30letniy

🎄GIF - Global Invest Fund.

Что купить? Очередная инвест стратегия на 2024 год.

🎄Высокие дивиденды: Лукойл, Сургут-П, Сбербанк, Ростелеком-П, Транснефть.
Развитие: CarMoney, Ozon, Софтлайн, ВУШ.
Корпоративные действия: X5, Глобалтранс, ЕМЦ, АФК Система.
Защитный и дефицитный сектор: Полюс, ЮГК.

--В базовом сценарии цены за черное золото будут колебаться от $75 до $85 за баррель.
--Ждем роста цен на золото от $2 200 до $2 300 за унцию. В 2024 году спрос со стороны ювелирной продукции и ЦБ останется высоким.
--Производство стали в мире продолжает снижаться.
--Денежная масса в 2024 году вырастет на 10,5%. Меньше, чем в 2023. Печать денег замедляется — это позитивно повлияет на инфляцию.
-- ЦБ хочет замедлить рост денежной массы и планирует держать ставку на высоком уровне. Есть риски в компаниях с высокой долговой нагрузкой: Сегежа, М.Видео, Русал, Газпром, Аэрофлот и др. ( По моему риски и так были здесь всегда))

Лидеры на 2024 год.
-- Лукойл: компания с высокой маржинальностью и высокими дивидендами таргет — 8 500 руб. $LKOH
Почти все брокеры и инвест дома добавили к себе в подборку Лукойл. 🤷‍♂️
--Сургутнефтегаз Преф: высокие дивиденды и защита от девальвации таргет — 70 руб.
Роснефть и Газпромнефть оценены справедливо. $SNGSP
- Сбер: устойчивый и стабильный. таргет — 319 руб. $SBER
-- Carmoney: быстрорастущий бизнес. таргет — 3,85 руб
--Черная металлургия: Северсталь, НЛМК, ММК. Не интересны для добавления в портфель, вряд ли рост будет выше рынка, даже после возобновелния выплаты дивидендов. $CHMF
-- Норникель: рост кап затрат. Пока не интересно.
-- Полюс: прокси на высокую эффективность. таргет — 13 600 руб.
-- Южуралзолото: более рискованная идея: завершение капитальных затрат, потенциальный рост добычи и дивиденды. таргет — 0,92 руб. $UGLD
-X5: устойчивый бизнес с потенциально высокими дивидендами при переезде в дружественную юрисдикцию. таргет — 2 647 руб. $FIVE
Черкизово, Русагро, – оценены справедливо.
-- Ростелеком: рост тарифов на мобильную связь, цифровые проекты. Потенциальный пересмотр див. политики может привести к переоценке акций. таргет — 82 руб. $RTKM
-- Whoosh: расширение бизнеса в страны Южной Америки и экспортная выручка. таргет — 290 руб. $WUSH
- OZON: рост GMV (торгового оборота) на уровне 80-90% г/г. таргет — 3 738 руб.
- Софтлайн: импортозамещение и работа на растущем рынке таргет — 189 руб
- Глобалтранс: отрицательный чистый долг, устойчивый денежный поток и возобновление дивидендов. таргет — 901 руб.
$GLTR
- Транснефть: сплит акций и стабильно высокие дивиденды. таргет — 180 000 руб.
--ЕМЦ: двойные дивиденды с защитой от девальвации. таргет — 1 068 руб.
--АФК Система: впереди IPO дочек и переоценка. таргет — 22 руб. $AFKS
Компания дешёвая... Дешевле своих дочек, но про долг больше 1 трлн забывать не стоит.

- Базовый сценарий по индексу - 3500, оптимистический - 4000, пессимистический - 3000. $TMOS

Как вам такая подборка?

🍎Лидеры падения Индекса Мосбиржи.

