💰 До финансовой отчётности Фосагро (#PHOR) я ещё обязательно доберусь, ну а пока я просто предлагаю взять - и порадоваться в четверг вечером долгожданной и щедрой дивидендной рекомендации Совета директоров компании, который накануне принял решение о выплате 780 руб. на одну обыкновенную акцию!

Этот рекомендованный размер дивидендов включает в себя финальные дивиденды за 2021 год (в размере 390 руб. на акцию) + за 6m2022 (методом вычитания приходим к выводу, что это тоже 390 руб. на акцию). Именно так я эти два значения нанесу на нашу дивидендную диаграмму, чтобы она оставалась релевантной по датам.

По текущим котировкам озвученные выплаты сулят совокупную ДД=9,9%, что очень внушительно в нашей новой реальности, которая практически лишена двузначных доходностей и сопровождается непрерывным снижением ключевой ставки и скромными процентами по банковским депозитам.

🤔 Скажу больше: такие свежие истории, как Татнефтьи Фосагро - это бальзам на душу израненному российскому инвестору, которого серьёзно потрепало в этом году, как в финансовом, так и в моральном плане, из-за всех этих санкций, блокировок активов и печальной дивидендной развязки в Газпроме. Это глоток свежего воздуха и надежда на то, что у отечественного фондового рынка всё-таки есть будущее, и рано или поздно ситуация должна начать нормализовываться.

🍾 В моём инвестиционном портфеле доля акций Фосагро - самая внушительная (8,1%), а потому для меня это отдельная маленькая победа и при этом очень большой эмоциональный (и финансовый) праздник. Здесь конечно лучше раньше времени не забегать вперёд и дождаться всё-таки одобрения рекомендованных дивидендов на ВОСА как от Татнефти (22 сентября 2022 года), так и от Фосагро (21 сентября 2022 года), но я почти уверен, что в этих двух историях не последует неприятных дивидендных сюрпризов, т.к. мажоритарии исключительно заинтересованы в получении этих выплат, да и компании не политизированные всё-таки, как тот же Газпром.

📅 Закрытие реестра для получения дивидендных выплат Фосагро запланировано на 29 сентября 2022 года (с учётом режима торгов Т+2).

Сегодня ФосАгро опубликовала финансовые результаты за 6 мес. 2022 г. по РСБУ. Выручка выросла в 8,66 раз – до 114,8 млрд руб. на фоне повышенного спроса и роста цен на удобрения.

Чистая прибыль компании увеличилась в 10,5 раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 115,5 млрд руб. Дополнительное влияние на прибыль кроме основной деятельности оказала переоценка валютных обязательств в результате укрепления российского рубля.

Сильные показатели были ожидаемы, но, чтобы такие… На фоне этого акции ФосАгро в понедельник выросли более чем на 8,5%.

Обычно для экспортёра результаты по РСБУ не презентабельны, но на этот раз, показатели превзошли результаты за I пол. 2021 г. по МСФО. Таким образом, можно ожидать ещё более сильный отчёт за I пол. 2022 г. по МСФО и высокие дивиденды.

В апреле компании Chlodwig Enterprises AG и Adorabella, которым принадлежало 43,66% акций ФосАгро стали резидентами специального административного района (САР) на острове Октябрьский (Калининградская область).

Рекомендация дивидендов станет еще одним катализатором для акций ФосАгро в связи с возможной выплатой.

Если вам интересны подобные обзоры и комментарии по рынку акций — подписывайтесь на наш Telegram канал. Его читают уже 32 000 инвесторов!

🔼Понравилась статья? Ставьте плюс - это будет лучшей благодарностью.

В марте был цикл статей на тему «Что покупать?». Посмотрим что изменилось с тех пор. Так же писал цены, по которым я бы возможно стал покупать. Можно сказать, что часть предположений уже реализовались… Не является инвестиционной рекомендацией.

1. Норильский Никель. Цена для покупки 17-18 тыс. рублей. Практически все аналитики единогласно рекомендовали покупать данную компанию. 9 июня была дивидендная отсечка. Текущая цена 19,1 тыс. Можно ли покупать по этой цене? Конечно можно, но думаю, что цена может еще ниже опуститься. Моя средняя цена покупки вообще 22,8 тыс. Некоторые считают, что у Норильского никеля нет большого будущего, так как большую часть прибыли компания получает от реализации палладия. Но НН это не только палладий… Плюс пока тотального перехода на электромобили не наблюдается, процесс затянется на годы – десятки лет. Европа закупает палладий рекордными объемами, отказаться от него она не может. Добавим к этому еще диверсификацию по металлам (никель, палладий, платина, медь, серебро, золото, кобальт) и низкое влияние санкций, так что компания выглядит более чем интересно.

