В 35 лет мои доходы от инвестиций начали полностью покрывать расходы. И я вышел на пенсию. Весь путь занял чуть больше 10 лет.

В моем случае мотивацией стало желание как можно скорее уйти из найма (а затем из собственного бизнеса). Очень хотелось избавиться от ощущения рабской жизни. Сегодня когда я еду в метро, то часто вижу несчастные лица людей. Их эмоции - лучший мотиватор. Я не хочу снова оказаться на их месте.

Выход на пенсию превратился для меня в бизнес-проект. Попробую описать последовательность действий.

ПОСТАНОВКА ЦЕЛЕЙ

Сначала у меня была базовая цель - пассивные доходы должны полностью перекрывать мои потребности.

Я попробовал найти эту возможность в собственном бизнесе. Не получилось. Выяснилось, что любой бизнес требует внимания. Как только я отходил от операционного управления, все начинало стагнировать. Команда - гнить. Выручка - падать.

Пришлось искать другие пути. Путь инвестирования оказался самым соблазнительным. Да, там не было сверхдоходностей как в бизнесе, но зато были другие преимущества. Например, здоровый сон и близость с семьей. Ну и главное преимущество - в любой момент времени я мог делать то, что я хочу, а не то, что надо.

— Осталось записать чуть более конкретные цели:

— Открыть брокерский счет.

— Провести инвентаризацию капитала.

— Продать машину.

— Прекратить строительство дома.

— Начать вести семейный бюджет.

— Прочитать 10 книг за год по инвестированию.

— Прослушать 10 семинаров.

— Посетить 2 конференции .

— Нарастить подушку безопасности на X.

— Начать получить дивидендную “зарплату” размеров Y.

Цели из года в год повторялись. Менялись в них только цифры. Плюс, добавлялись конкретные инвестиционные решения.

Система образования

Я выстроил для себя систему образования. Расходы на нее были минимальны. Оказалось, что большая часть информации в Сети бесплатна или почти бесплатна. Главное правило - я старался учиться у тех, кто уже прошел тот же путь. Отсев был очень жестким.

Я впитывал в себя информацию на протяжении 10 лет. И старался почти сразу же применять ее на практике.

Подробнее об источниках информации и инструментарии я писал тут.

СТРАТЕГИЯ

Свою любимую стратегию я нащупал интуитивно. Сначала я, как и многие, занялся трейдингом. Хотя трейдингом это было сложно назвать. Послушай РБК (модный в те годы телеканал), зашорти рынок и сиди, скрестив пальцы на удачу. Лудомания в чистом виде.

Дяди в дорогих костюмах с экранов бизнес ТВ говорили очень уверенно и внушали доверие. Но такой подход давал одни убытки. В конце концов, я слил депозит и на время ушел с рынка.

Мой взор обратился к более спокойным инструментам. Сначала это были депозиты. Затем дивидендные акции. По мере роста капитала я уже мог позволить себе жилую и коммерческую недвижимость. Я с удивлением обнаружил, что порог входа почти во все эти инструменты минимальный. Он измеряется сотнями тысяч рублей.

Пошли первые платежи. Они грели душу. Это была дополнительная зарплата без каких-либо усилий с моей стороны. Последующие 10 лет я посвятил себя росту этой беззаботной “зарплаты”.

Позже выяснилось, что на рынке есть как минимум десяток человек, которые уже живут так как я себе представлял в мечтах и целях. Я видел умнейшего мужика на конференции инвесторов. Он плюнул на все, сбежал с ненавистной работы и вот уже 15 лет кормится только с фондового рынка. Много путешествует, преподает.

Я смотрел на Youtube семинар с бабушкой (пишу с восхищением, а не с иронией), которая живет исключительно с дивидендных доходов и которая уже объездила десяток стран. Да, ее дивидендный поток и размер капитала скорее всего не очень большие. Но этого вполне хватает на безбедную старость.

Примеры “ранних пенсионеров” вдохновили меня. На мою радость выяснилось, что они давно формализовали и четко описали свой подход. Бери и копируй.

Так я познакомился с дивидендной и доходной стратегиями.

Дивидендная стратегия

В случае с дивидендами мы следим исключительно за текущим денежным потоком компании, ищем двухзначную доходность. Данная стратегия подходит тем, кто находится уже в зрелом возрасте. Деньги нужны здесь и сейчас, а не когда-нибудь потом.

Доходная стратегия

Доходная стратегия чуть более тонкая. Мы фокусируемся на разных инструментах - акции, облигации, недвижимость, альтернативные формы ренты, пассивное владение мелким бизнесом.

