OccamsAxe

В Forbes пишут что ни один центральный банк не может заблокировать транзакции биткоина. Ни одно иностранное правительство не может заморозить биткоин-активы. Ни одна международная организация не может ограничить переводы биткоинов. Предложение фиксировано на уровне 21 миллиона монет. Более высокая доходность с учетом риска, чем у ведущих технологических акций. По мнению экспертов, эти особенности делают биткоин уникальным вариантом для национальных резервов.

Биткоин обеспечивает независимость государственных резервов

Биткоин позволяет странам владеть суверенным богатством, существующим вне банковской системы и государственных границ. Любая страна может хранить и переводить миллиарды без опоры на иностранные банки, клиринговые системы или физические хранилища. Это дает странам истинный финансовый суверенитет, невозможный с традиционными резервными активами, такими как золото или иностранная валюта.

«Независимость биткоина от традиционных систем, таких как SWIFT или МВФ, позволяет странам инвестировать в варианты, находящиеся вне досягаемости и контроля более мощных, чрезмерно влиятельных стран. Традиционные системы жестко регулируются и контролируются крупными правительствами, позволяя тем, кто находится у власти, принуждать других к действиям, которые могут навредить их собственным гражданам и благополучию», — заявил Мэтью Рули, директор Dypto Crypto.

Небольшие страны получат наибольшую выгоду от раннего принятия биткоин-резервов. Они сталкиваются с рисками инфляции, девальвации валюты и иностранного финансового контроля. Биткоин дает им доступное, независимое средство сохранения стоимости, которое крупные экономики не могут заблокировать или обесценить.

«Именно небольшие, менее стабильные страны могут получить наибольшую выгоду от национального резерва в биткоинах для защиты от глобального инфляционного давления, а также от их собственных фиатных валют. Подобно тому, как многие страны хранят золотые слитки в резерве как средство сохранения стоимости, биткоин можно рассматривать как цифровое золото, но еще более редкое, поскольку его предложение фиксировано на уровне 21 миллиона монет», — заявил Майкл Эшли Шульман, главный инвестиционный директор Running Point Capital Advisors.

Биткоин-резервы не ослабляют национальную валюту

Сальвадор стал первой страной, которая тестирует биткоин как резервный актив и законное платежное средство. Граждане по-прежнему предпочитают фиатные деньги для повседневных транзакций, что подтверждает более сильную роль биткоина как национального резерва, а не замены валюты. Добавление биткоин-резервов обеспечивает дополнительную финансовую стабильность, что помогает укрепить национальную валюту.

«Сальвадор, который столкнулся с высокой инфляцией, мог бы извлечь выгоду из стабильности, которую может предложить биткоин. Раннее принятие странами в качестве резервного актива может позиционировать их как лидеров в развивающейся цифровой экономике», — заявил Георгий Тодоров, основатель Create & Grow.

Биткоин больше не такой волатильный, как раньше

Волатильность биткоина неуклонно снижалась в последние годы. К октябрю 2024 года месячная волатильность биткоина в 11% упала ниже показателей Tesla (24%), AMD (16%) и NVIDIA (12%) — трех наиболее активно торгуемых технологических акций.

Даже до роста биткоина до 100 000 долларов в ноябре он предлагал лучшее вознаграждение за риск волатильности в октябре 2024 года. Его коэффициент Шарпа 4,35 означал, что каждая единица ценовой волатильности приносила больше доходности, чем 3,65 у NVIDIA и 1,38 у Google, в то время как Tesla, AMD и пять других проанализированных технологических акций показали отрицательное вознаграждение за их риск волатильности.

Теперь, когда волатильность биткоина сопоставима с крупными технологическими компаниями, он доказал свою способность поддерживать стабильность на уровне рынка. Его положение на графике соотношения риска и доходности продемонстрировало оптимальный баланс: умеренная волатильность в 11% в сочетании с самой высокой доходностью относительно принятого риска.

