В одном из предыдущих постов я писал, что инвестиционный портфель - это сугубо индивидуальная вещь. В первую очередь он должен психологически подходить своему владельцу: если человек, который не может терпеть просадок, купит криптовалюту, то, скорее всего, к концу первого месяца инвестиций он поседеет и больше никогда не согласится заниматься личными финансами.

В данном посте я расскажу о своем фреймворке (подходе) по оценке собственных активов и выбору финансовых инструментов для покупки.

Шаг 1. Оцениваем имеющиеся активы. Допустим, у нашего старого друга Васи есть квартира в ипотеке на 25 лет с ежемесячным платежом 50 тыс. руб., есть работа с ЗП 120 тыс. руб., с которой он готов инвестировать по 20 тыс. в месяц и есть долг в 200 тыс. руб. по потребительским кредитам.

Шаг 2. Избавляемся от долгов. Долги, вне зависимости от их видов и целей, это всегда плохо. Будь то ипотека, микрозайм, кредитная карта, плечо на бирже - всегда ваши доходы идут не на создание резервов и инвестиции, а на оплату процентов кредитной организации. Поэтому первое, чем должен заняться Вася - это погасить свои долги. Единственное исключение - ипотека. В идеале её вообще не надо было брать, т.к. огромный первоначальный взнос оказался заморожен в бетоне, но, если Васе комфортнее жить в своей квартире, так ещё и ставка низкая, то досрочно гасить её не нужно, платим по размеру ежемесячных взносов.

Шаг 3. Увеличиваем доходы. ЗП в 120 тыс. руб. - это хорошо, а готовность откладывать часть от неё - это просто отлично! Но без роста дохода, инфляция и тут не даст спокойно пожить. Наемную работу стоит рассматривать как продажу своего личного времени и экспертных знаний. Соответственно это такой же товар, за который вы получаете деньги. Если с течением времени все товары начинают стоить дороже (инфляция цен на товары), а тот единственный и уникальный товар, который вы продаете своему работодателю стоит столько же, то это плохая сделка. Существует несколько способов увеличить этот доход:

1. Продавать больше времени - взять платные подработки, заняться фрилансом, завести собственный тг-канал и продавать в нем рекламу.

2. Продавать больше знаний - получить высшее образование, пройти курсы повышения квалификации, закончить MBA и сдать профильную сертификацию (для офисных сотрудников), лично я предпочитаю читать книги по собственной профессиональной сфере труда.

3. Найти другого покупателя - в консалтинге есть такое выражение "up or out", которое дословно переводится, как "вверх или вон". Раз в год проводится оценка заслуг всех сотрудников. Если сотрудник потрудился на славу, то его повышают. Если сотрудник не смог показать необходимый результат, то он остается на своей должности, но на второй год с ним попрощаются. Такой же подход должен использоваться у любого наемного служащего при взаимодействии с покупателем вашего времени и знаний (работодателем). Если вы потрудились на славу, то через год вы должны получить повышение в должности или ЗП, иначе можете начинать искать другого работодателя.

Шаг 4. Формируем подушку безопасности. Расплатившись с долгами, Вася должен потратить ещё несколько месяцев своей работы, чтобы отложить 3-6 своих месячных зарплат. Эти средства не будут использоваться для инвестиций с каким-либо значимым риском. Они будут направлены на вклады, ОФЗ или фонды денежного рынка, которые позволят сформировать несгораемый резерв. Он будет использован только в крайних случаях: если Вася потеряет работу, заболеет родственник, сестру похитят и будут требовать выкуп и др.

Шаг 5. Открываем ИИС-3. ИИС - это уникальный торговый счет, который позволяет получать налоговые льготы, подробнее о нем тут. Если Вася откроет ИИС-3 и будет формировать подушку безопасности на нем, то его внутренней обезьяне будет больно вывести оттуда деньги для бесполезной траты. Пополняя счет на 20 тыс. руб. в месяц и покупая, например, $TPAY, доходность которого за прошедший год составила 18%, то суммарно Вася сможет получить около 30% годовых за первый год инвестиций в БЕЗРИСКОВЫЕ инструменты!

Шаг 6. Выбираем инвестиционные инструменты. Итак, у Васи есть квартира, все ещё в ипотеке, нет потребительских долгов, зарплата выросла до 150 тыс. руб. в месяц и Вася откладывает уже 40 тыс. руб. в месяц, а его подушка безопасности на ИИС составляет 600 тыс. руб. Что делать дальше? А дальше Вася может приступить к самой интересной части: выбору рискованных активов. Повторюсь, Вася должен выбирать инструменты исходя из своего аппетита к риску и готовности терпеть убыток, но лично я придерживаюсь следующей позиции: у Васи уже сформирована консервативная часть портфеля, как следствие, он может позволить себе сформировать оставшуюся часть портфеля из акций, паевых фондов на коммерческую недвижимость и криптовалюты. Акции и ПИФы могут приносить регулярный дивидендный доход и при отсутствии роста цены, а разумные концентрированные ставки на отдельные криптовалюты и акции могут выступить тем самым "Черным лебедем", о котором писал Талеб, и принести кратную прибыль.