- Сегежа -19%.
Причины падения: Коррекция цен на пиломатериалы, падение выручки, отсутствие прибыли, решение не выплачивать дивиденды, санкции против АФК Системы.
💡 Сегежа в 3 квартале.
- Выручка компании за квартал выросла на 9% в годовом выражении до 23,92 млрд рублей.
- Убыток удалось сократить в 1,5 раза за год. При этом
- капитальные затраты выросли на 31% (за квартал).
Есть позитивные изменения, но пока всё достаточно печально. $SGZH

- РУСАЛ.
Компания увязла в капзатратах и снижающейся рентабельности. Долг тоже высокий - 676 млрд.
Зато слабый рубль поддерживал веру в компанию.
Отчет за 9 месяцев 2023 года по РСБУ:
- Чистая прибыль «Русала» по РСБУ за 9 месяцев 2023 года составила ₽2,466 млрд, что в 29 раз ниже по сравнению с ₽71,524 млрд в предыдущем году. $RUAL

- РусГидро. - 15,6 % за год.
Кпзатраты продолжают расти, и это несёт огромную угрозу для долговой нагрузки и денежного потока. До 2027 года компании надо проинвестировать в строительство ₽721 млрд. $HYDR
-Отчет за 9 месяцев 2023 года
Чистая прибыль «РусГидро» по МСФО за 9 месяцев 2023 года составила ₽56,703 млрд, увеличившись в 2 раза по сравнению с ₽26,686 млрд в предыдущем году. Выручка выросла на 21,6% до ₽367,91 млрд против ₽302,55 млрд годом ранее.

- Но самые сильные падения были не в индексе МосБиржи.
СПБ Биржа (-32%). Деятельность биржи стала фактически невозможной из-за санкций, перестройка бизнеса займёт кучу времени.
ОВК (-47%). Размытие доли в 100 раз после FPO. 🤷‍♂️ $SPBE

Успешных инвестиций в 2024 году.

💡Лидеры роста Индекса Мосбиржи за 2023 год.

- Совкомфлот + 289%.
Причины роста: рост экспорта по морю и большая доля на рынке перевозок. Стабильные финансовые результаты, заключаются долгосрочные контракты на перевозки + рынок ожидает выплату дивидендов.
- Чистая прибыль «Совкомфлота» по МСФО за 9 месяцев 2023 года составила $702,21 млн, увеличившись в 3,4 раза по сравнению с $206,17 млн в предыдущем году. Выручка увеличилась в 3,2 раза до $ 1,758 млрд против $0,543 млрд годом ранее. 👍
$FLOT

- Мечел. + 208 % по обыкновенным акциям. Компания сокращает свой долг и показывает улучшение финансовых результатов.
Рынок верит в дивидендные выплаты с хорошей доходностью, разгоняя прив акции.
Результаты 3 квартала: $MTLR
Производство:
• Уголь: 2,9 млн тонн (+17%);
• Чугун: 753 тыс. тонн (-4%);
• Сталь: 839 тыс. тонн (-5%);
• Электроэнергия: 464,7 млн кВт.ч (-21%);
• Теплоэнергия: 627 млн Гкал (-29%).
Реализация готовой продукции:
• Концентрат коксующегося угля: 1 млн тонн (+43%);
• Железорудный концентрат: 117 тыс. тонн (-67%);
• Кокс: 531 тыс тонн (-4%);
• Энергетические угли (-7%).
Результаты улучшаются, но пока рост не кажется каким-то сильно обоснованным.

🍏 Глобалтранс + 133%. $GLTR
Есть проблемы с переездом в РФ, что создает неопределенность в дивидендах.
Логистические компании сейчас пользуются спросом и Глобалтранс оказался бенефициаром ситуации, показывая рост бизнеса, выручки и прибыли.
За 1 полугодие 2023 года:
-  Выручка выросла на 7% в годовом исчислении до 52,0 млрд руб.
- Общий объем капитальных затрат с учетом слияний и поглощений составил 6,1 млрд руб. (-51% г/г)
- Прибыль выросла до 20,9 млрд руб. (в I полугодии 2022 г. — 12,3 млрд руб.)
- Выплата дивидендов приостановлена.

🍏Хороший рост показали «Сургутнефтегаз» прив (+112%) и Татнефть (+104%), как и весь нефтяной сектор. $SNGSP $TATN
А у Сургута растет «кубышка» ( как мы знаем из отчёта) , которая с текущими ставками способна приносить больше, чем основной бизнес.
- Чистая прибыль «Сургутнефтегаза» по РСБУ за 9 месяцев 2023 года составила ₽1,436 трлн, увеличившись в 4,8 раза по сравнению с ₽0,297 трлн в 2021 году.
Выручка увеличилась на 18,3% до ₽1,582 трлн против ₽1,337 трлн.

Успешных инвестиций.