2. Лукойл. Прогнозная цена - 3800-4000 р. Текущая цена 3880 р, то есть как раз в диапазоне. Думаю, что компания все равно будет платить дивиденды. Если не в этом, то в следующем году. Компания купила заправки Shell и теперь будет развивать их под брендом Teboil. Плюс для компании – высокие цены на топливо.

3. Фосагро . Прогноз: 4000 р. Текущая цена: 7170 р. Цены на удобрения остаются высокими, кушать все хотят. При этом компания сталкивается с ограничениями по продаже своей продукции за рубеж. Правда США предлагают все таки своим компаниям покупать удобрения у РФ. Какие-то двойные стандарты. Думаю, что цены пока останутся на таких же высоких уровнях.

4. Полюс. Прогноз: 9500-9000 р. Текущая цена: 10 тыс. рублей, близко к прогнозу. С апрельских максимумов уже почти – 28 процентов. Если компания анонсирует дивиденды, то можно ждать рост, а пока только падаем.

5. Татнефть прив. Прогноз: 250 – 210 р. Текущая цена: 360 р. Рост на новостях о дивидендах. Компания ожидает прироста запасов нефти на уровне годовой добычи. Так же компания готовиться приступить к добыче нефти в Ливии. Компания не будет публиковать отчет по МСФО за первый квартал.

6. ММК – Прогноз: 40 р. Покупал по этой цене. Теперь же цена в районе 30 рублей. Сценарий со снижением цены оправдался, только кому от этого легче? Металлурги продолжают находиться в зоне риска, нужно что-то делать с реализацией своей продукции. Европа потеряна, остается только искать другие рынки сбыта или реализовывать продукцию внутри страны. Конкуренция растет. Дивиденды не платят и не отчитываются.

7. Газпром. Прогноз: 160 р. Текущая: 320 р. Прогноз не оправдался. Можно было купить в апреле, марте по 208 р. Тогда ДД могла бы быть в районе 25 процентов. По текущим ценам всего 16-17 процентов. Рост благодаря новостям о дивидендах. Газпром как продавал газ в ЕС, так и будет это делать в ближайшие годы. Плюс к этому еще и высокие цены на газ.

8. Магнит. Прогноз: 2900 р. Текущая цена 4160 р, в конце марта цена была в районе 3300 р. Пока нет серьезных драйверов для роста данной бумаги. Высокая инфляция, снижение потребительской способности, падение среднего чека. Дивидендов тоже пока ждать не стоит. Можно просто держать, чтобы держать.

9. Детский мир. Прогноз: 60 – 65 р. Текущая: 65 р. Покупал в феврале, апреле. В первом квартале выросла выручка и прибыль, но есть вопросы с дальнейшим ростом. Есть проблемы с импортом товаров. Дивидендами здесь пока не пахнет.

10. Новатэк. Прогноз: 900 р. Текущая цена: 800 р. Падение даже ниже, чем я предполагал. Дивиденды обещали и заплатили. Покупал в феврале, мае. Компания планирует продолжить реализовывать свои проекты связанные с СПГ, проблемы могут быть со сроками и оборудованием. Компания интересная на долгосрок, но есть ряд рисков.

11. Сургутнефтегаз прив. Прогноз: 30-29 рублей. Текущая цена: 35 рублей. 13 мая – 30 р. Можно сказать что прогноз реализовался. Компания собирается заплатить дивиденды 4,7 р на акцию, или 13,5 процентов. Высокие цены на нефть и рост добычи могут поддержать цену на акции.

12. Акрон. Прогноз: 12-14 тыс рублей. Текущая цена: 13,5 тыс. Максимум был в районе 27 тысяч, акция сложилась пополам. Акрон отказался от выплаты дивидендов. С точки зрения долгов Фосагро смотрится интереснее. По стоимости так же.

13. КуйбышевАзот. Прогноз: 250-300 рублей. Текущая цена: 401 р. Компания должна была уже выплатить дивиденды за 2021 год. Компания может потерять до 17 процентов от выручки в случае, если она потеряет рынок ЕС. При этом инвест программа рассчитана на 22 – 24 год, после этого прибыль должна вырасти. В 22 году должно быть запущено производство гранулированного карбамида. А это почти + 20 млрд выручки в год. Рассчитывать на резкий рост по данной компании я бы не стал. Дорогой газ вынуждает Европу закрывать свое производство удобрений, при этом и компании из РФ могут потерять часть рынков.

