Всем привет, хочу поделиться историей, которая поджигает жопу. Был сделан заказ 25 июля, так как заказ большой, особо не проверял при курьере, и чуть позже начал разбирать, как оказалось, недовезли пакет с овощами и разной мелочью, суммой около 500р, такое уже бывало, и быстро решалось через чат в поддержке, но НЕ СЕЙЧАС. Пишу в поддержку (история чата не сохраняется, скрины сделать не выйдет), и отвечают в стиле "Мы тут вам не поможем, пишите на отдельную почту account_service@magnit.ru ". Ну ладно, попробуем ещё позвонить, оператор выслушала, записала позиции, которых нет, и составила обращение. Думаете всё, а вот хуй.
А что по деньгам? А ничего. Звоню снова в поддержку, и там говорят тоже самое, пишите на почту, у нас нет доступа к таким вопросам (блять, а для чего тогда поддержка?) Пишу на почту, автоматом приходит отписка
Окей, открываем ссылку и заполняем обращение.
Нужно снова заполнит все детали заказа, и посчитать точную сумму, которая нужна на возврат. Заполненную форму можно было сохранить у себя на аккаунте в Microsoft, что я и сделал. И в поле сумма писал 455.16, но походу там не фиксировало символы после отправки.
Форма была отправлена 26 июля. Сегодня 10 августа, и 0 информации, в поддержке ничего не могут сказать: "Ждите ответа, с вами обязательно свяжутся", а на вопрос куда ещё можно обратиться, они ничем не могут помочь. Блять, 2 недели не могут вернуть деньги за пакет продуктов.
И теперь вопрос, а не вынуждают ли такими усложнениями забивать на заказы и рубить бабло?
Поддержу предыдущего ТСа о трудностях сборщика Магнита несколько лет назад и добавлю взгляд на доставку со стороны такси:
Несколько лет назад подрабатывал в Яндексе, приходит заказ на доставку из магнита, ок, думаю попробуем что-то новое.
Приехал к Магниту, вышел из авто и поплелся в магаз, там пришлось искать того, кто отвечает за доставки...некоторое ожидание и выдают пару пакетов и 5литровок воды. Еду на адрес кое-как паркуюсь в заставленном вечернем дворе многоэтажек. Беру всю гору продуктов и прусь до домофона а там ни здрасти ни какой этаж, просто молча открывают. Поднимаюсь, хорошо что на лифте, а то иногда они и не работают. Высовывается некое подобие может быть и женщины, может быть и молодой, без слов все забирает и закрывает дверь.
Спускаюсь к машине, курю и думаю: а оно мне надо такое счастье в виде шатаний по магазу, поиска выдающего заказы сотрудника, переноске кучи пакетов и бутылей, поиска места для парковки у адреса, подъёма груза на этаж, и все это за ЩЕДРЫЕ целых 115руб.! ну и бонусом ни здрасти ни спасибо ни хорошего дня)))
Тут же отключил опцию доставки, т.к. обычная поездка будет такой же по цене но зато без лишнего головняка доставки)))
Зашёл я сегодня в магнит и купил ватрушку с творогом. Сижу себе спокойно, ем, и вдруг попадается что-то твёрдое. Сначала подумал, что косточка, а потом смотрю - камень! Как же всё-таки повезло, что зуб не треснул, а ведь такое реально могло быть! Фото ниже приложу.