Перемещение биткоин-резервов дешево и быстро

Хранение и переводы биткоинов стоят малую часть от традиционных методов. Страна может перемещать 1 миллиард долларов в сети биткоина за менее чем 100 долларов комиссии. Транспортировка золота стоит 0,5-1% от перемещаемой стоимости плюс расходы на безопасность. Международные банковские переводы через SWIFT стоят 0,3-0,5% от стоимости и могут занимать 2-5 рабочих дней.

«Страна с биткоин-резервами полностью контролирует их без участия третьих сторон. Никакие иностранные банки не хранят его, никакие корабли не перевозят его, и никакие хранилища не охраняют его. Один приватный ключ дает мгновенный доступ к миллиардам, которые перемещаются со скоростью интернета», — заявил Ли Брэтчер, президент Texas Blockchain Council.

Институциональные практики работы с биткоином уже работают

Банки и финансовые компании установили проверенные практики для управления институциональными операциями с биткоином. Крупные учреждения уже управляют безопасным хранением, выполняют крупномасштабные сделки и перемещают значительные объемы биткоинов. Страны могут адаптировать эти проверенные институциональные подходы для своих операций с национальными резервами.

Страны могут майнить вместо покупки биткоинов

Страны могут получать биткоины через майнинг с использованием неиспользуемой возобновляемой энергии. Гидроэлектрическая, солнечная и ветровая энергия часто не используется в отдаленных местах, поскольку энергия теряет мощность на больших расстояниях передачи. Майнинг биткоинов решает эту проблему, преобразуя избыточную зеленую энергию в стоимость непосредственно у источника.

Бутан демонстрирует эту модель, используя свои обильные гидроэлектрические ресурсы. Страна построила операции по майнингу биткоинов рядом с электростанциями в Гималаях, преобразуя ранее потерянную энергию в национальные резервы стоимостью 750 миллионов долларов. Этот подход позволяет странам создавать биткоин-резервы с помощью чистой энергии, которую иначе было бы невыгодно улавливать и транспортировать.

Биткоин предлагает новый вариант для национальных резервов

«Доллар, хотя и по-прежнему доминирует, подвергался критике из-за его политического использования в качестве оружия, и при растущих призывах стран БРИКС к дедолларизации его глобальная позиция неопределенна. Золото, с другой стороны, не обладает ликвидностью и гибкостью, необходимыми в современном быстро меняющемся цифровом мире», — сказал Рой Майер, генеральный директор Vixichain.

Биткоин предлагает новый вариант для долгосрочного хранения национального богатства. В то время как традиционные валюты сталкиваются с рисками гиперинфляции и политических изменений, фиксированное предложение и децентрализованная сеть биткоина обеспечивают стабильность. Страны могут добавить биткоин для диверсификации своих резервов для будущих поколений.

«Правильное время для создания национального биткоин-резерва было около пяти или шести лет назад, когда биткоин был намного дешевле, но если это не удалось, сейчас неплохое время для начала», — заключил Майкл Эшли Шульман. «Через 2000 лет, когда человечество будет жить в космосе, большинство валют, которые мы знаем сейчас, вероятно, давно исчезнут, но биткоин все еще должен существовать».

Согласно статье в Форбс новое исследование показало, что ученые, занимающиеся криптовалютным трейдингом, сообщают о более низком качестве жизни, худшем сне и более высоком уровне стресса по сравнению с коллегами, не торгующими криптовалютами.

Исследование, проведенное в турецком университете, выявило значительные различия в показателях здоровья между трейдерами и не-трейдерами. Авторы назвали криптовалютный трейдинг "серьезной проблемой общественного здравоохранения".

Другие исследования подтверждают эти выводы. Обзор в Addictive Behaviors обнаружил сходство между криптотрейдерами и азартными игроками. Исследование в Public Health показало, что криптотрейдеры чаще демонстрируют признаки чрезмерного увлечения азартными играми, видеоиграми и интернетом.

