Горячее
Лучшее
Свежее
Подписки
Сообщества
Блоги
Эксперты
0 просмотренных постов скрыто
2

$LSRG — ЛСР, далеко не самая надежная история своего сектора⁠⁠

$LSRG — ЛСР, далеко не самая надежная история своего сектора Инвестиции в акции, Инвестиции, Биржа, Дивиденды, Трейдинг, Лср

Не для кого не секрет, что данный застройщик никогда не славился стабильностью ни в дивидендах, ни в действиях менеджмента.

❎ Который уже неоднократно выкупал акции на деньги компании, тем самым обогащаясь за счет инвесторов.

Не добавляет позитива и недавняя отмена льготной ипотеки, что непременно окажет негативное влияние на результаты группы.

💰 И единственным положительным моментом сейчас является только ожидаемая дивидендная доходность в 15%.

Однако эта выплата и близко не сможет нивелировать весь вышеназванный негатив, а в следующем году может еще меньше.

❗️ Исходя из этого, я нейтрально оцениваю перспективы акций ЛСР, и из строительного сектора свое предпочтение по-прежнему отдаю более перспективному Эталону!

И спешу напомнить, что сейчас лучшее время для приобретения сильных и перспективных акции по очень низким ценам!

Список таких бумаг уже опубликован в профиле, переходите скорее, пока идеи еще актуальны ❤️

Показать полностью
[моё] Инвестиции в акции Инвестиции Биржа Дивиденды Трейдинг Лср
0
4

12 облигаций с ежемесячным начислением купонов⁠⁠

12 облигаций с ежемесячным начислением купонов Облигации, Лср, Фондовый рынок, Длиннопост

После повышения ключевой ставки до 19% выросли и доходности облигаций с постоянным купоном. Рассчитывать на снижение ключевой ставки в этом году не приходится, а вот еще одно повышение возможно в октябре. Кроме облигаций-флоатеров рассматриваю облигации с ежемесячным начислением купонов. Выбрал самые интересные варианты с рейтингом А- и выше. Доходность указана до вычета налогов с учётом реинвестирования купонов.

1. Самолёт Р15
Один из крупнейших застройщиков Москвы, Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области.
Рейтинг: A+ (АКРА)
ISIN: RU000А109874
Стоимость облигации: 100,36%
Доходность к погашению: 21% (купоны 19,5%)
Амортизация: нет
Дата погашения: 30.07.2027 (оферта 04.08.2026)

2. ВТБ Лизинг 1Р1
Лизинговая компания, которая работает с 2002 года.
Рейтинг: ruАА (эксперт РА)
ISIN: RU000A108Z93
Стоимость облигации: 102,42%
Доходность к погашению: 17,43% (купоны 17,75%)
Амортизация: нет
Дата погашения: 02.07.2026

3. Новые технологии Б3
Компания по производству и сервисному обслуживанию погружного оборудования для добычи нефти.
Рейтинг: А-(RU) от АКРА, ruBBB+ от эксперт РА
ISIN: RU000A1082W2
Стоимость облигации: 93,85%
Доходность к погашению: 22,82% (купоны 15,85%)
Амортизация: нет
Дата погашения: 07.03.2027 (оферта 12.03.2026)

4. Синара-Транспортные машины 1Р4
Машиностроительный холдинг по производству железнодорожной техники.
Рейтинг: А(RU) от АКРА
ISIN: RU000A1082Y8
Стоимость облигации: 92,2%
Доходность к погашению: 23,86% (купоны 15,5%)
Амортизация: нет
Дата погашения: 10.03.2029 (оферта 26.03.2026)

5. Интерлизинг 1Р07
Лизинговая компания с 20-летним опытом работы.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A1077Х0
Стоимость облигации: 92,99%
Доходность к погашению: 26% (купоны 16%)
Амортизация: да
Дата погашения: 31.10.2026

6. ЭТС 1Р05
Энергетическая компания, в эксплуатации которой находится более 500 МВт электрической и тепловой мощности.
Рейтинг: A- (эксперт РА)
ISIN: RU000A107D74
Стоимость облигации: 95,62%
Доходность к погашению: 23,8% (купон 16,25%)
Амортизация: да
Дата погашения: 02.12.2025

7. Евротранс 3
Сеть АЗК в Москве и Московской области под брендом «Трасса».
Рейтинг: A- (AКРА)
ISIN: RU000A1061К1
Стоимость облигации: 85,59%
Доходность к погашению: 24,5% (купоны 13,6%)
Амортизация: да
Дата погашения: 14.03.2027

