Длинный портфель облигаций: итоги первого месяца, планы и сделки
Месяц назад начал собирать новый долгосрочный портфель облигаций – идея, стратегия и часть сделок здесь. Настало время подвести первые итоги:
Основные параметры сейчас:
Доля бумаг – 23%, денег – 77%
Доходность за месяц – 0,61% (7,2% годовых)
Текущая купонная доходность портфеля ~12,5%
Самый оптимистичный сценарий, в котором ставка ЦБ 12% осталась бы коротким недоразумением, определенно не сыграл. Поэтому основной доход за месяц принесли не бумаги, а Фонд Ликвидность (LQDT). Что интересно, доходность даже здесь оказалась сильно ниже 12% (у меня ~8%, а в целом по Фонду за месяц 15/08-15/09 – 9,6%). Почему? Потому что ММ не очень красиво задрал цену покупки пая, и полную доходность за этот период получили только те, кто зашел в фонд заранее. Но ММ не осуждаю, заработать на ажиотажном спросе было правильной идеей
А вот банковским депозитам/накопительным счетам портфель пока однозначно проигрывает, по ним можно было бы получить уверенные ~12% годовых. В защиту облигаций – в сентябре рынок уже начал закладывать в их доходности ожидания по дальнейшему росту ставки ЦБ и, возможно, продолжит это делать далее. А вот банки улучшать условия по вкладам/счетам пока не торопятся
✅В общем, сейчас по-своему интересны все инструменты, которые мы тут рассматриваем, не только биржевые, и это хорошо: выбор должен быть максимально широким
Просадка по телу уже купленных облигаций – меня нисколько не смущает, горизонт длинный и при первых признаках смягчения ДКП (в чем и есть основная идея набора) этот бумажный убыток превратится в прибыль [забегая вперед, сегодня уже превратился, но на таком коротком таймфрейме это неважно, помотать еще может в обе стороны]. Можно постепенно добирать интересные бумаги с подросшей YTM, а совокупный купонный доход за месяц практически компенсировал все снижение. Ошибка была только с Интерлизингом – по нему я был чрезмерно оптимистичен и сразу взял излишне большую долю
Cвежие сделки:
🔹СФО ВТБ РКС-1-01-об (последние покупки по ~90%) Я не знаю, почему на нее мало кто смотрит: может, смущает низкий купон, а может сложный бэкграунд бумаги. Но других доходностей 14+ с рейтингом AAA в природе нет. Уже со следующего лета начнется амортизация, и не от сегодняшней цены, а от номинала в 100%. Чуть позже есть шанс на досрочное погашение – то есть, хотя точно просчитать итоговую доходность невозможно, но почти во всех сценариях она будет даже выше, чем заявленные сейчас ~14%. Эту бумагу я накапливаю и на других счетах, если будут отдавать еще дешевле – обязательно продолжу покупки
🔹Элит Строй-001Р-01 (100,2%) Крепкий застройщик + сейчас одна из лучших доходностей в BBB. Вишенкой на торте ежемесячный купон. Жалею, что не взял пока раздавали ниже, но хорошие цены здесь наверняка еще будут
🔹Бифорком Тек-БО-П01 (96,2%) В этой бумаге я уверен, ранее держал ее 2 года, пока по недавней оферте не поставили совсем уж нерыночный купон. На неделе кому-то срочно понадобилось выйти, и ее укатали к доходности под 18% – это с рейтингом A- и погашением через год! Я успел взять лишь по 17%, что тоже более, чем хорошо. Сделка не совсем в формате портфеля, но доля небольшая, на общие показатели сильно влиять не будет
🔹Лизинг-Трейд-001Р-08 (последние по 97,8%) Немного добавил по новым ценам, идея та же – кошелек. Только доходность стала выше
Дальнейшие планы:
🔹До конца года вполне реально увидеть еще 1-2 ступеньки повышения ставки ЦБ, до ~14%. Но в целом прогнозы тут – дело неблагодарное. Поэтому, вместо попыток ловить дно, придерживаюсь тактики равномерных покупок. С акциями правильно было бы дождаться подтвержденного разворота, но с облигациями – не обязательно, т.к. с момента покупки на нас начинает работать купон
🔹Исходя из этого, в течение месяца буду докупать бумаги еще на 10-20% портфеля (беру лучшие доходности по рейтинговой группе – это может быть как увеличение доли уже имеющегося, так и новые имена)
🔹Во второй BB-слот беру новый выпуск АПРИ, на первое время даже с превышением доли. Он и купонную доходность разгонит, и потенциал роста по телу имеет
🔹Остальные деньги продолжают работать в LQDT
✅Мой телеграм, где много интересного: https://t.me/mozginvest
Портфель из кожи
Приветствую всех!
