Bitcoin
Месячные свечи Heikin Ashi перходят в зеленый цвет, восходящий тренд на данном ТФ вероятно будет продолжаться. Сравните как это происходило ранее.
Нolder
Швейцарские банки продолжают масштабировать криптовалюты
Пятый по величине кантональный банк Швейцарии St.Galler Kantonalbank (SGKB) отныне предлагает клиентам возможность покупать и продавать криптовалюты. Этот шаг позволяет расширить использование цифровых активов в стране. Учреждение дает возможность владения виртуальными активами не только «богатым клиентам».
SGKB основан в 1868 году. Данная организация имеет 35 филиалов на востоке страны. Руководители организации сотрудничают с SEBA Bank — учреждением регулируемым FINMA. Оно помогает региональному банку предлагать депозитарные и торговые услуги в биткоинах (BTC) и эфире (ETH).
По словам руководителя отдела инвестиционных решений SEBA Bank Кристиана Биери, первыми клиентами будут пользователи, занимающиеся управлением активами. Кроме того в будущем запланировано внедрение и других инструментов. Банк будет предоставлять различные услуги, включая стейкинг и прочее .
Несколько швейцарских банков объединились для предоставления возможности покупки криптовалют для частных клиентов. Данная тенденция активно распространяется на розничных потребителей по всей стране. Многие эксперты рынка отмечают, что власти государства настроены очень дружелюбно по отношению ко всем участникам отрасли.
«Это первый банк с четкой ориентацией на розничную торговлю, который мы подключили. Он представляет собой пример развития и эволюции в направлении масштабирования отрасли цифровых активов в Швейцарии», — сказал Биери в последнем интервью. «Это началось несколько лет назад с внедрения услуг управления активами и частного банковского обслуживания. Теперь мы видим большой интерес со стороны банков».
SEBA не является единственной организаций, продвигающей розничный криптобанкинг. В прошлом месяце регулируемый компания Sygnum заключила партнерское соглашение с Zuger Kantonalbank для предложения криптовалюты на базе мобильных устройств.
Эксперты указали на развитие восходящего тренда цены биткоина
Коррекции в биткоине и Ethereum оказались менее глубокими, чем в предыдущем восходящем тренде, что позволяет допустить наличие определенного уровня поддержки инвесторов и приток капитала. К таким выводам пришли в Glassnode.
Глобальная неопределенность могла привлечь многих инвесторов из TradFi — с начала года основные криптовалюты оказались более эффективным средством сохранения капитала, чем ключевой драгоценный металл. Относительно золота биткоин вырос на 93%, Ethereum — на 23%.
Относительную силу цифровых активов также можно наблюдать, оценивая глубину коррекций на примере Ethereum, указали специалисты. По их мнению, курс второй по капитализации криптовалюты установил циклический минимум в июне 2022 года после краха 3AC, Celsius и Terra.
С тех пор самая глубокая коррекция ETH/USD составила -44% (на фоне краха FTX). В настоящее время Ethereum торгуется на -26% ниже своего максимума 2023 года, что значительно выше показателей -60% или более крупных просадок, наблюдавшихся в предыдущих циклах.
Показатель применительно к биткоину в 2023 году составил всего -20,1%. На бычьем рынке 2016–17 годов наблюдались регулярные коррекции, превышающие -25%, в то время как в 2019 году откат превысил 62%, напомнили эксперты.
Аналитики предложили использовать соотношение BTC/ETH в качестве индикатора перехода между режимами высокой склонностью к риску и интереса к сохранению капитала.
Приведенный ниже график демонстрирует снижение метрики. Аналогичная ситуация наблюдалась в мае-июле 2022 года, когда соотношение достигло текущего уровня в 0,052.
Аналитики сравнили MVRV в Ethereum c ее 180D—MA. Они продемонстрировали, что в настоящее время рынок находится в состоянии неопределенности, поскольку первый показатель еще не превысил второй.
Если бы это произошло, эксперты могли бы констатировать переход к первоначальной фазе восстановления — прибыльность инвесторов становится все более значимой и часто является сигналом растущего рынка. По их мнению, рынок Ethereum пока еще не оправился от «похмелья» 2022 года.
Аналитики рассмотрели предложенный ранее индикатор сезона альткоинов, но дополнили его дополнительным фильтром. Согласно ему, режим «склонности к риску» возникает при условии роста общей капитализации альткоинов (совокупная рыночная стоимость криптовалют за исключением биткоина, Ethereum и стейблкоинов).
Проведенный анализ зафиксировал соответствие всем критериям с 20 октября — незадолго до скачка курса цифрового золота к $35 000.
За этот период суточный рост капитализации криптовалют за исключением биткоина, Ethereum и стейблкоинов достиг 21,3%. В истории было только шесть дней, когда значение было еще выше.
«Это подчеркивает „эффект водопада” капитала инвесторов, поскольку растущее доминирование биткоина, как правило, приводит к резкому росту стоимости альткоинов по отношению к фиатным валютам», — пояснили специалисты.