8. ТелХол Б2-6
Эр-Телеком Холдинг — оператор телекоммуникационных услуг.
Рейтинг: ruA- (Эксперт РА)
ISIN: RU000A1087А7
Стоимость облигации: 93,16%
Доходность к погашению: 23,56% (купоны 16,05%)
Амортизация: нет
Дата погашения: 14.03.2029 (оферта 30.03.2026)

9. А101 1Р01
Застройщик недвижимости в г. Москве и Московской области.
Рейтинг: А (от АКРА)
ISIN: RU000A108KU4
Стоимость облигации: 100%
Доходность к погашению: 18,33% (купоны 17%)
Амортизация: нет
Дата погашения: 16.05.2027

10. Селектел 1Р4R
IT-компания, которая специализируется на предоставлении услуг дата-центров и облачных технологий.
Рейтинг: ruA+ (Эксперт РА)
ISIN: RU000A1089J4
Стоимость облигации: 93,88%
Доходность к погашению: 21,53% (купоны 15%)
Амортизация: нет
Дата погашения: 02.04.2026

11. Сэтл групп Б2Р3
Застройщик жилой недвижимости в Северо-западном регионе. 29 лет на рынке недвижимости.

Рейтинг: А(RU) (Акра)
ISIN: RU000A1084В2
Стоимость облигации: 92%
Доходность к погашению: 24% (купоны 15,5%)
Амортизация: нет
Дата погашения: 14.03.2027 (оферта 19.03.2026)

12. ЛСР 1Р9
Строительная компания, работает с 1993 года.
Рейтинг: A- (AКРА)
ISIN: RU000A1082Х0
Стоимость облигации: 92,16%
Доходность к погашению: 20,4% (купоны 14,75%)
Дата погашения: 07.03.2027

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про финансы и инвестиции.

Показать полностью
[моё] Облигации Лср Фондовый рынок Длиннопост
0
7

ЛСР представила операционные результаты за I п. 2024 г. — взрывной рост перед отменой льготной ипотеки. Доля ипотеки в сделках ошеломляющая⁠⁠

ЛСР представила операционные результаты за I п. 2024 г. — взрывной рост перед отменой льготной ипотеки. Доля ипотеки в сделках ошеломляющая Фондовый рынок, Инвестиции, Биржа, Финансы, Экономика, Акции, Дивиденды, Трейдинг, Центральный банк РФ, Облигации, Санкции, Ипотека, Застройщик, Кредит, Ключевая ставка, Инфляция, Кризис, Рубль, Лср, Отчет, Длиннопост

🏠 Строительная компания ЛСР представила операционные результаты за II квартал и I полугодие 2024 года. Отчёт получился предсказуемым, особенно по II кварталу из-за отмены льготной ипотеки с 1 июля (потребители судорожно побежали оформлять сделки до её отмены). Давайте для начала рассмотрим результаты II квартала:

💬 Заключено новых контрактов: 222 тыс. кв. м (+0,9% г/г)

💬 Заключено новых контрактов: 54₽ млрд (+31,7% г/г)

💬 Средняя цена квадратного метра: 243,2₽ тыс. (+30,5% г/г)

Всего за год ипотечные программы разогнали стоимость квадратного метра в новостройке до 243₽ тыс. А доля заключённых контрактов с участием ипотечных средств составила 88% по сравнению с 76% во II квартале 2023 г.

Теперь перейдём к показателям I полугодия:

💬 Заключено новых контрактов: 369 тыс. кв. м (-2,9% г/г)

💬 Заключено новых контрактов: 86₽ млрд (+28,3% г/г)

💬 Средняя цена квадратного метра: 233₽ тыс. (+32,1% г/г)

С учётом ужесточения ДКП и изменения в ипотечных программах, то II полугодие обещает быть "весёлым" для компании:

⏺ Высокая ключевая ставка напрочь не оставляет шансов ипотеке на вторичном рынке жилья. Не забываем, что на июльском заседании ключевую ставку с большой вероятностью подымут до 18%.

⏺ С 1 июля ЦБ повысил надбавки к коэффициентам риска по необеспеченным потребительским кредитам и установил надбавки по автокредитам, но посчитал, что этого недостаточно. С 1 сентября 2024 г. надбавки к коэффициентам риска по необеспеченным потребительским кредитам вновь повысят (многие брали потребительский кредит для первоначального взноса).

