Сегодня в выпуске:
— Золотые слитки мигрируют из Лондона в Нью-Йорк.
— Про автомобили. В США и Европе. Стоимость обслуживания и лидеры продаж.
— Золото и серебро. До куда рост?
— Немецкие рабочие и автопром.
Доброе утро, всем привет!
Долгожданные трудовыебудни.
Золотые слитки продолжают в усиленном режиме мигрировать из Лондона в Нью-Йорк с транзитной пересадкой в Швейцарии.
В феврале 174,4 метрических тонн улетело. Больше было лишь в январе.
Каждый день в Лондоне тысячи пассажиров Центральной линии метро объезжают огромные подземные хранилища Банка Англии, приближаясь к золоту на сумму 500 миллиардов долларов, которое банк хранит от имени государств, коммерческих банков и других финансовых учреждений.
Сейчас держатели вывозят золото самыми быстрыми темпами за последнее десятилетие. Со дня президентских выборов в США в хранилища нью-йоркской биржи Comex поступило более 20 миллионов тройских унций на сумму около 60 миллиардов долларов, причем большая часть золота поступила с крупнейшего в мире лондонского рынка золота.
Случилось так, что золото в США росло сильнее, чем в том же Лондоне. Ну вот так. Покупая спотовое золото в Лондоне и продавая соответствующий фьючерсный контракт в США, трейдеры могли получить гарантированную прибыль в размере около 50 долларов за унцию, что при соответствующих объемах могло исчисляться сотнями миллионов долларов. С тех пор нью-йоркская премия снизилась до более нормального уровня - около 10 долларов за унцию, однако для выполнения обязательств трейдеров, продавших фьючерсы на американском рынке, все еще необходимо изъять большое количество золота.
В начале февраля я обратил внимание на резкие перемещения золота через Атлантику в этих постах у себя на платных проектах.
Подробнее можно почитать там.
На Уолл-Стрит рекордные бонусы.
В прошлом году бонусы на Уолл-стрит выросли на 31 % благодаря росту рынков и оживлению торговли, что стало хорошим подспорьем для экономики родного города.
Средний размер бонуса вырос до рекордных 244 700 долларов в прошлом году, по сравнению со 186 100 долларами, согласно данным Ревизионного управления штата Нью-Йорк.
Бонусы отражают денежные выплаты и отложенные компенсации, с которых были удержаны налоги. Опционы на акции и другие виды отложенных компенсаций не учитываются.
Бонусы составляют большую часть годового заработка многих сотрудников финансовых компаний. Уолл-стрит оказывает огромное влияние на Нью-Йорк: на ее долю приходится почти 20 % всей экономической активности города. Повышение бонусов принесет на 600 миллионов долларов больше доходов от подоходного налога штата и на 275 миллионов долларов больше для города, чем годом ранее.
И еще немного про автомобили в США.
Ну там Блоомберг волнуется.
Цены на автомобили уже стали недосягаемыми для многих американцев, и если Дональд Трамп выполнит свою последнюю угрозу о введении тарифов, поиск дешевого автомобиля станет еще сложнее.
Обещанные Пис Мейкером тарифы на импортные автомобили приведут к росту цен по всей отрасли. Последствия могут быть особенно заметны в нижнем сегменте рынка, поскольку многие из самых недорогих моделей General Motors, Ford, Kia и Hyundai собираются за пределами США.
Но при этом Блоомберг намекает, что Дональд, как бы это мягче сказать, балабол:
Однако хорошая новость для них (граждан) заключается в том, что, хотя Трамп объявил тарифы «постоянными», за последние два месяца он отказался от многих из обещанных пошлин.
На картинке слева импорт авто 2024 года в стоимостном выражении, а справа в количественном.
Золото, дорогие друзья, продолжает туземунить.
Вы заметили, наверное, что пишу я про него достаточно регулярно. 2 года ждал, пока цены выйдут на мою первую цель – «аттрактор», который на графике представлен синей кривой. И цена вышла на него. «Аттрактор» – это индикатор. В его основе – денежная, экономическая, физическая и геометрическая составляющая. Это динамическая граница ценового движения, которая формируется самой ценой. Цена стремится к ней. Выход цены на «аттрактор» – это подобие точки бифуркации. Точки, в которой достаточно небольшого (по сравнению с обычным) усилия, чтобы система развернулась. Точка неустойчивого равновесия.
Помните из физики? Шарик в ямке и шарик на вершине. Шарик в ямке находится в состоянии устойчивого равновесия, ибо после приложения усилий он будет обратно возвращаться в точку равновесия. Шарик на вершине неустойчив. Малейшее усилие, приложенное к нему, выведет систему «шарик» из равновесия.
