Birzhanorm

Таким образом, если вы купили фьючерс на тонну яблок по цене 100 тыс. руб. (заплатили пока лишь 10 тыс. руб. ГО (гарант. обеспечение), то в случае если через два месяца рыночная цена яблок будет стоить 120 тыс. руб. за тонну - ваша условная прибыль составит дополнительно 20 тыс. руб. ведь вы тут же можете их продать (🍎) по рынку и заработать разницу между вашей стоимостью и рыночной (хочу напомнить, что изначально мы не ради этой прибыли покупали фьючерс, а лишь для фиксации стоимости, но по факту, он стал инструментом спекуляции).

Механизм покупки фьючерса тесно связан с гарантийным обеспечением. В нашем примере с яблоками, искусственное кредитное "плечо" составило - х10, так как мы платим 10 тыс. руб. в моменте, но расчеты будут проходить на 100 тыс. руб.

И теперь давайте познакомимся с ещё одним сложным по названию, но простым по смыслу понятию - "вариационная маржа".

Возвращаемся к примеру с яблоками. Когда вы заключили контракт (купили фьючерс) на поставку яблок через два месяца с ГО 10 тыс. руб. в моменте - у вас началась считаться вариационная маржа.

Работает это так. Через день покупки фьючерса на тонну 🍎, рыночная стоимость такого контракта выросла на 1 тыс. руб. и теперь тонна стоит 101 тыс. руб. То есть у нас прибыль 1 тыс. руб., а от 20 тыс. руб. это будет аж 5%.

В момент клиринга (проходит два раза в день на московской бирже) в 14:00 и 18:45, будет начислена вариационная маржа (в нашем случае - прибыль 1 тыс. руб.) человеку, кто купил фьючерсный контракт.

Но если уйти в реалии, то наши фьючерсы в основном на акции и доллар. То есть при покупке вы также фиксируете стоимость в моменте, а на момент экспирации (окончания срока действия контракта) у вас есть возможность получить акции на счета или доллары.

Как я и говорил, фьючерсы, в основном, использую для спекуляции за счет бесплатного эффекта кредитного плеча, так как гарантийное обеспечение обычно ниже фактической стоимости фьючерса на 50-80%.

Вот так это работает, надеюсь понятно расписал.

Мой тг, где я вещаю для инвесторов и спекулянтов.

Информация показывает изменение в настроении игроков. Взять её можно на сайте Московской биржи. Нужно зайти в раздел фьючерса, который вас интересует, и нажать "смотреть в онлайн", правда, для просмотра свежих данных необходима регистрация.

Я считаю, что, в основном, эта информация должна волновать только спекулянтов, лично я смотрю на неё часто. Она может подсказать движение, но если оценить её вес в принятии решений, то, наверное, он составляет около 20%.

Обычно смотрю на тренд, бары (сравниваю их), объемы, средние линии и только потом на позиции юридических лиц. Без полного контекста информация бесполезна.

На опыте, юридические лица редко ошибаются, думаю, в 70% случаев они правы. То есть, если юридические лица набирают позиции, то с рынком всё будет в порядке.

Поэтому в такой рыночной фазе — лучше вообще ничего не делать или брать небольшие сделки на 0,2%-0,3% через фьючерс на индекс.

У меня сейчас осталась крошечная позиция по ВТБ (кстати, по итогу, свалился и я думаю это еще не конец). В целом, эта неделя нереализованная, с той точки зрения, что я вообще по сути пропустил всё движение...

Но это рынок, поэтому сейчас не повезло, завтра повезло, а решает все равно — статистическая средняя.

Кстати, важный урок, который смогут извлечь исключительно инвесторы из моих кейсов — это варианты хеджирования ваших позиций. Хедж — это по сути страховка. Работает это так, что если вы держите большой пакет акций на 1 млн. (как пример) и высоки риски падения рынка (а они были реально высоки), то вы просто продаете (шортите) фьючерс на индекс Московской биржи 4 шт. по 40 тыс. каждый (реальная его цена 250 тыс. руб.) и вот вы уже перекрываете убыток от акций — прибылью от фьючерса, но об этом детально чуть позже.

Главная проблема с дофамином

Проблема в том, что современный мир кишит быстрым дофамином, наличие которого делает наши более спокойные, необходимые действия сложными и скучными. Не говоря уже о том, что существуют исследования, доказывающие, что мозг устаёт от потребления контента, стимулирующего быстрый дофамин.

Получается, вырабатывая очень быстро и импульсивно дофамин, мы не только усложняем нашу рутинную повседневную деятельность, но и лишаем себя возможности испытывать радость и счастье от более привычных и простых вещей.

Что ещё меня особенно порадовало, так это то, что даже трудоголики и активные люди зачастую не могут расслабиться, потому что они также находятся в рабстве этих вспышек химического вещества. Побеждая и закрывая новые сложные задачи на работе, оказывается, также всё сложнее получать радость от простых вещей, и это реальная проблема. Отсюда и разные специфические пристрастия у людей бизнеса и не только.