⏺С 1 июля ипотека с господдержкой испарилась. Осталась IT-ипотека, но она заканчивает своё действие под конец 2024 г., Дальневосточная и Арктическая ипотека (мало желающих жить в суровых климатических условиях), Сельская и Семейная ипотека. Остановимся на последней подробнее, потому что она была основным поставщиком кэша для застройщиков и её ужесточили. Первоначальный взнос — не меньше 20%, максимальная ставка — 6% годовых, максимальная сумма кредита — 12₽ млн для Москвы и области, Санкт-Петербурга и области и 6₽ млн для остальных регионов. Круг семей, которые могут оформить ипотеку сузился: есть хоть один ребёнок, которому ещё не исполнилось 7 лет или есть хоть один ребёнок-инвалид (С ограничениями кредиты выдаются семьям с 2 несовершеннолетними детьми. В этом случае можно оформить только в 35 регионах страны и городах с численностью населения меньше 50 000 человек). Со 2 июля 2024 г. приобрести жильё по договору уступки прав по программе семейной ипотеки нельзя. Также сейчас действует правило — одна льготная ипотека в одни руки (для семейной ипотеки сделали исключение, 2 льготный кредит можно оформить при выполнении 2 условий: 1 льготная ипотека погашена и после оформления 1 льготной ипотеки родился новый ребёнок).

📌 И не забываем про развод века. ЛСР выкупила 22,1 млн акций за 18,767₽ млрд (пакет акций на 5,196₽ млрд достался ключевым сотрудникам, а на 13,571₽ млрд Молчанову). Согласно отчёту, положительное сальдо по операциям передачи акций ключевым сотрудникам составило 413₽ млн, а по операциям с Молчановым отрицательное сальдо в размере 620₽ млн. Данная операция привела к уменьшению собственного капитала компании на 207₽ млн. То есть данный пакет акций был приобретён за 18,767₽ млрд, а продан за 18,56₽ млрд. Акции продали ниже балансовой цены, при этом каким-то образом "умудрились" продать главному мажоритарию акции с убытком. В отчёте за 2022 год видно, что Молчанову ЛСР выдала заём и он спокойно на него купил акции с рынка, а потом продал компании. В марте Андрей Молчанов покинул пост ген. директора компании. Он имел пакет акций в 45,3% и получил 100₽ дивиденд на данный пакет.

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

Показать полностью 1
[моё] Фондовый рынок Инвестиции Биржа Финансы Экономика Акции Дивиденды Трейдинг Центральный банк РФ Облигации Санкции Ипотека Застройщик Кредит Ключевая ставка Инфляция Кризис Рубль Лср Отчет Длиннопост
1
1

Расчет стоимости акции ЛСР методом дисконтированных денежных потоков за 12 шагов⁠⁠

*Это не инвестиционные рекомендации и не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг*

Исходные данные:

1. Финансовые показатели берем из РСБУ за 2019-2023 года.

2. Период прогнозирования — период 5 лет (2024 — 2029).

3. Прогноз консервативного роста выручки берем из «Прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2024 год и на плановый период 2025 и 2026 г.» - 5,0% в год.

4. Средний процент по кредитам берем из «Статистического бюллетеня Банка России» - 7,8% в долларах и 15,38% в рублях.

Приступим к расчету:

0. Компания относится к отрасли Homebuilding.

1. Рассчитываем прогноз выручки по консервативному сценарию на 2024-2029 год.

Расчет стоимости акции ЛСР методом дисконтированных денежных потоков за 12 шагов Инвестиции, Акции, Лср, Telegram (ссылка), Длиннопост

Компания показала отличный рост выручки за 2023 году.

2. Рассчитываем долю себестоимости в выручке.

Расчет стоимости акции ЛСР методом дисконтированных денежных потоков за 12 шагов Инвестиции, Акции, Лср, Telegram (ссылка), Длиннопост

3. Рассчитываем долю коммерческих  расходов в выручке.

Расчет стоимости акции ЛСР методом дисконтированных денежных потоков за 12 шагов Инвестиции, Акции, Лср, Telegram (ссылка), Длиннопост

У компании нет коммерческих расходов.

4. Рассчитываем долю управленческих расходов в выручке.

Расчет стоимости акции ЛСР методом дисконтированных денежных потоков за 12 шагов Инвестиции, Акции, Лср, Telegram (ссылка), Длиннопост

Доля управленческих расходов незначительна.

