Банк России в своем «Обзоре рисков финансовых рынков» отметил, что наибольшую полную доходность с начала 2025г показали корпоративные облигации:

Согласно докладу, облигации с рейтингом:

• А принесли 29,7% доходности

• АА 25,4%

• ВВВ 20,2%

• ААА 18,7%

Я проанализировал рынок и составил подборку из качественных облигаций с хорошей доходностью, которые можно купить прямо сейчас!

Подборка облигаций с высоким рейтингом и доходностью

Далее я отобрал рублёвые облигации российских компаний с фиксированным купоном, кредитным рейтингом не ниже АА-, наиболее высокой доходностью к погашению и без амортизации. Цены и доходности актуальны на 13 октября 2025г:

1. РЖД — выпуск БО 001P-28R
Доходность к погашению 20,71% при рейтинге ААА.
Дата погашения 20 сентября 2030 года.
Размер купона 16,05 рубля с выплатами 12 раз в год.
Текущая цена облигации — 997 рублей (99,77% от номинала).

2. ВЭБ.РФ — выпуск ПБО-002Р-48
Доходность к погашению 19,98% при рейтинге ААА.
Облигация погашается 8 декабря 2026 года.
Купон размером 15,6 рубля выплачивается ежемесячно.
Стоимость бумаги составляет 1006 рублей (100,65% от номинала).

3. Группа Позитив — выпуск 001Р-03
Эмитент с рейтингом АА- и доходностью к погашению 17,5%.
Дата погашения — 12 апреля 2028 года.
Размер купона — 14,79 рубля с выплатами 12 раз в год.
Цена облигации — 1035 рублей (103,59% от номинала).

4. Авто Финанс Банк — выпуск БО-001Р-15
Доходность к погашению 17,57% при рейтинге АА-.
Дата погашения — 9 июля 2028 года.
Купон размером 13,77 рубля выплачивается ежемесячно.
Стоимость бумаги — 1010 рублей (101% от номинала).

5. ПГК — выпуск 003Р-01
Доходностью к погашению 17,28% при рейтинге ААА.
Дата погашения — 14 сентября 2028 года.
Размер купона — 12,95 рубля с ежемесячными выплатами.
Цена облигации — 993 рубля (99,33% от номинала).

6. АФК «Система» — выпуск 001P-20
Облигации с одной из самых высоких доходностей в подборке — 22,14% при рейтинге АА-.
Ближайшая оферта состоится 11 мая 2026 года.
Особенность выпуска — крупный купон 40,89 рубля, но выплаты происходят только 2 раза в год.
Цена бумаги — 933 рубля (93,31% от номинала).

7. ГТЛК — выпуск БО 002P-04
Доходностью к погашению 17,36% при рейтинге АА-.
Ближайшая оферта — 10 ноября 2027 года.
Размер купона — 20,55 рубля с ежемесячными выплатами.
Цена облигации — 1155 рублей (115,5% от номинала).

8. РЕСО-Лизинг — выпуск БО-П-11
Доходность к погашению 17,99% при рейтинге АА-.
Оферта состоится 30 июня 2027 года.
Особенность облигации — крупный купон 92,75 рубля с выплатами 2 раза в год. Стоимость бумаги — 1018,5 рубля (101,85% от номинала).

Почему я сам не инвестирую в облигации?

Я предпочитаю дивидендные акции, так как верю в восстановление нашего рынка, что позволит мне хорошо увеличить свой капитал в будущем. Сейчас акции дешевы как никогда и я покупаю их, так как могу позволить себе пересидеть просадку в этом рискованном, но прибыльном в перспективе инструменте. К тому же, я инвестирую только в дивидендные бумаги, выплаты от которых позволяют мне оставаться в прибыли!

Однако, сейчас мой портфель, обладающий повышенной волатильностью (что естественно, так как он на 100% состоит из акций), выглядит хуже, чем портфели инвесторов, инвестирующих в облигации (стоимость и состав моего портфель на скрине из сервиса учёта инвестиций):

Но это временно и лишь до того момента, пока наш рынок не перешёл к росту! Поэтому я продолжаю следовать своей стратегии и инвестировать, честно и открыто делясь всеми результатами на канале!