Так что, если вы из тех, кто не может расслабиться, ничего не делая — ребята, это про вас. И дело не в том, что вы такие классные трудоголики, просто у вас есть дисбаланс по дофамину.

Инсайт

Лайфхак, который я применил с успехом и делюсь со всеми «наркоманами»: испытывать чувство скуки и грусти от отсутствия «радости» — это, блин, нормально. Если честно, я просто в шоке от понимания того, что я реально избегал этого чувства всю жизнь. Вчера я просто принял это; вначале было отстойно, но потом, о чудо, я стал чувствовать себя спокойно и комфортно. Особенно, лично для меня, помогла доказательная научная база, иначе я бы и не поверил.

Похоже, иногда скучать — это нормально. Будем практиковать и делать детокс.

Мой небольшой проектик про инвестиции и трейдинг: https://t.me/ex_norm

Лично мой результат за неделю: 0%.

Прогноз нейтральный 🗿, общая результативность по слабым бумагам хуже темпов падения Индекса Московской Биржи, но в целом направление движения выбрано верно, и сделки были в основном с фьючерсом на шорт Индекса.

А что, если бы мы «шортили» слабых и «лонгировали» сильных (строили безрисковую, нейтральную стратегию)?

Обычно в этом поле почти всегда освещается вариант нейтральной стратегии, но из-за яркой выраженности рынка покупать что-либо не поднимается рука. Мой личный результат за эту неделю — 0%. В моменте доходил до 2%, потом «увлёкся» набором сразу двух контрактов в шорт и слил до 0%.

Важное самонаблюдение, которое будет полезно для всех трейдеров: Дело в том, что я, со всем своим опытом, попал под «трейдерский раж». Череда прибыльных сделок и правильных прогнозов очень сильно влияют на тебя, и ты в какой-то момент начинаешь слишком много уделять рынку внимания. Чекаешь приложение в любое удобное время, боишься упустить сделку. Сейчас попробую составить чек-лист для проверки вашей адекватности:

1. Начинаешь ли ты набирать объём позиций с плечом или на более крупную сумму, чем твой депозит, в момент активной торговли, потому что вдруг тебе начинает казаться, что прибыль, которую обычно тебе удаётся делать, слишком маленькая?

2. Начинаешь ли ты часто заглядывать в телефон от страха пропустить сделку в течение дня и далее?

Тут надо пояснить, что иногда нормально быть в напряжении, когда важный уровень близок, и ты хочешь выгодно для себя зайти в позицию и при этом перестраховаться от дополнительного скачка цены против тебя. Просто бывает так, что уровень уже проходит, а ты всё ещё с возбуждением продолжаешь пытаться найти новые варианты — вот это уже ошибка. Как говорят опытные: «Рынок от тебя никуда не убежит», будет ещё куча вариантов, но не сегодня. Сегодня ты только получишь по шапке, если будешь продолжать в том же духе.

3. Показательный момент — количество сделок в течение дня. Обычно, по моей стратегии, примерное количество сделок — 1-5 в день. На прошлой неделе, в один из дней, получилось более 10 штук. Это также свидетельствует о ненормальной ситуации для твоей торговли.

4. Почти всегда, если ты совершаешь много сделок и часто ошибаешься, рынок меняет свою фазу в данный момент. Даже при наличии выраженного движения и правильной логики, от которой ты отталкиваешься, входя в позицию, если вдруг приходят новые деньги с новой мини-фазой (например, тест прошлых уровней продаж для выхода из позиции других крупных игроков, которые неправильно зашли в рынок), то как бы ты ни был прав, начинается мини-боковик, и в этой ситуации предсказывать рынок и совершать сделки становится в два раза сложнее. Просто не торгуй в данный момент.

Пожалуй, на этом всё. Если что-то еще вспомню, то добавлю.

Смотрим в будущее. Мой контекст на неделю 📈

Индекс Московской биржи (отработка на фьючерсе) 📊

Для начала посмотрим на позиции юридический

Информация о позициях юридических лиц на фьючерсе по индексу на 10.12:

Физические лица👶 :

01.12 - длинные 27 479 (+3,6%), короткие 33 774 (-18,8%)

10.12 - длинные 26 981 (-1,8%), короткие 33 015 (-2,2%)

Юридические лица 🧐 (как всем известно - эти ребята обычно реже ошибаются, ведь на кону большие деньги):

01.12 - длинные 36 091 (-8,3%), короткие 29 796 (+22,7%)

10.12 - длинные 40 972 (+13,5%), короткие 34 938 (+17,23%)

Видно, что юридические лица набирают позиции в обе стороны. На мой личный взгляд, длинные позиции нужны, чтобы сделать тест продажи и дать «застрянцам» возможность выйти из убыточных позиций, а также проверить «правдивость» движения.

С точки зрения технического анализа — у покупателя нет силы, но пока ещё может сделать небольшой скачок вверх перед дальнейшим основным движением вниз из-за наличия больших объёмов. Обычно объёмы внизу говорят о том, что идут покупки или идёт паническая распродажа. Я склоняюсь ко второму варианту, а после панических распродаж бывает очень сильное движение.

