекордные дивиденды. Идея проста как три рубля.

5. Headhunter

Тут идея в редомиляции. Не слежу, ничего про HH не могу сказать. Так-то работу всегда кто-то ищет.

6. АФК Система

Хороший отчёт за 1П2023, снижение долга, всего 1 не очень такой актив, начинающийся на Сег- и заканчивающийся на -ежа. Также тут все ждут IPO их компаний.

7. Северсталь

Спрос на сталь, цены на сталь, вера в дивиденды, которые могут вернуться. Вернутся ли — вопрос открытый.

Худшие

Хорошего понемножку. Посмотрим и на плохишей.

1. Сургутнефтегаз-ао

Дивов мало, но вы держитесь. Будет много, тогда и приходите. А когда? Да кто ж их знает...

2. Алроса

Говорят, что спрос на алмазы в США и Китае может упасть. К сожалению, не знаю ничего про спрос на алмазы. Но сама компания крайне интересная и сильная, вот только с дивидендами слабовато в настоящее время, но новую шахту собираются копать.

3. ФСК-Россети

Вместо дивидендов будут ремонтировать и строить сети, поэтому пока на холде.

4. Газпром

Этой новости, кажется, уже больше года. Газ дешевеет, рынка ЕС нет.

5. ЛСР

Тут идея в сокращении спроса на жильё, но нужно не забывать, что жильё покупают по льготным программам. Просто цены задраны сильно, пусть снижают.

6. VK

Не очень хорошие финансовые показатели. Но это как посмотреть. Вдруг просто пружина сжимается?

7. ФосАгро

Рост налоговой нагрузки, так-то компания очень сильная, платит дивиденды, толкает инвесторов к несметным богатствам.

Кроме того, эксперты верят в рост индекса. А в дивидендный портфель выбирают:

• Лукойл

• Сбербанк

• Татнефть

• МТС

• Сургутнефтегаз-ап

Если говорить про сектора, то не верят в транспорт, удобрения и промышленность. Верят в металлургов, нефть, финансы, строителей, ТМТ.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.

Если вам интересны инвестиции, финансы и недвижимость, приглашаю вас в мой канал.

График от ЦБ показывает, как ввод льготных программ разогнал цены на первичку, ну а вторичка последовала за ней. Она не могла расти пропорционально, потому что без льгот средний ежемесячный платёж (а именно на него ориентируются покупатели) по вторичке раздувается до непосильного.

С 1К2020 по 2К2023 первичка подорожала в среднем на 72%, а вторичка на 49%. Конечно, некоторые города отличились и подорожали в 2 и более раз (привет, Сочи или Москва). Удивительно, но по данным ЦБ зарплаты выросли на 43% — почти как вторичный метр. Если вдруг кому-то поднимали зарплаты, помашите в монитор 46-ю процентами прибавленных денег.

Вторичный рынок

Я взял самую базовую программу у Сбера, именно он выдаёт большинство ипотек. Я выбрал СПб, там проще уложиться в лимит, так-то мне интереснее всего Сочи и Москва, я их ежемесячно мониторю. Срок выбрал 15 лет, потому что разница с 30 годами всего 8 тысяч рублей, а по статистике ипотека в среднем гасится примерно за 13–17 лет. Первоначальный взнос — 10% от 10 млн. Платёж — 140к в месяц. Ставка — 17,3%!

Итоговая сумма — 25,2 млн вместо 9 млн и +1 млн первоначального взноса. Итоговая переплата 160%.

Если воспользоваться всеми плюшками Сбера, то удастся снизить платёж до 100–110 тысяч в месяц. Уже лучше, от 18 до 21,6 млн или переплата от 80% до 116%. Тут придётся и зарплату на карту Сбера получать, и квартиру на Дом Клик выбрать, и взять страховку, которая включится в тело кредита — около 17–18% увеличения. Можно сразу же заплатить страховку, конечно. Но что-то мне подсказывает, что Сбер не дурак, выгода по факту будет минимальной, а то и не будет.

Первичный рынок

Как я уже писал выше, здесь на льготные программы приходится доля в 87%. ИТ — от 4,7%. Семейная — от 5,7%, господдержка (большая часть граждан может оформить, но есть лимиты: до 12 млн в Москве, СПб, МО и ЛО, 6 млн в других регионах) — от 7,7%. Военная — не сильно выгодно, от 13,1%.

Возьму вариант со стандартной господдержкой. Без дополнительных факторов это будет 8%. Тоже на 15 лет. При том, что господдержка работает, новостройки на данный момент не распродаются, как я уже писал, очень высока доля непроданных метров в построенных домах.

Первоначальный взнос — 10% от 10 млн. Платёж — 81к в месяц. Ставка — 8%!

Итоговая сумма — 14,6 млн вместо 9 млн и +1 млн первоначального взноса. Итоговая переплата 56%.

Внимательный читатель заметит, что здесь, во-первых, нужно уложиться в лимит, а во-вторых, метр в новостройке стоит больше. Поэтому прибавим 2 млн, разгонимся до стоимости квартиры в 12 млн, из которых 1,8 млн — первоначальный взнос. Больше 12 млн по льготной программе ну никак нельзя. Меньше 15% калькулятор не позволяет выставить первоначальный взнос. Квартира будет по метражу сопоставима с вторичкой за 10 млн, возможно, в районе попроще.

Первоначальный взнос — 15% от 12 млн. Платёж — 97к в месяц. Ставка — 8%!

Итоговая сумма — 17,6 млн вместо 10,2 млн и +1,8 млн первоначального взноса. Итоговая переплата 62%.

160% переплаты по вторичке против 62% переплаты по первичке — сильно, правда? Ну и кто в здравом уме готов на такую переплату?

Чтобы платежи сравнялись, вторичка должна стоить 8 млн, то есть, на треть меньше, чем первичка. Тогда первоначальный взнос будет 15% от 8 млн (1,2 млн), а ежемесячный платёж будет 99 тысяч рублей — почти как с первичкой за 12 млн.

А если воспользоваться всеми дополнительными факторами для снижения ставки, то платёж можно снизить до 90–92к в месяц. В любом случае, переплата по льготной программе будет ниже. А уж для айтишников и молодых семей вообще ситуация даже почти позитивная.

Если вспомнить, что после сдачи дома квартира, купленная на первичке, попадает на вторичный рынок, то стоит задуматься о том, как её можно продать дороже, если для покупателя это будет означать дополнительные 100%, да даже 50% переплаты? За эти деньги можно потерпеть неудобства первички, но не брать вторичку, не правда ли? Для инвесторов в недвижимость картина неоднозначная. У меня пока не такой большой портфель, чтобы инвестировать в бетон, поэтому инвестирую в бумажную недвижимость, пока что это АБ7 и РД.

Ситуация на вторичном рынке будет оставаться сложной до тех пор, пока ставки не станут отличаться хотя бы на 2–3%, но не на 9%.

Само собой, в Москве и Сочи, а отчасти и в СПб ситуация складывается уникальная. В этих городах много объектов дороже лимитов в 12 млн. Но и тут есть есть решение — специальные программы от застройщиков. Только там много нюансов, благодаря которым переплата может всё равно оказаться по факту выше.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.