Вы потеряли свои деньги, когда купили токены.

Насчёт своей панельной дискуссии Бен со спутниками оказались слишком оптимистичны в ожиданиях: в зале начитали 576 свободных мест. И даже шестилетняя дочь Бена, пришедшая с родителями, задремала во время дискуссии. Праздновать успех было явно рано. Они плыли против течения.

В одном из комментариев к выступлению нашего автора я вычитал, что он тогда критиковал «бесплатные» NFT, продвигаемые одной из компаний на конференции, как дармовую выпивку, призванную заманить потенциальных клиентов в казино. Непохоже, что он смог многих в этом убедить. Криптолихорадка шла своим ходом.

Бен на SXSW

По пути обратно в Нью-Йорк они заехали на старый алюминиевый завод Alcoa, переоборудованный под майнинг. Их даже пропустили на территорию. Огромные складские помещения были под завязку заставлены тысячами майнерских компьютеров Antminer. И если в одном здании было шумно и жарко (температура там доходит до 65°C), то в другом – тихо и сравнительно прохладно. Оборудование там погружено в минеральное масло для эффективного охлаждения. Да, у местных появилась какая-то занятость. Но и без того слабая энергосеть Техаса получила дополнительную нагрузку, не говоря уже о вреде для экологии, посредством расхода электроэнергии.

Монтаж майнингового оборудования на бывшем заводе Alcoa в Рокдейле, штат Техас.

1 апреля 2022 года Бен опубликовал результат своего многомесячного расследования по поводу криптобиржи Binance в Вашингтон Пост. Заправляет всем там основатель Чанпэн Чжао ака CZ. Он родился в Китае, но вырос в Канаде. Потом жил в Японии, где получил опыт на бирже. Затем был Шанхай, где он занимался разработкой софта для высокочастотного трейдинга. Ну а с 2013 годой окунулся в мир крипты. В течение месяцев после основания в 2017 году Binance стала крупнейшей торговой площадкой в мире. Особенно популярна она в Китае, где азартные игры запрещены и существуют жёсткие ограничения на движение капитала. Китайские власти стали давить на CZ, в ответ он переместил бизнес в Японию, а ещё через год объявил, что компания вообще не имеет штаб-квартиры.

На Байненсе можно здорово поиграть. Когда-то там можно было получить долговой рычаг 125:1 (то есть на вложенный койн можно было одолжить 125, чтобы вбухать их всех в какую-нибудь спекуляцию). В мире реальных денег простые смертные могут об этом только мечтать. Байненс – не просто криптобиржа, но огромный конгломерат, предоставляющий кредит во всевозможных токенах. Мало того, он ещё и торгует на собственных площадках. Ну а чо, это же виртуальный мир. Для крипты отсутствие регулирования в порядке вещей. Только это... у них очень особенный эпп, который сбоит, когда народ массово достаёт деньги при обвале курса. Он хороший, только почему-то хромает на самом неудобном месте. Бен привёл истории двух его знакомых, которые влетели на десятки тысяч долларов. А кто-то жаловался на убыток аж в 30 миллионов.

Многие обращались в техподдержку, и кому-то даже немножко помогли, возместив небольшой процент. Обманутые вкладчики организовались через Discord и подали на Байненс в суд. Шансы на успех у них не очень велики. Уж очень хорошо у Байненса смазана задница: нет штаб-квартиры, персонал разнесён по всему миру, сам CZ общается с публикой через Твиттер и сидит в Абу-Даби. Предполагаемые махинации Байненс расследуются в нескольких странах, включая США. Есть много версий подозрительных отказов эппа, но одна из них примечательна: их переиграли на их же поле молодые дельцы скоростной торговли с более совершенными алгоритмами. Если это правда, то шансов на справедливый рынок и успех для обычного инвестора в принципе не остаётся.

В апреле Бен с товарищами посетили ежегодную конференцию Биткойн в Майами, где они более тесно познакомились с членами криптосообщества. Им было, в общем-то, особо не о чем друг с другом общаться, кроме как об утопической финансовой свободе. Для Бена они представляли собой проекцию вечной американской фантазии: по-быстрому разбогатеть, не вложив ни копейки. По-русски это будет: купить на грош пятаков. На конференции ему удалось пообщаться с одним из сооснователей Тезера Бруком Пирсом. Брук рассказал, что компания много раз пыталась получить аудит, но это всякий раз не удавалось. Никому не хотелось с ними связываться. Бен сказал ему, что поведение компании потенциально нарушало ряд законов, регулирующих финансовую деятельность, на что Брук возразил, что аудитор берёт на себя большой риск, если его клиент обанкротится впоследствии, как это было в своё время с Enron (которых Пирс не считает за мошенников). Теперешнюю вовлечённость больших финансов в крипту он не считал серьёзным риском, но Бен напомнил, что в махинациях, приведших к кризису 2007-8 годов тоже было замешано много крупных корпораций. Интервью закончилось, а нашему автору на ум стали приходить многочисленные аналогии с событиями нулевых годов. Всё, как тогда: долговое плечо, огромные пакеты ценных бумаг в руках немногочисленных крупных игроков рынка вроде Джастина Сана или SBF, которые играют ими в казино фишками Тезера. Демократизирующая децентрализованная валюта, совершив круг, стала служить способом обогащения для узкого круга за счёт всех остальных.

