Продолжаем знакомиться с книгой Джошуа Оливера.
Предыдущие части выложены в серии.
Коротко для ЛЛ: Крупнейшая криптобиржа мира использовалась для преступных сделок. За это американские правоохранители засадили за решётку её основателя. Но ненадолго.
Следующий герой нашей книги – Чанпэн Чжао aka CZ, который основал крупнейшую криптобиржу Binance. Эта компания известна тем, что у неё нет официальной штаб-квартиры, хотя офисов в разных странах у неё вполне хватает. CZ называет Байненс «децентрализованной компанией», у которой работники разбросаны по всему миру, а руководство осуществляется из места текущей дислокации её главы. Такая организация по идее должна обеспечивать неподконтрольность глобальных операций компании какому-то одному правительству. Ниже мы узнаем, что американским властям таки удалось взять Чанпэна за одно место. Ну а до поры до времени ему удавалось успешно сбегать при необходимости. Оказавшись под подозрением в Китае, Байненс ушла там на дно, чтобы вынырнуть потом в Японии. Это был лишь первый из смещений центра тяжести: из Японии CZ уехал в Сингапур, потом в Дубай. Потом он осознал, что не получится бегать всю жизнь, и пообещал исправить ошибки, сделанные Байненсом в ранние годы. Но было поздно.
CZ уехал в детстве вместе с родителями в Канаду, где вырос, получил гражданство и образование. После изучения информатики он ушёл работать в мир финансов на Токийской бирже и в Блумберге. Довольно рано он познакомился с биткойном, поверил в него, и чтобы прикупить побольше, продал свою шанхайскую квартиру в 2014 году. Ничего не скажешь, неплохо вложился. Биржевой опыт позволил ему хорошо ориентироваться в молодом мире крипты, сначала в качестве главного по технологии на площадке OkCoin, а затем и в качестве главы Байненса. Финансовую основу для своей площадки он заложил, продав свои токены BNB на сумму в 15 миллионов. Его целью стала гегемония на рынке. Никто не знает точно, как быстро и как сильно вырос Байненс, но все согласны, что очень быстро и очень сильно. Сегодня они хвастаются 150-миллиардной клиентурой по всему миру.
SBF пытался встроиться в Байненс первоначально, но у него не вышло. После этого он организовал свою криптобиржу, которую назвал FTX – Futures Exchange. И вот в неё-то CZ вложился, приобретя 20% акций. Автор называет CZ «прохладной фигурой», но чего у него не отнять – это качеств превосходного финансиста. Соратники превозносят его увлечённость техникой. Но технари редко хотят доминировать миром. Конкуренты же говорят, что главная психологическая черта Чанпэна – это воля к власти. Мало кто знает, сколько процентов Байненса принадлежат ему и сколько вообще стоит Байненс. Но всем ясно, что обе цифры весьма велики. Трудно посчитать, насколько богат CZ. Блумберг насчитал 96 миллиардов в 2022 году, но через полтора года от этого осталась лишь треть.
Байненс – это криптобиржа. В отличие от традиционных бирж, криптобиржа не только обеспечивает обмен, но и хранит средства своих клиентов. Кроме этого, она может ссужать деньгами, что делает её, по сути, банком. Также чудесный мир крипты позволяет бирже не возвышаться непричастно над своим виртуальным торговым залом, но и непосредственно участвовать в торговле. Так делал SBF, у которого Аламеда торговала на FTX. В подобных махинациях американские регуляторы обвиняли и CZ, но тот отпирается. Разумеется, все эти практики весьма опасны, и если вы сложили свою крипту и торгуете на Байненсе, то обязаны полностью доверять этой площадке и CZ в частности.
Внимательный читатель давно задал бы резонный вопрос: а как быть в этом случае с хвалёной децентрализацией крипты? Никак, конечно. Её давно уже, по сути, нет. В 2023 году один только Байненс хранил 5% всей мировой крипты, в то время, как крупнейший по сумме активов банк в мире – Промышленно-торговый банк Китая – имеет всего 5,5 триллионов, что меньше одного процента. Мы видим, что по факту крипта намного больше централизована, чем традиционные финансы. Торгуя на какой-нибудь площадке, клиент целиком и полностью полагается на честность и эффективность хозяина, который контролирует токены и снимает хорошую маржу с тех, кто хотел бы добавить свой койн в его список.
Криптосообщество в курсе этой ситуации, и в его рядах достаточно критиков. Криптобиржи бывают разные, но ни одна из них не совершенна. Есть и децентрализованные площадки, которые используют смарт-контракты для автоматизации обмена. Но они более сложны, неудобны, и, в конце концов, берут больше за услуги. Простому пользователю гораздо проще иметь дело с Байненсом и ему подобными. В этом случае не надо бояться потерять пароль или утратить заветную флешку. CZ сказал как-то, что всего 1 процент людей готов держать крипту у себя на носителе.