#30letniy_pensioner #итоги2023
#итоги #совкомфлот #глобалтранс
#татнефть #сургутнефтегаз

https://t.me/pensioner30

🌲Добрый день, товарищи инвесторы. Конец года - время подводить итоги и ставить себе новые цели на следующий год. У всех осуществились финансовые ( и не только) цели уходящего года?

🎄Портфель.
Всего: 7151 тыс. Портфель вырос примерно на 94 тыс рублей за месяц. Хотя Тинькофф рисуют, что у меня доходность в декабре минус 12,7 процента. Это вообще как? Стандартная болезнь, поддержка будет разбираться... Рост за год +704 тыс рублей.

Так же стоит учитывать как оцениваются заблокированные активы. Иногда их цена ниже «реальной» раза в 3-4, потому как в зачет идет цена по которой акции торгуются на внебирже. Плюс к этому можно еще добавить «потерянные акции», например Близзард. После слияния с Майкрософт инвесторы должны были бы получить по 95 долл за бумагу, но так как санкции и прочее, то мы пока не имеем ни бумаг ни денег.

Фонды Финекс многие стали стоить резко дешевле в 3-4 раза. Там так же оформился жирный минус в 130 тыс на основном счете и 102 тыс на ИИС. В общем если учитывать все эти активы по более-менее адекватной цене, то доходность должна быть наверное раза в 1,5-2 выше.
Максимум в этом году был в августе – 7,6 млн рублей. Минимум в январе – 6 млн с копейками.

💡Пенсионный портфель ( +20 к за год) и #pocket_money (+9,3 к р) так же выросли.

🌲Дивиденды +126 к рублей за год. Купоны + 192 к рублей. Всего 318 к – так пишет брокер, по моим подсчетам 311 к. Кто то врет, скорее всего я где-то что-то пропустил... Дивидендно-купонный поток растет. В 2021 году – 136 тыс рублей, В 2022 году – 169 тыс, в 23 году – 311-318 тыс ( на 84 процента больше). Считаю что это хороший рост.

С сентября 2022 года увеличил количество облигаций в портфеле с 1400 до 2300 шт, то есть на 64 процента. Тем самым и купонный доход вырос так же значительно. В следующем году он будет уже выше 220 тыс. Есть прогнозы что дивидендов в следующем году может быть значительно выше. + Появятся новые облигации, с большей доходностью. Так что в следующем году цифры могут быть выше. #облигации
#дивиденды

Под конец года нас еще порадовали дивидендами от заблокированных иностранных акций. Мелочь, но приятно. Скоро должны еще прийти дивиденды от Газпромнефти, Фосагро, Норильского никеля, Фосагро и т.д.

🌲События, на которых удалось побывать в этом году: Тинькофф Медиа дом, День рождения Пульса – Пульс кэмп, Конференция Смартлаб. Удалось познакомиться с некоторыми авторами Пульса ( а так же представителями эмитентов) или пообщаться еще раз. Так же удалось провести несколько совместных эфиров в Пульсе.

Считаю что уходящий год был продуктивным, правда не все планы реализовались. Но для этого и есть 2024 год)

Всех поздравляю с наступающим Новым годом. Надеюсь, что следующий год будет лучше предыдущего. Все мы получили большой опыт в этом году и стали чуточку лучше, умнее, хитрее... Всем зелёных портфелей, хорошего настроения и больше позитива. 🥂

Всем спасибо за поддержку. Не останавливаемся на достигнутом, едем дальше. 🌲🎄

С наступающим 2024 годом! И успешных инвестиций!


#отчет #30летнийпенсионер

🎄1. Стало больше компаний, выпусков...
Есть относительно надёжные выпуски с доходностью 16-17 процентов к погашению. Но учитывая ставку в 16 процентов, эта доходность не такая уж и высокая.
Хотите больше - нужно рисковать. Сегежа, М.Видео могут дать значительно более высокую доходность ( до 33 процентов) , но и риски при этом вырастают в разы.

2. Физики скупают облигации. По разным данным в 23 году было куплено облигаций на 1 трлн рублей ( может даже больше).

3. Фонды ликвидности. Они так же навязывают конкуренцию облигациям.
Например ВИМ Ликвидность LQDT - неплохой инструмент, чтобы припарковать деньги. Доходность за год - 9,6 процентов. А за последний месяц - 1,2 процента, то есть в пересчёте на год это уже 14,4 процента.