Шаг 7. Регулярно пополняем и проверяем. Выбрав конкретные активы, Васе остается только продолжать регулярно вносить средства из заработной платы, дивидендов и вычетов на свой торговый счет и периодически проверять информацию о своих активах. Если фундаментальные причины, по которым он выбрал те или иные активы сохраняются, то есть смысл продолжать покупать.

Шаг 8. Продаем. Такого шага нет. Эти активы создают денежный поток, который позволит Васе не переживать о работе, пенсии, семье и её финансовом состоянии, так зачем их продавать?

Больше постов в тг-канале: t.me/klochcoffee
ОСТОРОЖНО: канал содержит мемы!

Мой портфель

● Стоимость портфеля: 2 234 446 ₽

● Среднегодовая доходность: +14,96%

● Прибыль портфеля: +621 265 ₽

До недавнего времени был в акциях на 100%. Портфель претерпел небольшие изменения, выделил 10% под облигации для создания постоянного денежного потока, золоту выделено 5%, как защитному активу, таким образом распределение активов будет выглядеть следующим образом:

● Акции: 85%

● Облигации: 10%

● Золото: 5%

Мой портфель против IMOEX

Веду невидимый бой с тенью под названием «Портфель VS IMOEX». За все время моего инвестирования, мой портфель обгоняет индекс на 718 686 ₽ или +47%. В какой-то момент мой портфель оторвался от индекса и эта тенденция сохраняется.

Прибыль портфеля

Прибыль моего портфеля за все время моего инвестирования составляет 621 265 ₽. Сюда входят, как полученные дивиденды и купоны, так и бумажная прибыль, которую я не зафиксировал.

Переходим к самому главному, к составу акций моего портфеля. Ваши предпочтения и интересы могут не совпадать с моими, и в принципе, это нормально.

Дивидендные акции по секторам

Нефть и газ

● Газпром нефть: 478 шт. (10,4% из 15%)

● Роснефть: 456 шт. (8,1% из 10%)

● Лукойл: 32 шт. (7,8% из 5%)

● Татнефть: 218 шт. (5,3% из 5%)

● Новатэк: 56 шт. (2,9% из 5%)

Материалы

● ФосАгро: 43 шт. (12,6% из 15%)

● Полюс: 114 шт. (10,8% из 10%)

Финансы

● Сбербанк: 1270  шт. (16,9% из 10%)

Здравоохранение

● Мать и Дитя: 138  шт. (8,3% из 10%)

Товары повседневного спроса

● НоваБев Групп: 262  шт. (4,9% из 10%)

● Русагро: 98  шт. (0,5%)

Облигации

Корпоративные и ОФЗ: 5,7% (Актуальный портфель облигаций)

Золото

Через фонды: 3% (GOLD и BCSG)

Как и через что можно инвестировать в золото, подробнее здесь.

Заблокированное

● Китай и Finex: 1,8%

Когда доля заблокированного станет меньше одного процента, перестану их учитывать, а там глядишь, может и разблокируют. Неохота фонды Finex продавать с дисконтом в 75% от цены (хотя мысленно я с ними попрощался).

Распределение по классам активов

● Акции: 89,5%

● Облигации: 5,7%

● Золото 3%

Постепенно привожу доли к целевым значением. Покупаю только хорошие и качественные активы. Стараюсь ничего не продавать, пока получается, только регулярные пополнения и реинвестирование.

Портфель по секторам

● Энергетика: 35%

● Материалы: 23,3%

● Финансы: 17,6%

● Здравоохранение: 8,3%

● Товары повседневного спроса: 5,5%

● Остальное: 10,3%

Пассивный доход на ближайшие 12 месяцев

По прогнозам на следующие 12 месяцев мой портфель наполнится на общую сумму 208 581 ₽ или 17 380 ₽ в месяц.

Выплаты на ближайшие 12 месяцев - это прогноз, в реальности может быть больше, а может и не быть, но держать, как ориентир, вполне приемлемо. В конце года посчитаю, сколько получилось за 2025 год, прогноз был 216 000 ₽, на данный момент вышло 146 559 ₽.

Минимальная цель, которая оказалась реальной, состоит в том, чтобы обогнать результат прошлого года. Остался месяц, и с учетом того, что все дивиденды уехали на январь, навряд ли).

Моя цель

Промежуточная цель, к которой я стремлюсь – это 1 000 000 рублей дивидендами и купонами в год с учетом инфляции. По данным сервиса учета инвестиций, цель будет достигнута в 2034 году.

К 2034 по подсчету снежка, изначальная сумма превратится в 2,6 млн ₽ из-за инфляции.

В отличие от леммингов в нашем любимом казино, придерживаюсь стратегии “не поехать кукухой” и пока справляюсь на 100%. Портфель постепенно растет, глобальные идеи никуда не делись, а только приближаются с каждым днем все ближе и ближе.