Мы стали свидетелями постепенной распродажи идеалов отцов-основателей криптовалют. Шаг за шагом криптосообщество заново изобрело банки. А ведь Белая книга биткойна говорит:
Главные преимущества теряются, если требуется доверенное третье лицо.
Если взглянуть на Байненс, то станет ясно, что эти преимущества уже утеряны.
В начале 2023 года внимательным наблюдателям стало ясно, американский минюст заинтересовался CZ и его детищем. Руководство Байненса заговорило о готовности исправить старые ошибки своего «пиратского корабля», как однажды назвал свою компанию Чанпэн. Национальным властям трудно схватить эту «девушку без адреса». Запретишь – они всплывут под другой идентичностью, переедут в другую страну, наконец. Но американские регуляторы особенные. Они рассматривают компанию в своей власти, если её услугами пользуются граждане США. Будь добр подай заявку для осуществления надзора. Уже достаточно давно CZ был озабочен опасностью, связанной с потенциальной американской клиентурой. Они решили реализовать так называемый «план Тай-Цзи», в рамках которого стали действовать в «серой зоне», основав формально независимую Binance.US. Они собирались просить прощения вместо того, чтобы просить разрешения. Американским пользователям пришлось ставить себе VPN или предоставлять альтернативные документы для регистрации (у кого они есть). То есть на бумаге их как бы и не было, но реально они были, просто замаскированы креативными методами.
Но власти США не собирались сдаваться. В марте 2023 иск против CZ подала CFTC. В июне свои 13 обвинений выдвинула SEC. А в ноябре своё веское слово сказал Минюст. Чанпэн пошёл на попятную и тайно вылетел в Штаты, где появился в федеральном суде Сиэтла. Там его признали виновным в отмывании денег и обходе режима санкций. CZ согласился заплатить 50 миллионов штрафа и оставить пост руководителя компании. Мы ещё увидим, что это он ещё легко отделался. Несмотря на это, министру финансов Джанет Йеллен и генпрокурору Меррику Гарланду было, отчего радоваться. Им удалось прикрыть массу каналов, с помощью которых преступники обеспечивали торговлю наркотиками, терроризм и сексуальное насилие, а также обходили санкции. Кстати, сам Байненс заплатил рекордные 4,3 миллиарда компенсации.
Отношения между SBF и CZ были непостоянны. Они были то союзниками, то соперниками. Поначалу первый был гораздо слабее и пытался завоевать расположение второго. Но после 2019 года FTX очень значительно вырос и стал одним из потенциальных конкурентов. SBF стал опасаться, что пакет акций FTX, принадлежащий CZ, может усложнить ему жизнь в глазах американских регуляторов и решил выкупить его обратно, для чего собрал в 2021 году свыше двух миллиардов. Эти два миллиарда заметно подпортили ему жизнь годом позже. Чанпэн отомстил ему раньше, чем к нему самому постучались американские служители порядка.
Автор умолчал по каким-то причинам, что после суда Байненс попал под колпак американских спецслужб, которые теперь видят все транзакции, осуществляющиеся на площадке. Удивляет в этой истории то, что они не закрыли эту контору, но дали им работать дальше. Видимо, не хотели до конца сдувать пузырь крипты. Ведь деньги, которые теряются при этом, они реальны, а капитализация отрасли достаточно существенна, для того чтобы круги пошли уже и в традиционных финансах. Так или иначе, CZ живёт и здравствует, хоть и отсидел четыре месяца а калифорнийской тюрьме. Наш автор этим, конечно, недоволен. Мягкостью приговора Чанпэн может быть обязан, по иронии судьбы, и Сэму, который в своё время неплохо проспонсировал демократов. Так что контролем криптобирж в Штатах занимается в основном более либеральная CFTC (которая занимается товарными биржами), а не жёсткая SEC (которая специализируется на рынках капитала). Вряд ли Байненс можно назвать товарной биржей.
Я и сам как-то пытался открыть счёт на Байненсе, но не смог пройти идентификацию. Они требуют для этого видеозвонок, чтобы иметь возможность сверить внешность с фотографией на документе. Связь постоянно прерывалась. Получилось бы тогда – поднял бы больше 300% за три года. Но я не жалею. Я хотел быть инвестором, а не игроком. Завтра биток может свалиться обратно в погреб, и был бы убыток. Ведь крипта – это казино. Об этом речь пойдёт в следующей части.