Здесь мы рассчитываем как на денежный поток, так и на рост самого капитала. Мы постоянно мигрируем между инструментами. Жилая недвижимость дает менее 5%? Перекладываемся в “бумажную” коммерческую недвижимость и получаем 11%. Акции перегреты и опасны? Часть средств переводим в облигации, получаем купон и ждем падения рынков.

Стоимостная стратегия

Есть еще стоимостная стратегия. Она самая сложная и интересная. Более доходная, но и более рискованная. В этом случае вы пытаетесь найти недооцененные предприятия. Штудируете отчетности, смотрите мультипликаторы, следите за изменениями в менеджменте, регулярно посещаете собрания акционеров. Мне эта стратегия не подошла. Слишком много хлопот.

Я рассматривал и другие стратегии. Но пришел к выводу, что это скорее работа, а не пенсия. Работа тяжелая и отнимающая здоровье.

ИНСТРУМЕНТЫ

Какие инструменты я использую сейчас:

Депозиты. Для текущих нужд. Или для будущих авантюр (не более 3% от капитала).

Дивидендные акции РФ. В портфеле более 15 эмитентов, которые показывают двухзначную доходность или имеют потенциал кратного роста, но с чуть более скромными дивидендами.

Облигации. ОФЗ и муниципальные . Формирую из них “подушку”.

ETF. Рынок США слишком велик. У меня нет сил и времени, чтобы изучать тысячи эмитентов. Поэтому я покупаю пучком - дивидендные и облигационные ETF. Цель - защита от валютных рисков.

“Бумажная” коммерческая недвижимость в РФ. Использую ЗПИФ. Доходность более 11%. Деньги на карту капают ежемесячно. Хлопот вообще никаких. Минус один - почти нулевая ликвидность.

“Бумажная” недвижимость в США. При помощи инструмента REIT. Здесь все хорошо с долларовой доходностью. Минус в том, что это сильно напоминает обычную акцию со всеми ее минусами. Например, в кризис все REIT довольно существенно падают.

Что я не использую:

Кеш. Хранить деньги в деньгах - самая большая глупость инвестора. Не спасут даже доллары.

Жилая недвижимость. Сидел в ней больше 5 лет. Крайне низкая доходность. Много хлопот.

Акции роста без див.доходности. Умом понимаю, что такие бумаги могут дать гораздо большую доходность. Но поток наличности всегда должен греть мой карман. Это уже сидит во мне на уровне “прошивки”.

Свой бизнес. Мера временная. Возможно, что опять вляпаюсь в очередную захватывающую историю.:)

Венчур. Поигрался, слил деньги, не мое. Слишком невелики шансы того, что я распознаю бриллиант. Тут нужно вкладывать веером, сразу в десяток бизнесов. А мой капитал не настолько велик.

Золото. Экспериментировал с монетами, ОМС, “бумагой”. Не понял. Бросил, потому что не приносит денежный поток.

Криптовалюты. Спекулятивная игра там уже сделана. Сейчас “крипта” подходит для совершения транзакций с остальным миром. Поэтому использую только в качестве транзитного инструмента.

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ГИГИЕНА

Если оглянуться и посмотреть за поведением людей из нашего окружения, то можно обнаружить, что с точки зрения расходов почти у всех есть брешь в финансах. Эту брешь и я попытался залатать.

Считаю, что набор простых гигиенических мер почти любого направит на путь инвестора.

Для начала я начал относиться к себе и своей семье как к бизнес-предприятию.

Стал вести бюджет.

Сделал вам пример для удобства. Подобную табличку вы легко набросаете за 15 минут в Excel или Google-Таблицах. Я быстро нашел дыры в статье расходов и ликвидировал их.

Список получился довольно внушительным:

— Курение.

— Расходы на машину.

— Расходы на такси (почаще на метро).

— Дорогие развлечения (беру недорогие билеты).

— Связь (более дешевый тариф).

Таким способом удалось сэкономить десятки тысяч рублей в месяц. Полученный денежный поток направил в “кубышку”.

Далее была инвентаризация капитала.

— Продал машину

— Перестал строить дом. Затем с трудом продал его.

Вырученные средства снова направил в “кубышку”.

Начитавшись умных людей, я стал использовать принцип “Сначала заплати себе”. Любые денежные поступления распределял так, чтобы минимум 15% немедленно уходили в основной капитал. Иногда (когда удавалось хорошо заработать) эта цифра достигала аж 50%.

После всех вышеперечисленных мер дивидендная “зарплата” начала расти как на дрожжах.

РАБОТА С РИСКОМ

Я прекрасно понимал, что для регулярного пополнения счета мне понадобятся альтернативные источники дохода. Капитал на первых этапах не увеличивает сам себя.