5. Рассчитываем долю дохода от участия в других организациях в выручке. У компании за 2019-2023 год не было дохода от участия в других организациях.

6.  Рассчитываем долю процентов к получению в выручке.

Расчет стоимости акции ЛСР методом дисконтированных денежных потоков за 12 шагов Инвестиции, Акции, Лср, Telegram (ссылка), Длиннопост

Доход от займов выданных ЛСР имеет значимую долю от выручки.

7. Рассчитываем долю сальдо прочие доходы/прочие расходы в выручке.

Расчет стоимости акции ЛСР методом дисконтированных денежных потоков за 12 шагов Инвестиции, Акции, Лср, Telegram (ссылка), Длиннопост

8. Прогнозируем EBIT, который демонстрирует прибыль до уплаты процентов и налогов в прогнозном периоде.

Расчет стоимости акции ЛСР методом дисконтированных денежных потоков за 12 шагов Инвестиции, Акции, Лср, Telegram (ссылка), Длиннопост

9. Прогнозируем амортизацию и капитальные вложения.

Расчет стоимости акции ЛСР методом дисконтированных денежных потоков за 12 шагов Инвестиции, Акции, Лср, Telegram (ссылка), Длиннопост

10. Прогнозируем изменение собственного оборотного капитала.

Расчет стоимости акции ЛСР методом дисконтированных денежных потоков за 12 шагов Инвестиции, Акции, Лср, Telegram (ссылка), Длиннопост

11. Находим показатели для расчета модели WACC.

Размер безрисковой ставки берем равной ставке Treasury Yield 30 Years — 4,378%
На основании данных А.Damodaran определяем:
— Размер премии за страновой риск (Россия) — 6,58%
— Размер премии за риск вложения в акции — 4,97%
Размер премии за риск инвестирования в компании с низкой капитализацией — 1,73%
Размер премии за специфический риск компании — 2,00%
На основании данных А.Damodaran определяем бездолговую «бету» и рассчитаем «бету» с учетом структуры капитала и делаем расчет средневзвешенной стоимости капитала:

Расчет стоимости акции ЛСР методом дисконтированных денежных потоков за 12 шагов Инвестиции, Акции, Лср, Telegram (ссылка), Длиннопост

12. Финальный расчет стоимости 1 акции ЛСР.

Расчет стоимости акции ЛСР методом дисконтированных денежных потоков за 12 шагов Инвестиции, Акции, Лср, Telegram (ссылка), Длиннопост

Надбавка к рынку – +70%. 

Попробуем предположить возможные сценарии отношения темпа роста выручки и ставки кредитования.  Зеленым цветом выделена цена близкая на данный момент к рыночной.

Расчет стоимости акции ЛСР методом дисконтированных денежных потоков за 12 шагов Инвестиции, Акции, Лср, Telegram (ссылка), Длиннопост

По вашему, какой сценарий из этих более вероятен?

Переходите в телеграмм-канал, где расчеты стоимости компаний выходят раньше и чаще.

*Это не инвестиционные рекомендации и не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг*

Показать полностью 11
Инвестиции Акции Лср Telegram (ссылка) Длиннопост
0
2

Расчет стоимости акции ЛСР методом дисконтированных денежных потоков⁠⁠

*Это не инвестиционные рекомендации и не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг*

*Оценка сделана для ознакомительных целей и не является рекомендацией к каким-либо действиям. Это всего лишь субъективная оценка стоимости 1 акции ЛСР доходным методом, через сумму всех будущих потенциальных денежных потоков по ставке дисконтирования*

Условия:
1. Показатели берем из РСБУ 2019-2023 года.
2. Предполагаем, что компания в будущем будет работать в среднем так же, как и раньше. Не учитываем потенциал роста или падения. Будущее неизвестно, в следствие чего результат деятельности компании и ее капитализации может быть какой угодно.
3. Период прогнозирования — период 5 лет (2024 — 2029).
4. Прогноз развития (роста выручки) берем из «Прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2024 год и на плановый период 2025 и 2026 г.»
5. Предполагаем, что процент по кредитам равен ключевой ставке ЦБ РФ на дату расчета, если иное явно не указано в МСФО или РСБУ за последний отчетный период. Однако, в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах за 2023 год есть информация о том, что процентная ставка по кредитным линиям составляет от 6,5% до 18,48%.


Приступим:
0. Не нашел в прогнозе темп роста строительной отрасли. Из-за того, что у правительства есть жилищные программы, то предположим что темп роста составит 5% в год.