И вот точка выхода на аттрактор – это шарик на вершине. В этой точке достаточно небольшого усилия, дабы вывести систему «шарик» из положения равновесия «растём» (или падаем). Поэтому к таким точкам у меня особое внимание.
Всё это совершенно не значит, что любой выход на аттрактор – это разворот. Усилие же может быть и в сторону, которая работала до этого. Вот, к примеру, сейчас золото продолжает рост уже после выхода на аттрактор. Теперь цена раздвигает его, т.е. свои границы, что будет иметь значение уже в будущем.
Но у динамической системы ценообразования есть иерархия. Ибо аттрактор не един. Т.е. не один. Традиционно он начинает расчёт с точки начала движения – с экстремума. Но вы сами понимаете, что экстремумов в динамической системе множество.
На графике это хорошо видно. У нас есть еще один (глобальный) аттрактор, который рассчитывается с лоёв 1999 года. Ему уже 26 лет. Цена несколько раз выходила на него, и регулярно откатывала на то или иное расстояние. Обратите, кстати, внимание на 2006 год. Там цена, также как и сегодня, аттрактор расширяет. Какое это имеет значение в будущем? А простое – именно туда пришла цена в 2011.
В настоящий момент эта глобальная граница, точка притяжения, находится на 3547. Осталось всего каких-то 15% роста. Дата выхода на неё, и её значение в момент выхода на неё цены неизвестны. Важно отслеживать само событие.
Читатели интересуются, а как дела с серебром и магическими линиями. Докладываю. Дела вот так. Отстаёт, конечно, серебро от золота. Не такое резвое. Но смотрит вверх. На 39,2.
Танго, Колон, Ла-Бока, немецкие дедушки и российские беременные экономисты.
Еще совсем недавно гражданин Милей упразднил кучу аргентинских министерств, пенсий и выплат. В общем, сделал Аргентину грейт эгейн. Осталось еще чуть-чуть.
Как известно, эта южноамериканская страна в своё время подсела на вкусную иглу траншей МВФ. В 2018 году МВФ согласился предоставить Аргентине больше денег вперед и увеличить общий размер программы до 57 миллиардов долларов. В итоге миллиарды были растрачены после неприятностей с местной песой. Четыре года спустя следующее правительство получило от МВФ 9,8 миллиарда долларов в качестве первого транша в рамках общей сделки на 45 миллиардов долларов по рефинансированию предыдущей программы. За несколько месяцев до президентских выборов 2023 года Аргентина получила от МВФ 7,5 миллиарда долларов, объединив две выплаты в одну, несмотря на то, что администрация неоднократно нарушала правила программы.
Милей прийде – порядок наведе!
Милей сказал, что всё. Отныне и во веки веков Аргентина будет мощна и никаких значит лишних расходов. Поэтому сейчас Аргентина стремится получить авансовый платеж, представляющий собой большую часть ее будущей программы с Международным валютным фондом на 20 миллиардов долларов. Точная сумма, которую запрашивает Аргентина, неясна, и окончательное решение пока не принято, поскольку переговоры продолжаются. Кредиты МВФ обычно выдаются постепенно в течение нескольких лет, при этом страны должны со временем достичь определенных показателей.
Предоставление Аргентине дополнительных средств в более короткие сроки, известное как авансирование, является ключевым моментом в переговорах, поскольку страна стремится укрепить свои международные резервы, а Казначейство планирует использовать часть средств МВФ для погашения долга перед центральным банком по так называемым непередаваемым векселям. Погашение долга позволит Аргентине рекапитализировать свой центральный банк.
В совокупности средства, полученные от МВФ, Всемирного банка, Межамериканского банка развития и регионального банка CAF, позволят увеличить резервы центрального банка Аргентины до 50 миллиардов долларов. Сегодня резервы составляют 26,2 миллиарда долларов.
А как всё начиналось. И как всё заканчивается. Денег дай!
Банк России перманентно проводит всероссийское обследование домохозяйств по потребительским финансам. Проект стартовал в 2013, проводится раз в два года. Последний, 6 раунд, проводился в марте-октябре 2024. Это опрос. В ходе исследования опрошено 6079 домохозяйств, включая 11835 респондентов, проживающих в 32 субъектах РФ.
Благодаря обследованию удается получить уникальную информацию о финансах и финансовом поведении на уровне домохозяйства (семьи). Учитывая, что решения людей о расходах, сбережениях, приобретении активов и принятии обязательств определяются в семье, именно домохозяйство, а не отдельный индивид является правильным объектом для изучения закономерностей финансового поведения.
Там много разного, но сейчас посмотрим на доходы. Какой результат распределения респондентов по доходным группам в 2024?