Ну, и напоследок, ответы на все вопросы из серии: “а зачем акции, ведь вклад в Сбере дает больше”, ответил вот в этом обстоятельном тексте про дивиденды и зачем они нам нужны. Помним, что деньги переходят от жадных к терпеливым, а чтобы в России жить хорошо, нужно жить долго. Всех обнял! 💙

Полезное:

Дивидендная прожарка Татнефти

ТОП-5 валютных облигаций в долларах

3 компании для долгосрочного инвестора

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

Еще больше интересного в моем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы не потеряться, в нем рассказываю о своих покупках, обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования.

Дивиденды - это часть прибыли компании, которая распределяется после принятия решения советом директоров, а затем собранием акционеров. Это может быть как прибыль компании за период времени, так и спецвыплаты по итогу сделок с активами, либо распределение прибыли прошлых лет.

Выплаты происходят раз в год, но бывают и чаще: многие компании платят квартальные дивиденды либо по спецсобытию, когда прошла большая сделка по активу и тогда происходит распределение.

Акции бывают обыкновенные и привилегированные, по каждой из них происходит выплата дивидендов. Но по привилегированным идёт приоритетная выплата. Часто бывает ситуация, когда по обычным акциям дивиденды не платятся, а по привилегированным идёт выплата. Также разница в том, что по привилегированным акциям выплаты происходят больше. Здесь отличный пример - это акции Мечела и Сургутнефтегаза, разница по выплатам у которых в зависимости от типа акции отличается в разы.

Сейчас идёт отличная тенденция выплат раз в квартал у многих эмитентов, это позволяет быстрее получать деньги, а не ожидать их раз в год.

По выплатам раз в год, а это 75% эмитентов, выплата происходит летом, после утверждённого отчёта компании и решения совета директоров, а потом после утверждения собранием акционеров через голосование. Выплаты поступают обычно в летние месяцы и несколько оживляют торговлю в этот спокойный период. Поступление средств на счёт акционеру обычно происходит через 10 дней или 2 недели.

В день отсечки, это финальный день, когда можно получить дивиденды, надо обладать акциями на момент закрытия рынка. На следующий день происходит так называемый дивгеп - это когда при открытии торгов акции снижаются на размер дивидендов. Это происходит всегда, и обмануть систему не получится, как и заработать дивгеп при открытии шорта, фьючерса или опциона на падение, поверьте, систему не обмануть, если бы была возможность на этом заработать, то все бы только этим и занимались и получали халявную прибыль. Вопрос возникает только в том, когда закроется этот дивгеп. На его закрытие могут уйти как часы, так и годы, прямой зависимости нет.

Как использовать дивиденды в средне-долгосрочной торговле? Отвечу на этот вопрос. Вариантов разных комбинаций может быть очень много, я расскажу, чем пользуюсь сам.

Первый вариант - это при выборе позиций изначально выбирать из самых интересных дивидендных фишек, по которым есть потенциал как роста, так и получения дивидендных выплат. В идеале можно строить портфель исключительно из таких акций, есть такие стратегии работы на фондовом рынке, я сейчас как раз занимаюсь разработкой такой стратегии, но это в идеале, в реальности, так как акции покупаются внизу, дивидендных выплат может и не быть, так как у них сейчас проблемы, ведь падают акции как раз при проблемах и убытках. Но всё равно часть портфеля приносит дополнительную прибыль в виде дивидендов, и это чистый бонус. Я веду учёт поступивших денег как прибыль года наравне с закрытыми позициями.

Второй вариант - при покупке всегда выбирать привилегированные акции. Есть много примеров акций, которые торгуются плюс-минус по одинаковой цене, и тогда я совершаю выбор в пользу привилегированных, по которым шанс выплат больше.

Третий вариант - это пользоваться дивидендным гепом для добавления акции в портфель. Не секрет, что я покупаю на падении, и момент выплаты дивидендов даёт отличный шанс выкупить акцию по низкой стоимости и, не получив дивиденды, получить в дальнейшем прибыль от роста.

Подводя итоги, дивиденды - это не только приятный бонус при средне-долгосрочной торговле, но и инструмент для работы. Лично я предпочитаю тратить дивидендные выплаты на отпуск, либо основной летний, либо внеплановый.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Подходит к финалу наполнение энциклопедии среднесрочно-долгосрочной торговли, вышло уже 20 статей. Осталось всего три и она будет завершена. Ознакомиться со статьями вы можете на моем канале https://t.me/sozvezdieinvest о долгосрочной и среднесрочной торговле акциями на фондовом рынке, подробно о дивидендах, а так же инвестициях в драгметаллы

Кстати с кешбеком 5% , ведь ни одна покупка, не должна быть без кешбека.
Помимо кешбека от банка я получил 1,5% бонусами от АЗС

Что тоже даёт определённые преимущества. Благо, сейчас скачать приложение любой заправки на телефон, под силу даже ребенку😜

03.12.25 - День 3☝

Расход: 2487р
Заправка бензином, 92ым. Без него никуда🤑

Всего расход декабрь 16562р

Поступления: 4581,55р (Купоны по облигациям)

Всего поступления декабрь 12299,55р

У меня расходы такие😅
Делитесь своими🤝

С Вас лайк/подписка/коммент и вот это вот все😅

Важные новости выходят не только тут😉

$RU000A10BQV8
$SU26248RMFS3

#инвестиции
#экономия
#финансы
#новичкам