Горячее
Лучшее
Свежее
Подписки
Сообщества
Блоги
Эксперты
#Круги добра
Войти
Забыли пароль?
или продолжите с
Создать аккаунт
Я хочу получать рассылки с лучшими постами за неделю
или
Восстановление пароля
Восстановление пароля
Получить код в Telegram
Войти с Яндекс ID Войти через VK ID
Создавая аккаунт, я соглашаюсь с правилами Пикабу и даю согласие на обработку персональных данных.
ПромокодыРаботаКурсыРекламаИгрыПополнение Steam
Пикабу Игры +1000 бесплатных онлайн игр Классическая игра в аркадном стиле для любителей ретро-игр. Защитите космический корабль с Печенькой (и не только) на борту, проходя уровни.

Космический арканоид

Арканоид, Аркады, Веселая

Играть

Топ прошлой недели

  • SpongeGod SpongeGod 1 пост
  • Uncleyogurt007 Uncleyogurt007 9 постов
  • ZaTaS ZaTaS 3 поста
Посмотреть весь топ

Лучшие посты недели

Рассылка Пикабу: отправляем самые рейтинговые материалы за 7 дней 🔥

Нажимая кнопку «Подписаться на рассылку», я соглашаюсь с Правилами Пикабу и даю согласие на обработку персональных данных.

Спасибо, что подписались!
Пожалуйста, проверьте почту 😊

Помощь Кодекс Пикабу Команда Пикабу Моб. приложение
Правила соцсети О рекомендациях О компании
Промокоды Биг Гик Промокоды Lamoda Промокоды МВидео Промокоды Яндекс Директ Промокоды Отелло Промокоды Aroma Butik Промокоды Яндекс Путешествия Постила Футбол сегодня
0 просмотренных постов скрыто
28
olvija7
olvija7
3 года назад

Английский спеллинг и как менялся алфавит⁠⁠

Несколько любопытных историй про английский алфавит, а точнее про латиницу. Буквы о буквах.😌

1) Буква С произошла от греческой "гаммы" Г и обозначала звук [g]. Буква K, которая давала звук [k] со временем потеряла свою вертикальную черту, и стала выглядеть как C. Таким образом, С обозначало два звука [k] и [g]. А буква К почти вышла из употребления к 3 в. до н.э.

Но все таки неудобно получалось с буквой С. Тогда решили добавить горизонтальную черту для случая с [g] - так родилась G. Позднее, к 12 в., K реабилитировалась , и сегодня у англичан две буквы для звука [k] - С и К.


2) C, K, Q использовались типично в паре с определенными гласными: CE, KA, QU. Наверно, поэтому мы обычно читаем C как [s] перед E, [k] перед А, а Q без U даже и не бывает.


3) Если с двойственностью С вопрос порешали еще на заре нашей эры, то с другими буквами канителились аж до средневековья.

I обозначала [i] и [j]. Введение J относят к 16 в. Примерно в тоже время появилась и точка на i.

Аналогичная история с V. Работала на два фронта: [v] и [u], пока итальянские печатники, стукнув кулаком по печатному прессу, не утвердили свои стандарты:

V для [v], U для [u].

До этого момента символ U использовался под настроение.. где-нибудь в середине слова.. или в конце.. когда и так понятно, что за слово. А вот в начале упорно писали V, например vpon вместо upon.


4) С буквой Z еще более весело вышло. Значицца, в 7 в. до н.э. римляне такие: эй, греки, дайте списать! 😄 и копируют многие буквы их алфавита, в том числе "зету" Z. Потом они такие "а зачем нам z, давайте вместо нее просто s/ss писать". А в 1 в. до н.э. - хоба, и греческая литература снова в тренде. По отношению к заимствованиям это был бы тотальный дисреспект заменять оригинал z вульгарным ss. Так что возвращаем Z в латиницу. Правда, уже в конец алфавита, потому ее место заняла G, быстро сколотившая себе карьеру на махинациях с С (см. пункт 1). Единственный почет, который до сих пор оказывают Z, - это читают ее как [zed] в память о греческом происхождении. Но утонченные британцы только.


5) И, напоследок, несколько плохо перевариваемых фактов из древней латиницы:

S в позиции между гласными перешла в Z , а позже стала R 😨

звук [w] изначально обозначался буквой F,😧

а [f] - символом наподобие 8.😮

До 5в. до н.э. римляне писали справа налево, а следующая строка иногда шла слева направо или наоборот. Любопытный подход, такая интрига при чтении.😏


Кто что знает об этом, или кто вдруг застал те времена, отзовитесь!

Английский спеллинг и как менялся алфавит Английский язык, Латиница, Простыми словами
Показать полностью 1
[моё] Английский язык Латиница Простыми словами
4
5
ArtOfAllocation
ArtOfAllocation
4 года назад

Обзор иностранных ЕТФ. Начало⁠⁠

Привет, Пикабу!


В прошлых постах написал о том, как на практике создать глобальный портфель (тыц), на какие характеристики ЕТФ обращать внимание (тыц).


Этим постом хочу начать серию про иностранные ЕТФ. Не так давно была новость о том, что ЦБ понизит требования к допуску иностранных ЕТФ на российский рынок. И с 1 октября должны появиться первые ласточки. Пруф. К этому моменту, думаю, серия будет завершена и ее можно будет использовать для ориентира.


Я давно изучаю иностранные ЕТФ, инвестирую в них и, надеюсь, мой опыт кому-нибудь будет полезен. Ниже напишу список категорий, в каждой из которых будут рассмотрены заслуживающие внимания фонды (с моей точки зрения).


План постов такой:

1. ЕТФ на весь мир (акции).

2. Весь мир без США (акции и облигации).

3. Развитые страны (акции и облигации).

4. Развивающиеся страны (акции и облигации).

5. США (акции и облигации).


Этого набора будет достаточно для создания как стандартного глобального портфеля, так и для портфеля с уклоном в ту или иную сторону. После этого можно будет рассмотреть секторные ЕТФ США.


Если есть предложения что добавить в список - буду рад обсудить в комментах.

Показать полностью
[моё] Инвестиции Финансы Акции Облигации Риск Простыми словами Пассивный доход Портфель Инструкция Биржа Деньги Etf Ценные бумаги Текст
2
1
ArtOfAllocation
ArtOfAllocation
4 года назад

Как время входа в рынок влияет на результат?⁠⁠

Всем привет!


В этом посте упоминал про такой важный параметр ЕТФ, как наличие долгой истории. Потом только понял, что причина этому не совсем очевидна и решил подробно остановиться на этом моменте. Покажу, как меняются параметры ЕТФ в зависимости от того, с какой даты делать бэктест. Тестировать буду все тот же SPY, т.к. по нему есть 28 лет истории и два мощных кризиса: пузырь Доткомов и Мировой финансовый кризис.


Обращаем внимание на следующие параметры:

CAGR - среднегодовая доходность за период

StDev - стандартное отклонение за период или риск

Max. Drawndown - максимальная просадка


Начинаем с момента запуска фонда, т.е с февраля 1993. Это будет эталон.

Как время входа в рынок влияет на результат? Инвестиции, Финансы, Акции, Облигации, Риск, Простыми словами, Пассивный доход, Портфель, Инструкция, Биржа, Деньги, Etf, Ценные бумаги, Длиннопост

Тестируем с января 2000. Пик пузыря Доткомов.

Как время входа в рынок влияет на результат? Инвестиции, Финансы, Акции, Облигации, Риск, Простыми словами, Пассивный доход, Портфель, Инструкция, Биржа, Деньги, Etf, Ценные бумаги, Длиннопост

На 30% ухудшилась доходность и увеличился риск. Если такую доходность закладывать в долгосрочные планы, то просто раньше достигнем целевой суммы. Нечего страшного.


Заходим в январе 2003. С минимумов 3-х летнего падения

Как время входа в рынок влияет на результат? Инвестиции, Финансы, Акции, Облигации, Риск, Простыми словами, Пассивный доход, Портфель, Инструкция, Биржа, Деньги, Etf, Ценные бумаги, Длиннопост

Доходность вернулась к среднему значению, риск тоже, максимальная просадка не изменилась, т.к. она была получена во время следующего кризиса.