Ватрушка домашняя аппетитная с творогом и изюмом от завода "Арнаут"
Как недавний сотрудник Магнита, давайте расскажу, как обстоят дела. Кстати, сборка заказов, одна из трёх причин моего увольнения. Итак, нам вменили сборку пару лет назад. В магазинах дикий недоштат, собирать заказы некому. И некогда. Все остальные наши обязанности никто не отменял. Сборка отнимает очень много времени, остальная работа стоит и никто за тебя её не сделает. Доплата за сборку у меня была 1500-1800. Пару месяцев вообще забыли мне доплату рассчитать. Вот такая мотивация. Руководству на проблемы сборки до заезды. Ещё бывали отмены заказов, что особенно злило. Клиент решил изменить заказ, а ты 20 мин рабочего времени потерял. Сборка весового товара, отдельная песня. Допустим в заказе картофель 2 кг. На остатке только картофель меньше куриного яйца. И да, я наберу этот мелкий картофель в заказ, поэтому что за отмену позиции мне сборку вообще не оплатят! Такая же история со сроками. На остатке товар с завтрашними сроками и других сроков нет, я не буду отменять, а соберу что есть. Позвонить клиенту и согласовать? Да у меня нет времени на эти разговоры. Ещё фрод бывал и тогда украденный товар падал нам на потери. По словам руководства, сборка, это увеличение продаж. По факту на 2%.
Много ещё мог бы написать про отношение персонала к сборке, да палец устал)) Выходит, сборка для работников, сплошной негатив. Всё таки, если желаете приобрести относительно качественные продукты, придётся совершать покупки самостоятельно.
Сектор: Розничная торговля продуктами питания и потребительскими товарами
▪️Капитализация: 6,78B$ ▪️P/E - 10 ▪️P/S - 0.23 ▪️P/B - 3.7 ℹ️ Компания оценивается средне, по рынку. Есть более дорогие, есть более дешевые. Перекупленности или перепрданности нет.
Основные метрики компании Магнит
🗞 Новостной фон
▪️Аналитики Т-Инвестиций видят потенциал роста акций Магнит до 7500 руб на горизонте года ▪️Акционеры Магнит одобрили дивиденды 2023г (412,13 руб/акц). Отсечка - 15 июля ▪️«Вкусвилл» и «Магнит» вышли со своей косметикой в другие сети. Ритейлеры начали расширять каналы продаж собственных торговых марок (СТМ) непродовольственных товаров, где доля онлайн-продаж растет особенно сильно. ▪️В Подмосковье построят распределительный центр и откроют около 110 магазинов «Магнит» ▪️Чистая прибыль Магнита в 1 кв 2024 по РСБУ выросла в 11 раз г/г, до 1,33 млрд руб
💰 Финансовое здоровье
▪️Активы компании растут из года в год. Так в 2015 году у компании было 404 млрд р. в активах, а в 2023 уже 1,429T р. Только в 2020 году активы на несколько миллиардов рублей были ниже, чем годом ранее, в другие годы всегда был рост год к году.
▪️Долг Магнит также набирает быстрыми темпами. В 2015 году было 239 млрд долга, а в 2023 1.271 триллиона р.
▪️Собственный капитал — вот это слабое место компании. По этому показателю компания находится в некой стагнации, так как с 2015 года по 2023 собственный капитал даже упал со 165 млрд рублей до 158 млрд. Максимум был в 2017 году со значением в 259 млрд р. А так последние 9 лет собственный капитал Магнита находится в канале 158-259 млрд р.
ℹ️ Кэш - 221,2 млрд р, долг - 1,271 триллиона р. Долг больше кэша в 5,75 раза - что является высоким показателем долга.
💰 Выручка, прибыль, FCF
▪️Выручка растёт из года в год. В 2015 году это было 950 млрд р, а в 2023 уже 2.544 триллиона рублей или среднегодовой рост около 17-19%.
▪️Чистая прибыль с 2015 года стагнирует. В 2015 чистая прибыль составила 59 млрд р, а в 2023 - 58,6 млрд р. Судя по новостному фону и росту активов компания постоянно большую часть прибыли тратит на инвестирование, открытие новых магазинов, покупку других, более мелких, продуктовых сетей.
▪️Свободный денежный поток — здесь интересно. С 2015 по 2019 у компании был слабый FCF, колебался в диапазоне 11,5-18 млрд р, а в 2017 и 2019 уходил в убыток в 13 и 1.3 млрд соответственно. Но начиная с 2020 FCF вырос д 84,8 млрд р. В 2020 был рекорд - 184,4 млрд р, в 2023 снизился до 75,9 млрд р.
