Дивидендная эйфория проходит. На смену пришла бесперспективность иностранных активов для российского инвестора
До объявления дивидендных выплат Газпрома я писал, что акции и рынок в целом удерживают на плаву. Тогда основным триггером роста IMOEX являлся именно GAZP (стоит учитывать его "дочек" ОГК-2, Мосэнерго и ГазпромНефть). Добавьте сюда новость о том, что ряд гос. компаний направят 50% прибыли на дивиденды, и получите ажиотажный спрос. Прошла неделя, и мы можем наблюдать совсем другую картину.
Позитива поубавилось в связи с объявлением 6-го пакета санкций. Блокировка НРД ударила по большинству частных инвесторов, но до этого точно были предпосылки:
📢 Ещё в марте европейские депозитарии прекратили взаимодействия с НРД. Euroclear постарался на славу. Иностранные активы на Московской бирже оказались заморожены, а вот СПБ-биржа торговала.
📢 Неделю назад ЦБР ограничил биржевые торги иностранными ценными бумагами и заморозке подверглись ещё некоторые бумаги СПБ-биржи (представители СПБ просили не переживать, ведь бумаги находятся на неторговом счёте, а не заморожены 😂).
Сейчас ясно одно - страновой диверсификации теперь не существует. Мне искренне жаль, кто оказался с замороженным портфелем и потерянными дивидендами/купонами, но к этому всё шло (держателям активов через IB необходимо ещё всё 100 раз взвесить). Что же повлияло на IMOEX?
📉 Депозитарные расписки - рухнули. Всё те же проблемы с НРД и Euroclear. Российский инвестор временно потерял возможность получать дивиденды по деп. распискам (стоит признать, что дивиденды отменяли/переносили именно по этой причине). Соответственно
инвесторы в ожидании редомициляции (смена страны регистрации), однако некоторые опасаются, что их средства могут заблокировать, и сливают акции.
📉 Металлурги. Оказались самой лёгкой мишенью. Санкции и курс доллара сделали своё грязное дело (ММК должно быть полегче, они больше ориентированы на внутренний рынок, но, как мы можем наблюдать, акционеров это не останавливает). Замечу, что металлурги, которые держались с начала СВО и не показывали такой сильной просадки, всё же догнали остальные акции.
Объявление дивидендных выплат оказало краткосрочный эффект. Каждая последующая новость не прибавляет позитива для нашего рынка. Поэтому мы не должны стоить дороже февральского закрытия биржи. СВО ещё не завершилось, а санкции всё придумывают, благо и для Европы это не закончится положительно.
С уважением, Владислав Кофанов
Блог в Телеграм: t.me/svoiinvestor
История лоха
Купил акции Газпрома на дивиденды (была велика вероятность, что их выплатят и составят 40-50 руб/акция) в несколько заходов по средней цене 224 руб/акция.
25 апреля 2022 года продал по 206 руб., зафиксировав минус.
Сегодня акция стоил 295 руб.
На днях вышла новость, что Газпром выплатит дивиденды в 52 руб за акцию.
Итого за месяц потенциально не разбогател на 1 лям рублей. По факту 800к, т.к. надо учитывать налоги и просадку цены после отсечки.
Удалил брокерское приложение зафиксировав за текущий год -200к потерь.
вывод: на бирже колбасит, разносят мелких инвесторов, которые увидев жирный красный минус, продают акции и фиксируют убытки.
Итоги недели: индекс Мосбиржи
🍏Лидеры роста:
ЛУКОЙЛ +22,8%
МКБ +17,1%
Газпром +15,6%
Татнефть пр. +15%
TCS Group +14,9%
🍏 Лукойл. Федун и Алекперов остаются в РФ. Инвесторы надеятся на высокие дивиденды. 20 процентов и выше? Сомневаюсь, скорее 12-15 процентов по текущим ценам.
🍏 Газпром. Рекордные финансовые результаты за 2021 год. От дивидендов компания пока не отказывается.
🍏 Татнефть. Хорошие показатели в 1 квартале. Чистая прибыль выше в 3 раза по сравнению с 21 годом.
🍏 TCS . Рост после информации о покупке Интерросом 35 процентов компании.
🍎Падение недели:
Polymetal -6,9%
Petropavlovsk -6,5%
VK -4,3%
HHRU -2,2%
X5 -1%
🍎 Polymetal. Компания отложила запуск золоторудного проекта Ведуга. Остаются санкционные риски.
🍎 Petropavlovsk. Проблемы с выплатами Газпромбанку на фоне санкций.
🍎 VK. Убытки растут в 1 квартале 22 года. Покупка Дзена и Яндекс. Новостей увеличит долговую нагрузку.
🍎 HH. Сокращается количество вакансий, а это большой минус для компании.
🍎 X5. При росте выручки падает чистая прибыль ( 1 кв).
Фондовый рынок 14 апреля 2022
Пацаны вообще ребята.
Взлетим или камнем вниз?