Вход в октябре 2007г. Самый пик перед Мировым финансовым кризисом

Как время входа в рынок влияет на результат? Инвестиции, Финансы, Акции, Облигации, Риск, Простыми словами, Пассивный доход, Портфель, Инструкция, Биржа, Деньги, Etf, Ценные бумаги, Длиннопост

Доходность несколько уменьшилась, риск увеличился. Ничего критичного


Самое интересное. Вход в марте 2009г. С послекризисных минимумов.

Как время входа в рынок влияет на результат? Инвестиции, Финансы, Акции, Облигации, Риск, Простыми словами, Пассивный доход, Портфель, Инструкция, Биржа, Деньги, Etf, Ценные бумаги, Длиннопост

Как видно, с марта 2009 года (12 лет) S&P500 прет без существенных падений и его доходность на 70% завышена, по сравнению с данными за 28 лет. Если закладывать такую доходность в долгосрочные планы, можно очень разочароваться. В этом и заключается суть требования долгой истории: минимизация сильных искажений данных.


Поэтому я всегда настороженно отношусь к заявлениям про супер-пупер стратегию, которая не учитывает хотя бы один существенный кризис.

Показать полностью 5
[моё] Инвестиции Финансы Акции Облигации Риск Простыми словами Пассивный доход Портфель Инструкция Биржа Деньги Etf Ценные бумаги Длиннопост
0
ArtOfAllocation
ArtOfAllocation
4 года назад

Американские ETF. Как выбирать?⁠⁠

В прошлом посте (тыц) вы могли видеть скриншоты результатов тестирования портфелей. И я решил расписать параметры. Плюс некоторые дополнительные, на которые я обращаю внимание при анализе. Сначала опишу параметры из бэктеста, а потом косвенные, но не менее важные.

Если что, бэктест - это проверка портфеля (и не только) на исторических данных.

Т.е. какие результаты он показывал в прошлом при том или ином распределении активов внутри него.

В качестве примера возьму самый популярный и старейший ЕТФ. Это фонд, отслеживающий индекс S&P500, под названием SPY.

Американские ETF. Как выбирать? Инвестиции, Финансы, Акции, Облигации, Риск, Простыми словами, Пассивный доход, Портфель, Инструкция, Биржа, Деньги, Etf, Ценные бумаги, Длиннопост

Фонд был запущен 22.01.1993 и за это время собрал 366,5млрд.$. Просто охренеть какая сумма!

На картинке показан график изменения начальной суммы 10.000$ за 28 лет. За это время начальный капитал увеличился в 16 раз. Это работа сложного процента. Но сейчас не об этом, а о тех параметрах, что идут после начальной и конечной суммы.


CAGR - среднегодовой темп прироста капитала. Т.е. на сколько % в среднем был рост на протяжении рассматриваемого периода. И рассматриваемый период здесь играет ключевую роль. Если за период не было сильных падений (например, Кризис 2008), то доходность будет завышена, а вместе с ней и ожидания от вложений.


StDev - стандартное отклонение или риск. Показывает насколько велик разброс доходности от ее среднего значения за рассматриваемый период. Опять таки! Период играет ключевую роль. Если не было серьезных падений, то StDev будет занижен.


Best Year - показывает какую максимальную доходность за год показал ЕТФ.


Worst Year - показывает какую худшую доходность за год показал ЕТФ.


Max Drawdown - максимальная просадка. Какое максимальное падение было зафиксировано за историю. Чем ниже, тем лучше. Т.к. именно на максимальных просадках вы можете принять эмоциональное решение о закрытии позиции.


Sharpe Ratio - коэффициент Шарпа. Самый популярный показатель качества портфеля или ЕТФ. Рассчитывается как разность между средней доходностью и безрисковой ставкой, деленное на стандартное отклонение портфеля или ЕТФ.


Sortino Ratio - коэффициент Сортино. Примерно тоже самое, что и коэффициент Шарпа, только избыточная доходность делится на волатильность нисходящего движения.


US Mkt Correlation - корреляция к американскому рынку акций. Обычно под рынком акций США подразумевается индекс S&P500. Т.е. фактически это корреляция к индексу.


Это параметры из тестера. Теперь расскажу про другие не менее важные моменты.

История

Наличие долгой истории критически важно. Для корректной оценки необходимо чтобы история включала в себя хотя бы Мировой Финансовый кризис. Причины описывал выше.


TER (Total Expense Ratio)

Коэффициент совокупных расходов, т.е. сколько вам будет стоить в год владение ЕТФ.


Какой индекс лежит в основе ЕТФ

Здесь могут быть детали. Так, например, у двух поставщиков индексов на развивающиеся рынки могут быть различия по странам, которые они включают в индекс. Один считает Южную Корею развивающейся страной, а другой - развитой. Отсюда и отличия в составе.


Собственно, это основные параметры, на которые я обращаю внимание. И у себя в ТГ-канале разбираю множество различных ЕТФ с помощью описанных характеристик.


Если остались какие вопросы - пишите))

Всем добра!

Показать полностью
[моё] Инвестиции Финансы Акции Облигации Риск Простыми словами Пассивный доход Портфель Инструкция Биржа Деньги Etf Ценные бумаги Длиннопост
0
4
ArtOfAllocation
ArtOfAllocation
4 года назад

Как самостоятельно собрать пассивный портфель? Практика⁠⁠

Всем привет!


В первой и во второй частях была необходимая теоретическая база. Эта часть является практической. В ней пошагово пройдем через этапы создания пассивного или индексного портфеля. Почему используется именно пассивная стратегия - подробно рассказывал в прошлых статьях.


Переходим к составлению портфеля на основании знаний о своем риск-профиле и присвоенному ему максимальному значению волатильности портфеля. Рекомендуемая процентовка по профилям риска выглядит так:


- консервативный: волатильность или риск портфеля до 5%;

- умеренно-консервативный: волатильность или риск портфеля от 5% до 8%;

- умеренный: волатильность или риск портфеля от 8% до 11%;

- умеренно-агрессивный: волатильность или риск портфеля от 11% до 15%;

- агрессивный: волатильность или риск портфеля от 15%.


Численные значения волатильности будут ограничителем при составлении портфеля.


Что покупать в портфель?

Тем, кто идет по пути самостоятельного изучения вопроса, я однозначно рекомендую начинать с глобального портфеля. Он позволит избежать серьезных ошибок на начальном этапе. По мере приобретения опыта, структуру можно будет поменять. Что такое глобальный портфель и почему именно он?


Глобальный портфель - это такой портфель, в котором собраны практически все акции и облигации мира. Это позволяет получать доходность от роста мирового ВВП, не опасаясь пропустить движение на каком-то отдельном рынке. И именно такой портфель будем собирать.


Сделать это достаточно просто. Он реализуется покупкой всего 5 зарубежных ЕТФ. За акции у нас будут отвечать 3 ЕТФ: Америка, развитые и развивающиеся страны.


- Америка - VTI. Vanguard Total Stock Market, включает в себя акции 3742 компаний американского рынка;

- Развитые страны - VEA. Vanguard FTSE Developed Markets, включает в себя акции 4017 компаний развитых стран;

- Развивающиеся страны - VWO. Vanguard FTSE Emerging Markets, включает в себя акции 4265 компаний развивающихся стран.


За облигации 2 ЕТФ:


- Америка - BND. Vanguard Total Bond Market. Включает в себя 18391 облигацию. Здесь и облигации Казначейства США, и корпоративные облигации инвестиционного уровня;

- Развитые и развивающиеся страны - BNDX. Vanguard Total International Bond. Включает в себя 6053 облигации. Здесь также облигации на госдолг стран и корпоративные облигации инвестиционного уровня.


Схематично это выглядит вот так:

Как самостоятельно собрать пассивный портфель? Практика Инвестиции, Финансы, Акции, Облигации, Риск, Простыми словами, Пассивный доход, Портфель, Инструкция, Биржа, Деньги, Etf, Ценные бумаги, Длиннопост

Следующим шагом нужно определить в какой пропорции что покупать. И эта задача разбивается на две части.

- Первая - в какой пропорции брать США, развитые и развивающиеся страны?

- Вторая - в какой пропорции брать акции и облигации?


Для первой части решение простое: поскольку у нас глобальный портфель, то страны в портфеле будут в такой же пропорции, какую они занимают в мировой экономике. Пропорции следующие: 59% - США, 29% - развитые, 12% - развивающиеся. Более детально можно высчитать из индекса MSCI ACWI All Country World Index.