Расчет стоимости акции ЛСР методом дисконтированных денежных потоков Лср, Акции, Инвестиции, Длиннопост

1. Рассчитываем возможную выручку на 2024-2029 год.

Расчет стоимости акции ЛСР методом дисконтированных денежных потоков Лср, Акции, Инвестиции, Длиннопост

Можно заметить какой произошел существенный скачок в 2022-2023 годах.

2. Рассчитываем долю себестоимости в выручке и прогнозируем какой она будет.

Расчет стоимости акции ЛСР методом дисконтированных денежных потоков Лср, Акции, Инвестиции, Длиннопост

3. Рассчитываем коммерческие расходы.
Коммерческих расходов у ЛСР не заявлено.

4. Рассчитываем управленческие расходы.

Расчет стоимости акции ЛСР методом дисконтированных денежных потоков Лср, Акции, Инвестиции, Длиннопост

5. Рассчитываем проценты к получению.

Расчет стоимости акции ЛСР методом дисконтированных денежных потоков Лср, Акции, Инвестиции, Длиннопост

6. Прогнозируем сальдо прочие доходы/прочие расходы.

Расчет стоимости акции ЛСР методом дисконтированных денежных потоков Лср, Акции, Инвестиции, Длиннопост

7. Рассчитываем средний налог на прибыль.

Расчет стоимости акции ЛСР методом дисконтированных денежных потоков Лср, Акции, Инвестиции, Длиннопост

8. Прогнозируем показатель EBIT, который демонстрирует прибыль до уплаты процентов и налогов.

Расчет стоимости акции ЛСР методом дисконтированных денежных потоков Лср, Акции, Инвестиции, Длиннопост

9. Прогнозируем амортизацию и капитальные вложения.

Расчет стоимости акции ЛСР методом дисконтированных денежных потоков Лср, Акции, Инвестиции, Длиннопост

10. Прогнозируем изменение собственного оборотного капитала.

Расчет стоимости акции ЛСР методом дисконтированных денежных потоков Лср, Акции, Инвестиции, Длиннопост

11. Находим показатели для расчета модели WACC:
Размер безрисковой ставки берем равной ставке Treasury Yield 30 Years — 4,398%
На основании данных А.Damodaran определяем:
— Размер премии за страновой риск (Россия) — 6,58%
— Размер премии за риск вложения в акции — 4,97%
Размер премии за риск инвестирования в компании с низкой капитализацией — 1,73%
Размер премии за специфический риск компании — 2%
На основании данных А.Damodaran определяем бездолговую «бету» и рассчитаем «бету» с учетом структуры капитала:

Расчет стоимости акции ЛСР методом дисконтированных денежных потоков Лср, Акции, Инвестиции, Длиннопост

12. Расчет средневзвешенной стоимости капитала:
Т.к. все премии в долларах, то их нужно перевести в рубли. Для этого нам понадобятся:
Средневзвешенные проц. ставки по фин. инструментам в долларах за 5 лет — 4,234%
Средневзвешенные проц. ставки по фин. инструментам в рублях за 5 лет — 15,86%

Расчет стоимости акции ЛСР методом дисконтированных денежных потоков Лср, Акции, Инвестиции, Длиннопост

13. Финальный расчет стоимости 1 акции ЛСР:

Расчет стоимости акции ЛСР методом дисконтированных денежных потоков Лср, Акции, Инвестиции, Длиннопост

Получилось существенно больше чем по рынку.
Если предположить что ставка по кредитам что-то среднее между 6,5% и 18,48%, а именно 12,5%, то стоимость 1 акции будет равна 1895 рублей.
Если предположить, что темп роста строительства будет больше чем 5% в год на 50% — 7,5%, то стоимость 1 акции будет равна 2084 рубля.

Поставьте лайк что бы пост оказался на главной.

*Это не инвестиционные рекомендации и не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг*

Показать полностью 13
Лср Акции Инвестиции Длиннопост
0
3

12 краткосрочных облигаций с доходностью выше 19%⁠⁠

12 краткосрочных облигаций с доходностью выше 19% Облигации, Лср, Фондовый рынок, Telegram (ссылка), Длиннопост

Краткосрочные облигации - короткие облигации со сроком погашения до двух лет (по российской классификации).
Посмотрим какие сейчас есть интересные бумаги на фондовом рынке, которые подпадают под этот критерий. Доходность указана без учета налога. Повысить доходность можно с помощью налогового вычета при пополнении ИИС.