4. Больше инструментов.
Замещающие облигации, юаневые облигации позволяют защититься от девальвации рубля. А в следующем году замещаек может стать ещё больше. Пока правда доходность по ним не такая высокая - 6-8 процентов, но из за навеса предложения она может стать выше.
Как пример:
- ЧТПЗ разместит замещ. облигации на евробонды-2024 уже после праздников, ТМК заместит евробонды-2027. ГТЛК разместила замещайки на евробонды-2029

5. Вклады как альтернатива облигациям.
Их тоже стало больше, а доходности выше.
Есть краткосрочные вклады на 20+ процентов, но на 3 месяц, вклады на 6 месяцев - доходность выше 21 процентов.
Всё это есть на Финуслугах от МосБиржи.

🎄Следующий год так же будет интересным.
Крупным эмитентам ( Сегежа, М.Видео, АФК Система...) придется рефинансировать старые долги. Посмотрим как они это сделают)
По ключевой ставке: скорее всего она будет оставаться высокой весь год. Когда будет снижение - никто не знает, видимо в начале - середине года. По мнению аналитиков Сбера ключевая ставка должна начать снижаться в марте, а к концу года она будет уже в районе 11 процентов. Доходность вкладов и облигаций так же снизится, так что до марта есть время зафиксировать относительно высокую доходность.

Успешных инвестиций.

🎄Стратегия на 2024 год.

Просмотрел несколько стратегий на 2024 год ( Тинькофф, Атон, Альфа, Газпромбанк). Решил добавить еще одну стратегию для общего развития.

- Доллар. Базовый сценарий на 24 год – 85-90 р.

-Нефть. ОПЕК+ ограничивает предложение в 1К24, а рост спроса в течение года поддержит котировки. Брент - $91/барр.

- Замещающие облигации. Новые размещения откроют возможность для получения тактического дохода, но и обращающиеся замещающие облигации Газпрома сохраняют привлекательность.

- Юаневые облигации. Нет потенциала снижения доходностей с текущих уровней. Рассмотреть вложения в юаневые облигации могут инвесторы, желающие диверсифицировать валютный риск ввиду ожидаемого нами укрепления юаня.

- Рублевые облигации. Инструменты денежного рынка и флоутеры представляются хорошей альтернативой ОФЗ-ПД с точки зрения соотношения потенциального риска и дохода. Доходность ОФЗ может дойти до 13,5 процентов в марте 24 года.

- Российские акции. Ожидается коррекция рынка в конце этого года и в 1П24 на фоне роста доходностей ОФЗ и «навеса» акций после редомициляции. Однако в 2П24 прогноз на восстановление рынка и рост индекса МосБиржи до 3 500 пунктов.
- Интересной торговой идей может быть открытие короткой позиции в акциях квазироссийских компаний за месяц до ожидаемой приостановки торгов в связи с конвертацией акций и последующее закрытие позиции за пять дней до приостановки торгов. Вчера на эфире в Пульсе услышал подобную идею. По моему это очень разумно.

- Что самое интересное: доходность полного индекса Мосбиржи может составить в 2024 году 21 процент, в 2025 году – 26%, в 2026 г – 16%. А если смотреть реальную доходность индекса, то она может быть 17, 22 и 12 процентов за будущие 3 года. При этом доходность 5 летних ОФЗ в ближайшие 3 года может быть в районе 11, 9,4 и 9 процентов. То есть доходность рынка акций все равно будет выше.

- Топ идей на 24 год: Лукойл, Транснефть, Северсталь, Глобалтранс, Совкомфлот, Озон, Яндекс, Х5, Магнит, Мосбиржа, Тинькофф.

Самая популярная идея – Лукойл ( он есть почти у всех брокеров в стратегии). При этом в стратегии Сбера нет самого Сбера. Это вообще как?)Так же популярные идеи – Озон и Магнит.
Средняя доходность такого портфеля ( прогнозная) – 34 процента. Это лучше индекса и лучше ОФЗ (в теории).

🎄Что думаете о стратегии Сбера? Стоит ли ей следовать?
👍 или 👎 ?

Успешных инвестиций.