Как самостоятельно собрать пассивный портфель? Практика Инвестиции, Финансы, Акции, Облигации, Риск, Простыми словами, Пассивный доход, Портфель, Инструкция, Биржа, Деньги, Etf, Ценные бумаги, Длиннопост

Обратите внимание, что BNDX отвечает за развитые и развивающиеся страны, поэтому их процентовка складывается.

Для решения второй части нам помогут числовые значения риска, которые мы присвоили каждому риск-профилю. Процентное соотношение акций и облигаций в портфеле подбирается таким образом, чтобы не превысить допустимое значение риска. Для определения пропорций я сделал тесты на исторических данных за последние 18 лет и получил следующие значения:

Как самостоятельно собрать пассивный портфель? Практика Инвестиции, Финансы, Акции, Облигации, Риск, Простыми словами, Пассивный доход, Портфель, Инструкция, Биржа, Деньги, Etf, Ценные бумаги, Длиннопост

Возьмем один риск-профиль и разберем для наглядности.

Например, консервативный. Распределение 25%/75% акций/облигаций. Чтобы определить сколько акций США должно быть в портфеле, нужно 0,25 умножить на 59%. Для облигаций США это будет 0,75 умножить 59%. С остальными делаем то же самое. В итоге получаем доли каждого ЕТФ в портфеле для консервативного риск-профиля. Это и есть глобальный портфель соответствующий как риск-профилю, так и доле стран в мировой экономике.


Собственно, все это, только хорошо разбавленное водой, продают на многих курсах. А мы идем дальше, осталось совсем чуть-чуть.


Характеристики консервативного портфеля с 01.01.2003 года:

Как самостоятельно собрать пассивный портфель? Практика Инвестиции, Финансы, Акции, Облигации, Риск, Простыми словами, Пассивный доход, Портфель, Инструкция, Биржа, Деньги, Etf, Ценные бумаги, Длиннопост

Характеристики умеренно-консервативного портфеля с 01.01.2003 года:

Как самостоятельно собрать пассивный портфель? Практика Инвестиции, Финансы, Акции, Облигации, Риск, Простыми словами, Пассивный доход, Портфель, Инструкция, Биржа, Деньги, Etf, Ценные бумаги, Длиннопост

Характеристики умеренного портфеля с 01.01.2003 года:

Как самостоятельно собрать пассивный портфель? Практика Инвестиции, Финансы, Акции, Облигации, Риск, Простыми словами, Пассивный доход, Портфель, Инструкция, Биржа, Деньги, Etf, Ценные бумаги, Длиннопост

Характеристики умеренно-агрессивного портфеля с 01.01.2003 года:

Как самостоятельно собрать пассивный портфель? Практика Инвестиции, Финансы, Акции, Облигации, Риск, Простыми словами, Пассивный доход, Портфель, Инструкция, Биржа, Деньги, Etf, Ценные бумаги, Длиннопост

Характеристики агрессивного портфеля с 01.01.2003 года:

Как самостоятельно собрать пассивный портфель? Практика Инвестиции, Финансы, Акции, Облигации, Риск, Простыми словами, Пассивный доход, Портфель, Инструкция, Биржа, Деньги, Etf, Ценные бумаги, Длиннопост

Синяя линия - график прироста капитала портфеля, красная - график прироста капитала S&P500.

Красным выделено:

- CAGR - среднегодовая доходность за период

- StDev - стандартное отклонение за период, или волатильность, или риск.

- Max DD - максимальная просадка портфеля за историю.


Далее. Мы знаем риск-профиль, знаем какие ЕТФ и в какой пропорции покупать, знаем доходность и риск портфеля. Теперь мы можем планировать! И это самое главное. Если мы берем портфель в долгосрок, т.е. от 10 лет и больше, то можно ожидать примерно те значения доходности, что были получены при тестировании на исторических данных. А раз так, то можно посчитать будущий капитал.


Для этого открываем любой калькулятор сложных процентов с пополнением, вбиваем значение доходности портфеля, вносим начальную сумму, сумму ежегодных пополнений и количество лет. Полученная сумма будет тем капиталом, на который можно рассчитывать в будущем. Именно таким образом подавляющее большинство зарубежных инвесторов создают себе пенсионные накопления.


После всего этого, от вас только требуется регулярно пополнять брокерский счет и 1-2 раза в год проводить ребалансировку. Всё)))


Если вам понравился пост, буду признателен за поставленный плюсик.

Также в своем ТГ-канале я подробно анализирую и разбираю зарубежные ЕТФ. И в шапке канала есть ссылка на определение риск профиля. Без всяких "оставьте почту и мы вышлем результат".


Всем добра!

Показать полностью 8
[моё] Инвестиции Финансы Акции Облигации Риск Простыми словами Пассивный доход Портфель Инструкция Биржа Деньги Etf Ценные бумаги Длиннопост
4
ArtOfAllocation
ArtOfAllocation
4 года назад

Как самостоятельно собрать пассивный портфель? Портфельная теория⁠⁠

Всем привет!


В прошлой части рассказал про пассивный подход в инвестициях, его принципы и почему это оптимальный выбор для большинства частных инвесторов. Кто не читал - можете ознакомиться здесь. В этой части расскажу про портфельную теорию, ребалансировку и риск-профиль.

Планировал в этой же части показать как составлять портфель, но в комментах к прошлой части написали что сложно читать такой объем. А так как получилось реально многабукоф, поэтому про составление будет отдельная часть.


Современная портфельная теория

Современная портфельная теория началась с Гарри Марковица, который:


- во-первых, перевел на язык математики понятие риск, т.е. он предложил измерять риск в виде стандартного отклонения доходности актива от ее среднего значения. И тем самым связал риск с доходностью: чем выше риск, тем выше доходность. Об этом я говорил в прошлой части;


- во-вторых, выдвинул идею о том, что общий риск портфеля можно снижать, используя разные классы активов.


Впоследствии, за свою работу Марковиц получил Нобелевскую премию. Причем, важно отметить, что активы в портфеле, которые изменяются одинаково, т.е. коррелируют - не приводят к снижению риска. Т.е. нас интересуют именно не коррелирующие активы. Примером таких активов служат акции и облигации, т.к они разные по своей природе.


Также из его работы следовало то, что нет одного идеального портфеля, но можно подобрать оптимальный портфель под критерии конкретного инвестора. Потому что, например, одному нужна максимальная доходность и он на высокий риск закрывает глаза, другой же, наоборот, ему будет некомфортно с высоким риском и он готов пожертвовать доходностью, чтобы спокойно спать.


Так из портфельной теории сформировался метод распределения активов или Asset Allocation. Это метод выбора долей классов активов с целью задать ожидаемые характеристики целому портфелю. Или, если проще: какие активы и в какой пропорции будут в портфеле, такой будет примерный уровень доходности и риска портфеля. Почему примерный, потому что при моделировании портфелей используются исторические данные, т.е. то, как активы вели себя в прошлом. А поведение в прошлом не гарантирует повторения событий в будущем, но если собраны данные за большой промежуток времени, то при инвестировании в долгосрок, можно ожидать похожие результаты.


Что нам это дает?
Зная уровень доходности портфеля мы можем рассчитать сколько нужно инвестировать и как долго для того, чтобы накопить определенный капитал. Кстати, большинство американцев таким образом и формирует свою накопительную часть пенсии.

Данный подход используется не только индивидуальными инвесторами, но и профессионалами из-за своей эффективности. Причем эффективность подтверждена исследованиями. Например, в 1986 году было проведено исследование, задачей которого было выявить что больше всего влияет на доходность портфелей: выбор отдельных бумаг, выбор времени входа и выхода (тайминг) или распределение активов, т.е. пропорции этих активов в портфеле. Авторы оценили инвест портфели 91 пенсионного фонда и пришли к выводу, что:


- выбор отдельных бумаг определяет 4% доходности

- выбор времени входа в рынок определяет 2% доходности

- распределение активов внутри фонда определяет 94% доходности.


Позже, один из крупнейших провайдеров индексных фондов Vanguard, повторил исследование и получил те же самые результаты:

Как самостоятельно собрать пассивный портфель? Портфельная теория Инвестиции, Финансы, Акции, Облигации, Риск, Простыми словами, Пассивный доход, Портфель, Инструкция, Биржа, Деньги, Etf, Ценные бумаги, Длиннопост

Ребалансировка

Итак, результативность портфеля зависит от соотношения активов внутри него. Но мы с вами живем не в статичном мире, а в динамически изменяющемся. И доли активов внутри портфеля также изменяются со временем. А если они меняются, то меняются и характеристики портфеля. А значит цели, под которые создавался портфель могут быть не достигнуты. И нам нужно периодически восстанавливать веса активов в портфеле к исходным значениям. Этот процесс называется ребалансировка.