Медиана получилась 27,9 тыс.руб. Среднее значение – 33,8 тыс.руб. Считается денежный доход на человека в месяц. Что под этим подразумевается?
Доход от трудовой и предпринимательской деятельности.
Трансферты (пенсии, стипендии, пособия по безработице, льготы по оплате услуг ЖКХ, налоговые вычеты и другие пособия).
Прочие доходы (сдача имущества в аренду, проценты по вкладам и т.д.
Денежный доход домохозяйства в расчете на одного члена домохозяйства вычисляется как отношение суммы доходов к числу людей в домохозяйстве. Учитываются все члены, в том числе дети.
И вот тут хочется обратить пристальное внимание. На тот случай, если вам полученные цифры, внезапно, показались катастрофически малыми и небьющимися с данными Росстата о зарплате. Еще раз: пенсии, стипендии, пособия. Опрашиваются люди разные. И те же самые пенсии и стипендии сильно тянут усредненные значения вниз.
И еще. Это опрос! Там не смотрят справку 2-НДФЛ. Это субъективное. Вам же знакома «да какая там зарплата? Копейки!». Людям свойственно в ряде случаев принижать реальность. Наеборот тоже не отменяется, кстати.
Но заказчика в данном случае больше интересует динамика. 89% респондентов опрашивалась в предыдущей волне 2022 года.
А вот вы знали, что KFC, Pizza Hut, Taco Bell – это всё франшизы некоего Yum!? И они довольно старенькие. IPO было еще в 1997 году.
Хорошо, когда у тебя есть франшизы.
Тем временем, за нами постоянно следят. Не только Блоомберг. Но и всякие другие «институты». К примеру, некий Центр исследования энергии и чистого воздуха насчитал вот такое. Поставки нашего газа и нефти. В тоннах. Как считают – непонятно. Но говорят, что с 24 февраля 2022 года Империя заработала на экспорте ископаемого топлива 915 млрд $, из которых на страны ЕС пришлось более 223 млрд.
В июне 2022 Китай обогнал ЕС в качестве крупнейшего импортера российского ископаемого топлива. Сегодня Китай импортирует почти в шесть раз больше, чем ЕС. Индия и Турция также стали крупными покупателями.
А это структура держателей американских трежерей, проценты по которым серьезным грузом ложатся на федеральный бюджет.
Дело, дорогие друзья, в том, что просто так всё взять и обнулить тяжело. Ибо зарубежные держатели – это не самая большая часть. Куда как больше облигациями владеют локальные юниты.
Это, уважаемые читатели, стоимость обслуживания разных марок автомобилей в США. Первые 5 лет и следующие 5 лет. По данным исследования от Consumer Reports.
Tesla стала самой дешевой маркой автомобиля в обслуживании и ремонте за 10 лет.
Такие люксовые бренды, как Land Rover и Porsche, обходятся в два с лишним раза дороже в сравнении с основными марками.
Электрички обходятся в обслуживании дешевле ДВС.
Доброе утро из Германии, где автомобильная промышленность страны сокращает рабочие места угрожающими темпами. В 2024 году число работников в этом секторе сократилось с 780 000 в январе до 744 000 к началу этого года - на 4,6 %. И тенденция к снижению продолжается.
Такие промышленные тяжеловесы, как Volkswagen, Bosch и ZF Friedrichshafen, уже объявили о массовом сокращении рабочих мест в ближайшие годы. Один только VW планирует ликвидировать каждое четвертое рабочее место в Германии и почти вдвое сократить производственные мощности. Последствия этого распространяются на всю цепочку поставок: поставщики и многие малые и средние предприятия испытывают давление. Некоторые из них уже находятся под угрозой банкротства.
Самые продаваемые машины в Европе.
Цветовая дифференциация штанов следующая:
Зеленый – в стране лидирует местная марка.
Синий – в стране лидирует европейская марка.
Красный – внеевропейские бренды.
Так, в Швеции самой продаваемой машиной стала Tesla Model Y.
США медианный платеж по ипотеке обновил исторические максимумы.
2 807$ и +5,3% к своим значениям годовой давности.
А всё почему? А потому что медианная запрашиваемая цена также обновила исторические максимумы – 424 985$.
Друзья, не стесняемся, жамкаем кнопочку "₽ Поддержать". Проекту MarketScreen на пользу, и всем приятно.
Почитать всё раньше и больше можно на моём экономико-познавательном канале — MarketScreen
Еще больше интересной и познавательной инфы я даю здесь: MarketScreen
Если же нужен трейдинг, анализ, графики, кривые и всё вот это вот, то второй мой канал — StockGamblers