...
Стратегия на 24 год. Тинькофф.
https://t.me/pensioner30/5878
Как работали стратегии в 2023 году.
https://t.me/pensioner30/5881

🎄Дивидендный сезон продолжается.
До конца года должны прийти дивиденды от Лукойла, а они могут поддержать наш рынок. Напомню что объемы дивидендов от крупных компаний весьма серьезные: Лукойл – 290 млрд, Фосагро – 37 млрд, Норникель – 139 млрд, Газпромнефть – 393 млрд, Совкомфлот – 15 млрд, Татнефть – 76 млрд, Роснефть – 326 млрд, Магнит – 42 млрд. Всего 1318 млр рублей.

🎄Норникель. Див доходность - 5,3 процента. Сегодня последний день для покупки.
Газпром банк считает что потенциал роста компании примерно 15 процентов за год, а див доходность – 7 процентов. Некоторые аналитики предополагают, что див доходность может быть в районе 8 процентов в следующем году. Цены на продукцию. Никель: в 2023 г. цены снижались на фоне замедления спроса (частично вызванного повышенным уровнем международных процентных ставок) и высокой базы 2022 г. При этом ожидаемый профицит предложения никеля может сохранить давление на цены в краткосрочной перспективе. Медь, алюминий: начиная с 2П22 цены стабилизировались благодаря нормализации спроса и структуры предложения. $GMKN

🎄Газпромнефть. Див доходность - 9,1 процента. Последний день для покупки – 26 декабря. $SIBN
Возможные дивиденды в следующем году – 11-13 процентов. ёПотенциал роста – 12 процентов ( по версии Газпром банка).

🎄Новабев. Див доходность - 2,5 процента. Последний день для покупки – 26 декабря.Возможные дивиденды в следующем году – 12-19 процентов . Потенциал роста – 12 процентов ( по версии Газпром банка). $BELU

🎄Совкомфлот. Див доходность - 4,6 процента. Последний день для покупки –4 января. $FLOT
Возможные дивиденды в следующем году – 13 процентов.
Чистая прибыль «Совкомфлота» по МСФО за 9 месяцев 2023 года составила $702,21 млн, увеличившись в 3,4 раза по сравнению с $206,17 млн в предыдущем году. Выручка увеличилась в 3,2 раза до $ 1,758 млрд против $0,543 млрд годом ранее. За 9 мес уже заработали на дивиденд в 13,7 рублей, промежуточные дивиденды 6,3 р.

🍎НКХП. Див доходность - 2,9 процента. Последний день для покупки – 5 января.
Не очень ликвидная бумага, да и дивиденды за год вряд ли будут сильно выше 4 процентов. $NKHP

🎄Татнефть. Див доходность - 5,4 процента. Последний день для покупки – 8 января. Возможные дивиденды в след. году – 14 процентов. Рост так же возможен – процентов 20-30. $TATN
В 24 году возможен рост чистой прибыли, выручки и дивидендов. На картинке приведу аналитику от Газпром банка. Некоторые считают, что Татнефть уже все и она неинтересна. По мне так вполне неплохая компания, отличный рост + дивиденды. Что еще нужно?Татнефть обладает одним из самых значительных потенциалов увеличения добычи нефти среди публичных компаний. Еще до 2022 г. компания готовила стратегию, которая предполагала рост инвестиций в разработку месторождений в 3-4 раза.

🌲Роснефть. Див доходность - 5,2 процента. Последний день для покупки – 10 января.
Возможные дивиденды в след. году – 12 процентов. По итогам 9М23 прибыль уже составила 1 071 млрд руб., что предполагает расчетный дивиденд в 50 руб./акц. В сумме же по итогам 2023 г. можно прогнозировать дивиденд в размере 68 руб./акц. Можно ожидать увеличения дивидендов с 2025 г. за счет реализации проекта «Восток Ойл», который позволит существенно нарастить объемы экспортных поставок премиальных сортов нефти. $ROSN

🍎Магнит. Див доходность - 6,1 процента. Последний день для покупки – 10 января.
Возможные дивиденды в следующем году – 13-16 процентов. $MGNT

Так получилось, что в портфеле держу все компании кроме НКХП, хотя и НКХП раньше тоже держал).
Наиболее интересены с точки зрения дивидендов: Магнит, Татнефть, Новабев, Газпромнефть.
А какие компании вы держите в своем портфеле?

Успешных инвестиций.