Заключение

Главное преимущество этой подборки облигаций — сочетание высокой доходности (17–20%) и надёжности. Все эмитенты обладают кредитным рейтингом от АА, который подтверждает их отличное финансовое состояние и устойчивость. Надеюсь, моя статья поможет вам найти интересные варианты для инвестиций!

Ещё больше полезной информации на моих других каналах:
ТЕЛЕГРАМ | ЮТУБ | РУТУБ | ВК - подписывайтесь!

Главный продукт - коксующийся уголь, незаменимый в металлургии. Основные покупатели - крупнейшие металлургические комбинаты России: ММК, НЛМК и другие. Часть поставок идёт и за рубеж, но основной объём остаётся внутри страны.

Распадская входит в группу Evraz, зарегистрированную в недружественной юрисдикции, что накладывает дополнительные ограничения и создаёт сложности в части корпоративных решений.

Акции компании торгуются на Московской бирже под тикером RASP и входят сразу в шесть специализированных индексов площадки.

💰Дивиденды

Дивидендная политика Распадской привязана к показателю чистый долг/EBITDA. Если значение ≤ 1х, компания направляет на дивиденды 100% свободного денежного потока. Если выше - не менее 50%.

Когда-то компания платила дивиденды дважды в год, но последний раз инвесторы их видели ещё в 2021 году. Причина проста: из-за регистрации материнской компании в Великобритании Распадская не может выплачивать дивиденды в текущих условиях.

⚡Риски

Низкие цены на коксующийся уголь.

Крепкий рубль, снижающий экспортную выручку.

Санкционное давление и ограничения на внешние операции.

📍Выводы

Угольная отрасль России сейчас переживает далеко не лучшие времена, настолько не лучшие, что государство обсуждает меры поддержки. Но здесь важно понимать: без роста спроса на коксующийся уголь со стороны металлургов все эти меры будут лишь временной подпоркой.

По итогам 1 полугодия 2025 года объём добычи продолжил снижаться - минус 9%, до 8,9 млн. тонн. Продажи просели ещё сильнее - на 10% год к году.

Рынок коксующегося угля по-прежнему находится на дне из-за низких цен, что напрямую бьёт по финансовым показателям. Выручка за первое полугодие упала на 30%, до 699 млн долларов, а чистая прибыль сменилась растущим убытком в размере 199 млн. долларов и это в два раза больше, чем годом ранее.

Компания по сути живёт за счёт накопленных резервов прошлых лет. Из плюсов стоит отметить отрицательный чистый долг, что позволяет не страдать от высокой ключевой ставки. Процентные доходы пока превышают расходы, но запас прочности постепенно тает.

С начала года акции Распадской просели примерно на 40%, до 165 рублей, и пока нет заметных драйверов для роста. Поэтому даже на 4-х летних минимумах цены инвесторы не спешат заходить в эти активы. Также и в моем публичном портфеле эти акции отсутствуют. Ни в коем случае не хочу обижать держателей акций Распадской, но инвестиционной идеи в них нет в текущих реалиях.

Не инвестиционная рекомендация.

🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.

Новости, выходя, вызывают сильное движение, иногда очень сильное, собственно, они и являются двигателем котировок. Они могут быть как локальными для одной акции, так и глобальными, вызывающими волатильность всего рынка и даже рынков всего мира.

Наиболее важные новости, которые вызывают движение акций, это:

• Политические новости, влияющие на весь рынок. Причём, если новость значимая, она вызывает каскад покупок или продаж по всему рынку. Это могут быть политические заявления, ставка ЦБ, изменение налогов и так далее.

• Отчёт компаний. Однозначно приводит к сильному движению.

• Новости о дивидендах.

• Новости о изменении акционерного капитала, смена крупных акционеров.