14. Русагро. Прогноз: 800-850 р. Текущая цена: 785 р. Прогноз оправдался. Компания прописана на Кипре, а это сейчас риск. Дивиденды пока платить не будут.
Компания занимается производством продуктов питания: масло, сахар, свинина. Даже ИТ услуги предоставляют. Смена прописки могла бы пойти на пользу, возможно даже дивиденды начали бы платить. год

15. Черкизово. Прогноз: 2500 р. Текущая цена: 2740 р. И это самая низкая цена с начала торгов в марте. Рекомендовали не платить дивиденды за 21 год.

Для 8 компаний из 15 прогноз оправдался ( ну или почти). Думаю, что после того как дадут торговать нерезидентам может произойти снижение цены многих компаний. Возможно кто-то будет выкупать долю нерезидентов по более низкой цене. Посмотрим как будет, загадывать не стоит.

Думаю, что относительно интересными на будущее могут быть компании из нефтегазового сектора ( Лукойл, Газпром, Татнефть, Роснефть, Газпром нефть, Новатэк). Высокие цены на газ-нефть, часть компаний продолжает платить дивиденды. От газа никто отказываться не будет. Роснефть так и продолжит продавать нефть Китаю, объемы будут увеличиваться.

Финансовый сектор. Сбербанк рано или поздно восстановится и начнет платить дивиденды. ТКС – пока если честно даже не знаю стоит ли рассматривать для покупки.

Металлурги. Тут самая интересная идея – это Норильский никель. ММК, Северсталь, НЛМК – пока все плохо и неопределенно.

Потребительский сектор. Магнит, Детский мир, Русагро, Черкизово. Дивидендов нет. Каких-то интересных идей не вижу.

Сырьевой сектор. Удобрения: Фосагро, Акрон, КуйбышевАзот. Золото: Полиметалл, Полюс. По Полиметаллу слишком много неопределенности (иностранная прописка, возможное разделение бизнеса), поэтому скорее Полюс.

Возможно есть интересные идеи в электроэнергетике, нужно будет подробнее рассмотреть. Часть компаний (ОГК, ТГК, Интер РАО) не отказываются от выплаты дивидендов. Русгидро так же планирует выплатить.

Какие компании еще имеет смысл рассмотреть?

Спасибо за внимание и успешных вам инвестиций.

💡 Итоги недели. Индекс Мосбиржи.

🍏Лидеры роста:
ФосАгро +4,32%
Магнит +3,43%
НЛМК +2.14%
Интер РАО +2,1%
Северсталь +2%

🍏ФосАгро. Посевная у аграриев. Фосагро и Акрон предлагают снизить НДС с 20 до 10%, что может снизить итоговую цену для покупки. Ограничены поставки удобрений за рубеж. Компания не раскрывает фин.показатели за 1 кв.
🍏Магнит. Правительство решило не ограничивать долю на рынке для ретейлеров, покупающих уходящих иностранцев. Компания отказывается платить дивиденды.
🍏НЛМК, Северсталь. 16 июня прекращаются все поставки стали в ЕС. Спрос на продукцию внутри России будет расти.
🍏Интер РАО. Стабильный спрос на эл.энергию. + Компания не отказывается от дивидендов.

🍎Падение недели:
TCS Group -11,7%
HHRU -11,4%
Новатэк -8,1%
OZON -7,9%
Petropavlovsk -6,4%

🍎 Тинькофф. Приостановка переводов по системе SWIFT в евро.
🍎 HHRU и OZON. Падает весь технологический сектор. Есть потенциал для роста после ухода иностранных конкурентов.
🍎 Новатэк. Дивидендный гэп.
🍎Petropavlovsk. Снижение на фоне дефолта по выплатам Газпромбанку из-за санкций.

🍏 Лидеры роста. 🔼
Северсталь +9,34%
ММК +5,53%
ФосАгро +2,64%
Магнит +2,44%
Роснефть +1,75%

🍏 Северсталь. Конвертация ADR в акции повышает их ликвидность. Возможна поддержка металлургов заказами для госстроек. + фиксация цен для инфраструктурных проектов, что не очень хорошо для получения прибыли.
🍏 Фосагро. Лидер роста в индексе. Отмена промежуточной отчётности. 🤷‍♂️
🍏Магнит . 27 апреля СД должен рекомендовать дивиденды. + Продуктовая инфляция.
🍏Роснефть. Решение правительства снять запрет на выплату дивидендов компаниями, получившими льготный кредит.

