Как порабощают банки ФРС МВФ, на примере одной маленькой деревни
Показать полностью
1
0 просмотренных постов скрыто
Спотовый BTC-ETF отыграл свое? Или почему мы не летим на $50к?
Безусловно спотовый Биткоин-ETF, это отличный инструмент для традиционных рынков, что бы инвестировать в Биткоин.
😰 Но вылезла другая проблема — инфляция, она выросла и это при том, что ставки то высокие (5.5%) (https://ru.investing.com/economic-calendar/interest-rate-decision-168)
Цель ФРС инфляция 2% Рынок разочарован, чиновник ФРС США сделал заявление, что снижать ставку в марте слишком рано, а смягчение политики ФРС далеко за горизонтом (https://tass.ru/ekonomika/7988279)
📉 Индекс потребительских цен в США (инфляция)
Предыдущий - 3.1%
Прогнозируемый - 3.2%
Фактический - 3.4%
(https://ru.investing.com/economic-calendar/cpi-733)
Инфляция выросла, что не в рамках ожиданий. Вероятность того, что ФРС начнет снижать ставку уже в марте, снижается.
😕 Высокая ставка — давление на рынки и экономику, соответственно более рисковые активы могут почувствовать отток инвестиций.
Рынок всегда любит когда все ясно наперед, то есть все думали, что инфляция планово потихоньку снижается и ФРС начнет смягчать свою денежно-кредитную политику, снижать ставки, а тут снова неопределенность появилась
📈 Зато Альткоины растут
У меня в целом 95% крипто-активов в Альтах, они неплохо выросли на новостях.
Интересное мнение озвучил основатель SkyBridge Capital Энтони Скарамуччи, что нынешняя распродажа в BTC вызвана отчасти давлением продавцов в спотовом BTC-ETF от Grayscale, а также продажей позиции FTX. Он ожидает, что давление продавцов уйдет в ближайшие 6-8 торговых дней.
Тем временем по данным CC15Capital 10 недавно одобренных спотовых BTC-ETF в США (за исключением упомянутого GBTC) купили почти 30 000 BTC за два торговых дня!
В свою очередь JPMorgan прогнозирует значительный переток капитала из существующих криптопродуктов именно в эти спотовые BTC-ETF
Больше интересного и полезного контента о криптовалютах и арбитраже в ТГ канале - КриптоМарс
Показать полностью
2
Поворот денежной политики ФРС США - это подарок для нас
Все мы живëм в предвыборной компании.. Джо Байдена и американских выборов в ноябре 2024 года. И произошло то, что все ожидали не ранее начала 2025 года. А именно, разворот денежно-кредитной политики ФРС США. Такой ранний поворот событий удивил даже самых ярых оптимистов с Уолл-стрит и вызвал сильный рост рисковых активов практически на всех фондовых и товарных рынках мира.
Ставка ФРС США многие годы была около 0%.
Много лет, начиная с 2009 года ставка ФРС буквально лежала на полу (около 0%). Бери и кредитуйся по самые уши на всю жизнь. Целое поколение выросло на подобном монетарном безумии. Основательный подъëм начался лишь в начале 2022 года. Относительно недавно.
Зачем нам это всë знать? Даже во времена вынужденных решений в нашей стране денежно-кредитная политика США оказывает чуть ли не решающее (очень и очень большое) значение на нашу экономику. Сильно воздействует на наш экспорт. Смягчение (уменьшение ставки) денежной политики даст мощный стимул к увеличению цен и спроса на все наши экспортные товары. Это поможет нам в бюджетных и валютных вопросах. Все перестанут размышлять на тему "когда же случится рецессия в США" и начнут думать в области "как сильно простимулирует (читай напечатает денег) экономику ФРС США". Подарок для нас, но только когда начнëтся реально, а не на словах.
А оно начнëтся, к бабке не ходи. Ведь вопрос это политический, а не экономический. Как и вся история всех центральных банков планеты. Обратимся к Блумбергу:
"Поворот председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла к снижению процентных ставок вызывает праздничное настроение в Белом доме, где улучшившиеся перспективы мягкой посадки экономики являются благом для выдвижения кандидатуры президента Джо Байдена на следующий срок.