Представьте, что мы сформировали портфель 50/50, акции и облигации и забыли про него лет на 10. А поскольку доходность акций выше облигаций, то через 10 лет мы увидим, что стоимость акций в портфеле будет превышать стоимость облигаций, т.е. соотношение активов сместится в сторону акций. Следовательно, риск портфеля возрастет. Ребалансировка позволяет держать уровень риска на заданном уровне.


Посмотрим на реальных исторических данных.

Берем портфель из 50% акций США и 50% облигаций США и смотрим как изменялось их соотношение без ребалансировки с 2007 года по 2021 год.


Видно, что во время Мирового финансового кризиса доля акций просела. Если бы мы проводили ребалансировку, то в это время мы бы купили больше акций, т.к. они сильно подешевели. Это впоследствии увеличило бы итоговую доходность.

Как самостоятельно собрать пассивный портфель? Портфельная теория Инвестиции, Финансы, Акции, Облигации, Риск, Простыми словами, Пассивный доход, Портфель, Инструкция, Биржа, Деньги, Etf, Ценные бумаги, Длиннопост

Теперь, когда мы разобрались с ребалансировкой, перейдем к тому как и когда ее проводить.


Классическая ребалансировка представляет собой продажу подоражавшего актива и покупку на эти деньги подешевевшего. Но, если сумма пополнений достаточно велика, то лучше проводить ребалансировку только докупкой активов, т.к. в этом случаем мы экономим на издержках.


Ребалансировку можно проводить:

- по календарю, т.е. выбрать заранее даты операции и строго соблюдать их;

- при отклонении доли актива на определенный %;

- гибрид этих двух вариантов.


Оптимальная частота ребалансировки 1-2 раза в год. Какой тип и частоту ребалансировки вы выберете - не так важно. Важно само ее наличие.


Делается ребалансировка элементарно. Берете текущую стоимость портфеля, прибавляете сумму пополнения (если в этот момент пополняете счет). Полученную величину умножаете на изначально заданную долю актива (например, 50%=0,5) и делите на текущую стоимость актива. Полученное число - это необходимое количество ЕТФ в портфеле. И если у вас недостаток акций - вы докупаете, если избыток - продаете.


Риск-профиль

Как я уже говорил в начале: не существует одного идеального портфеля. Но можно подобрать оптимальный под инвестора. Для этого нужно знать его терпимость к риску. Т.к. все мы разные и отношение к риску у всех разное, то с помощью теста на риск-профиль определяется индивидуальное отношение к риску. Обычно результат выдается в виде абстрактной характеристики: консервативный риск профиль, умеренный, агрессивный...


Некоторые тесты, вдобавок к риск-профилю, указывают еще и рекомендованное распределение активов. Например, ваш риск-профиль консервативный и вам надо использовать столько-то % акций, облигаций и кэша. А почему именно такое распределение? Понятно, что чем больше облигаций и кэша, тем портфель менее рискован. Но какой-то конкретики все равно нет.


И этот момент меня всегда выбешивал. Пока однажды я не понял, что надо просто каждому профилю присвоить значение волатильности или риска портфеля. Т.е. консервативному профилю присваиваем максимальное допустимое значение волатильности 5%, умеренно-консервативному - 10%, умеренному - 15% и т.д. Это избавляет от привязки к рекомендованным пропорциям в портфеле и позволяет собрать кастомный и более эффективный портфель.


Собственно, в следующей части покажу как делаются портфели под разные риск-профили. Поэтому неплохо бы вам знать, к какому типу вы относитесь. Этих тестов полно в инете, но если у вас возникнут трудности, вы можете написать мэйл в комментах и я вам его скину.


Резюме


1. Метод распределения активов позволяет создать портфель с определенным уровнем доходности;

2. Зная долгосрочную доходность, можно рассчитать будущий капитал исходя из начальной суммы, размера пополнений и срока инвестирования

3. Ребалансировка "держит" характеристики портфеля в заданных пределах;

4. Знание риск-профиля позволяет подобрать оптимальный портфель под инвестора.


До скорых, всем добра!

Показать полностью 2
[моё] Инвестиции Финансы Акции Облигации Риск Простыми словами Пассивный доход Портфель Инструкция Биржа Деньги Etf Ценные бумаги Длиннопост
12
13
ArtOfAllocation
ArtOfAllocation
4 года назад

Как самостоятельно собрать пассивный портфель? Пошаговая инструкция⁠⁠

Всем привет!


За прошедшие два года тема инвестиций у нас стала очень популярна. Это привело к развитию не только инфраструктуры, но и смежных областей. Например, консультационные услуги и обучение.

Как самостоятельно собрать пассивный портфель? Пошаговая инструкция Инвестиции, Финансы, Акции, Облигации, Риск, Простыми словами, Пассивный доход, Портфель, Инструкция, Биржа, Деньги, Etf, Ценные бумаги, Длиннопост

На графике Гугл Трендс виден стабильный рост числа запросов "инвестиция" с августа 2019


Развитие - это хорошо! Благодаря этому выросла конкуренция, а следом за ней увеличилось количество ЕТФ на российском фондовом рынке и снизились их комиссий. Хотя нам еще далеко до уровня американских ЕТФ, но мы движемся в верном направлении.

К минусам я бы отнес рост числа мошенников, инфоцыган и вот этого вот всего.


Поэтому я решил написать про принципы пассивных инвестиций и как на практике их применять. Это поможет вам:

- увидеть весь процесс "свысока", что укажет на пробелы в знаниях;

- понять квалификацию специалиста, если решите обратиться к таковому;

- фильтровать всякие мутные предложения.


Прежде чем начну, пару ремарок.

1. Я не исключаю возможности заработка на отборе отдельных акций, но это намного трудозатратнее и менее прогнозируемое занятие, чем пассивное инвестирование.

2. Я использую американские ЕТФ. Потому что: инвестиции в долларах, низкие комиссии, много классных инструментов и т.д.


Инструкция состоит из двух частей. В этой части затрону темы:

- про ЕТФ;

- про риск и как его измерить;

- про пассивные принципы


Во второй части расскажу про портфельную теорию и покажу как собрать портфель на конкретных примерах.

Поехали!

Что такое акции, облигации, классы активов думаю все знают. Поэтому не вижу смысла тратить на это ваше время.


Про ЕТФ


ЕТФ нельзя отнести к какому-либо классу активов, т.к. ЕТФ - это торгуемый на бирже фонд, это инструмент. Представьте ЕТФ - как форму, как некую оболочку. И его свойства будут зависеть от того, какой класс активов поместить внутрь фонда. Если акции, то он будет вести себя как акции, если облигации, то как облигации.


Суть ЕТФ очень проста. Создается фонд, фонд выбирает индекс, который будет копировать. Индекс - это расчетная штука; как рецепт, в котором записано что и в какой пропорции покупать. Фонд покупает все согласно выбранному индексу.

Разберем на примере S&P500, в который включены крупнейшие компании США. Если фонд решает отслеживать этот индекс, то он покупает акции, включенные в индекс в той же пропорции. После этого, фонд выпускает свои акции. Эти акции вы можете купить и тогда изменения в индексе будут ровно также отражаться на стоимости ваших акций фонда. Т.е. рост индекса S&P500 на 5% будет отражаться в росте стоимости ваших акций фонда на 5%. Таким образом покупкой одного ЕТФ можно купить сотни и тысячи как акций, так и облигаций. Очень полезная штука.


Переходим к понятию риск


На рынке множество видов риска. Например, риск ликвидности, валютный, политический и т.д. Но основной риск - рыночный. Рыночный риск можно разделить на два вида: системный и несистемный.


Несистемный рыночный риск означает риск банкротства одной компании, выпустившей акции или облигации. Т.е. риск полной потери вложенных средств. Защищаются от несистемного риска увеличением числа акций или облигаций в портфеле и распределением между ними капитала. И тогда, когда какая-нибудь компания обанкротится, мы потеряем только часть капитала, а не весь. Чем больше количество бумаг в портфеле, тем меньше несистемный риск влияет на наш портфель и тем ближе наш портфель к среднерыночному. И остается влияние только системного риска.