В общем, стратегически — шорт, тактически — могут немного сходить вверх для теста.

Доллар (отработка на фьючерсе) 💵

Вижу лишь наличие как лонгов, так и шортов по баксу. Пока будут решать кто локально сильней. Не вижу выраженного движения.

Прогноз на следующую неделю по бумагам 💼

Кстати вот более детальное описание моей стратегии (тут должна быть ссылка на другой источник, но тут нельзя так делать как мне сказали).

Слабые бумаги - будут падать больше всех при коррекции Индекса Мск. или расти меньше всех при росте рынка. По возможности, я их шорчу через фьючерсы.

Сильные бумаги - падают меньше всех при коррекции Индекса Мск. и растут больше всех при росте рынка. Я захожу в лонги по этим бумагам на следующей неделе.

Слабые бумаги по отношению к индексу МосБиржи (MOEX)👎

1. VK 10.12 - 573,6 руб. Мои уровни по набору позиций на шорт:

• 578 руб. (40% от объема на бумагу)

• 583 руб. (еще 20%)

• 589 руб. (еще 40%).

2. ВТБ 10.12 - 0,0223 руб. Мои уровни по набору позиций на шорт:

• 0,0224 руб. (40% от объема на бумагу)

• 0,0226 руб. (еще 20%)

• 0,023 руб. (еще 40%).

3. Московская биржа 10.12 - 198,47 руб. Мои уровни по набору позиций на шорт:

• 198,4 руб. (30% от объема на бумагу)

• 200 руб. (еще 30%)

• 202,92 руб. (еще 40%).

Мой депозит 265 тыс. руб./3=88,3 тыс. руб. на каждую бумагу как 100%.

Сильные бумаги по отношению к индексу МосБиржи (MOEX) 💪

1. Алроса 10.12 - 70,92 руб. Мои уровни по набору позиций на лонг:

• 70,13 руб. (10% от объема на бумагу)

• 69,41 руб. (еще 20%)

• 68,8 руб. (еще 10%).

Мой депозит 265 тыс. руб.

Что имеем:

Выраженный тренд? Да

Есть ли ощутимая уверенность в коррекции перед основным движением? Вероятность 50%

Итог: 40% пока можно держать в шортах + зайти в рынок при открытии, 65% оставить на запас и набирать при наличии коррекции.

Мой тг, где я планирую делиться новостями по портфелю более оперативно: https://t.me/ex_norm

Стоит обязательно упомянуть, что я не считаю трейдинг и спекуляцию адекватной работой или заработком, потому что, во-первых, успеха добивается мало кто, а во-вторых, эта деятельность мало полезна обществу и бессмысленна (я знаю про наполнение ликвидностью и пользу спекулянтов, но для меня это не аргумент). Для меня это просто интеллектуальная игра, поэтому вряд ли я буду кого-то учить торговле, а вот инвестициям — с радостью.

2. Я просто отбираю деньги у менее способных трейдеров и прекрасно это знаю. В этом смысле для меня это деятельность похожа на бокс (который я люблю). Каждый раз, когда я у кого-то покупаю или продаю позицию, я действую в противовес решению другого человека, и кто-то из нас потеряет деньги — такова жизнь, но игра справедливая, выживает умнейший.

3. 30 миллионов за 7 лет, начиная с 80 тыс. руб. — реально? Вообще, при пополнении счета на 20 тыс. руб. ежемесячно и делая 5% в месяц — да (магия сложного процента). Я хочу поставить на себе этот эксперимент, и у вас есть возможность присоединиться к моей цели.

Детали

Так как я решил попробовать начать системно выходить на 5% доходности в месяц, я готовлюсь каждые выходные к рынку, записывая свои ожидания (которые сбываются, по статистике, примерно с вероятностью 75%). Я буду стараться выкладывать свои заметки, что поможет вам в торговле и инвестировании.

Я глубоко знаю фундаментальный анализ и портфельное управление, поэтому готов давать бесплатные советы, а если общество признает со временем и оценит, выйти на платные консультации и наставничество.

У вас есть возможность начать совсем с небольших денег на счете и отрабатывать идеи вместе со мной, получая драгоценный опыт и понимание работы рынка.

Главное, чтобы вы меня правильно поняли — канал создан для того, чтобы монетизировать мои знания. Для меня этика и мораль на первом месте, поэтому вы можете расслабиться, я не буду вешать вам лапшу на уши и говорить про успешный успех.

Если интересно отправиться со мной в "джунгли", где каждый хочет тебя сожрать (брокеры, трейдеры, инфо-цыгане), подписывайтесь на канал, расскажу и покажу очень много интересного, научу выживать, пока сам буду жив.

Кстати, тут мой свежий обзор на 10.12.

Мой тг, где я планирую делиться новостями по портфелю более оперативно: https://t.me/ex_norm