Основными факторами стресса для трейдеров являются риск финансовых потерь, информационная асимметрия, эмоциональное принятие решений и круглосуточный характер рынка. Трейдеры часто используют кредитное плечо, что увеличивает риск потерять больше, чем они вложили изначально. Информационная асимметрия возникает из-за того, что розничные трейдеры не имеют доступа к профессиональным инструментам и данным. Эмоциональное принятие решений особенно опасно на волатильном рынке криптовалют. По данным The Journal of Finance, 70-80% дневных трейдеров теряют деньги в долгосрочной перспективе.

Эксперты рекомендуют трейдерам ограничивать время торговли, заниматься другими видами деятельности и иметь стратегии борьбы со стрессом. Важно регулярно заниматься деятельностью, не связанной с криптовалютами, чтобы сохранять перспективу. Рекомендуется иметь список стратегий преодоления стресса, таких как физические упражнения, прослушивание музыки или приготовление пищи. Поддержка сообщества также может помочь, но не заменяет профессиональной помощи.

Проблема усугубляется тем, что криптовалютный трейдинг привлекает много новичков, не имеющих опыта торговли. В криптоиндустрию пришло много людей, не привыкших к трейдингу, включая программистов и маркетологов. Сочетание неопытных участников и волатильного рынка создает значительные риски для психического здоровья, требующие срочного внимания и решений.

По данным Forbes, 16 сентября 2024 года биткоин резервы Бутана достигли $750 миллионов. Эта сумма составляет примерно 27,9% от предполагаемого ВВП Бутана за 2023 год, который оценивается в $2,686 миллиарда. Примечательно, что биткоин-активы Бутана более чем вдвое превышают аналогичные показатели Сальвадора ($335 миллионов), несмотря на то, что население Бутана составляет лишь около 12% от населения Сальвадора (782 000 против 6 336 000 человек).

История началась в апреле 2019 года, когда Бутан тихо вошел в мир криптовалют через государственный фонд Druk Holding & Investments. Страна использовала свое главное преимущество – обильные гидроресурсы – для питания майнинговых ферм. Гидроэлектростанции Бутана, питаемые ледниками Гималаев, обеспечивают 30% ВВП страны и теперь служат основой для майнинга биткоина.

Решение заняться криптовалютами было вызвано экономической необходимостью. Бутан, зависящий от туризма, искал новые источники дохода. Пандемия COVID-19, обрушившая туристический сектор, только подтвердила правильность этого решения.

В 2021 году Бутан расширил свою криптодеятельность, став клиентом криптокредиторов BlockFi и Celsius. В 2022 году страна импортировала компьютерные чипы на $142 миллиона – 10% всего импорта страны.

Масштабы операций Бутана оставались в тайне до апреля 2023 года, когда Forbes опубликовал расследование. В мае того же года Бутан объявил о партнерстве с сингапурской компанией Bitdeer, планируя создать "зеленый" майнинговый фонд на $500 миллионов.

К 2024 году Бутан стал четвертым крупнейшим государственным держателем биткоина в мире. Страна планирует увеличить мощности для майнинга в шесть раз к 2025 году, готовясь к предстоящему халвингу биткоина.

Япония запускает масштабную промышленную программу для возрождения экономики и восстановления позиций в сфере технологических инноваций после "потерянных трех десятилетий". Основной акцент делается на развитии передовых технологий, от аккумуляторов до солнечных панелей, но приоритет отдается полупроводниковой отрасли. За последние три года правительство выделило более $27 млрд на эту цель.

В отличие от прошлых подходов, Япония теперь сотрудничает с технологическими лидерами США и других стран. Ключевой проект - новый завод Rapidus Corp. на Хоккайдо, разрабатываемый совместно с IBM для производства 2-нанометровых чипов. Идея партнерства возникла летом 2020 года после звонка представителя IBM Тецуро Хигаси, председателю Rapidus.

Правительство также привлекло Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. для строительства завода в южном городе Кикуё при инвестициях от японских компаний, включая Sony. Завод, частично финансируемый правительством, открылся в феврале.

Новая промышленная политика Японии не повторяет прежнюю стратегию защиты определенных секторов. Вместо этого она использует весь регуляторный инструментарий правительства для реализации "проектов, ориентированных на миссию", таких как продвижение зеленых технологий и энергосбережения.