Системный рыночный риск - это риск убытков от снижения рынка в целом. Если весь рынок снижается, например, из-за рецессии или обычной коррекции рынка, то и наш портфель снижается вместе с ним, если рынок растет - портфель тоже растет.


Как оценить риск рынка в целом?

Для этого было введено понятие из статистики - среднеквадратичное отклонение (СКО). Оно показывает насколько далеко может уйти цена от ее среднего значения. Т.е. насколько сильны колебания цены. И чем сильнее этот разброс, тем выше значение среднеквадратичного отклонения и тем выше риск. В инвестициях, понятия риск, среднеквадратичное отклонение, а также волатильность являются синонимами. И когда вы слышите одно из них в контексте инвестиций, то вы должны в голове представлять именно колебания цены относительно ее среднего значения. Чем больше эти колебания, тем выше риск, и наоборот.


Как нам могут быть полезны знания о волатильности актива и его средней доходности?

Они нужны для предварительной оценки и отбора. Существует правило 3 сигм, которое гласит, что значения цены от ее среднего значения с вероятностью 99% будут лежать в пределах 3х сигм или стандартных отклонений.

Как самостоятельно собрать пассивный портфель? Пошаговая инструкция Инвестиции, Финансы, Акции, Облигации, Риск, Простыми словами, Пассивный доход, Портфель, Инструкция, Биржа, Деньги, Etf, Ценные бумаги, Длиннопост

Графическое отображение правила 3-х сигм


Что это значит?

Например, есть ЕТФ с доходностью 10% годовых и СКО, риском или волатильностью 15%. Доходность 10% годовых означает, что в среднем за определенный период, например, год, актив принес нам 10%. Но это значение не было постоянным в течении всего периода, оно менялось. И степень этой изменчивости выражается в виде СКО (он же риск, он же волатильность). Однако, 15% вовсе не означает, что в течении года цена "ходила" на +/- 15% от среднегодовой доходности.


В этом случае, для оценки того, насколько далеко цена может "улететь" от ее среднего значения и применяется правило 3х сигм. Для определения диапазона нам нужно СКО умножить на 3, полученное значение прибавить и отнять от среднегодовой доходности. В нашем случае мы получим следующий диапазон колебаний цены: от +55% (10+3*15) до -35% (10-3*15).


Соответственно, чем меньше этот разброс, тем стабильнее ЕТФ и значит менее рискованный. Но, поскольку, существует взаимосвязь риска и доходности, то чем меньше риск, тем меньше и доходность. И задача получения высокой доходности на низком риске - очень непростая, но возможная.

Принципы пассивного инвестирования


Основные принципы пассивного инвестирования следующие:

- ориентир на среднерыночную доходность;

- долгий срок инвестирования;

- постоянное нахождение в рынке;

- диверсификация;

- сокращение издержек.


Начнем со среднерыночной доходности.

Пассивные инвесторы не стремятся обогнать рынок за счет отбора отдельных акций, выбора времени входа и выхода из сделки, а получают столько, сколько дает рынок и, при этом, не тратят кучу времени на анализ.


Возникает резонный вопрос: средняя рыночная доходность - это сколько?

Как самостоятельно собрать пассивный портфель? Пошаговая инструкция Инвестиции, Финансы, Акции, Облигации, Риск, Простыми словами, Пассивный доход, Портфель, Инструкция, Биржа, Деньги, Etf, Ценные бумаги, Длиннопост

График доходности S&P500 по годам за 50 лет. Каждый столбец - доходность за год


За последние 50 лет доходность американского рынка акций в виде индекса S&P500 составила 10,8% годовых. Только не надо ждать, что капитал ежегодно будет прирастать на 10%. Нет. Как видно на графике за год было и больше 30%, а также и падал индекс на 50%. Но в среднем, на длинной дистанции доходность составила 10%.


И отсюда следует, что 1) в долгосрочной перспективе рынок растет; 2) чем меньше горизонт инвестирования, тем рыночный шум или колебания цены оказывает большее влияние на доходность портфеля; 3) чем больше срок, тем сильнее этот шум сглаживается и мы приближаемся к среднерыночной доходности.


Долгосрочное инвестирование.

Из первого принципа вытекает второй: чем больше срок, тем меньше риск получения убытка в итоге. Обратите внимание на данную диаграмму.

Как самостоятельно собрать пассивный портфель? Пошаговая инструкция Инвестиции, Финансы, Акции, Облигации, Риск, Простыми словами, Пассивный доход, Портфель, Инструкция, Биржа, Деньги, Etf, Ценные бумаги, Длиннопост

Здесь показаны исходы инвестирования при разных сроках. Серым показан процент положительных исходов, а темно-серым - отрицательных. Столбы - это сколько по времени мы держим S&P500 в портфеле. Первый - день, второй - месяц, третий - квартал, четвертый - год и т.д.


Как видите, начиная от 10 лет, 95% 10 летних периодов закрылись в плюсе со средней доходностью 11,3% годовых и 100% 15-ти летних периодов закрылись плюс со средней доходностью 10, 9%. Нам в России конечно сложно представить себе вложения на 15 лет, Слишком часто у нас все меняется. Поэтому я инвестирую на зарубежном рынке.


Постоянное нахождение в рынке.

Это одна из причин, по которой я не занимаюсь угадыванием момента входа в рынок. Потому что пытаясь это сделать, я могу пропустить мощное движение на рынке. А это серьезно уменьшит доходность. Смотрим диаграмму.

Как самостоятельно собрать пассивный портфель? Пошаговая инструкция Инвестиции, Финансы, Акции, Облигации, Риск, Простыми словами, Пассивный доход, Портфель, Инструкция, Биржа, Деньги, Etf, Ценные бумаги, Длиннопост

В скобочках над столбцами указана среднегодовая доходность за 20 лет. Первый столбец - непрерывное нахождение в рынке, второй - доходность за исключением 10 лучших (по доходности) дней, третий - то же самое, но уже 20 дней и т.д.


Таким образом, пропуск всего 10 дней за 20 лет, лишает нас более 30% доходности!


Диверсификация.

Отдаленно с этим принципом вы могли быть знакомы по поговорке: не клади все яйца в одну корзину. И заключается он в том, чтобы распределить свой капитал не в 1-2-3 акциях, а в гораздо большем количестве. А чем больше у нас количество акций в портфеле, тем меньше риск потери капитала, при банкротстве одной или нескольких компаний и тем ближе мы к среднерыночной доходности. В идеале - в портфеле должны быть все акции и облигации, обращающиеся на рынках. Т.е. такой глобальный портфель.


Именно такой портфель мы соберем во второй части.


Сокращение издержек.

Здесь полезно будет вспомнить про сложный процент. Он почти как простой, только сложный))

Как самостоятельно собрать пассивный портфель? Пошаговая инструкция Инвестиции, Финансы, Акции, Облигации, Риск, Простыми словами, Пассивный доход, Портфель, Инструкция, Биржа, Деньги, Etf, Ценные бумаги, Длиннопост

Сложный процент обеспечивает экспоненциальный рост капитала за счет того, что проценты начисляются не только на основную сумму, но и на проценты. Правда растет и капитал, и издержки. Потому что у ЕТФ есть годовые комиссии за управление. И чем меньше будет комиссия, тем больше мы заработаем.


Этот график интересен еще одним моментом. В течение первых 5-7 лет практически не видна разница между простым и сложным процентом. Именно в этот период велик соблазн поменять стратегию, т.к. особых результатов не видно. Нужно помнить об этом и не отступать.


На этом с первой частью заканчиваю. Сорри за длиннопост, я старался разбавить его картинками. Если что не понятно - велкам в комменты. Ну и буду признателен за фидбэк.


Всем добра!

Показать полностью 5
[моё] Инвестиции Финансы Акции Облигации Риск Простыми словами Пассивный доход Портфель Инструкция Биржа Деньги Etf Ценные бумаги Длиннопост
13
97
MFIZ
MFIZ
4 года назад
Наука | Научпоп

Спорные научные вопросы: прививки и аутизм, гомеопатия, ГМО и мужчины умнее женщин? - разбор книги "В интернете всегда кто-то неправ" (1/3)⁠⁠

Привет Научная Лига Пикабу! Меня зовут Михаил и я снова решил написать вам большой пост про одну интересную книгу, в которой разбирается ряд спорных вопросов, таких как "Вредно ли ГМО" или "Пора ли запретить опыты над животными?". Я упрощу написанное еще сильнее и расскажу про эти темы кратко, но емко и передав основной смысл. Свою общую работу я поделю на три части, а конкретно в первой мы поговорим про гомеопатию и ее проблемах, про связь прививок и аутизма, про вредность ГМО и правда ли что мужчины умнее женщин?

