Birzhanorm

Слабые бумаги по отношению к индексу МосБиржи (MOEX) 👎

1. Самолёт 29.09 - 1826 руб. | 06.10 - 1876 руб. | 2.74%

2. ВТБ 29.09 - 90,57 руб. | 06.10 - 86,3 руб. | -4.71%

3. Новатэк 29.09 - 1002 руб. | 06.10- 999 руб. | -0.30%

4. Московская биржа 29.09 - 218 руб. | 06.10- 212 руб. | -2.7% (честно говоря, хотел ее закрыть, видимо забыл)

Сравниваем с бенчмарком - Индексом Московской Биржи 🧐

29.09 - 2858 руб. | 06.10 - 2804 руб. | -1.89%

Средняя результативность прогноза по сильным бумагам 💸💪

Доли в портфеле как по сильным, так и слабым бумагам закладывались в прошлом обзоре, поэтому я перемножаю доходность на долю бумаги от совокупного объёма.

0.20% + (-0.61%) + (-0.54%) + 0.06% = -0.89%

Средняя результативность прогноза по слабым бумагам 💸👎

0.34% + (-0.72%) + (-0.08%) + (-0.54%) = -1%

Прогноз положителен👍, общая результативность по сильным бумагам лучше Индекса Московской Биржи, а слабые бумаги хуже.

Теоретическая результативность: -0.88% (убыток от лонга) +1% (прибыль от шорта) = +0,12%

Мой результат: = +0,9% (не учитывая прибыль от фьюрсов на доллар +1,6%)

Комментарий

Получилось немного обыграть теоретическую доходность за счет того, что делал дополнительные покупки, как и планировал на прошлой неделе на уровне 2.

Также была идея в телеграм-канале на покупку акций ТКС-Холдинга с перспективой порядка 50% годовых в течение следующих 2-х лет.

Я не буду так долго держать их в рамках этой спекулятивной стратегии, но заработать на локальном росте — почему бы и нет, поэтому я их также купил на прошлой неделе.

Безусловно, первичное намерение о покупке акций стало большое количество информации на тему потенциального завершения СВО, поэтому отталкивался от того, что крупные игроки, если и тоже делают на это ставку, то будут покупать от правильных уровней.

Интересно, будет ли это началом тренда на разворот. Технический анализ ситуации должен будет нам показать.

Фундаментальный анализ на неделю 📈

Можно будет найти в телеграм-канале.

Технический анализ на неделю 📈

Анализ больше про микро-ситуацию на рынке. Макро-контекст будет представлен в телеграм.

Индекс Московской Биржи (отработка на фьючерсе) 📊

Для начала посмотрим на позиции юридических лиц, информация по которым размещается на сайте Московской биржи.

Информация о позициях юридических лиц на фьючерсе по Индексу на 06.10:

Физические лица👶:

29.09 - длинные 29 683 (+15.05%), короткие 24 084 (+17.17%)

06.10 - длинные 33 078 (+11.44%), короткие 33 607 (+39.55%)

Юридические лица 🧐 (как всем известно - эти ребята обычно реже ошибаются, ведь на кону большие деньги):

29.09 - длинные 59 071 (+18.20%), короткие 64 670 (+17.11%)

06.10 - длинные 61 700 (+4.45%), короткие 61 171 (−5.41%)

Господи, как же я люблю, когда физики действуют против моего видения и видения юридических лиц. Обычно это сулит хорошим движением)

Правда, конкретики от юридических тоже пока нет, они находятся просто в нейтральном положении, вполне может быть, что будет расторговка, еще зайдём за уровень 2, чтобы скупить физиков и сделать качественный разворот рынка. Но это если верить в окончание СВО, фундаментально у рынка акций РФ вообще мало причин расти.

Давайте смотреть технику

Появился продавец 2 на хорошем объёме и с хорошим спредом, прогрессом по сравнению с прошлым горизонтальным результатом.

Видно, что у бара 2 был хвост покупок, который я выделил цифрой 3. Получается, что если сравнить с левой горизонталью, то покупатель дал больше объёма в этот хвост, но прошел хуже.

Получается, что покупатель либо будет делать расторговку (надо будет еще сходить вниз), либо его поглотят (это уже будет видно по силе прохода вниз и реакции покупок), либо покупатель сильнейшим образом поглощает продажи и начинается реальный разворот тренда.

Жаль, что недельный таймфрейм всегда правдивей показывает реальность, потому что на дневке у покупателя всё нормально.

Есть прогресс, если сравнивать бар 5 и 4. Есть объём в баре 5 и хвост продаж, который поглотили с успехом.

Впереди лишь уровень 3, который точно будет защищаться, потому что является успешной манипуляцией с локальной горизонталью, также и недельный таймфрейм говорил о том, что у продаж есть сила.

Если же продавец «съест» уровень покупок 2, то следующая цель — уровень 1.

Единственное, что интересно на часовом графике, самый верхний уровень, где была манипуляция, уже был протестирован, а значит, ослаблен.

Я не думаю, что покупатель не встретит сопротивления в тех горизонталях, но шансы на успешный пробой уровня 3, таким образом, растут.

Какие мои ожидания на неделю

С прошлой недели у меня 100% лонга и 50% шорта на руках. Я бы хотел сохранить такой баланс. Надо посмотреть на дальнейшие шаги покупателя.

Также есть мнение нашего ИИ по дальнейшему развитию событий, выложу у себя в телеграм-канале.

100% портфеля в лонг.

50% портфеля в шорт.

Мне нравится идея приближающего завершения конфликта, она может сильно эмоционально бустить инвесторов, а значит и обеспечить хорошие покупки.

