Всем доброго дня, товарищи инвесторы.
Вчера была новость от Банка Америки, что все плохо в мире с поставками никеля и палладия, а это может повлиять на отрасль автомобилестроения. Что касается еды и удобрений – рынки уже дестабилизированы. Написал, что выиграть может от этого Норильский никель, Фосагро, Русагро, Акрон… Были вопросы по этому поводу, поэтому думаю что можно подробнее написать на эту тему.
💡1. Палладий, никель.
Главная область применения палладия — автомобильные катализаторы в бензиновых двигателях. Они помогают снижать уровень выбросов токсичных веществ в атмосферу. Палладий также применяется в электронике, стоматологии и ювелирном производстве. В автомобильной индустрии используется около 80% добываемого палладия.
Цена на палладий выросла с 1600 долларов за унцию (в декабре) до 2600 (март).
Основная сфера применения никеля – металлургия.
Благодаря этим свойствам нержавеющая и термостойкая никелевая сталь применяется:
в пищевой и химической промышленности;
в нефтехимической промышленности и строительстве;
в медицине и фармацевтике;
в авиа- и машиностроении;
в изготовлении подводных кабелей;
Так же никель используется в производстве батарей для электромобилей. Цена изменилась с 21 до 42 тысяч долларов за тонну. Илон Маск заявил, что цены на автомобили будут повышаться, и те что производятся на территории Китая и в США. В частности это связано с ростом цен на металлы.
Как это повлияет на Норильский никель?
41 процент выручки предприятия – это палладий. Никель – 19 процентов выручки предприятия. Спрос на эти металлы только растет, растет цена. Естественно компания может продавать свою продукцию дороже и зарабатывать больше.
Так же компания производит другие металлы: родий, платина, золото, медь. Все эти металлы сейчас высоко ценятся. Цена на медь сейчас на историческом максимуме.
«Медь часто называют «новым золотом», «новой нефтью» или даже «металлом будущего» из-за ее незаменимой роли в низкоуглеродной экономике и высокотехнологичных отраслях», — Алишер Усманов. Усманов привел данные Международного энергетического агентства, согласно которым к 2040 году среди минералов и металлов, используемых в экологически чистых энергетических технологиях, будет доминировать спрос на медь, никель и графит.
Никель и медь – металлы будущего.
Норильский никель санкции напрямую не затронули. Компания не отказывается от своей программы модернизации производства. Они даже планируют расширяться, появляются новые вакансии. В прошлом году была информация, что будет запушено новое производство меди. Есть проблемы с логистикой и поставками продукции конечному потребителю, но они будут решаться. Валютная выручка 95 процентов, то есть компания защищена от девальвации и инфляции (в какой то степени). От дивидендов они не отказываются ( во всяком случае пока).
Какие компании могут так же выиграть от высоких цен на металлы (палладий, никель)?
💡Vale SA - бразильская горнодобывающая компания, одна из крупнейших в мире. Занимает ведущее место в мире по добыче железной руды и никеля, основные производственные мощности находятся в Бразилии в штатах Минас-Жерайс и Пара, также работает в Канаде, Мозамбике, Индонезии, Малави и Омане.
У компании были проблемы связанные с остановкой производства из-за наводнений.
Главный исполнительный директор бразильской горнодобывающей компании Vale SA Фабио Шварцман ушел в отставку на фоне расследования катастрофы с прорывом плотины на руднике в штате Минас-Жерайс, сообщает The Wall Street Journal.
Vale была вынуждена приостановить работу этого и других рудников в стране, что может привести к сокращению ее добычи железной руды примерно на 40 млн тонн в текущем году. Кроме того, фирме грозят большие штрафы, а в феврале она потеряла инвестиционный рейтинг от агентства Moody's.
Vale - крупнейший производитель железной руды и никеля в мире. Годовой объем добычи компании, обеспечивающей четверть мировых поставок желруды, составляет 375 млн тонн (за год, завершившийся 30 сентября), производство никеля - 258,7 тыс. тонн.
Но в целом компания остается интересно для инвестиций. Высокие дивиденды, низкая стоимость, низкий долг, высокая рентабельность, хорошие прогнозы по росту прибыли.
💡На кого повлияют негативно высокие цены?
Автопроизводители. Для них этот году будет тяжелый, высокие цены, проблемы с поставками, кризис в секторе полупроводников.
💡Автоваз: была остановка работы, 16 марта возобновили производство. Зато цены повысили. Камаз: в режиме простоя могут оказаться 15 тыс работников.
💡Тесла: проблемы с поставками, повышение цен.
💡Концерны BMW и Volkswagen приостановили сборку автомобилей на всех европейских заводах. Как пишет Financial Times, связано это с кризисом поставок комплектующих с украинских заводов партнёров концерна — в первую очередь жгутов электропроводки.