Байден увидел, что его результаты в опросах падают на фоне беспокойства избирателей по поводу резкого роста стоимости жизни, и он столкнется с большим препятствием на пути к победе на очередном президентском сроке в ноябре, если США погрузятся в рецессию. Поскольку высокопоставленные помощники продолжают расхваливать силу экономики, включая низкий уровень безработицы, ослабление ценового давления и устойчивый экономический рост, снижение ставок укрепило бы его позиции перед избирателями".
Чем в более худшем состоянии окажутся рейтинги Байдена, тем сильнее будет давление правительства на ФРС. И тем скорее начнëтся смягчение денежной политики. Направление понятно.
Будем следить за тем как наше правительство в нашей экономике в условиях вынужденных решений приспособится к действиям США.
Показать полностью
1
Дополнительный импульс Bitcoin получает от ФРС
Bitcoin со значительным отрывом обгоняет традиционные финансовые инструменты: за неполные 12 месяцев прирост составил 150%, за это же время индекс мирового фондового рынка от Bloomberg подрос на 15%, а золото – на 14%.
Источник изображения: bloomberg.com
Bitcoin растет из-за двух ожидаемых событий. Первое – это разрешение на запуск спотовых Bitcoin-ETF в США. Число заявок продолжает расти и сейчас достигает 12. Среди заявителей крупнейшие в мире финансовые компании BlackRock и Fidelity, чьи объемы активов под управлением превышают $10 трлн.
Источник изображения: bloomberg.com
ETF позволит привлечь капитал тех институциональных инвесторов, которым нельзя взаимодействовать с криптовалютой напрямую. В первую очередь это касается пенсионных фондов и страховых компаний. Институционалы для диверсификации портфеля с большой вероятностью часть средств направят в криптовалюту, а 1% от активов той же BlackRock – это уже 12,5% всей капитализации Bitcoin.
Импульс от появления ETF в США сложно переоценить. Например, из $109 трлн мирового фондового рынка на Штаты приходится 42,5%.
Источник изображения: cointelegraph.com
Второе ожидаемое событие – это халвинг и сокращение генерируемого предложения вдвое. Дефляционный механизм сильно контрастирует с чрезмерной печатью денег правительствами для покрытия растущих расходов. Каждый раз халвинг приводил к ралли Bitcoin.
Источник изображения: bitcoinstrategyplatform.com
Третьим фактором роста выступает укрепление веры в окончание цикла ужесточения со стороны ФРС. Поводом стало последнее выступление Джерома Пауэлла, когда он рассказал об успехах в проведении монетарной политики и постепенном снижении инфляции. Любимый индикатор Пауэлла – базовая инфляция – за последние шесть месяцев снизилась до 2,5%. Это близко к целевому уровню в 2%. При этом председатель ФРС дал четкий сигнал, что это еще не повод для разворота:
«Было бы преждевременно с уверенностью делать вывод о том, что мы достигли предела ужесточения… Мы готовы к дальнейшему ужесточению политики, если это станет уместным».
Но рынок отреагировал по-своему, а ряд СМИ и вовсе интерпретировали речь Пауэлла, как сигнал к скорому снижению ключевой ставки. Золото и фондовые индексы устремились вверх, а Bitcoin только в этом месяце окреп на 10% до $41,5 тыс.
Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain
Предположение участников рынка не беспочвенно. Согласно протоколам заседаний регулятора, первое снижение ставки большинство членов Комитета ожидают уже в следующем году. Разворот же ФРС еще больше повысит интерес инвесторов к рисковым активам.
_______________
Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
Показать полностью
4
Постоянная временная инфляция, часть 3
16 марта 2022 года Федеральная резервная система США объявила о повышении базовой процентной ставки на 0,25 п. п., до диапазона 0,25–0,5%. начав новый цикл повышения ставок. С 16.03.22 по 26.07.23, менее чем за полтора года, базовая ставка увеличилась в 22 раза, до 5.5%. Подобная беспрецедентная скорость объяснялась необходимостью борьбы с инфляцией.
ставка ФРС
Напомню, что в конце 2021 года экономисты и банкиры пугали мир высокой инфляцией, которая с нами останется надолго:
"Глава Федеральной резервной системы Джером Пауэлл предложил перестать использовать слово «временная» по отношению к инфляции. По его мнению, «вероятно, сейчас самое время отказаться от этого слова и объяснить, что мы имеем в виду», сообщает CNN Business."
"Инфляция в США достигнет более 15%" - предсказания Saxo Bank на 2022".