Причем это может быть так:

Физики "да какие акции! я больше не ногой в рынок!"
Юрики "начинаем подбирать"Индекс "+- 4% в течении месяца"
Юрики "пока разворачивать тренда, начинаем вливать ликвидность"
Индекс "+15% за два месяца"
Физики "блин, рынок вырос, может и правда СВО закачивается?"
Индекс "+30% за три месяца"
Физики "фак, надо купить акций, пока есть возможность!"
Индекс "+10% за два месяца"
А далее обычный рыночный сценарий, то выше, то ниже и профит физика от инсайта окончания +10%, а проф. участники заработают около 50%.

Личная стратегия по акциям на следующую неделю💼

Кстати вот более детальное описание моей стратегии. Она для спекулянтов, а не для инвесторов.

Слабые бумаги — будут падать больше всех при коррекции Индекса Мск. или расти меньше всех при росте рынка. По возможности, я их шорчу через фьючерсы (тут можно посмотреть актуальные списки).

Сильные бумаги — падают меньше всех при коррекции Индекса Мск. и растут больше всех при росте рынка. Я захожу в лонги по этим бумагам на следующей неделе.

Венчурный портфель из опционов.

Здесь должен быть текст про портфель, который я с максимальным риском хочу разгонять, используя минимальные суммы, но я решил писать об это отдельно в своём телеграм канале (пока на паузе, но очень сильное желание продолжить).

Позиции с прошлой недели 🕓

Лонг

1. Лукойл 70 тыс. руб.

2. ММК 129 тыс. руб. (закрою половину)

3. Сургутнефтегаз прив. 112 тыс. руб.

4. Алроса 110 тыс. руб.

5. ТКС холдинг 106 тыс. руб.

Шорт

1. Самолёт 60 тыс. руб.

2. Московская биржа 110 тыс. руб. (честно говоря, думал что закрыл)

3. Новатэк 100 тыс. руб.

4. ВТБ 72 тыс. руб.

Сильные бумаги по отношению к Индексу Московской Биржи (IMOEX) на следующую неделю 💪

500 000 руб.

1. Лукойл 06.10 - 7009 руб. LKZ4 фьючерс.

📈 7009 руб. (70 тыс. руб.)

2. ММК 06.10 - 44 руб. MGU4 фьючерс.

📈 44 руб. (129 тыс. руб. закрою половину)

3. Сургутнефтегаз прив. 06.10 - 54,29 руб. SGZ4 фьючерс.

📈54,29 руб. (112 тыс. руб.)

4. Алроса 06.10 - 110 тыс. руб. ALZ4 фьючерс.

📈 54,52 руб. (110 тыс. руб)

5. ТКС-холдинг 06.10 - 2547 руб. TIZ4 фьючерс.

📈 2547руб. (106 тыс. руб.)

Слабые бумаги по отношению к индексу Индексу Московской Биржи (IMOEX) на следующую неделю👎

По слабым — дилемма. Они как бизнес и правда слабые, но если рынок развернется, то наиболее просевшие бумаги, какие бы они ни были, очумелые хомяки с логикой «раз дешево — значит, много может дать прибыли от роста» начнут скупать все подряд.

500 000 руб. * 50% = 250 000

1. Самолёт 06.10 - 1826 руб. SSU4 фьючерс

📉 1876 руб. (60 тыс. руб.)

2. ВТБ 06.10 - 86,63 руб. VBZ4 фьючерс

📉 86,63 руб. (72 тыc. руб.)

3. Новатэк 06.10 - 999 руб. NKZ4 фьючерс

📉 999 руб. (130 тыc. руб.)

Все отличной недели)

Есть еще очень интересная инвест. идея от Аленка Капитал, поделюсь ей в телеграм.

Мы не рекомендуем использовать стратегию покупки фьючерсов новичкам и тем, кто не уверен в своем опыте, так как риски могут быть высоки.

Результаты и ожидания

Индекс рынка акций вернулся на уровень двухлетней давности, а цены на бумаги практически сравнялись с показателями два года назад. Несмотря на то, что ликвидность сейчас уходит в депозиты и другие инструменты денежного рынка из-за высоких ставок, мы определились оставаться в акционерном рынке, не упуская возможности зафиксировать рост. В связи с этим были приобретены акции с перспективой на 3-4 месяца.

Газпром демонстрирует стабильный рост после покупки 29.08.2024 года по цене 123,20, что равняется +12,05%. Лукойл также показывает хорошие результаты с приростом в 9,31% после покупки по цене 6313,20. Акции Новатэка, приобретенные по цене около 964,71, подорожали на 5,61%. Роснефть и Транснефть также не остались в стороне, показав рост на 7,04% и 10,54% соответственно. Даже акции Сбербанка, цена которых колебалась около 269,31, продемонстрировали прирост в 0,13%. Ждём еще 3-4 мес по этим акциям.

Помимо фьючерсов, для защиты от девальвации можно использовать замещающие облигации. Но важно помнить об указе президента от 8 августа и работе МинФина по сбору заявок на замещение государственных облигаций с 6 сентября. В ближайшей перспективе ожидаем навес предложения, что откроет новые возможности для покупок.

Таким образом, диверсифицированная стратегия, сочетающая флоатеры и фьючерсы, а также учитывающая текущее состояние рынка и будущие ожидания, позволяет строить сбалансированный и гибкий портфель, минимизируя риски и повышая доходность в условиях высокой волатильности.