💡Компания Toyota остановила производство автомобилей на своём заводе в Санкт-Петербурге и поставки новых машин из-за рубежа. Официально компания связала остановку производства с проблемами со снабжением комплектующими, а прекращение поставок — с логистическими сбоями.
2. Удобрения.
💡Фосагро.
Продукция ФосАгро поставляется в 100 стран мира. Приоритетный регион поставок – Россия, где компания – лидер по поставкам всех видов удобрений.
Низкая себестоимость продукции. Дефицит удобрений в мире.
Минпромторг рекомендовал производителям удобрений приостановить экспорт из-за проблем с логистикой. Это может привести к большему дефициту удобрений, цена вырастет. Доля валютной выручки – 75 процентов. В краткосрочной перспективе это может ударить по прибыли компании, а в долгосрочной наоборот – повысит прибыль за счет более высоких цен.
Планируют выплатить дивиденды за 4 квартал 2021 года. 390 рублей на акцию, а это 7,6 процентов. Выплата будет в июне, будем надеяться, что не отменят.
💡Акрон.
В 2021 году производитель минеральных удобрений «Акрон» увеличил поставки сложных удобрений (азофоска) российским аграриям до более 460 тыс. тонн, что на 6,3% больше, чем в 2020 году.
Компания утвердила дивиденды, дата закрытия реестра 9 марта. То есть дивиденды за 4 квартал выплачены будут.
Компания значительно нарастила выручку и прибыль за последние 5 лет.
💡Куйбышев Азот.
Конкурентное преимущество перед мировыми конкурентами - дешевый газ. Низкая себестоимость продукции.
Рост выручки и прибыли. Уменьшение чистого долга. Низкая стоимость акций.
3. Продукты питания.
Мировые цены на продовольствие могут вырасти еще на 8–22% от уже текущих рекордных уровней — ФАО ООН
Россия и Украина являются крупными мировыми производителями сельхозпродукции. Их общая доля в поставках ячменя, пшеницы и кукурузы в период с 2016/17 по 2020/21 сельскохозяйственный год составила 19%, 14% и 4% соответственно. Таким образом, на две страны приходится более трети общемирового объема экспорта зерновых.
Россия и Украина являются лидерами по поставкам рапсового масла, а на рынке подсолнечного масла их доля составляет 52%. Кроме того, РФ занимает лидирующее положение на мировом рынке минеральных удобрений.
Мировые цены на еду в USD превысили уровень «арабских революций» когда из-за дорогих продуктов народ начал выходить на улицы.
🥬Русагро.
По капитализации это одна из самых крупных компаний в РФ, которая занимается производством продуктов питания. 158 млрд рублей.
Отменили дивиденды в этом году. Плохие люди, я рассчитывал на эти 9 долларов, которые должен был получить за 9 акций).
Компания контролирует 13 процентов рынка сахара РФ. Сами знаете что сейчас с сахаром происходит, граждане резко захотели сладкого. Видимо будет рекордная выручка по сахару.
Компания получает около 40 процентов выручки за счет продажи масла. Напомню, что доля РФ и Украины в данном сегменте около 52 процентов.
Около 16 процентов выручки компания получает за счет реализации мясной продукции (6 процентов рынка). Третье место среди производителей свинины.
Черкизово. 🍎
Капитализация -124 млрд рублей. Российская группа компания занимающаяся производством мясной продукции. Крупнейший производитель мяса в России.
Группа Черкизово является производителем и переработчиком мяса птицы, свинины и комбикормов. Имеет производственные комплексы и хозяйства в 14 регионах РФ.
Основные акционеры: JPMorgan Chase Bank (31,9 %) и компания MB Capital Partners (58,74 %), владельцами которой (на паритетной основе), в свою очередь, являются Сергей Михайлов (генеральный директор «Черкизово»), Евгений Михайлов (председатель совета директоров «Черкизово») и их отец, Игорь Бабаев. Высокая доля нерезидентов.
Отменили дивиденды. Плохо. Значительный рост выручки и прибыл за последние 5 лет.
💡Русагро и Черкизово – 2 самых крупных игрока на рынке РФ, которые занимаются продуктами питания и акции, которых мы можем купить. Поэтому на фоне возможного удорожания продуктов питания во всем мире данные компании могут выглядеть очень привлекательно.
Про продукты питания и про компании из этого сектора хотел отдельную статью написать, так как считаю, что эта сфера может оказаться одной из самых интересных на ближайшие годы.
Спасибо за внимание. Успешных вам инвестиций.
Что покупать на открытии МосБиржи?
https://t.me/pensioner30/2597