Лидеры падения:⏬
TCS Group -24,2%
ЛУКОЙЛ -21,77%
Yandex -14,53%
Сбербанк ао -10,63%
Globaltrans -9,72%

🍎 Тинькофф. Снизили кэшбэк. Олег Тиньков планирует продать до в компании. Планируется ребрендинг компании после высказываний Тинькова.
🍎 Лукойл. Вагит Алекперов покинул совет директоров пост главы компании, чтобы оградить бизнес от санкций.
🍎Яндекс. Лидер падения в индексе Мосбиржи, -63% с начала года. Компания сокращает инвестиции в проекты, особенно за рубежом.
🍎Сбер. Борьба с промежуточной отчётностью продолжается. Пишут, что банк удалил информацию с сайта. 6 пакет санкций на подходе, прячемся...
🍎Globaltrans. Прекратился рост ставок на полувагоны. Логистические заторы на восточном направлении.

Всем доброго дня, товарищи инвесторы.

В последнее время появляется много информации о том, что в мире сильны опасения дефицита поставок продуктов питания. Ведь Россия и Украина – это крупнейшие поставщики пшеницы, подсолнечного масла, ячменя, кукурузы. На страны приходится около трети мирового экспорта зерновых. А из за текущих событий поставки могут быть приостановлены или вообще отменены , как произошло с пшеницей.
Так же существуют перебои с поставками удобрений. Высокие цены на газ вынуждают производителей останавливать производство.

Среди компаний РФ можно выделить поставщиков удобрений: Акрон, Фосагро, КуйбышевАзот. Акрон, рост цены акций +339 процентов. Фосагро +117 процентов, КуйбышевАзот +180-200 процентов (прив и обычн.)

Продукты питания: Русагро, Черкизово. Обе компании отменили дивиденды, но думаю что на долгосрочную перспективу они остаются интересными для покупки.

Какие зарубежные компании можно рассмотреть для покупки?

🍏Mosaic. Производитель фосфатных удобрений. Goldman повысили прогноз до 83 долларов. Компания имеет относительно низкую стоимость (p/e -15). Значительный рост выручки и прибыли в прошлом году. Прогнозируют повышение прибыли в этом году на 150 процентов. Низкий долг. Компания платить дивиденды в районе 0,7 процентов. Немного конечно, но дивиденды тут и не главное. В свете текущих событий данная компания может неплохо вырасти за этот год.

ADM.🍏 Archer Daniels Midland Company. Международная агропромышленная корпорация.
Продукция: продукты питания (масла, арахис, соя, подсолечник, хлопок), этанол, биотопливо, переработка (пшеница, кукуруза, сиропы, крахмал, глюкоза). Хорошая диверсификация. Работают как минимум в 16 странах, это и Америка и Европа, Австралия, Индия. Даже Украина есть. Растущий оборот, растущая прибыль. Хорошие рекомендации аналитиков. Дивиденды – 1,6 процента. Уже интереснее. Низкий долг. В целом компания выглядит интересно.
Держу в портфеле 9 акций, рост за все время около 30 процентов. Покупать начал год назад. 3 раза получал дивиденды. Не пришли дивиденды за февраль. Покупать не буду, а вот держать есть смысл.

💡Nutrien. Производитель калийных удобрений из Канады. Молодая компания (2018 год). Значительный рост выручки прибыли в прошлом году. Хорошая стоимость (p/e)/ Низкий долг, растущая прибыль. Дивиденды – 1,8 процента. Думаю, что текущая цена несколько завышена.
В портфеле не держу.

💡СF Industries. Производитель азотных удобрений в Северной Америке. Стоимость компании несколько завышена относительно конкурентов. Высокий долг. Высокая рентабельность. Невысокие дивиденды – 1,2 процента. Значительный рост прибыли и выручки в этом году.
В портфеле не держу. Думаю, что Mosaic выглядит интереснее.

Что из этого кажется наиболее интересным для покупки? Mosaiс и ADM.

Из российских компаний?
Все компании занимающиеся производством продуктов питания и удобрений могут быть интересны в долгосрочной перспективе.

✅Другой вопрос, по какой цене их покупать?
Акрон – 12-14 тыс рублей.
Фосагро – 4-5 тыс рублей.
КуйбышевАзот. – 250-300 рублей. Все основные производители удобрений уже падают. Не факт конечно, что мы увидим такие цены. Подождем тогда.
Русагро – 800-850 р. Компания резко решила вырасти на открытии.
Черкизово – 2500 р.