1. Самолёт 22.09 - 1826 руб. | 29.09 - 1955 руб. | +7.06%

2. Московская биржа 22.09 - 214,4 руб. | 29.09 - 218 руб. | +1.68%

3. Новатэк 22.09 - 1002 руб. | 29.09 - 1025 руб. | +2.30%

Сравниваем с бенчмарком - Индексом Московской Биржи 🧐

Индекс 08.09 - 2783 руб. | 29.09 - 2858 руб. | +2.69%

Средняя результативность прогноза по сильным бумагам 💸💪

Доли в портфеле как по сильным, так и слабым бумагам закладывались в прошлом обзоре, поэтому я перемножаю доходность на долю бумаги от совокупного объёма.

(0% * 130,000 + (-0.88%) * 130,000 + (-0.72%) * 130,000) / 500,000 = -0.41%

Средняя результативность прогноза по слабым бумагам 💸👎

(7.06% * 130,000 + 1.68% * 130,000 + 2.30% * 130,000) / 500,000 = -2.87%

Теоретическая результативность: -2.87% (убыток от лонга) -0.41% (убыток от лонга) = -3,28%

Мой результат: = -2,8% (не учитывая убыток от спекуляции фьючерсом -2,5%)

Комментарий

Ну, что же... спустя 7 позитивных прогнозов случился наконец-то негативный)

Вообще произошел идеальный шторм для стратегии, потому что я был полностью в нейтральной позиции, еще и на 80% от портфеля.

Реализовалась, как я её сам называю, «пружина», в которой находились ущемленные мусорные акции. Как только повеяло разворотом тенденции, спекулянты начинают скупать наиболее просевшие бумаги, и они «летят в космос».

Как бороться с таким состоянием рынка для стратегии — пока не знаю, буду думать.

К тому же неудачно поспекулировал фьючерсом, решил вспомнить молодость на -2,5% к счету. Вывод, который я сделал еще 4 месяца назад, — не нужно пытаться заработать спекуляцией на фьючерсах по индексам, гиблое это дело.

Хеджировать риски — да, и если и пробовать, то только на основании фундаментальных факторов + используя только тот объём расчётной цены фьючерса, который соответствует вашему счету (дело в психике).

Фундаментальный анализ на неделю 📈

Можно найти в телеграм-канале.

Технический анализ на неделю 📈

Индекс Московской Биржи (отработка на фьючерсе) 📊

Для начала посмотрим на позиции юридических лиц, информация по которым размещается на сайте Московской биржи.

Информация о позициях юридических лиц на фьючерсе по Индексу на 29.09:

Физические лица👶:

22.09 - длинные 25 800 (-32.71%), короткие 20 555 (-40.30%)

29.09 - длинные 29 683 (+15.05%), короткие 24 084 (+17.17%)

Юридические лица 🧐 (как всем известно - эти ребята обычно реже ошибаются, ведь на кону большие деньги):

22.09 - длинные 49 975 (-23.01%), короткие 55 220 (-19.76%)

29.09 - длинные 59 071 (+18.20%), короткие 64 670 (+17.11%)

Всю неделю следил за позициями. К моему негодованию, юридические лица лишь к концу недели решили переложиться чуть больше в короткие позиции, чем в длинные, в то время как физики действовали ровно наоборот.

В этих цифрах пока не вижу инсайтов, давайте смотреть технику.

Давайте смотреть технику.

Что можно сказать, мы подошли на уменьшающихся объёмах покупках в зону сильного продавца, я ожидаю ответочку, хотя бы попытку.

По большому счету, даже если продавец очнется, у покупателя тоже дела неплохи, так что будет борьба.

В баре 3 остались не тестированные уровни, которые будут как магнит тянуть туда цену.

Давайте посмотрим дневной таймфрейм.

На этом графике дела продавца уже хуже, чем на недельном таймфрейме. Попытка продаж была на баре 1, где и был ранее мой уровень. Если смотреть технически, то у продавца должны съесть и дойти минимум до уровня 4.

Думаю, это будет символизировать окончательной смены тенденции на разворот рынка акций РФ.

Я больше склонен верить, что продавец очнется и опустит цену минимум до уровня 2, чтобы сделать тест важного уровня и небольшую расторговку.

Давайте посмотрим часовой таймфрейм.

Не вижу силы продаж... Прям противоречит график моему видению. В любом случае даже для покупателя будет выгодно сходить до уровня 2, чтобы набрать больше лонговых позиций.

Сложновато будет, чувствую)

Какие мои ожидания на неделю:

Пока такая неопределенность, думаю, будет логично сбавить обороты, чтобы не нарваться на очередную заряженную «пружину» из плохого бизнеса.

Также есть мнение нашего ИИ по дальнейшему развитию событий, выложу у себя в телеграм-канале.

60% портфеля в лонг.

50% портфеля в шорт.

Личная стратегия по акциям на следующую неделю💼

Кстати вот более детальное описание моей стратегии. Она для спекулянтов, а не для инвесторов.

Слабые бумаги — будут падать больше всех при коррекции Индекса Мск. или расти меньше всех при росте рынка. По возможности, я их шорчу через фьючерсы (тут можно посмотреть актуальные списки).

Сильные бумаги — падают меньше всех при коррекции Индекса Мск. и растут больше всех при росте рынка. Я захожу в лонги по этим бумагам на следующей неделе.

Венчурный портфель из опционов.

Здесь должен быть текст про портфель, который я с максимальным риском хочу разгонять, используя минимальные суммы, но я решил писать об это отдельно в своём телеграм канале.

Позиции с прошлой недели 🕓

Лонг

1. Интер РАО 82 тыс. руб. (закрою)

2. ММК 91 тыс. руб.