Аналитики напомнили о росте доминирования биткоина с минимума в конце 2022 года в 38% до 53%. Тенденцию можно выразить через рост капитализации цифрового золота и альткоинов — первая метрика выросла на 110%, вторая — на 37%.
«Криптоактивы за исключением стейблкоинов и биткоина превосходят фиатные валюты и инструменты TradFi вроде золота. В то же время цифровое золото с большим отрывом выступает лидером», — заключили специалисты.
Ранее аналитики отметили интерес управляющих активами к Ethereum.
Напомним, глава отдела исследований Standard Chartered Джеффри Кендрик спрогнозировал рост цены второй по капитализации криптовалюты до $8000 концу 2026 года.
forklog
Ежемесячный обзор валютных рынков ноябрь 2023
Регулярный ежемесячный обзор по изменению курсов валют и наш прогноз на среднесрочную перспективу.
USD/RUB
Месяц назад мы выпускали обзор, в котором обсуждали действия нашего ЦБ относительно борьбы с инфляцией и укрепления курса путем поднятия ключевой ставки. Уже тогда мы высказали идею, что Банку России для достижения своих целей придется поднять ставку до 15%.
Именно так и произошло, нашему регулятору пришлось сделать эту вынужденную меру и увеличить ставку до 15%. Это решение, вкупе с мерами правительства по обязательной продаже валютной выручки привели наконец-то к планомерному укреплению рубля.
Помимо этого, ЦБ опубликовал среднесрочный макропрогноз, основные параметры которого представлены ниже . Данный макропрогноз интересен тем, что дает четкий посыл о том, что до конца года ключевая ставка может быть на уровне 15-15,2%. Это значит, что ЦБ не исключает еще одного поднятия ставки в декабре 2023 года.
Пока не будем забегать вперед, мы считаем, что решение по ставке ЦБ будет принимать на основе выходящей статистики по инфляции и движения курса рубля.
Помимо ставки на курс рубля безусловно влияет еще множество факторов, мы о них писали в своей большой статье по курсам. Там, одним из ключевых факторов мы выделяли влияние курса на стоимость в рублях экспортируемых углеводородов. Так вот сейчас они находятся на таком уровне.
Такая высокая цена на нефть позволяет Правительству перекрывать дефицит бюджета, образовавшийся в начале года, а нашим нефтедобывающим компаниям зарабатывать повышенные прибыли, которые впоследствии могут быть распределены между акционерами.
Резюмируя все за и против, мы все еще видим потенциал в укреплении рубля, но повышаем наш прогноз по паре USD/RUB в диапазон 85-90 рублей за доллар к концу 2023 года.
EUR/RUB
Индекс доллара в этом месяце не показал какой-либо ощутимой динамики, поэтому доллар практически никак не укрепляется и не ослабевает относительно других валют, в том числе и к евро. Поэтому в паре EUR/RUB абсолютно идентичная динамика, как и у доллара.
В долгосрочной перспективе мы видим слабость европейской валюты, которая будет обусловлена слабостью европейской экономики в целом.
Таким образом, ожидаем к концу года снижение курса EUR/RUB до уровня 90-95.
CNY/RUB
В октябре поддержку китайскому юаню оказали следующие факторы.
В 3 квартале 2023 года ВВП Китая увеличился на 4,9% год к году, с начала года рост произошел на 5,2%. Улучшение экономической ситуации было вызвано более сильным, чем ожидалось потребительским спросом и восстановлением экспорта. Помимо этого, Народный Банк Китая оказывал поддержку национальной валюте и на этом курс стабилизировался на отметке 7,2 юаня за доллар. Рубль относительно юаня окреп.
В дальнейшем мы видим укрепление юаня относительно доллара и считаем эту валюту для российских инвесторов надежной с точки зрения валютной диверсификации. Ожидаем к концу года снижение курса по паре CNY/RUB – 12,5 и ниже.
Подписывайтесь на наш телеграмм-канал. Более оперативная информация, а также короткие обзоры и важные новости по событиям на рынке.
Если вам понравился наш обзор, ставьте лайк и подписывайтесь на наш канал
Доллар падает всё ниже! Просто невообразимое упорство рубля!
Позавчера доллар с утра продолжил свое мощное падение и пробил даже уровень 92.5 р., то есть пробил рубеж, ниже которого он не мог пройти ещё с августа! Как же легко ему удавалось улетать от этого уровня раньше, даже закупиться было трудно успеть, а тут вот, пожалуйста, никак не может отскочить. Во всем виновата эта обязательная продажа валюты экспортерами, которая, кстати говоря, скорее всего, ещё и не начиналась. Но мы явно видим, что сил у покупателей стало меньше, а значит, принятые меры уже работают. Хотя, погодите. А если рубль просто делает вид, что он стал сильнее, а на самом деле хочет нас запутать? Тут все не так просто оказывается. Давайте разбираться!