1. ИЭК Холдинг 1Р1
Производитель электротехнического оборудования.

Рейтинг: ruA- (эксперт PA)
ISIN: RU000A105PR5
Стоимость облигации: 92,36%
Доходность к погашению: 19,88% (купоны 12,7%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 23.12.2025

2. Самолет Р12
Один из крупнейших застройщиков Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области.

Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A104YT6
Стоимость облигации: 95,58%
Доходность к погашению: 19% (купоны 13,25%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 11.07.2025

3. СэтлГрБ2Р2
Один из крупнейших застройщиков Северо-западного региона.

Рейтинг: ruA+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A105X64
Стоимость облигации: 91,89%
Доходность к погашению: 19% (купоны 12,2%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 05.03.2026

4. Евротранс 1
Сеть заправок под брендом "Трасса".

Рейтинг: А- (АКРА)
ISIN: RU000A105PP9
Стоимость облигации: 94,52%
Доходность к погашению: 19,2% (купоны 13,5%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 11.12.2025

5. АБЗ-1 1Р03
Производитель асфальтобетонных смесей в в Северо-Западном регионе.

Рейтинг: BBB (эксперт РА)
ISIN: RU000A105SX7
Стоимость облигации: 95,66%
Доходность к погашению: 20% (купоны 14,25%)
Периодичность выплат: ежеквартальные c амортизацией
Дата погашения: 29.01.2026

6.Пионер 1Р6
Застройщик многофункциональных
комплексов, жилой и коммерческой недвижимости
в Москве и Санкт-Петербурге.

Рейтинг: ruA- (Эксперт РА)
ISIN: RU000A104735
Стоимость облигации: 93,1%
Доходность к погашению: 20% (купоны 11,75%)
Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
Дата погашения: 04.12.2025

7. Гидромашсервис 01
Производитель насосного оборудования.

Рейтинг: ruA- (Эксперт РА)
ISIN: RU000A105Q89
Стоимость облигации: 92%
Доходность к погашению: 19,36% (купоны 12%)
Периодичность выплат: ежеквартальные без амортизации
Дата погашения: 25.12.2025

8. Софтлайн 002Р-01
Поставщик ИТ-решений и сервисов.
Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A106А78
Стоимость облигации: 91,31%
Доходность к погашению: 19,8% (купоны 12,4%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 20.02.2026

9. Борец К1Р01
Компания по привлечению финансирования компании Борец, которая занимается разработкой, производством оборудования для добычи нефти.

Рейтинг: A+ (АКРА)
ISIN: RU000A105ZX2
Стоимость облигации: 91%
Доходность к погашению: 19,16% (купоны 11,85%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 19.03.2026

10. ВУШ 1Р1
Сервис аренды электросамокатов.

Рейтинг: А- (RU) от АКРА
ISIN: RU000A104WS2
Стоимость облигации: 95,99%
Доходность к погашению: 19% (купоны 13,5%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 25.06.2025

11. Солнечный свет 1P1
Сеть ювелирных магазинов Sunlight

Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A1074Q1
Стоимость облигации: 98,18%
Доходность к погашению: 19,1% (купоны 15,25%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 17.04.2025

12. ЛСР 1Р8
Строительная компания, работает с 1993 года.

Рейтинг: A- (AКРА)
ISIN: RU000A106888
Стоимость облигации: 91,8%
Доходность к погашению: 19,14% (купоны 12,75%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 13.05.2026

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про финансы и инвестиции.

Показать полностью
Облигации Лср Фондовый рынок Telegram (ссылка) Длиннопост
0
8

16 облигаций застройщиков с доходностью до 24% годовых⁠⁠

16 облигаций застройщиков с доходностью до 24% годовых Облигации, Лср, Фондовый рынок, Инвестиции, Длиннопост

Какие эмитенты чаще всего выходят на долговой рынок? Лизинговые компании, застройщики, промышленные компании и банки.
Выбор эмитентов среди строительных компаний большой. Решил посмотреть облигации застройщиков: все с постоянным купоном.
Для каждой компании указал самый интересный выпуск с точки зрения доходности и величины купона. Доходность указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов.

1. ЛСР
Строительная компания, которая работает с 1993 года.

Количество выпусков облигаций: 6
Выпуск: ЛСР БО 1Р8
Рейтинг: A- (AКРА)
ISIN: RU000A106888
Стоимость облигации: 92,2%
Доходность к погашению: 18,78% (купоны 12,75%)
Амортизация: нет
Дата погашения: 13.05.2026
Обзор компании

2. Самолет
Один из крупнейших застройщиков Москвы, Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области.