3. Сургутнефтегаз прив. 112 тыс. руб.

Шорт

1. Самолёт 120 тыс. руб.

2. Московская биржа 112 тыс. руб. (закрою)

3. Новатэк 102 тыс. руб.

Сильные бумаги по отношению к Индексу Московской Биржи (IMOEX) на следующую неделю 💪

490 000 руб. * 60% = 294 000

1. Лукойл 29.09 - 6914 руб. LKZ4 фьючерс.

📈 6914 руб. (72 тыс. руб.)

2. ММК 29.09 - 45,5 руб. MGU4 фьючерс.

📈 45,5 руб. (91 тыс. руб.)

3. Сургутнефтегаз прив. 29.09 - 55,6 руб. SGZ4 фьючерс.

📈 55,6 руб. (112 тыс. руб.)

4. Алроса 29.09 - 55,27 руб. ALZ4 фьючерс.

📈 55,27 руб. (72 тыс. руб.)

Слабые бумаги по отношению к индексу Индексу Московской Биржи (IMOEX) на следующую неделю👎

По слабым — дилемма. Они как бизнес и правда слабые, но если рынок развернется, то наиболее просевшие бумаги, какие бы они ни были, очумелые хомяки с логикой «раз дешево — значит, много может дать прибыли от роста» начнут скупать все подряд.

490 000 руб. * 50% = 245 000

1. Самолёт 29.09 - 1826 руб. SSU4 фьючерс

📉 1826 руб. (60 тыс. руб. закрою половину старой позиции 120 тыс. руб.)

2. ВТБ 29.09 - 90,57 руб. VBZ4 фьючерс

📉 214,4 руб. (75 тыc. руб.)

3. Новатэк 29.09 - 1002 руб. NKZ4 фьючерс

📉 1002 руб. (130 тыc. руб.)

Есть еще очень интересная ИИ от Аленка Капитал, поделюсь ей в телеграм.

Всем отличной недели)

Меня немного передернуло от такого сценария, но очень сильно зацепило, что то, что он сказал, — это факт. Ключевой вопрос, который остался у меня в голове, — а получится ли это у него устроить?

Но об этом позже, однако, забегая вперед, — похоже, что можно.

Часть 2 – девальвация шепчет

Очередное заседание Центрального банка России (ЦБ РФ) привело к повышению ключевой ставки до 19%. Это стало шагом, который многие восприняли как паузу перед очередным повышением. Высокие ставки уже оказывают давление на экономику, особенно на компании с высокой долговой нагрузкой, такие как «Мечел» и Ozon. Влияет это напрямую и на потребителей — кредиты становятся дороже, что замедляет экономическую активность.

Вероятно, сам ЦБ еще готов использовать последний патрон и повысить ставку до 20%, но уже все понимают, что пространства для маневра все меньше и меньше, экономика может начать задыхаться.

Правда, одним ограничением спроса и ограничением кредитования инфляцию не победить, нужен еще и рост предложения. А если предложение при высоких ставках и проблемах с импортом только естественным образом падает, то политики обычно выбирают экономический рост, а не стагфляцию.

Получается, при ставке 20% в банке рост курса доллара вообще не замедлился, а что же будет тогда, когда ЦБ будет вынужден снижать ставку?

Плюс прогноз по инфляции на 2024 год составляет 9%, что выше консенсус-прогноза и ожиданий Центрального Банка. Высокая инфляция негативно влияет на покупательную способность рубля и повышает риски девальвации. Плюс, несмотря на эти высокие ставки, инфляция все равно продолжает расти, указывая на то, что текущие меры все-таки недостаточны.

Отлично сказано:

Часть 3 – продолжение притчи о Трампе

Проблемы с экспортом

На фоне всего вышесказанного появляются все новые проблемы с экспортом и снижение цен на углеводороды.

Сам ЦБ закладывает снижение стоимости, правда, не так сильно.

Не забываем, что Китай замедляется, главный потребитель нефти.

Но если отойти от оптимистичного прогноза ЦБ, то аналитики видят следующую картину:

Ожидается, что цена на нефть может снизиться до $55 за баррель к 2025–2026 годам, что только усугубит проблему. Снижение экспортных доходов вынуждает государство расходовать больше валютных резервов, что дополнительно ослабляет рубль.

Да, возможно, новая заварушка на востоке «сыграет» нам на руку, цены на нефть мало того, что не упадут, так еще и вырастут!

Я искренне хочу, чтобы этот сценарий состоялся, это для нас будет реальная поддержка, и бакс не улетит в космос.

И читаю я тут на днях статейку одного технического трейдера.

В последнем материале аналитик объяснил, что нефть, начав с уровня в 85$, должна была уйти вниз. Это действительно произошло: цена вывалилась из треугольника и упала до 70$, образовав конструкцию «голова и плечи» (ГиП). Самое интересное, что линию шеи уже прошили сверху вниз. Теперь, если не произойдет пробития линии шеи снизу вверх и ценник вновь не развернётся вверх, то глубина падения цен может оказаться очень значительной – до уровня 15-20$. Именно там проходит многолетняя поддержка, которую мы уже трижды в истории касались.

На графике это выглядит как дежавю из марта 2020 года, когда аналитик также писал о конструкции ГиП. Тогда нефть пролетела с 60$ до 16$. Сейчас же мы можем увидеть падение с 75$ до тех же 15-20$, с промежуточной поддержкой ближе к 40$.