💡Был вопрос, а что делать с Фосагро? Продавать? – Все зависит от вашей стратегии. Не зная ее, я не могу вам советовать. Да и вообще советовать, что вам делать с вашими деньгами… Это как то неправильно. Не надо перекладывать право выбора на другого человека. Я стараюсь ориентироваться на длительный срок инвестирования, поэтому держать такие компании как Фосагро, Русагро я буду, потому как считаю их интересными и перспективными. Плюс дивидендный доход. Хотелось бы докупить еще акций данных компаний по адекватной цене. Текущая цена мне кажется завышенной, возможно в будущем она станет интереснее. Покупать на хаях не хочу.

На этом все. Спасибо за внимание и успешных вам инвестиций.

Аудио: https://t.me/pensioner30audio/156

Всем доброго дня, товарищи инвесторы.

Вчера прошел первый день торгов акциями РФ. Индекс Мосбиржи вырос на 4,3 процента. Можно сказать, что все прошло хорошо. Компании восстанавливаются, падения не произошло. Хороших цен для покупки я не увидел, поэтому и не покупал. При этом на сколько я понял ЦБ так же не производило покупку акций, то есть наши инвесторы сами смогли создать такой рост без какого то стороннего участия. Нерезиденты не участвовали, это тоже повлияло на результат. Так же нет возможности использовать короткие позиции. Реальное положение компаний не отражено в цене. Поэтому покупать сейчас по таким ценам не самая лучшая идея. Возможно я и ошибаюсь.
Плюс работа брокеров, приложений оставляет желать лучшего. Было очень много жалоб на плохую работу почти всех брокеров. Люди просто не могли зайти и посмотреть что происходит. Так же были жалобы на покупку-продажу, не получалось покупать по текущим ценам , все происходило с запозданием.
Сегодня же хорошо растет только Фосагро, возможно еще несколько компаний. Многие падают, видимо такой эйфории как вчера нет. Информация актуальна на момент написания , поэтому не ругайтесь.

💡Начал получать дивиденды от иностранных компаний. Пока только от Jefferies, HP, DR Horton. И это все за месяц, пока не густо. Надеюсь, что ситуация разрешится в нашу пользу и в скором времени все получат по заслугам. Ну в смысле все мы получим свои дивиденды как и полагается.

✅Дивиденды. Давно про них не писал, с 11 марта.

🍎Компании, которые отказались от выплаты дивидендов: Евраз, Русагро, Черкизово, Х5, Распадская, Энел Россия, ЛСР.

🍏Утвердили дивиденды: Новатэк, КуйбышевАзот. Полиметалл так же планируют заплатить в этом году.
Не отказываются от своих планов на выплату дивидендов и металлурги: Северсталь, НЛМК, ММК. Так же собираются заплатить Фикспрайс и Фосагро. Не так давно была див отсечка у ЧКПЗ и Акрона. То есть говорить, что дивидендов совсем не будет в этом году глупо.

💡Новатэк. Доля в индексе Мосбиржи 5,6 процента. Капитализация 3,4 трлн рублей. Еще недавно было 4,6 трлн рублей. Влияние санкций: среднее. Доля нерезидентов около 30 процентов. Долг в валюте – 100 процентов. Доля валютной выручки – 50 процентов.
Компания повышает дивиденды с 2008 года, то есть более 13 лет. Можно назвать дивидендным аристократом. Был прогноз, что компания заплатит дивиденды в этом году (правда большой уверенности в этом не было).
Держу в портфеле 40 акций. Докупал в декабре, январе и феврале. Держу акции с сентября 2019 года. 5 раз получал дивиденды.
Текущие дивиденды рекордные – 43,7 рубля на акцию. Чтобы получить дивиденды нужно купить акции до 3 мая. Доходность 3,3 процента, обычно они столько платят за год. Есть шанс, что будет еще выплата в этом году.

💡Куйбышев Азот.
Капитализация – 69 млрд рублей.
Конкурентное преимущество перед мировыми конкурентами - дешевый газ. Низкая себестоимость продукции. Рост выручки и прибыли. Уменьшение чистого долга. Низкая стоимость акций.
Компания повышает дивиденды 4 года из последних 8.
Текущие дивиденды рекордные – 17,4 рубля на акцию (обычную и прив). Дивиденды за 4 квартал 2021 года. Чтобы получить дивиденды нужно купить акции до 19 мая. Доходность 6 – 5,7 процент по обычной и прив. акции. Есть шанс, что будет еще выплата в этом году. В портфеле не держу.

На этом пока все. Спасибо за внимание и успешных вам инвестиций.