Количество выпусков облигаций: 8
Выпуск: Самолёт Р13
Рейтинг: A+ (АКРА)
ISIN: RU000А107RZ0
Стоимость облигации: 96,43%
Доходность к погашению: 18,68% (купоны 14,75%)
Амортизация: нет
Дата погашения: 24.01.2027 (оферта 29.01.2026)
Обзор компании

3. Сэтл групп
Застройщик жилой недвижимости в Северо-западном регионе. 29 лет на рынке недвижимости.

Количество выпусков облигаций: 4
Выпуск: Сэтл групп Б2Р3
Рейтинг: А(RU) (Акра)
ISIN: RU000A1084В2
Стоимость облигации: 97,78%
Доходность к погашению: 18,3% (купоны 15,5%)
Периодичность выплат: ежемесячные без амортизации
Дата погашения: 14.03.2027 (оферта 19.03.2026)
Обзор компании

4. ПИК
Один из крупнейших застройщиков Москвы, Московской области и других регионов.

Количество выпусков облигаций: 2
Выпуск: ПИК К 1Р2
Рейтинг: ruА+ (Эксперт РА)
ISIN: RU000A1016Z3
Стоимость облигации: 97,82%
Доходность к погашению: 18% (купоны 8,25%)
Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
Дата погашения: 11.12.2024

5. Пионер
Застройщик жилой и коммерческой недвижимости
в Москве и Санкт-Петербурге.

Количество выпусков облигаций: 2
Выпуск: Пионер 1Р6
Рейтинг: ruA- (Эксперт РА)
ISIN: RU000A104735
Стоимость облигации: 92,85%
Доходность к погашению: 20,4% (купоны 11,75%)
Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
Дата погашения: 04.12.2025

6. Эталон
Застройщик жилья в Москве, Московской области и Санкт-Петербурге. Входит в АФК Система.

Количество выпусков облигаций: 2
Выпуск: ЭталонФин1
Рейтинг: ruА- (Эксперт РА)
ISIN: RU000A105VU7
Стоимость облигации: 92,95%
Доходность к погашению: 19,96% (купоны 13,7%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 03.02.2038 (оферта 18.02.2026)

7. Брусника
Строительная компания, основана в 2004 г. Штаб-квартира находится в Екатеринбурге.

Количество выпусков облигаций: 2
Выпуск: Брусника 2Р02
Рейтинг: А- (АКРА)
ISIN: RU000A107UU5
Стоимость облигации: 98,1%
Доходность к погашению: 19,4% (купоны 16,25%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 28.03.2027 (оферта опцион колл 16.09.2025)
Обзор компании

8. А101
Застройщик недвижимости в г. Москве и Московской области.

Количество выпусков облигаций: 1
Выпуск: А101 1Р01
Рейтинг: А (от АКРА)
ISIN: RU000A108KU4
Стоимость облигации: 100%
Доходность к погашению: 18,39% (купоны 17%)
Периодичность выплат: ежемесячные без амортизации
Дата погашения: 16.05.2027
Обзор компании

9. Атомстройкомплекс-строительство
Крупнейший строительный холдинг в Уральском регионе.

Количество выпусков облигаций: 2
Выпуск: АТОМ БП01
Рейтинг: ВВВ (от АКРА)
ISIN: RU000A102VY6
Стоимость облигации: 86,73%
Доходность к погашению: 18,23% (купоны 8,5%)
Периодичность выплат: полугодовые без амортизации
Дата погашения: 18.03.2026

10. Джи-групп
Застройщик жилой и жилой коммерческой недвижимости в республике Татарстан.

Количество выпусков облигаций: 3
Выпуск: Джи-гр 2Р3
Рейтинг: BBB+ (Эксперт РА)
ISIN: RU000A106Z38
Стоимость облигации: 95,85%
Доходность к погашению: 19,79% (купоны 15,4%)
Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
Дата погашения: 29.09.2026

11. Глоракс
Застройщик жилой и коммерческой недвижимости в Санкт-Петербурге, Москве и Московской области.