Основным способом увеличения доходов я выбрал ассиметрию времени и денег. Я рисковал лишь временем. Это позволило сделать неплохую карьеру в найме. И точно такая же методика позволила достичь ощутимых успехов в бизнесе.

Обратите внимание, лишь 2 из 10 моих начинаний имели успех. У меня есть целое кладбище проектов, которые не выстрелили в первые месяцы после запуска. При этом провал приводил лишь к потери времени. Но не к потерям капитала.

Этого можно достичь либо в случае когда вы становитесь партнером предприятия, вкладывая только свой опыт и время. Либо когда сам бизнес можно открыть “на коленке”. Список вложений ограничивается умственными усилиями, ноутбуком и телефоном.

Еще несколько универсальных правил:

Вовремя выходить. Если видно, что бизнес стагнирует или что карьерная лестница завела в тупик, то надо без сожалений сворачивать с этой дорожки. Бизнес - продать или ликвидировать. Из компании - уволиться.

Забирать деньги с игрального стола. Допустим, предприятие стало успешным. Я отдавал себе отчет в том, что как минимум половина этого успеха - чистое везение. На этом спотыкаются многие. Люди почему-то считают, что их гений можно бесперебойно тиражировать. И на все деньги ввязываются в новые авантюры. Так делать нельзя. Деньги - в “кубышку”. А новые бизнесы начинать с чистого листа.

Чем крупнее ваш капитал, тем реже нужно рисковать. На больших сроках и объемах начинает работать правило сложного процента. Достаточно реинвестировать часть ваших поступлений с рынка. Сейчас я рискую исключительно ради развлечения или какой-то красивой идеи. И естественно, почти без вложений капитала.

Детальное описание методики рисков я изложил тут.

ПСИХОЛОГИЯ

Наблюдения и любознательность очень сильно помогли мне в инвестировании. При помощи наблюдений я выяснил, что главный наш враг при обращении с деньгами - это наш мозг.

Наш капитал губят именно психологические аспекты.

Я стал более пристально смотреть за историями провалов моих друзей, партнеров и знакомых. Я ходил к психотерапевту. Кое-что удавалось почерпнуть из статей и книг.

В итоге я обнаружил ряд психологических ловушек, которые очень мешают становиться нам богатыми.

Страх разорения - главный двигатель инвестора. У этого страха есть потребность постоянно пребывать в комфорте. Не нужно бороться с этим чувством. Оно помогает вам.

Ваши родственники, друзья и знакомые - главные “враги” на вашем пути. Именно из-за скепсиса и вредных советов близких мы часто опускаем руки. Не обращайте внимания на них. Слушайте тех, кто уже прошел путь инвестора. Об этом я подробнее писал тут

Работайте со своими слабостями. Например, при помощи обмана мозга. Во мне есть зачатки лудомана. Но я не позволяю этому лудоману играть больше чем на 50-500 рублей. Никогда не подпускайте его к капиталу.

Не слушайте тех, кто говорит, что завтра наступит конец света. Раз в 50-100 лет они оказываются правы. При наступлении такого события инвестиции в тушенку, патроны, огород и козу вам скорее всего не понадобятся. Поэтому и готовиться к такому не нужно.

Миноритарному владельцу бизнеса в разы легче, чем мажоритарию. У мажоритариев всегда плохой сон, занятость по 16 часов и груз ответственности.

Размер капитала дисциплинирует. Мы обычно не вытворяем глупости с капиталом в 5-10 млн. рублей. Но почему-то вообще не думаем о риске когда размер капитала измеряется десятками и сотнями тысяч рублей..

Доходная стратегия позволяет “пересиживать” любые падения рынков. Вы всегда знаете, что раз в месяц вам придет стабильная зарплата из разных источников.

Этих принципов еще много. Но я перечислил главные.

ГРАБЛИ

Многих проблем мне избежать не удалось. Они будут появляться у всех на протяжении жизненного пути.

Устану перечислять количество глупостей, которые я совершил на протяжении всего пути на дорожке инвестора.

Затеял строительство своего дома. Этот “пылесос” съедал по 100-150 тысяч в месяц. С трудом продал его по себестоимости. Процесс продажи длился более 3 лет.

Развелся. Потери капитала в этом случае неизбежны. Можно лишь минимизировать их. Самые умные страхуются заранее или вообще не вступают в брак. Я не в их числе.:)

Вляпался в ремонт. С размахом, как положено. На это ушло около 1.500.000 рублей.