Логично что пикабушник любит читать, для этого этот пост здесь. Однако если у тебя вдруг нет времени на этот огромный (реально большой) пост, то ты можешь послушать мой получасовой подкаст на эту тему, в котором я касаюсь всех тем, указанных выше. Его можно найти в Apple Music, Yandex Music, VK, Google Podcasts или в СберЗвук. А вообще все ссылки тут.

Спорные научные вопросы: прививки и аутизм, гомеопатия, ГМО и мужчины умнее женщин? - разбор книги "В интернете всегда кто-то неправ" (1/3) Наука, Вакцинация, Обзор книг, Длиннопост, Книги, Интересное, Полезное, Саморазвитие, Что почитать?, Простыми словами, Научпоп, Познавательно

Самое важное - книги нужно читать! Воспринимайте этот пост как попытку заинтересовать вас этой книгой, вся информация будет из нее, с небольшими дополнениями, а еще больше можно будет найти в первоисточнике.

Итак, первая глава называется "У гомеопатии нет побочных эффектов". Для начала разберемся в самом понятии гомеопатии - это один из видов альтернативной медицины, заключающийся в выдаче пациенту специального лекарства с действующим веществом, однако фишка в том, что концентрация действующего вещества в таких лекарствах невероятно маленькая. Еще одно положение гомеопатии, которое мы пока опустим - это то что лечить больного тошнотой человека нужно тем же веществом, которое вызвало бы у здорового человека тошнотой. Якобы яд вышибается ядом. Опираясь на эти два положения, про мизерную концентрацию и действующее вещество, разберемся: как получают гомеопатический преппарат.

Давайте разберем на примере, есть известное лекарство "оцилококцинум", где на задней части написана сбивающая с толку фраза: "exctractium 200K". Что это значит? А это и есть подсказка по способу получения данного препарата. Для его получения берут действующее вещество и начинают разводить его в воде. Если было бы написано 1К, это значило бы, что на каждую 1 молекулу действующего вещества должно приходиться 100 молекул воды. Если будет написано 2К - то это значит что на каждую молекулу действующего вещества уже должно приходиться 100 в квадрате молекул воды - то есть 10 000. И так далее, миллион, сто миллионов и теперь представьте сколько будет действующего вещества если мы продолжим этот ряд и напишем 100 в 200 степени.

И выходит, что употребляя препарат, найти там хотя бы одну молекулу действующего вещества просто нулевая. А еще мы знаем что хоть атомы и молекулы очень и очень малы, но все таки они имеют определенный размер и вес. А это значит что в условном 1 грамме вещества будет содержаться строго определенное количество молекул. И разводя вещество снова и снова мы просто делаем ничтожной вероятность нахождения действующего вещества в 1 дозе препарата. А самое забавное то, что производитель честно указал это на коробке, и честно вам в этом признался, мол да, скорее всего в нашем препарате ничего и нет.

Спорные научные вопросы: прививки и аутизм, гомеопатия, ГМО и мужчины умнее женщин? - разбор книги "В интернете всегда кто-то неправ" (1/3) Наука, Вакцинация, Обзор книг, Длиннопост, Книги, Интересное, Полезное, Саморазвитие, Что почитать?, Простыми словами, Научпоп, Познавательно

Еще интересно не только это мизерное, или вообще нулевое количество действующего вещества, а то, что именно является действующим веществом. С полным перечнем можно ознакомиться тут, там нужно правда зарегаться на сайте, чтобы получить доступ к документу, но вот ссылка. Там официальный перечень разрешенных веществ для гомеопатии в приложении 4 к приказу Миндздравмедпрома №335 о гомеопатии в России, пару вещей из которого я и приведу: бледная поганка, рвотная сыроежка, паук-птицеед, секрет кожных желез жабы, белена, креозот, нафталин, нефть и стрихнин, ртуть и соединения мышьяка.

Если всего этого мало про гомеопатию, то есть большое количество исследований, где сравниваются испытания где испытуемые получали гомеопатические препараты, обычные препараты и просто плацебо. Выводы исследований? Эффект обычных препаратов заметен, в то время как эффект гомеопатических средств и плацебо - одинаков.

Однако парадокс, значит ли все это то, что гомеопатия все так не работает? Как ни странно, нет. Все дело в том, что прием веществ, которые мы считаем лекарственными, может через мозг повлиять на биохимические процессы в организме и выходит, что тем, кто считает что гомеопатия помогает, она действительно им помогает. Был проведен эксперимент, когда людям с острой зубной болью давали один из трех препаратов: снижающий боль, повышающий боль или плацебо - то есть пустышку. И были люди, которым плацебо действительно помогало и уменьшало боль. Все дело в том, что мозг реагировал на принятое лекарство и сам начинал вырабатывать опиоиды, снижая тем самым боль.

Спорные научные вопросы: прививки и аутизм, гомеопатия, ГМО и мужчины умнее женщин? - разбор книги "В интернете всегда кто-то неправ" (1/3) Наука, Вакцинация, Обзор книг, Длиннопост, Книги, Интересное, Полезное, Саморазвитие, Что почитать?, Простыми словами, Научпоп, Познавательно

В России врачи-гомеопаты не относятся к группе врачей-специалистов, а по закону принадлежат к категории "Высококвалифицированные целители и практики альтернативной и народной медицины". Это значит что такой человек все таки должен обладать дипломом медицинского института и в случае реальных проблем со здоровьем поступать как полагается - отправить пациента в обычную больницу. Однако бывает конечно и обратное, когда такие люди могут стоять на своем, усиливая веру у пациента в такие препараты, из-за чего тот может навлечь неприятности на себя или на кого то еще. Поэтому гомеопатия гомеопатией, но про серьезное лечение нельзя забывать ни в коем случае и не отказываться от него. Сама же индустрия гомеопатических препаратов приносит огромные деньги, из-за чего с ней ничего и не делают, раз людям нравится - почему бы не удовлетворять их потребности за их же деньги.

Следующая глава называется "Прививки вызывают аутизм". В 1998 году в известном медицинском журнале The Lancet вышла нашумевшая статья Эндрю Уэйкфилда о связи между вакцинацией и аутизмом. Уэйкфилд в своей статье описал медицинские истории двенадцати детей, с характерными для аутизма нарушениями, а родители девяти из них утверждали, что симптомы появились не сразу. По их словам, дети были вполне нормальными, пока им не сделали комбинированную прививку от кори, краснухи и свинки. И Эндрю Уэйкфилд сделал вывод что после укола коктейля из вирусов все это поражает нервную систему и вызывает у ребенка аутизм. И тут началась настоящая буря, о которой чуть позже. Вся история хорошо описана на форбсе тут.

А вот спустя несколько лет журналист Брайан Дир обратил внимание на небольшую деталь в статье Уэйкфилда: там было указано что признаки аутизма появились у одного из пациентов через неделю после прививки, в то время как по словам родителей это было за два месяца до нее. И даже если допустить, что исследование не было сознательной фальсификацией, то целый ряд различных факторов указывал на то, что работа была проведена небрежно, а данные в ней притянуты за уши.

Спорные научные вопросы: прививки и аутизм, гомеопатия, ГМО и мужчины умнее женщин? - разбор книги "В интернете всегда кто-то неправ" (1/3) Наука, Вакцинация, Обзор книг, Длиннопост, Книги, Интересное, Полезное, Саморазвитие, Что почитать?, Простыми словами, Научпоп, Познавательно

Еще из интересного: то что сам Эндрю Уэйкфилд пытался получить из этого сразу двойную выгоду: во-первых, поскольку сам он раскритиковал комплексные вакцины и что вот именно они ведут к такому негативному эффекту, но он не имел ничего против отдельных вакцин, одну из которых он как раз и запатентовал. Во-вторых он запатентовал еще и экспресс-тест на выявление в организме вируса кори, которые должны были стать крайне востребованными после публикации, так как в случае положительного результата для детей с аутизмом - родители просто могли пойти подавать в суд на производителя вакцин. В результате всего этого, редакция журнала The Lancet приняла решение отозвать статью Уэйкфилда, теперь если вы перейдете на нее интернете, а ссылочку я на нее обязательно оставлю, то вы увидите на каждой странице большую красную надпись RETRACTED, то есть отозвана.