Что еще пишет:

Падение нефти до таких уровней обычно происходит в кризисах и рецессиях, и это сопровождается «кровью» во всех акциях и отраслях. Исторически в 2008, 2016 и 2020 годах лой по нефти совпадал с хаем по доллару, а затем акции начали впитывать девальвацию и отжиматься. Исключением был 2022 год, когда пик нефти совпал с пиком доллара, и рынок был стабилен на ММВБ до октября 2021 года, пока в феврале не прилетел «черный лебедь».

Если разметка сработает, снижение нефти вызовет рост доллара. В условиях и так напряжённого бюджета это сводит на нет усилия Центрального Банка по сдерживанию инфляции. Цены на товары поползут еще выше. Оставаться в такой ситуации в длинных ОФЗ выглядит крайне опасно, да и в акциях тоже рискованно, ведь следующий спад может затронуть и другие сырьевые рынки, такие как уголь, руда и металлы.

После стремительной 4-месячной коррекции рынок пытается восстановиться после первого нокдауна, то есть впитал суровый эффект высокой ставки от ЦБ. Теперь стоит вопрос, будет ли второй нокдаун от цен на нефть. Это вопрос на миллион, потому что такие прогнозы делать сложно. Нужно пересмотреть весь портфель и избавиться от компаний, которые кажутся дешевыми, но могут стать еще дешевле. Если ошибусь, останусь на перроне смотреть, как уезжает поезд. Тем, кто использует фундаментальный анализ, легче. Они смотрят на дешевые акции и чувствуют себя увереннее.

То есть, вы понимаете, что Трамп мог реально заявлять о том, что понимает и на что может повлиять с помощью своего капитала?

Жутковато все это, особенно, если не быть готовым. У меня как человека от рынка есть вариант страховки от такого сценария, но и он не самый простой.

Часть 4 – лучший вариант страховки от роста курса доллара и не только…

Расскажу про свой вариант решение проблемы, который, как мне кажется, доступен любому человеку. Не требуется статуса квалифицированного инвестора.

Начнем, наверное, с того, а где вообще сейчас купить доллар?

Мне кажется, что, естественное, на черном рынке наличкой, в банке можно взять, но, по моему, банк не выдает налом.

То есть если вы имеете 1 млн. кровных, то придя в банк, вы купите себе доллары, но они будут в безналичном виде, круто если можно будет положить на банковский счет.

Можно купить еврооблигации (выложу у себя в канале список свежих в ближайшее время) – отличный вариант, также доступен неквалам. Правда там скоро будет навес продавцов, после замещения евробондов, но это уже мелочи для долгосрочной страховки.

Можно золото купить, но лучше через биржу, потому-что ликвидность будет хорошая плюс цена покупки-продажи адекватная. Цены на золото у нас пересчитываются на курс доллара, поэтому это тоже вариант на небольшую сумму так как золото на исторических максимумах.

Наверное можно взять крипту, но я не умею, честно…

Что умею я… что, если я вам скажу, что есть возможность с помощью инструмента Московской биржи, а конкретно, фьючерсом на доллар-рубль, купить на 200 тыс. руб. долларов в эквиваленте 1 миллиона руб., то есть всего лишь 200 тыс. рублями вы застрахуете свое имущество (условно) в размере 1 миллиона рублей от девальвации, а остальную часть от первоначального миллиона – 800 тыс. руб., просто положите на банковский вклад по 20% процентов годовых или купите облигаций в рублях.

Наверное, те кто не работал с рынком думаю, что это какой-то очередной скам)

Кстати, я писал статью, как работает фьючерс на простом примере.

Но те, кто хоть раз покупал акции, явно слышал про этот инструмент, но до конца разбирался как он работает.

Безусловно, у фьючерсов есть несколько нюансов.

• Они экспирируюются (заканчиваются) раз в 3 месяца, нужно будет перекладывать в позицию в новый контракт.

• Гарантийное обеспечение может меняться. То есть если вы покупаете фьючерс за 10 тыс. рублей, но его полная цена составляет 100 тыс. руб. то биржа вам даёт бесплатное, условное кредитное плечо х10. Если же рынок начинает штормить, Московская. биржа может поднять размер гарантийного обеспечения до 20 тыс. руб., то есть ваша минимальная сумма на счете должна будет увеличить.

В общем, для спекулянтов фьючерс чаще является средством убытков и азарта.

Но если вы хотите просто подстраховаться свои активы, то это лучший вариант, как мне кажется.

Хочу запустить в ближайшее время обучение, где мы от открытия брокерского счета, до конечной покупки фьючерса пройдем вместе, чтобы детально разобраться как работать с инструментом и использовать постоянно, например, купить доллар перед отпуском за 3 месяца, потратив лишь 1/10 необходимой суммы. Детали будут тут.

Часть 5 – итог

Всем тем, кто жил в долгах, завидую, особенно тем, кто понабрал ипотек. Вы главные бенефициары обесценивания рубля.

Мы же, работяги, будем спасаться кто как может)

Следить за моими действиями – тут.

Правда, в последнее время эта информация пугает, надо быть готовым к худшему, поэтому лучше сейчас не расслабляться и с холодной головой искать варианты для сохранения своего благосостояния.

Слабые бумаги по отношению к индексу МосБиржи (MOEX) 👎

1. Самолёт 15.09 - 1866 руб. | 22.09 - 1826 руб. | -2.14%

2. Пик 15.09 - 634 руб. | 22.09 - 660 руб. | +4.10%

3. Новатэк 15.09 - 968 руб. | 22.09 - 1002 руб. | +3.51%

Сравниваем с бенчмарком - Индексом Московской Биржи 🧐

Индекс 08.09 - 2623 руб. | 22.09 - 2782 руб. | +6.06%

Средняя результативность прогноза по сильным бумагам 💸💪

Доли в портфеле как по сильным, так и слабым бумагам закладывались в прошлом обзоре, поэтому я перемножаю доходность на долю бумаги от совокупного объёма.