🔮 Будущее, оценки
▪️ 3 оценки аналитиков БКС, ПСБ и Т-Инвестиции делали прогноз на рост акций от 7500 до 9300 р., прогнозы давались от февраля по май. Свежих прогнозов мало.
🤵♂️ Сделки инсайдеров
Обычно на этот блок я не обращаю внимание, в этот раз решил добавить. В 2023 году было очень большое кол-во сделок от инсайдеров - 35, из них 3 - продажа, 32 - покупка. Инсайдеры покупали акции Магнита от 5607 до 6944. Вероятно инсайдеры считают это выгодными ценами. Учитывая, что сейчас цена находится в нижней границе диапазона покупок инсайдеров в прошлом году - вероятно сейчас неплохая цена.
🤑 Дивиденды
Компания выплачивает дивиденды дважды в год - в январе и июне. Див. политика не указывает конкретных цифр, какие будут выплаты, определяет каждый раз заново. В 2022 году дивиденды не были выплачены. Из года в год она "прыгает" от 4,3% до 14,2%.
🆚 Сравнение с конкурентами
Сложно обойтись без сравнения с конкурентами. X5 Retail Group сейчас стоит примерно на 10-15% дешевле Магнита по метрикам, а выручка и прибыль растёт немного быстрее. Последний разбор X5 делал в марте (https://t.me/ShumilovPavel/3443). Если сравнивать с другими, то Лента стоит дороже, её разбора я еще не делал, кстати надо будет заняться. O'Key Group сейчас вообще убыток показал, по P/E не сравнить, а по P/B и P/S дешевле Магнита. Получается Магнит - оценивается по сравнению с конкурентами примерно одинаково, плюс-минус, с некоторыми особенностями.
📈 Технический анализ
На дневном ТФ (таймфрейме) сейчас есть конвергенция. Индикаторы показывают рост, а график фактически падает. Этот сигнал означает перепроданность актива, но еще не сигнализирует разворот. Т.е. мы можем еще какое-то время падать, но разворот может начаться в любое время. Ближайший уровень поддержки находится в районе 5250 пунктов, а уровень сопротивления около 7000. На недельном ТФ индикаторы также показывают зону перепроданности и также не показывают разворот. На дневном ТФ кроме зоны поддержки 5250 еще есть 200-дневная в районе ~5500. Я предполагаю, что 5500 или 5250 станет уровнем, до куда мы допадаем и откуда начнется рост. То, как будет двигаться цена, на мой взгляд, прикрепляю на графике.
🧠 Выводы
Сейчас компания оценивается справедливо, но дешевле, чем по сравнению с собой же в другие периоды. У компании растёт выручка из года в год "в среднем по больнице" в районе 17-19%. Но чтобы поддерживать такие темпы компания каждый год тратит свою прибыль на расширение из-за чего прибыль с 2015 года не имеет особого роста. Главная проблема компании - конкуренция, в частности с сетью X5, которая оценивается немного дешевле и поэтому чуть привлекательней. Компания чаще всего платит дивиденды и в среднем они около 7,5% в год. На мой взгляд акции Магнита будут привлекательными в районе 5200-5250, но возможно они остановятся в районе 5500 и не пойдут ниже. На мой взгляд покупая акции Магнита надо заодно покупать акции X5 для диверсификации в этом секторе. Но так как сейчас акции X5 не торгуются, то можно довольствоваться только подешевевшим в последние месяцы Магнитом.
Сбермаркет (Купер) на доставку суют намеренно продукты с исходящим сроком годности.
29.07 сделала заказ, приехали продукты которые умирают завтра и через 2 дня.
Обратилась в поддержку проблему не решили в возврате отказано. А это мясо и яйца.
Это просто не прекращается! Сотрудники магазина "Магнит" производите списание скоропортящихся продуктов, или покупайте себе такое. Не надо подсовывать это в доставку, за которую мы, покупатели, платим, так же как и за сборку.