• Позитивные или негативные новости о компании. Например, тянущая вниз новость о аварии на производстве или, наоборот, об открытии нового филиала или выходе на новый рынок, двигающая котировки вверх.

Конечно, есть ещё много разных новостей, но эти основные.

Влияние новостей на торговлю акциями.

Рассмотрим влияние на внутридневную торговлю и на долгосрок.

Трейдинг или внутридневная торговля.

При внутридневной торговле в идеале акции двигаются сильным коротким движением и выполняют или перевыполняют цель. Проблема в том, что невозможно угадать направление движения цены, получается 50 на 50, и может произойти вынос на стоп и, как следствие, убыток, если вы уже в позиции, а если ставить коридор, то непонятно, на какие уровни ориентироваться, насколько они должны отстоять от текущей цены, чтобы вход в позицию не был на излёте и не закончился для вас стопом и убытками.

Вторая проблема — это время. Часто неизвестно, когда новость выйдет и какая она будет, и строить торговлю в ожидании новостей неоправданно, ведь, не имея инсайда, невозможно угадать направление движения цены. А ведь вы уже должны быть в позиции, чтобы полностью получить профит от этого. Возможность работы внутри дня — это ставить заявки на пробой уровня и надеяться, что акция пойдёт ещё выше или ниже, в зависимости от типа вашей работы, в шорт или лонг. К тому же вы должны неотрывно контролировать ситуацию, не имея возможности оторваться от экрана, чтобы правильно выставить стоп и профит.

Вывод. Влияние новостей на внутридневную торговлю непредсказуемое и скорее отрицательное, ведь если вы уже в позиции, то может произойти обратное от вашего движение, а если нет и вход будет на новости, то вы можете войти в позицию на уже остывающем движении.

Долгосрочная торговля.

При долгосрочной торговле влияние новостей ещё ниже, это просто часть движения, которое вы можете отработать, соответственно, либо докупив на падении акции и разбавив их, либо зафиксировать часть прибыли, либо всю.

Так как при долгосрочной работе нет смысла постоянно мониторить ситуацию, а наоборот, идеально делать меньше движений, то я решил эту проблему, используя пуш-уведомления в торговом приложении на телефоне. Тут всё просто. Ставите уровень, при котором вам надо докупаться, либо так же уровень фиксации прибыли. У меня по всем бумагам, которые есть в портфеле, стоит как раз 2 колокольчика, это прибыль и разбавление. Потом при наступлении события, вы просто меняете уровень для уведомления. Поверьте, это очень удобно.

Вывод. При долгосрочной торговле влияние новостей совсем незначительное. Вы просто корректируете позицию при их выходе.

Крипторынок.

Влияние новостей на крипторынок похоже на влияние, которое они оказывают на рынок акций. При внутридневной торговле идёт движение, в которое надо попасть, причём, как я писал ранее, независимо от того, находитесь ли вы в позиции, или заранее поставили заявки, о чём я писал в разделе о внутридневной торговле, эффект тут будет таким же. При долгосрочной торговле работают те же принципы и такое же влияние на вашу позицию, о чём я подробнее написал выше. Работа на криптовалютном рынке и рынке акций во многом похожа. Но отличия есть, и их стоит разобрать.

Первое — это влияние новостей на скам-коины и треш-коины. Ну тут просто абсолютное влияние. Так как эта зона крипторынка забита никому не нужным мусором, то двигать их можно только новостями, и тут для раскрутки монеты и заработка на ней в дело идёт всё: и кликбейтные новости, и пиар как личностей, так и новостных агентств, форумы и чаты. Всё, что может сделать монету известной и раскрутить её. Ведь после реализации монеты выпускающие заработают и забросят этот проект. Чем громче будет пиар монеты, тем больше вероятность на ней заработать. Как вы понимаете, следующий этап — это продажа вам монет, которые ничего не стоят, и ваш убыток. Поэтому в данном сегменте торговли новости даже вредны, а не приносят даже потенциальную пользу.