График (H4) курса валют USDRUB_TOM
Падение доллара во вторник было не таким уж и естественным на самом деле. Выглядело оно очень подозрительным. Дело в том, что на прошлой неделе доллар дошел до 92.5 р., а именно к этому уровню я прогнозировал возврат курса, с тех пор как взял в шорт фьючерс на доллар от 100.5 р. незадолго до появления указа о продаже валютной выручки. Около 92.5 р. я свой шорт и закрылуже полностью на объявлении ставки ЦБ в 15%, которая и утопила к этому уровню курс. Однако как это бывало после всех последних заседаний, курс резко отскочил и полетел вверх. Поэтому я и взял тогда уже небольшой лонг по фьючерсу на доллар.
Ранее писал, что по доллару, скорее всего, от 92.5 р. начнется отскок к 96 р., поэтому я стал тогда закрывать короткую позицию и готовился увидеть отскок. Но первая волна отскока достигла лишь 94.3 р., после случилась вторая волна и тоже до этой цены. По идее, тогда уже была сломана нисходящая тенденция, и курс начал расти, соответственно, после коррекции к волне отскока уже должна была начать развиваться волна роста. Но этого не произошло.
График (H1) курса валют USDRUB_TOM
Курс в понедельник снова резко упал вниз, причем нагло и быстро. А во вторник продолжил падение и дошел до 91.6 р. Это было очень странное движение. По теханализу такого не должно было произойти. А когда происходят серьезные отклонения от уже установившейся программы на графике, то виной этому могут быть либо какие-то новые вводные, типа серьезные новости, либо это просто манипуляция. А значит, по ее завершению курс резко вернется обратно к прежней логике. Именно так и произошло всё позавчера!
Ещё днем у меня в Telegram в комментариях я как раз предположил, что это снижение может быть ложным, и к вечеру цена вернется обратно к уровню открытия. И в ходе обсуждения мы пришли к выводу, что это, действительно, манипуляция. Так что я взял лонг по фьючерсу на доллар около 92 р. и все так же настроен увидеть отскок курса хотя бы к 96 р. Кстати, у меня в комментариях ежедневно обсуждается текущая картина рынка в реальном времени, поэтому если вас что-то волнует по рынку, вы всегда можете там написать, и я вам обязательно помогу, чем смогу.
Напомню, что свой шорт по фьючерсу на доллар, который брал ещё от 100.5 р., я закрыл в конце прошлой недели частями у 93 р. и ближе к 92.5 р. Поэтому я уже не ожидал падения ниже 92.5 р. Технически доллар в понедельник мог бы откатиться к 93.5 р., ну максимум к 93 р., а затем уже пойти снова вверх. Но манипулятор решил провернуть очень хитрую схему по выбиванию участников рынка из позиций.
Сначала он выбил шортистов, которые набрали свои позиции перед объявлением ставки, затем уже на этой неделе он решил выбить из позиций тех, кто закупился в пятницу. Разумеется, он еще и загнал людей обратно в шорт позавчера на падении, ведь после пробоя 92.5 р., по идее, цена должна прийти к следующему уровню 90 р. Так, собственно, было в моем плане, однако, в нем перед этим движением рассматривался еще отскок после такого упорного падения аж на 10 рублей от 102.2 р. Так что я, посчитав движение вниз ложным, снова входить в шорт не стал, а наоборот, взял лонг, с небольшим стопом, разумеется.
В общем, надеюсь, манипуляций пока больше не будет, и курс плавно пойдет вверх к 96-97 р. В идеале перед следующей волной укрепления рубля нужно увидеть ретест этой области. А затем уже цена пойдет к 90 р. и, вероятно, ниже. Хотя нельзя ничего исключать, все возможно. Мы не знаем, как именно экспортеры продают валюту, так что технический анализ может быть неточным. Поэтому вчера утром я закрыл половину взятого вчера лонга по доллару около 93.5 р., так спокойнее, ведь он уже на хорошем плюсе.
Еще я снова закрыл половину шорта по фьючерсу на индекс ММВБ чуть ниже уровня 3200 (ранее я брал шорт от 3260). Рынок все никак не определится с направлением около этого уровня, но по моим ощущениям, развязка близко, и этот вопрос решится уже на этой неделе.
Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь!
Короче говоря, манипулятор в деле! Надеюсь, я более-менее понятно описал ситуацию. Есть чему поучиться и за чем понаблюдать. Манипуляций на нашем рынке теперь стало так много, что уже можно писать учебное пособие о том, как выживать на Московской бирже в 2023 году. Учитывая, сколько подобных случаев было за последний год, реально материала на небольшую книгу наберется.
Спасибо, что дочитали! Всем удачи и профита!
Bitcoin
В каждом цикле мы видим, как в этот момент NUPL переходит прямо в оранжевый цвет, образуя середину цикла. 46-48к будет в точке где локально рынок может уйти на серьезную коррекцию, все, что будет происходить до - отвлечение внимание до реальной цели.
Holder