Сменил несколько машин. Сейчас понимаю, что каждая из этих бесполезных “железяк” забрала у меня по 5000-10000 рублей из ежемесячной дивидендной зарплаты.

Список сильно больше, про некоторые вещи даже писать стыдно.

Старайтесь почаще присматриваться к чужим граблям.

Например, я никогда не пускался в сверхпотребление, не участвовал ощутимым размером капитала в бизнесе, не брал ипотеку, не закатывал дорогущую свадьбу. А ведь в моем окружении это встречается сплошь и рядом.

ЦИФРЫ

Я не буду будоражить читателя размерами своего портфеля. Обычно после того как я называю сумму у собеседника опускаются руки.

“Ага, у тебя вон сколько. А что я могу со своим скромным депозитом в размере 300.000 рублей.”

Но это глубокое заблуждение. Я начинал с зарплаты в 60.000 рублей. Весь путь от старта до выхода на пенсию занял у меня чуть больше 10 лет. Я убежден, что любой человек сможет пройти этот же путь максимум за 15-20 лет.

Сейчас мои расходные статьи немного раздуты. При необходимости я легко мог бы сжать их вдвое. То есть для удовлетворения базовых потребностей вся дистанция может отнять куда меньшее время.

Просто подумайте. Для дивидендов в 100.000 рублей в месяц нужен капитал около 12.000.000+ рублей. Для дивидендов в 50.000 уже достаточно скопить всего 6.000.000+.

А это очень неплохие прибавка для среднестатистического жителя РФ.

В комментариях обязательно будут скептики, которые скажут, что в регионах ЗП не превышает 20.000 и люди еле-еле сводят концы с концами. Какое тут к черту инвестирование? Мне их не жалко. У всех дома есть Интернет. А значит к вашим услугам весь мир. Я встречал инвалидов-колясочников из депрессивных регионов, которые через Сеть зарабатывали более 100.000 рублей. Их условия уж точно не лучше ваших.

Поступления с рынка более чем в два раза перекрывают мои базовые потребности. Удается реинвестировать половину. То есть по формуле сложного процента получается, что капитал будет и дальше расти еще большими темпами без каких-либо существенных усилий с моей стороны.

Сам портфель довольно скучный. 25% в недвижимости, 75% в ценных бумагах. Соотношение облигаций и акций в корзине бумаг постоянно балансирует. Если жду кризиса, то коплю “жир” в облигациях. Если на рынке спокойно, то сижу по полной в акциях.

Вот такая история.

Когда-нибудь я напишу про это книгу.

А пока каждый абзац этой истории разберу детально.

Читайте больше статей об этом в моем телеграм-канале и в этом блоге.

Представим себе ситуацию, что девушка, назовем ее Катя, в честь празднования нового года выпила слишком много. Так же представим, что она несовершеннолетняя. Ей стало плохо, она упала и ударилась головой. Ее немного пьяные сверстники в панике решили вызвать скорую. Новогодняя ночь, скорая едет долго, все понятно. Пьяные врачи, пьяный водитель и т.д. Врачи покачиваются, не в состоянии нести девушку до машины. Девушку до машины несут друзья. Девушку госпитализируют по телефонному разрешению родителей. Родители едут в больницу, куда доставят девушку. Никого из сверстников сопровождать девушку не пустили. В машине нет одеял, у девушки озноб, берется плед из квартиры где собралась компания подростков. У девушки с собой ее сумка, в сумке последний на тот момент айфон 6s. В сумке ещё куча всего.

В больницу девушка приезжает с сумкой, но в сумке нет Айфона и части дорогой косметики. В больницу девушка приехала даже без пледа, который владелец квартиры купил за 100 вечно зелёных за границей.

На следующее утро девушка Катя просыпается, начинает звонить сверстникам, узнать где ее телефон, все очень отчётливо помнят, что он был положен в сумку, сумка ехала с девушкой. К приезду скорой все давно протрезвели, коллективного безумия нет.

Дальше включается функция найти айфон, его последнее местоположение - совсем рядом с больницей где девушка находится.

Для соблюдения процедуры в больнице предлагают поискать в машине. Его там конечно нет.

Проскакивает мысль о краже - а вдруг доблестные сотрудники скорой помощи решили взять.

Через пару дней, когда девушка вышла из больницы, телефон так и не нашелся, поэтому Катя написала заявление в полицию. Проснувшись на утро она поняла, что в сумке не хватает дорогих духов и нескольких украшений.

Прошло несколько лет, почему-то вспомнилось. Интересно, заявление сразу в архив отправили или оно полежало хоть у кого-то на столе?

Телефон не нашелся, украшения тоже. Даже плед украли.