Несмотря на критику амбициозных сроков и недостатка частных инвестиций в проект Rapidus, правительство считает развитие полупроводниковой отрасли необходимым для будущего страны. Акира Амари, высокопоставленный чиновник правящей партии Японии, утверждает: "Не заниматься полупроводниками сейчас означает, что вы с самого начала будете в группе проигравших. Япония никогда не выберет этот путь".

Китайский лидер Си Цзиньпин на саммите в Пекине пообещал Африке более $50 млрд финансирования и создание минимум 1 млн рабочих мест в течение следующих трех лет. Это произошло на Форуме сотрудничества Китай-Африка, где присутствовали более 50 африканских лидеров.

Обещанные средства включают $30 млрд кредитных линий, $10 млрд инвестиций китайских компаний и военную помощь. Си предложил повысить уровень двусторонних отношений со всеми африканскими странами, имеющими дипломатические связи с Китаем, до "стратегического".

Китай стремится укрепить свое влияние в Африке, конкурируя с США за влияние на континенте. Африканские лидеры выразили желание более сбалансированных отношений с Китаем и сокращения торгового дефицита.

Си пообещал открыть китайский рынок для африканской сельхозпродукции и освободить от пошлин товары из беднейших стран, включая 33 африканские. Китай также планирует реализовать 30 инфраструктурных проектов в рамках инициативы "Один пояс, один путь".

США, несмотря на заявления о важности Африки, отстают от Китая в активности на континенте. Китай стал крупнейшим торговым партнером Африки в 2009 году, обогнав США.

NASA и Россия договорились о продолжении запусков американских астронавтов и российских космонавтов на космических кораблях друг друга, как предполагают СМИ.

Роскосмос объявил, что он и NASA продолжат запуски на Международную космическую станцию с членами экипажа друг друга по крайней мере до 2025 года, «для поддержания надежности МКС в целом». Также ставится цель "гарантировать присутствие хотя бы одного представителя Роскосмоса на российском сегменте и присутствие хотя бы одного представителя NASA на американском сегменте".

Представитель NASA подтвердил соглашение: «NASA и Роскосмос внесли изменения в соглашение о совместном экипаже, чтобы позволить провести второй набор совместных миссий экипажа в 2024 году и один набор совместных миссий экипажа в 2025 году», - написал он. «Для обеспечения безопасной работы космической станции, соглашение о совместном экипаже помогает гарантировать, что каждый пилотируемый космический корабль, стыкованный со станцией, включает в себя совместный экипаж с обученными членами экипажа в системах российского и американского операционных сегментов».

NASA и Роскосмос имеют существующее соглашение о запуске членов экипажа на космических кораблях друг друга, чтобы обеспечить независимый доступ к запуску для обеих стран и резерв в случае неполадок. В настоящее время в манифест включены SpaceX Dragon для миссий NASA и Союз для России. Когда Boeing Starliner будет готов, предположительно, он тоже будет включен для миссий США. Они также отправляют грузовые корабли для миссий пополнения запасов и взаимодействуют с экипажем в независимых центрах управления миссиями.

МКС была запущена в 1998 году в период усиления сотрудничества между США и Россией после "Космической гонки" холодной войны.

Партнеры МКС — Соединенные Штаты, Россия, Европа, Канада и Япония — пока что обязались эксплуатировать орбитальную лабораторию только до 2024 года, хотя американские чиновники заявили, что хотят продолжить до 2030 года.

Россия заявила в апреле, что планирует использовать МКС до 2028 года, что является, по-видимому, отказом от предыдущего объявления о выходе из орбитальной лаборатории после 2024 года.

В этом партнёрстве, на мой взгляд, заключена больше чем просто техническая необходимость; это отражение того, как научное сотрудничество может служить мостом между нациями. Я вижу в этом не только практический успех, но и символ возможности нашего вида преодолеть разногласия ради больших целей. Несмотря на все различия, стремление к познанию и развитию остаётся общим для всех.