Я уже сказал, что после выхода статьи началась настоящая буря. Что же случилось? А дело в том, что, например в Великобритании в 1997 году, то есть за год до публикации были привиты от кори, краснухи и паротита 91,5 процент двухлетних детей, но уже в следующие года этот показатель на фоне статьи начал стремительно падать и достиг 79,9 процентов. И только после 2004 года и расследований Брайана Дира этот уровень начал постепенно восстанавливаться и вернулся к прежнему только лишь в 2012 году. Неплохой такой эффект на 14 лет, да? Соответственно снижение уровня вакцинации привело к повышению уровня заболеваемости корью в стране, да и в наше время он остался высоким, потому что за годы страха перед вакциной появилось вполне достаточно подросших непривитых детей, чтобы вирус кори мог спокойно передаваться от человека к человеку.

Виноват ли во всем этот лично Эндрю Уэйкфилд? Вопрос хороший, но ведь есть например и редакция журнала, которая несмотря ни на что допустила публикацию этого материала, что привело к его широкой огласке. Поэтому каждый может сделать выводы из этой истории самостоятельно.

Спорные научные вопросы: прививки и аутизм, гомеопатия, ГМО и мужчины умнее женщин? - разбор книги "В интернете всегда кто-то неправ" (1/3) Наука, Вакцинация, Обзор книг, Длиннопост, Книги, Интересное, Полезное, Саморазвитие, Что почитать?, Простыми словами, Научпоп, Познавательно

Как вообще был обнаружен принцип вакцинации? Считается что некий Луи Пастер, который заражал цыплят куриной холерой, чтобы найти способ лечения для них. Но однажды он по ошибке ввел птицам уже мертвые бактерии, с которыми цыплята быстро поправились, однако в дальнейшем заразить их холерой Луи Пастер уже не мог. Так и появился принцип вакцинации: контакт с ослабленным возбудителем предохраняет от последующего тяжелого заболевания. Ася рассказывает про несколько вирусов и как работает вакцина от них, в каком то случае это мертвые бактерии, в другом случае - живые, в третьем - их комбинация. И да, бактерии это конечно не вирусы, но суть именно такая: что ваша иммунная система должна познакомиться с вирусом заранее, для выработки иммунитета.

Есть ли у вакцинации побочные эффекты? И как бы да, но сопоставлять их с пользой от снижения риска болезни довольно глупо, тем более что риск побочных эффектов минимален. И даже если человек принципиально против прививок для себя по причине боязни риска побочных осложнений и вообще считает что всех защищает коллективный иммунитет, и зачем ему тогда ставить прививку? Вроде логично, но зачем тогда ему убеждать окружающих в том что прививки ставить не надо, если тем самым он снижает коллективный иммунитет и повышает риск заражения в обществе.

В наше время, даже если у человека нет прививочной истории и он не знает делал ли хоть одну прививку, можно нехитрыми манипуляциями привиться от множества потенциальных болезней, витающих вокруг нас. Самой Асе Казанцевой, в Москве, удовольствие вакцинации от 6 болезней обошлось в 4500 тысячи рублей, без каких либо осложнений, но зато теперь она сама чувствует себя гораздо спокойнее и увереннее чем раньше и знает что если что, то они ей будут уже не страшны. Что ж, вполне закономерный вывод с ее стороны.

Спорные научные вопросы: прививки и аутизм, гомеопатия, ГМО и мужчины умнее женщин? - разбор книги "В интернете всегда кто-то неправ" (1/3) Наука, Вакцинация, Обзор книг, Длиннопост, Книги, Интересное, Полезное, Саморазвитие, Что почитать?, Простыми словами, Научпоп, Познавательно

Следующая глава называется "ГМО содержат гены!" и изначально хотел рассказать следом про опыты над животными, а это правда интересно и мне есть что вам рассказать, но я все же решил еще немного рассказать про гены и ГМО, раз уж тема в чем то смежная с предыдущей.

И хочу начать с опроса Левада-Центра января 2018 года, в котором оценивалась научная грамотность взрослого населения. Среди вопросов по типу "Электрон меньше, чем атом" или "Континенты на которых мы живем движутся уже миллионы лет" был и такой вопрос: "Обычные растения - картофель, помидоры и другие - не содержат генов, а генетически модифицированные растения содержат". И внимание (!), 42 % респондентов ответили что да, это верное суждение, в то время как всего 30 % поняли подвох и указали его как ложное. И по сути это означает что большинство населения России вообще не понимает как работает генетика на даже на самом минимальном уровне. Давайте же устраним это и хоть чуть чуть разберемся что такое гены, ДНК и прочее.

Итак, что стоит знать? Очень упрощенно: у живых организмов есть клетки. Будь то кот, дерево, человек или амеба, у них у всех есть клетки - это самая элементарная единица строения жизнедеятельности всех живых организмов. У каждой клетки есть ядро, в котором и содержатся почти все гены. Как это представить? Я думаю если сказать вам гены, то вы представляете себе спиральную структуру (которую я и прикрепил картинкой выше), которая на самом деле является молекулой ДНК, то есть да - так выглядит молекула ДНК. Так вот, гены - это участки этой молекулы. Сама эта спиральная молекула расположена в ядре клетки, правда в очень сжатом и упакованном виде (представьте что мы ее собрали в клубок), поэтому, хоть она и очень длинная, но спокойно помещается в маленьком ядре.

То есть закрепим: есть клетка, внутри ядра которого есть молекулы ДНК, содержащие гены. Сама молекула ДНК состоит из сахара, фосфата и четырех нуклеотидов и в зависимости от того, в каком порядке и сколько этих нуклеотидов в участке, такая информация и содержится в гене. По сути это то, что определяет - кем будет существо: человеком, деревом или кукурузой. Пока что этого нам будет достаточно, а все это я к тому, что гены содержатся в любом живом организме: и в картошке, и помидоре в том числе, а не только в генетически-модифицированных. Кстати еще пара видео на ютубе, в которых понятно объясняют про гены и клетки: тымс, дымс.

Спорные научные вопросы: прививки и аутизм, гомеопатия, ГМО и мужчины умнее женщин? - разбор книги "В интернете всегда кто-то неправ" (1/3) Наука, Вакцинация, Обзор книг, Длиннопост, Книги, Интересное, Полезное, Саморазвитие, Что почитать?, Простыми словами, Научпоп, Познавательно

В чем вообще суть продуктов ГМО? В том, что мы по факту можем улучшать живые организмы, которыми питаемся. Благодаря экспериментам второй половины 20 века, стало ясно, что можно переносить любые произвольно выбранные гены из одного организма в другой, тем самым меняя свойства последних. И теперь казалось бы, добавляй только полезный набор генов в какую-нибудь кукурузу и засеивай ею все поля и отлично! Однако тут есть другая проблема - относительно медленный темп появления новых улучшенных культур связан во первых со сложностью их разработки. Но куда еще более неприятна другая проблема, связанная с неблагоприятным страхом общественности перед ГМО.

Дело еще в том что работа в этой области началась почти сразу с научных конференций, в которой говорилось о том, что все работы над бактериями требуется проводить крайне осторожно. Вы когда нибудь слышали о том, что производители газированных напитков начинали работу в производстве с конференций о вреде сахара? И вот если бы исследователи договорились об этом принципе тайно, то может быть осторожное и негативное отношение к ГМО и не сформировалось бы.

Помните Незнайку на Луне? Там была малышка Соломка, которая сажала арбузы, затем пробовала сок всех арбузов и сажала семечки только самого сладкого и так много много раз, в результате чего сок всех арбузов был очень сладкий. И кстати такой подход действительно возможен, но из-за возможных мутаций арбуза это может занимать очень долгое время и теперь так уже никто не делает. Генетическая же модификация - уже следующая и более совершенная ступень. Тут ученые меняют не много неизвестных генов, а только один конкретный и более того, они знают что именно они делают и зачем. То есть сделать арбуз сладким можно напрямую, а не через бесконечный выбор среди кучи мутаций исходного арбуза. Картинка из книги:

Спорные научные вопросы: прививки и аутизм, гомеопатия, ГМО и мужчины умнее женщин? - разбор книги "В интернете всегда кто-то неправ" (1/3) Наука, Вакцинация, Обзор книг, Длиннопост, Книги, Интересное, Полезное, Саморазвитие, Что почитать?, Простыми словами, Научпоп, Познавательно

Как это работает? Мы уже немного разобрались с генами и знаем что все живые существа на Земле используют один и тот же генетический код. И получается, что в каждой ДНК написаны комбинации нуклеотидов, которые уже читаются как клеткой человека, так и клеткой кукурузы или кота. И тем самым мы можем переносить инструкции из одного организма в другой, без поправки на межвидовые барьеры, они же все равно будут считаны клетками. Таким образом ученые берут наиболее удачные ДНК и их гены и наделяют их способностями другие организмы.