Количество выпусков облигаций: 2
Выпуск: Глоракс 1Р2
Рейтинг: BBB- (RU) от АКРА
ISIN: RU000A108132
Стоимость облигации: 97,39%
Доходность к погашению: 20,7% (купоны 17,25%)
Периодичность выплат: ежемесячные без амортизации
Дата погашения: 05.03.2026
Обзор компании

12. Легенда
Застройщик недвижимости в Санкт-Петербурге

Количество выпусков облигаций: 2
Выпуск: ЛЕГЕНДА1Р4
Рейтинг: BBB- (Эксперт РА)
ISIN: RU000A102Y66
Стоимость облигации: 96,37%
Доходность к погашению: 23,99% (купоны 9,95%)
Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
Дата погашения: 08.04.2025

13. Дарс девелопмент
Застройщик недвижимости в г. Ульяновске

Количество выпусков облигаций: 2
Выпуск: ДАРСДев1Р2
Рейтинг: BBB- (от Эксперт РА)
ISIN: RU000A108AS9
Стоимость облигации: 95,76%
Доходность к погашению: 21,8% (купоны 17,5%)
Периодичность выплат: ежеквартальные без амортизации
Дата погашения: 17.04.2026

14. ТД РКС
Застройщик недвижимости в разных регионах РФ (Краснодарский край, Пенза и пр).

Количество выпусков облигаций: 2
Выпуск: РКС2Р2
Рейтинг: BBB- (от Эксперт РА)
ISIN: RU000A104KS7
Стоимость облигации: 97,46%
Доходность к погашению: 20,32% (купоны 15%)
Периодичность выплат: ежеквартальные без амортизации
Дата погашения: 18.02.2025

15. Страна Девелопмент
Группа компаний, которая осуществляет свою деятельность в Тюмени, Москве, Санкт-Петербурге, Екатеринбурге.

Количество выпусков облигаций: 2
Выпуск: Страна 02
Рейтинг: BBB (от Эксперт РА)
ISIN: RU000A105YF2
Стоимость облигации: 94,4%
Доходность к погашению: 19,9% (купоны 14,5%)
Периодичность выплат: ежемесячные без амортизации
Дата погашения: 28.02.2026

16. АПРИ «Флай Планинг»
Застройщик, который осуществляет свою деятельность на Урале

Количество выпусков облигаций: 6
Выпуск: АПРИ ФП 2Р2
Рейтинг: ruB (от Эксперт РА)
ISIN: RU000A105YF2
Стоимость облигации: 96,%
Доходность к погашению: 24,4% (купоны 18%)
Периодичность выплат: ежеквартальные без амортизации
Дата погашения: 22.04.2027 (оферта 24.04.2025)

Есть еще такие эмитенты, но там либо ВДО, либо скоро погашение, либо нет ликвидности: Инград, РСГ, Талан, ГК ЕКС.
Стоит помнить, что у облигаций с рейтингом ниже BBB повышенный риск.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про финансы и инвестиции.

Показать полностью
[моё] Облигации Лср Фондовый рынок Инвестиции Длиннопост
0
3

Дивиденды ЛСР⁠⁠

Дивиденды ЛСР ИИС, Лср, Дивиденды, Фондовый рынок, Инвестиции в акции, Биржа, Деньги, Пассивный доход

Сегодня на счёт в ВТБ брокер поступили дивиденды от компании ЛСР в размере 100 рублей на акцию (дивидендная доходность 8,91%).

Это несколько больше, чем стандартные 78 рублей, которые компания платила долгие годы (за исключением периода 20-22гг).

Моя средняя по бумагам ЛСР 677,9₽ - дивидендная доходность 14,75%.

Акций компании у меня в портфеле всего 50 шт, по этому выплата 5000 - налог =4350₽.

Вроде бы и не плохо, но хорошая дивдоходность лишь из-за того, что бумаги куплены давно, и я их не докупал (не увеличивал среднюю).

В целом, ЛСР раньше считалась практически облигаций из-за стабильностм и регулярности выплат. 20-22 год сломил эту устоявшуюся схему, как будет дальше пока не понятно. Строительный бизнес в последнее время был на коне, но в большой степени из-за поддержки государства. В нынешнем порыве  борьбы с инфляцией, программы поддержки понемногу сворачивают. Как это отразится на результатах строительных компаний, и как отреагируют котировки их акции, пока не понятно.

В общем, я пока наблюдаю.

Ну а выплаты дивидендов это всегда очень приятно. Если бы ещё они начали стабильно расти, то ЛСР цены бы не было. Но пока она есть.

Показать полностью
[моё] ИИС Лср Дивиденды Фондовый рынок Инвестиции в акции Биржа Деньги Пассивный доход
2
Посты не найдены