(5.27% * 20 + 4.12% * 20 + 4.59% * 20 + 4.12% * 20 + 4.75% * 20) / 100 = 4.57%

Средняя результативность прогноза по слабым бумагам 💸👎

(-2.14% * 12.5 + 4.10% * 12.5 + 3.51% * 25) / 50 = 2.25%

Прогноз положителен👍, общая результативность по сильным бумагам чуть хуже Индекса Московской Биржи, но лучше слабых бумаг, основное направление рынка было выбрано правильно.

Теоретическая результативность: 4.57% (прибыль от лонга) -2.25% (убыток от лонга) = +2,32%

Мой результат: = +1,2% (за вычетом доходности от лонга по доллару в районе 1,5%)

Комментарий

Круто получилось предсказать направление рынка, но из-за того, что экспирация фьючерсов на акции, которыми я торгую, была 19-го числа, Московская биржа принудительно закрыла позиции еще 18-го, поэтому в половине движения я не успел поучаствовать.

Так и вышло, на физиках, желающих продать в самом низу, отлично сыграли)

Что там с рынком. Анализ контекста на неделю 📈

Индекс Московской Биржи (отработка на фьючерсе) 📊

Для начала посмотрим на позиции юридических лиц, информация по которым размещается на сайте Московской биржи.

Информация о позициях юридических лиц на фьючерсе по Индексу на 22.09:

Физические лица👶:

15.09 - длинные 38 341 (1.98%), короткие 34 432 (+35.77%)

22.09 - длинные 25 800 (-32.71%), короткие 20 555 (-40.30%)

Юридические лица 🧐 (как всем известно - эти ребята обычно реже ошибаются, ведь на кону большие деньги):

15.09 - длинные 64 910 (+5.92%), короткие 68 819 (-8.28%)

22.09 - длинные 49 975 (-23.01%), короткие 55 220 (-19.76%)

Прошла экспирация (закрытие) старого фьючерса, поэтому пока цифры не совсем объективные.

В любом случае юридические лица не особо смотрят вверх, тогда как физические снова покупают постфактум — классика, что сказать)

Давайте смотреть технику.

Всегда анализирую главный индекс российского рынка — Индекс Московской Биржи. Он включает в себя все самые крупные компании России в индивидуальных для каждой акции пропорциях.

Получается, если мы можем предсказать его поведение индекса на ближайшую неделю, то с высокой вероятностью мы сможем предсказать движение некоторых отдельных акций, общую тенденцию.

Что тут сказать, мы прошли несколько важных уровней продаж, образовав для покупателя зоны теста, которые будут являться магнитом для цены на следующей неделе.

По барам покупки хорошие, явно есть прогресс, но я не уверен, что это истинный разворот. Давайте посмотрим дневной таймфрейм.

Что тут можно сказать. Есть несколько важных уровней, которые будут точно будут давать реакцию на подход цены к ним: 1, 2, 3.

Уровень 3 — основной бар покупателя, который начал разворот шортовой тенденции, он еще не тестировался, поэтому при подходе цены к нему будет защита уровня.

Уровень 1 — прошлый уровень хорошего продавца, который прошли как нож по маслу, и это требует проверки крупными участниками торгов, потому что возникает вопрос: юридические лица не покупали, как показал отчет, либо продавец действительно ушел, либо продавец хочет набрать шортов вверху, и всё это манипуляция.

Уровень 2 — ближайший уровень хорошего продавца, который должен защищаться. Думаю, что именно он будет стопом локального лонгового движения.

Что еще есть на графике, цифра 6 говорит об отсутствии сильных покупок на последних уровнях, как и отсутствии сильных продаж. Для меня это больше в минус к продавцу, потому что важные уровни продаж вообще не защищались.

Цифра 5 также демонстрирует какой-либо инициативы продавца защищать уровень, поэтому вероятность, что мы дойдём до уровня 2, очень высокая.

Как итог по дневному таймфрейму — ожидание роста рынка до уровня 2. Можем начать движением к нему сразу или сначала через предварительный тест уровня 1. После касания уровня 2 жду начала действия продавца.

Давайте посмотрим часовой таймфрейм.

Просто более детализированная дневка, ничего нового график нам не показывает.

Единственное, если уровень 1 покупатель не сможет защитить, то цель будет уровень 3, а это очень даже неплохое движение, примерно на 6%.

Какие мои ожидания на неделю:

Похоже больше на нейтральную стратегию, где, по хорошему, стоит сокращать лонговые позиции на уровне 2, а это +2% от текущей цены.

Также есть мнение нашего ИИ по дальнейшему развитию событий, выложу у себя в телеграм-канале.

80% портфеля в лонг.

80% портфеля в шорт.

Личная стратегия по акциям на следующую неделю💼

Кстати вот более детальное описание моей стратегии. Она для спекулянтов, а не для инвесторов.

Слабые бумаги — будут падать больше всех при коррекции Индекса Мск. или расти меньше всех при росте рынка. По возможности, я их шорчу через фьючерсы (тут можно посмотреть актуальные списки).

Сильные бумаги — падают меньше всех при коррекции Индекса Мск. и растут больше всех при росте рынка. Я захожу в лонги по этим бумагам на следующей неделе.

Венчурный портфель из опционов.