Что касается научных работ, касающихся вреда ГМО - то они все не являются серьезными исследованиями и хоть сколько-то уважаемыми в научном сообществе. Почему это так, можно почитать у Аси, там она рассказывает про несколько таких сомнительных исследований. А вот что касается исследований безопасности ГМО, с середины 20 века их было проведено большое количество и собрано много статистических данных, показывающих что это абсолютно безвредно. И тем не менее, мы склонны верить не ученым, научному сообществу и людям разбирающимся в деле и приводящим хорошие, а главное качественные и не сомнительные аргументы, а популярное и ничем необоснованное мнение.

Последняя на сегодня глава "Мужчины умнее женщин!". Жил такой товарищ, Джозеф Овертон, а известен он стал своей моделью, получившей название Окно Овертона. Окно Овертона - это диапазон приемлемости политических идей. Государство может регулировать каждую сферу жизни на 100% или не вмешиваться в нее вообще. Но на практике политики будут поддерживать только те решения, которые не оттолкнут от них избирателей. И по этому принципу окна Овертона, условная партия Единая Россия не может полностью регулировать или оставить например сферу образования, потому что это будет находится за пределами общественно приемлемого, иначе позиции этой партии существенно пошатнутся. И причем тут это окно и тема о которой мы сейчас говорим, а это кстати то что мужчины якобы умнее женщин, а притом, что по мнению Аси Казанцевой это окно Овертона сейчас находится примерно в той позиции, которую никуда двигать то и не нужно. На самом то деле современное общество итак настроено уже достаточно феминистично и порой это явно выходит за рамки здравого смысла: травля за то что кто-то известный надел рубашку с изображениями девиц в купальниках или за слова о том, что сложно работать в одной лаборатории с женщиной, в контексте того, что это просто добавляет порой ненужных эмоций.

Спорные научные вопросы: прививки и аутизм, гомеопатия, ГМО и мужчины умнее женщин? - разбор книги "В интернете всегда кто-то неправ" (1/3) Наука, Вакцинация, Обзор книг, Длиннопост, Книги, Интересное, Полезное, Саморазвитие, Что почитать?, Простыми словами, Научпоп, Познавательно

Но все это мем занимательно что об этом пишет Ася Казанцева, а она девушка и сама она говорит о том, что она не сталкивалась с гендерной дискриминацией и что ее в больших городах России не существует. Что касается маленьких городов России, то это вопрос конечно спорный и возможно там бы ей и пришлось бы столкнуться с искусственно наставленными карьерными или еще какими то барьерами, только потому, что она девушка.

Однако тем не менее, даже обозначив все это и что сексизм в больших городах вроде не такое уж и частое явление, даже у меня есть несколько знакомых, которые на полном серьезе считают что есть огромные биологические различия у мужчин и женщин и в том числе из-за этого они якобы не столь способны к интеллектуальной деятельности. Давайте правда взглянем на эту тему серьезно, чтобы в случае, если у вас возникнет какой-то спор на эту тему, вы могли аргументированно доказать свою точку зрения в споре. Итак, у женщин меньше мозг, правда ли это? Да, это так: мозг взрослого мужчины в среднем на 10 процентов больше и тяжелее, чем у женщины. Все, подводим итог что мужчины умнее?

Однако спешить с выводами тут рано. Во-первых: не весь мозг нужен для того, чтобы им думать, так как большая его часть нужна для обработки информации, поступающей от внешней среды и тела. И в таком случае, учитывая массу тела и относительный, относительно ее размер мозга выходит что как раз таки у женщин мозг относительно больше! Все, женщины умнее мужчин? Однако дело в том, что какие лично у вас есть основания утверждать, что различия в размере мозга связаны с интеллектуальными способностями? Все мы знаем, что размер не главное, а мозг того же Эйнштейна весил 1230 грамм, при среднем весе мозга у человека около 1300 грамм.

Хорошо, есть например метаанализ, то есть анализ информации 37 исследований, где выяснили, что коэффициент корреляции насчет размера мозга и уровня интеллекта 0,33, что как бы вроде и показывает какую то связь между этим. Однако дело в том, что такая корреляция ничего не говорит о причинно-следственной связи, ведь мы не знаем, может это у людей большой мозг и они умные или же наоборот: люди умные и от этого у них большой мозг. Или же вообще они ели огурцы и это привело к росту мозга и интеллекта.

Спорные научные вопросы: прививки и аутизм, гомеопатия, ГМО и мужчины умнее женщин? - разбор книги "В интернете всегда кто-то неправ" (1/3) Наука, Вакцинация, Обзор книг, Длиннопост, Книги, Интересное, Полезное, Саморазвитие, Что почитать?, Простыми словами, Научпоп, Познавательно

И кстати давайте разберемся, что такое вообще коэффициент корреляции, наверняка далеко не все это знают. Суть в том, что это коэффициент, показывающий взаимосвязь между какими то понятиями или данными, однако гарантий в том, что это всегда так никаких нет. Например мы знаем, что чем выше уровень благосостояния человека, тем больше его продолжительность жизни. Однако можно ли с уверенностью сказать, что определенный олигарх проживет дольше определенного нищего? Конечно же нет. Это будет верно только при взятии огромной выборки людей. Коэффициент корреляции находится в промежутке от -1 до 1 и это отражает силу взаимосвязи величин. Если она равна единице - то это сильная корреляция - величины связаны. Если 0 - то величины никак не связаны, а если отрицательно - то у этих понятий обратная зависимость. Думаю теперь немного стало понятнее.

Есть сайт, показывающий самые странные корреляции, например есть корреляция 0,95 между импортом нефти Соединенными Штатами из Норвегии и погибшими водителями при столкновении с поездами. А как вам корреляция 0,66 между утонувшими людьми в бассейне и фильмами с Николасом Кейджем? И правда забавно.

Есть еще несколько отличий в устройстве мозга мужчин и женщин, однако все они тоже не дают четкой закономерности: что вот у мужчин вот эта часть мозга больше и он умнее. На самом деле все это не идет ни в какое сравнение с колоссальными индивидуальными различиями. Все эти мозговые различия не так важны как гены, условия окружающей среды в детстве и настоящем времени, интенсивности интеллектуальной деятельности и прочих факторов. Все ведь действительно зависит от конкретного человека, я знаю огромное количество людей которые умнее меня как среди мужчин, так и среди женщин, а сам лишь стремлюсь поспеть за ними, что то читая и узнавая новое.

Вот такой получился в этот раз пост, напомню что это лишь первая из трех частей, еще две напишу через какое-то время и там мы поговорим уже о других спорных вопросах. Кстати здесь примерно 80 процентов инфы из подкаста, поэтому если стало интересно и хочется больше, то можно послушать его или прочитать саму книжку. Надеюсь что это было интересно и если ты дочитал/дочитала до конца - респект тебе, мне очень приятно это. Ссылку на книгу не буду кидать, можно погуглить самостоятельно. Увидимся через какое-то время!

Показать полностью 10
[моё] Наука Вакцинация Обзор книг Длиннопост Книги Интересное Полезное Саморазвитие Что почитать? Простыми словами Научпоп Познавательно
41
Посты не найдены
О нас
О Пикабу Контакты Реклама Сообщить об ошибке Сообщить о нарушении законодательства Отзывы и предложения Новости Пикабу Мобильное приложение RSS
Информация
Помощь Кодекс Пикабу Команда Пикабу Конфиденциальность Правила соцсети О рекомендациях О компании
Наши проекты
Блоги Работа Промокоды Игры Курсы
Партнёры
Промокоды Биг Гик Промокоды Lamoda Промокоды Мвидео Промокоды Яндекс Директ Промокоды Отелло Промокоды Aroma Butik Промокоды Яндекс Путешествия Постила Футбол сегодня
На информационном ресурсе Pikabu.ru применяются рекомендательные технологии