Пару лет назад ко мне обратилась клиентка, которая проходя по ЦУМу сфотографировала понравившийся ей портфель.
Задачей было сшить портфель, максимально похожий на предоставленное фото. К сожалению фото из магазина не осталось.
Портфель заказывался для сына, который проживает в Штатах.
О портфеле:
На пошив данного портфеля у меня ушел месяц и целая шкура замечательной итальянской кожи растительного дубления. Из неё выполнены полностью все детали, включая перегородку между отделами и карманы, ремень и расширитель на ремень.
Портфель имеет жёсткую конструкцию, для наполнения и усиления использовалась только кожа.
Вся фурнитура латунная, замок и карабины - покупные, ручкодержатели выточил вручную.
На момент изготовления портфеля эта была моя самая крупная работа, выполнив которую я получил незабываемое удовлетворение и несколько уровней опыта))
Спасибо за внимание, всем добра!)
Богиня правосудия и неподкупности #17
Спустя некоторое время странствия по дорогам фантазии🙃 мне поступил заказ на создание портфеля💼. Женщина скинула фотографии примера, который ей пришёлся по душе🙂.
По желанию надо было оставить все "выпирающие" части (помечены стрелочками), использовать кожу тёмных цветов предпочтительно коричневых оттенков (позднее была выбрана из примеров) ну и самым главным было использовать мою стилистику. Последнее желание прям откликнулось в моей душе, так как редко беру работы на заказ вне своего стиля🤗.
Дождавшись доставки кожи работа закипела на долгие три недели😁.
Сам процесс не привык показывать, так как он пребывает в беспорядочном хаосе, однако, в конце пути он имеет более упорядоченный характер😅. Итог работы можете лицезреть.
Латунные пряжки, рамки и карабины в ходе работы были наглым образом зачищены от защитного лака и блеска наждачной бумагой🤨. В последующем помещены в герметичную ёмкость для травления и чернения, а также придания винтажного вида😃. Очень интересный окрас принимают и всегда разный оттенок.
Вот в общем и всё😊
Веду свой канал в телеграмм, будет интересно заходите там много работ, готовых и выполненных на заказ https://t.me/mr_remeslennik
Для связи лично со мной идём в тот же телеграмм https://t.me/mister_voron
Продолжение следует...ещё есть работы😎
Всем добра🤗
Пенсионный портфель. Часть 47
Последний раз писал про пенсионный портфель почти месяц назад, за это время счет увеличился еще на 5000 рублей за счет автопополнений + на 2,7 тыс рублей за счет роста стоимости активов, дивидендов и купонов.
+ Пришли дивиденды от Башнефти (599 р), МТС (342 р) Россети Центр (22р), купоны от ГТЛК (61 р), Вис Финанс (67 р). Суммарно это даже больше чем пополнение счета за 1 неделю.
За все время счет пополнен на 97 тыс рублей, текущий результат 111,8 тыс р, то есть доходность составила 15,2 процента за всё время.
Понемногу счёт пополняется, в большей степени за счет пополнений, но купонно-дивидендный поток также растет.
Доля Акций/облигации/фондов в данном портфеле – 37/37/19. Фонды в большей степени заморожены (фонды Финекс, РСХБ). Доля их падает, так как растет доля акций и облигаций.
Планирую держать процент облигаций в диапазоне 30-40 процентов, а долю акций, фондов и золота держать в районе 60-70 процентов. Облигации покупаю те, что и держу в основном портфеле.
В прошлый раз покупал облигации Эталон, Делимобиль, Софтлайн, ГТЛК 4.
Пока решил купить 1 акцию Белуги и Евротранс.
Почему Белуга? Интересный, растущий бизнес. Платят и повышают дивиденды. Дивидендов в районе 800-1000 рублей за год не жду, а в от 400-500 вполне могут заплатить. Количество магазинов растет, отгрузки за 1 квартал правда упали по сравнению с 22 годом.
Евротранс. Интересная компания, в этом году они могут выйти на IPO. Рост выручки, прибыли, но уровень долга достаточно высокий. Зато купоны платят каждый месяц, что достаточно удобно.
Кстати стратегия автоследования «Пенсионный портфель» неплохо выросла: + 40 процентов за все время и 46 процентов за 6 месяцев. Она совсем не повторяет данный портфель ( в ней нет облигаций и фондов), но показывает хорошую доходность.
Продолжаем инвестировать. Хорошего дня, успешных инвестиций. @pensioner30
Друг познается в чате
«Чат на чат» — новое развлекательное шоу RUTUBE. В нем два известных гостя соревнуются, у кого смешнее друзья. Звезды создают групповые чаты с близкими людьми и в каждом раунде присылают им забавные челленджи и задания. Команда, которая окажется креативнее, побеждает.
Реклама ООО «РУФОРМ», ИНН: 7714886605