Здесь должен быть текст про портфель, который я с максимальным риском хочу разгонять, используя минимальные суммы, но я решил писать об это отдельно в своём телеграм канале.

Позиции с прошлой недели 🕓

Все закрыл.

Сильные бумаги по отношению к Индексу Московской Биржи (IMOEX) на следующую неделю 💪

Берём только компании без долга и с сильным преимуществом от девальвации

500 000 руб. * 80% = 400 000

1. Интер РАО 22.09 - 3,8 руб. IRU4 фьючерс.

📈 3,8 руб. (130 тыс. руб.)

2. ММК 22.09 - 45,5 руб. MGU4 фьючерс.

📈 45,5 руб. (130 тыс. руб.)

3. Сургутнефтегаз прив. 22.09 - 55,6 руб. SGZ4 фьючерс.

📈 55,6 руб. (130 тыс. руб.)

Слабые бумаги по отношению к индексу Индексу Московской Биржи (IMOEX) на следующую неделю👎

500 000 руб. * 80% = 400 000

1. Самолёт 22.09 - 1826 руб. SSU4 фьючерс

📉 1826 руб. (130 тыc. руб.)

2. Московская биржа 22.09 - 214,4 руб. MEZ4 фьючерс

📉 214,4 руб. (130 тыc. руб.)

3. Новатэк 22.09 - 1002 руб. NKZ4 фьючерс

📉 1002 руб. (130 тыc. руб.)

Мысли в слух

Если честно, то нас ждут непростые времена. Ожидаю рост доллара минимум до 100 руб. до конца года, а если нефть, как показывает тех. анализ упадет до 50-60 долларов за баррель, то ждем курс порядка 120-130 руб.

Понимаете, да, что будет с ценами на продукты и т.д.?

Готовлю мини-курс, где с помощью фьючерсов и еврооблигаций научу страховать свои активы от девальвации. Вся информация в телеграме.

Текущая ситуация

На данный момент мы наблюдаем следующую картину:

• Цена находится на уровне 269,800

• Все ключевые скользящие средние (EMA 20, 50, 100, 200) расположены выше текущей цены

• Наблюдается четкий нисходящий тренд с начала июня 2023 года

• Недавно произошел резкий обвал с последующим отскоком

Технические индикаторы

• Тренд: Долгосрочный и среднесрочный тренды однозначно нисходящие. Цена находится ниже всех ключевых EMA, что является сильным медвежьим сигналом.

• Объемы: Наблюдается увеличение объемов торгов при снижении, что подтверждает силу медвежьего тренда.

• Stochastic RSI: Находится в зоне перекупленности, что может указывать на потенциальное замедление восходящего движения в краткосрочной перспективе.

Вероятные сценарии

• Продолжение нисходящего тренда (вероятность 60%)

• Цена может продолжить снижение к уровням 260,000 и 250,000Триггером может стать пробой локального минимума около 257,000

• Консолидация с последующим снижением (вероятность 25%)

• Возможен период боковой торговли в диапазоне 265,000 - 275,000После чего вероятно возобновление нисходящего движения

• Разворот тренда (вероятность 15%)

• Наименее вероятный сценарий, но исключать его нельзяДля подтверждения разворота необходимо пробитие и закрепление выше EMA 20 (271,712) и EMA 50 (285,596)В случае реализации, следующей целью может стать уровень EMA 100 около 307,000

Тут разбираемся вместе - биржа норм?
https://t.me/ex_norm

Слабые бумаги по отношению к индексу МосБиржи (MOEX) 👎

1. Московская биржа 25.08 - 202 руб. | 15.09 - 208,7 руб. | +3.32%

2. Пик 25.08 - 676 руб. | 15.09 - 634 руб. | -6.21%

3. Русал 18.08 - 31,3 руб. | 15.09 - 30,3 руб. | -3.19%

4. Новатэк 08.09 - 964 руб. | 15.09 - 968 руб. | +0.41%

Сравниваем с бенчмарком - Индексом Московской Биржи 🧐

Индекс 08.09 - 2623 руб | 15.09 - 2678 руб. | +2.10%

Средняя результативность прогноза по сильным бумагам 💸💪

Доли в портфеле как по сильным, так и слабым бумагам закладывались в прошлом обзоре, поэтому я перемножаю доходность на долю бумаги от совокупного объёма.

(6.07% * 26 + 4.61% * 13 + 11.01% * 5 + 4.20% * 27 + 2.78% * 27) / (26 + 13 + 5 + 27 + 27) = +4.73%

Средняя результативность прогноза по слабым бумагам 💸👎

(3.32% * 27 + (-6.21%) * 27 + (-3.19%) * 13 + 0.41% * 13) / (27 + 27 + 13 + 13) = -1.42%

Прогноз положителен👍, общая результативность по сильным бумагам лучше Индекса Московской Биржи, а слабые бумаги хуже.

Теоретическая результативность: 4.73% (прибыль от лонга) +1.42% (прибыль от шорта) = +6,15%

Мой результат: = +3% (за вычетом доходности от лонга по доллару в районе 1%)

Комментарии

Только хотел обрадоваться, что неделя хорошо закрылась, но цифры теоретической доходности в 2! гребаных раза превышают результат.

Боже... Не заставляйте меня писать обзор по пятницам... Буду делать только за деньги, чтобы компенсировать моральные страдания.

На прошлой неделе ввел правило (писал в телеграм-канале) адаптации позиции, которое должно было помочь с дефектом обзора в воскресенье, а именно — резкое изменение цены акций в понедельник сильно влияет на реальную доходность стратегии.

Похоже, что сработало не очень. Надо бы посчитать, почему так вышло.

