Пенсионный портфель. Часть 28
Добрый день, товарищи инвесторы. Не писал ничего по теме пенсионного портфеля уже 20 дней. Произошли небольшие изменения за это время.
Основные изменения:
За 3 недели доллар упал почти на 8 процентов. Банки и брокеры продолжают вводить комиссию за валюту на счетах.
$USDRUB
Полиметалл упал еще на 29 процентов за 3 недели. Давят санкции на золото РФ. Плюс плохие производственные результаты: производство золота и серебра упало на 9 и 10 процентов за год. Реализация упала на 40 процентов, выручка на 36 процентов. Компания работает на склад, все это результат санкций. Компания рассматривает продажу активов в РФ, скорее всего с дисконтом. Плюс давит еще иностранная прописка. Инвестиция в данную компанию становится долгосрочной. $POLY
Алроса, Газпром, Новатэк за 3 недели без серьезных изменений.
Башнефть упала почти на 25 процентов за 3 недели, слишком сильный дивидендный гэп, который не перекрывает дивиденды. $BANEP
Казаньоргсинтез немного корректируется на фоне выплаченных дивидендов. $KZOS
Русгидро так же. Дивиденды пришли, примерно 900 рублей, если смотреть по всем счетам. Компания немного снизила выработку эл.энергии, примерно на 1 процент за 1 полугодие, но это не критично. $HYDR
Детский мир. Рост за 3 недели 6 процентов. Объемы продаж растут на 11 процентов за 2 квартал. Объем онлайн продаж так же вырос, но уже на 7 процентов. Выручка выросла на 10 процентов. Месячное количество активных пользователей выросло на 29 процентов, до 4 млн человек. За год кстати количество магазинов Детский мир выросло на 194 шт (до 1123 шт). То есть не смотря ни на что компания продолжает развиваться. Компания дивиденды пока платить не планирует. Но в целом по текущим ценам это может быть интересной идеей на будущее.
$DSKY
ММК. Возвращаемся к уровням 2016 года. Падение за 3 недели на 16 процентов. У металлургов все плохо, последний отчет НЛМК как раз об этом (производство падет, продавать некому). Про это кстати недавно писал. Дивидендов не будет за 21 год – уже точно. У металлургов серьезные проблемы, так что тут роста пока ждать не стоит.
$MAGN
Татнефть снизилась на 10 процентов. Дивидендный гэп, ждем дивидендов. Одна из самых интересных и перспективных компаний в российской нефтянке. Зависимость от ЕС и США небольшая. Большая часть выручки идет из РФ и Азии.
$TATNP
Фонд TMOS упал на 4,6 процентов за 3 недели. Позитивных новостей мало. $TMOS
Финексовские фонды все так же не торгуются (FXUS, FXDM, FXDE). Фонд от ВТБ VTBE так же.
$FXUS
На прошлой неделе покупал облигации: ВК выпуск 1, Самолет П11. Они даже умудрились немого вырасти. Процент облигаций в пенсионном портфеле кстати уже в районе 10 процентов. Думаю, что можно довести до 20 процентов. Почему так? Облигации менее волатильны и дают постоянный денежный поток с минимальным риском. Плюс на большом горизонте не так важно когда покупать акции или облигации, важно само процентное соотношение и балансировка.
Кстати доходность по облигациям продолжает падать. Надежные корпоративные облигации уже показывают доходность в районе 10 процентов, на прошлой неделе можно было зафиксировать 11-12 процентов.
Решил купить облигацию М.Видео выпуск 2 – 1 шт. 10 августа выплата купона. Выплата 20,1 рублей, каждые 91 день. Срок 2 года. Рейтинг компании – высокий. Доходность к погашению около 10,7 процентов. Как мне уже неоднократно писали, что это не перекрывает инфляцию – согласен. Но с другой стороны это лучше, чем банковский вклад, а в акциях сейчас ждать иксов тоже не стоит. Российский рынок пока под давлением, иностранные акции на СПБ бирже покупать тоже не очень безопасно. Дивиденды по многим компаниям тоже сейчас под вопросом, поэтому пока покупаю облигации. $RU000A103HT3
Состав портфеля.
TMOS (РФ)– 1180 шт.
Акции РФ:
Полиметалл – 1 шт, Газпром – 10 шт. Детский мир – 10 шт.
ММК – 20 шт. Татнефть прив. – 9 шт. Алроса – 10 шт. Новатэк – 1 шт.
Русгидро - 2000 шт, Казаньоргсинтез – 10 шт, Башнефть прив – 3 шт.
FXUS (США) – 105 шт. Заморожено.
FXDM (Развитые рынки) – 28 шт. Заморожено.
FXDE (Германия) – 27 шт. Заморожено.
VTBE (Развивающиеся рынки) - 21 шт. Заморожено.
TGLD (золото) – 400 шт.
Облигации.
АФК Система 17 выпуск. 2 шт.
ВК выпуск 1. 1 шт.
М.Видео выпуск 2. 1 шт.
Самолет. БО – П11. 1 шт.
Размер портфеля – 36500 рублей.
Наши задачи остаются теми же: сохранить и преумножить.
Спасибо за внимание и успешных вам инвестиций.