Для более известных монет, уже заработавших репутацию на рынке, новости оказывают влияние такое же, как на акции. Новости для роста цены и входа новичков, чтобы была видимость дальнейшей перспективы роста монеты. Негативные новости для тех, кто хочет снизить цены и скупает активы для повторной операции. Бесконечный цикл для ошкуривания малых игроков и получения прибыли.

Вывод. Для крипторынка новости вредны, ведь они создаются специально. Их цель — не помочь вам заработать, а манипулировать вами в интересах крупных игроков. Ведь за криптовалютами ничего нет, просто записи в компьютере.

Подводя итоги влияния новостей на торговлю.

Новости очень важны, потому что они влияют на цену, а это именно то, что нам нужно. Однако использовать их в торговле на всех рынках и для всех типов сделок сложно. Если вы уже в позиции, то новость может вызвать как движение, приносящее вам прибыль, так и обратное, которое сгенерирует вам убыток. Если же ставить заявки заранее в рамках внутридневной торговли, есть риск оказаться на излёте движения.

При долгосрочной торговле новости могут как стать источником прибыли, так и причиной упущенной возможности, если их значение окажется противоположным вашим ожиданиям. После выхода новости встроить её в схему работы очень сложно, обычно приходится работать с последствиями вызванных ею движений.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Больше информации в моём телеграм-канале https://t.me/sozvezdieinvest о фондовом рынке, инвестициях в золото и другие драгметаллы.

Сегодня день снижения, причём значительного. Падение сильное для одного дня. Наш рынок сейчас, если пересчитывать через индекс, а он показывает отличную выборку по сильным бумагам, находится в самой низкой точке года. Не будем рассматривать самый минимум, он всего в 10 пунктах ниже сегодняшнего. Это очень грустно, и уже не понятно, как год завершится. Однозначно на данный момент система «купил-разбавил-держи» не сработала. Ведь до конца года остаётся 2,5 месяцев. Но за счёт снижения и набора всё равно средняя по портфелю будет отставать.

На подходе ещё несколько отрицательных моментов, которые могут повлиять на падение. Это возможная пауза в снижении ставки на заседании ЦБ от 24 октября. Затем месяц будет перерыв, и следующее заседание будет в декабре. Также новые поставки украинцам вооружений и новый пакет санкций от европейцев. Ну и повышение налогов и сборов в 2026 году, это однозначно негатив. Также падает цена на нефть.

С другой стороны, есть шансы на позитив. Это возможное значительное снижение ставки, новости по урегулированию украинского конфликта. Поэтому чётко работаем по плану, другого выхода нет. Надо уметь работать в любых условиях. Тем более в этом году были шансы заработать, и, надеюсь, вы ими воспользовались.

Драгметаллы сегодня после падения днём опять перешли к росту🔼. На данный момент золото 4150 при максимуме 4180, платина 1660 при максимуме 1685, палладий 1525 при максимуме 1565 долларов за унцию. Палладий сегодня пробил 1500, что в последний раз было 22 мая 2023, тоже в какой-то степени рекорд. Падает только серебро, но после установки новых исторических рекордов это закономерно. Котировки серебра сегодня показали максимум 53,56, а это новый исторический рекорд стоимости. Только вчера перешагнули 52, а сегодня уже 53,5. На данный момент серебро стоит 51,8 доллара за тройскую унцию.

Я остаюсь при своём мнении. Драгметаллам нужно немного остыть, чтобы двигаться дальше. Или это может закончиться обрушением. Основные правила поведения эмитентов на фондовом рынке никто не отменял. Вначале рост, затем коррекция и остывание. Сам я по-прежнему удерживаю позиции по золоту и серебру, в большей степени потому, что не вижу, куда можно освободившиеся ресурсы инвестировать. На фондовом рынке идут разбавления при пробитии уровней, но переброску из драгметаллов я бы начал при падении нашего рынка сильно ниже.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Больше информации в моём телеграм-канале https://t.me/sozvezdieinvest о фондовом рынке, инвестициях в золото и другие драгметаллы.