В январе 2022 года я написал статью, в которой объяснял причины высокой инфляции и делал вывод, что оная носит временный характер и в течении следующего года вернётся к привычным значениям. Собственно это и произошло:
инфляция в США
Как видно, пик инфляции пришёлся на июнь 2022 года, как я и предполагал во второй своей статье касательно этой "постоянной" инфляции.
По мимо всего прочего, возникает вопрос: а зачем ФРС продолжала поднимать ставки, если инфляция развернулась летом 2022 года? Пусть и не сразу, но к февралю 2023 года, когда инфляция снизилась с 9% до 6% они должны были это заметить.
Возможно даже, останови ФРС рост ставок в ноябре 2022 года на уровне 3.25% или 4%, не случился бы мини банковский кризис в марте 2023 года.
Показать полностью
2
Почему биткоин и золото выигрывают от роста процентных ставок?
Как заседание ФРС США, прошедшее 1 ноября, сказалось на курсе BTC и золота
Всем привет! Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах и сегодня хочу поговорить о влиянии ключевой ставки США на курс биткоина и золота.
Традиционно считается, что растущие процентные ставки давят на цену активов, не приносящих процентный доход, таких как биткоин или золото.
Однако, продолжающийся рост процентных ставок в США не оказал негативного влияния ни на золото, ни на цифровое золото (биткоин). Рост, кстати, был очень существенным: с 1 августа доходность по тридцатилетним государственным облигациям США выросла с 4% до 5%. Это очень много, ведь речь идет о долгах на 30 лет!
Проще говоря, инвесторы ожидают, что процентные ставки в США должны будут остаться высокими надолго. Это неудивительно: раздутые бюджетные расходы, постоянно растущий госдолг и необходимость рефинансироваться по новым ставкам приводят к тому, что США вынуждены постоянно обращаться к долговому рынку для финансирования своих расходов.
1 ноября прошло заседание ФРС США. На нем было принято решение о сохранении ключевой ставки в диапазоне 5,25–5,5% годовых.
Биткоин и золото отреагировали на это сдержанным ростом.
Совсем недавно американский минфин сообщил очевидное: размер аукционов по госдолгу будет расти, так как нужно рефинансироваться. Для растущих по размеру аукционов госдолга требуются покупатели, и с этим есть определенные сложности: Китай активно сокращает свои запасы американских облигаций, у России все уже заморожено, а арабские страны смотрят на дальнейший рост своих вложений в американские активы с осторожностью после санкций против России. Остается традиционный список союзников, которые с радостью готовы покупать американские долги.
Судя по всему, их «мощностей» недостаточно, так что цены на американские облигации продолжают падать, а процентные ставки расти.
Причем тут биткоин и золото? Оба актива служат альтернативой покупки облигаций. Если ты не хочешь вкладываться в облигации потому что боишься заморозки (например, ты — Китай) или тебе не хочется держать деньги в активе, цена на который постоянно падает (например, ты — частный инвестор), то тебе остается выбор между золотом и цифровым золотом.
Китай выбирает покупку золота, а частные инвесторы смотрят в сторону биткоина. Вся шумиха вокруг одобрения спотовых ETF на биткоин связана с тем, что крупные финансовые игроки видят огромный спрос на биткоин как на защитный актив и стремятся на этом заработать.
Дежурное напоминание: лучше всего покупать биткоин равными долями через равные промежутки времени.
Показать полностью
2
WSJ утверждает что низкие ставки по ипотеке вредят экономике США
Из недавней статьи в Wall Street Journal Микки Д. Леви — главного экономиста по Северной и Южной Америке и Азии компании Berenberg Capital Markets:
Десятки миллионов домовладельцев, взявших ипотечные кредиты по ставкам ниже 3% в период с 2020 по 2021 год, теперь не желают продавать свои дома. Результатом является нехватка домов на рынке и рост цен. ...Это, в свою очередь, уменьшает мобильность рабочей силы, которая исторически является важным фактором эффективности производства и рынка труда.
Статью "Мы все еще расплачиваемся за ошибки Федеральной резервной системы" можно прочитать через archive.is
PS: В 2023 году 30-летняя фиксированная ставка по ипотечным кредитам составляла от 6,5 до 8% годовых. Но по данным Goldman Sachs, 99% заемщиков в США имеют ставку по ипотеке ниже 6%. Из них 72% имеют ставки на уровне 4% или ниже, а 28% во время президентства Дональда Трампа зафиксировали ставки на уровне 3% или ещё ниже (какой ужас!)...
Показать полностью
1