В целом, я в любом случае доволен результатом, но, блин... 6%...

Анализ контекста рынка акций на неделю 📈

Индекс Московской Биржи (отработка на фьючерсе) 📊

Для начала посмотрим на позиции юридических лиц, информация по которым размещается на сайте Московской биржи.

Информация о позициях юридических лиц на фьючерсе по Индексу на 15.09:

Физические лица👶:

08.09 - длинные 39 115 (-10.46%), короткие 25 361 (+20.96%)

15.09 - длинные 38 341 (1.98%), короткие 34 432 (+35.77%)

Юридические лица 🧐 (как всем известно - эти ребята обычно реже ошибаются, ведь на кону большие деньги):

08.09 - длинные 61 280 (-0.99%), короткие 75 034 (-11.31%)

15.09 - длинные 64 910 (+5.92%), короткие 68 819 (-8.28%)

Так, это интересно. Физики решили шортить на самом низу рынка — отлично!)

Будет на ком сделать скачок вверх, если рынок каким-то чудом будет разворачиваться. Если смотреть на факты и цифры — причин разворота особо нет. Ставка 19%, налоги растут, а значит, уменьшается прибыль бизнеса. Риски эскалации военных действий также дают о себе знать, как и не снижающийся уровень инфляции.

Пока ощущается, что будет очередная «возня» на горизонтальных уровнях.

Давайте смотреть технику.

Уровень 2 отлично отработал. Если сравнить с покупателем 1 покупателя 4, то виден явный прогресс. Спред шире, результат отличный (закрыли выше бара продаж с большим объёмом), видится также хвост продаж (в баре 4), который символизирует неудачную попытку продавца сходить вниз.

Рекордный объём на локальном минимуме — отличная история для будущего разворота.

Давайте смотреть дневку.

На прошлой неделе я особенным образом выделял уровень 3, как точку теста покупателя перед дальнейшим движением — состоялось.

Бар покупок 4 на хороших объёмах начал «штурм» продавцов, и, мне кажется, он дойдёт как минимум до уровня 7.

Правда, меня смущает два факта: мы не коснулись нижней линии нисходящего тренда + стоит разобраться, где конкретно были сфокусированы объёмы в баре 4, потому что с такими цифрами, будто он мог пройти еще дальше.

Как же идеально отработали уровни на прошлой неделе...

Всё внимание на уровень 3, именно он является составной частью большого бара покупок, где мы хотели проверить объём.

Объём прошел так, как надо, получается, у покупателя есть сила, и уровень для проверки этой силы выделен цифрой 3. Не факт, что даже будут тестировать, но суть в том, что пока он «стоит», рынок падать не будет.

Уровни 4, мне кажется, будут защищаться, но они уже протестированы, а значит, ослаблены.

Интересен уровень 5, до которого нам нужно вырасти на 5% — он точно будет защищаться.

Какие мои ожидания на неделю:

Расторговка — с акцентом на лонг, но если бар 3 даст слабину при тесте — вполне может продолжиться шортовое движение на сильнейшей панике (хмм, может опционами подстраховаться🧐).

Также есть мнение нашего ИИ по дальнейшему развитию событий, выложу у себя в телеграм-канале.

100% портфеля в лонг.

50% портфеля в шорт.

Личная стратегия по акциям на следующую неделю💼

Кстати вот более детальное описание моей стратегии. Она для спекулянтов, а не для инвесторов.

Слабые бумаги — будут падать больше всех при коррекции Индекса Мск. или расти меньше всех при росте рынка. По возможности, я их шорчу через фьючерсы (тут можно посмотреть актуальные списки).

Сильные бумаги — падают меньше всех при коррекции Индекса Мск. и растут больше всех при росте рынка. Я захожу в лонги по этим бумагам на следующей неделе.

Венчурный портфель из опционов.

Здесь должен быть текст про портфель, который я с максимальным риском хочу разгонять, используя минимальные суммы, но я решил писать об это отдельно в своём телеграм канале.

Позиции с прошлой недели 🕓

Все закрыл.

Сильные бумаги по отношению к Индексу Московской Биржи (IMOEX) на следующую неделю 💪

500 000 руб.

1. Полюс золото 15.09 - 12834 руб. PZU4 фьючерс. Очень хотел поставить Сургутнефтегаз прив. сюда.

📈 12834 руб. (126 тыс. руб.)

2. Лукойл 15.09 - 6624 руб. LKU4 фьючерс.

📈 6624 руб. (100 тыс. руб.)

3. Интер РАО 15.09 - 3,7 руб. IRU4 фьючерс.

📈 3,7 руб. (100 тыс. руб.)

4. ММК 15.09 - 43,7 руб. MGU4 фьючерс.

📈 43,7 руб. (100 тыс. руб.)

5. Yandex 15.09 - 3914 руб. YDU4 фьючерс.

📈 3914 руб. (100 тыс. руб.)

Слабые бумаги по отношению к индексу Индексу Московской Биржи (IMOEX) на следующую неделю👎

Не знаю, кого кроме строителей брать в шорт... Русал хотят выкуп сделать (по слухам), Алросу все скупают (аналитики)...

500 000 руб. * 50% = 250 000 руб.

1. Самолёт 15.09 - 1866 руб. SSU4 фьючерс

📉 198 руб. (62 тыc. руб.)

2. Пик 15.09 - 634 руб. PIU4 фьючерс

📉 671 руб. (62 тыc. руб.)

3. Новатэк 15.09 - 968 руб. NKU4 фьючерс

📉 968 руб. (125 тыс. руб.)

Все отличной недели)