Центральным элементом конференции служил макет вулкана, который символизировал решение президента Сальвадора Букеле выпустить биткойн-облигации к началу конференции. Правда, ситуация в Сальвадоре стала неспокойной, и выпуск бондов пришлось отложить, а Букеле остался дома.

Вулкан в Майами

Вообще, Букеле – примечательный тип. Когда-то он служил пиарщиком у левой партии, после чего, почуяв перспективу, выдвинул свою кандидатуру на президентских выборах. Подобно Трампу, он представлял себя поборником интересов простого народа и при этом успешным бизнесменом. Он основал свою партию под названием «новые идеи», с которой и пробился на вершину власти в возрасте 37 лет.

И пошло-поехало! Через восемь месяцев после вступления в должность в Законодательное Собрание вошли военные при оружии, чтобы «помочь» депутатам сделать правильный выбор: вложиться в те самые силы безопасности, которые и присутствовали в зале. Потом пошли другие решения: отставка неугодных судей Верховного Суда, увольнение генпрокурора и, конечно, придание биткойну статуса платёжного средства. В принципе, идея дешёвых денежных переводов в стране, живущей на деньги гастарбайтеров, была не такой уж плохой. Вдобавок Букеле позиционировал Сальвадор крипто-Швейцарией. Работает ли идея на самом деле – вот вопрос.

Бен встретился с двумя беглыми сальвадорцами, которые критиковали правительство за признание биткойна средством платежа, подозревая в этом процессе хорошо известную старомодную коррупцию и отмывание средств. Им пришлось сбежать из страны в конце 2021 года.

Вместо их в Сальвадор направилась журналистская группа во главе с нашим автором. Они выяснили на месте, что принятие биткойна в стране минимально. Большинство предпочитает старые добрые доллары. Лишь 2% денежных переводов между США и Сальвадором проходит в крипте. Кроме того, разворачивание биткойна в стране принесло типичные для крипты проблемы: работает не очень хорошо, централизация вместо децентрализации, да ещё жуликов полно. Обычный небогатый сальвадорец не пожелал играть в эту игру с молодым президентом. Но последний не сдался и только удвоил усилия. Он назвался в Твиттере «крутейшим диктатором мира», пририсовал себе лазерные глаза в профиле и публично хвастался покупкой битков за казённые деньги, сидя с телефоном в толчке. Если это правда, то он истратил несколько миллионов народных денег на эту транзакцию. К началу 2022 года курс сальвадорских долларовых облигаций рухнул, а весной из-под контроля вышла уличная преступность после того, как оказалась нарушена одна из договорённостей с местными бандами. Впоследствии история выплыла наружу, и журналисты, которые стали задавать неудобные вопросы, стали целями. Их смартфоны взломали израильским софтом Pegasus, начались акты запугивания, и им ничего не оставалось, кроме как сбежать из страны.

Но это было уже потом. А тогда последовало чрезвычайное положение в стане, которое продлевается месяц за месяцем до настоящего времени. Гражданские свободы оказались приостановлены. Люди стали пропадать с улиц, оставляя родственников в недоумении. Тюрьмы закрыли для посетителей. Полиция получила трехзначные квоты для арестов. За первые десять недель было арестовано, по оценкам правозащитников, 36 тысяч человек, и это в стране с населением в семь миллионов. К середине лета в тюрьмах умерло как минимум 63 человека. А что Букеле? А Букеле заявил, что число невиновных среди арестованных не превышает одного процента. Бен пообщался с одним из таких, которого вытащили из тюрьмы друзья с помощью онлайн-кампании. Несмотря на все страдания, он был благодарен, прежде всего жене, друзьям, господу Богу и даже президенту, за то, что он рассмотрел прошение его семьи.

И, конечно, не обошлось без визита на место предполагаемого Биткойн-Сити к подножию вулкана, деньги на строительство которого и предполагалось занять с помощью новых бондов. Этот город должен стать безналоговым раем для койнеров востока Сальвадора. Букеле обещал даже выстроить новый аэропорт. Энергию для криптоферм должны был предоставить горячие недра вулкана Кончагуа. Ага-ага. Если бы всё было так просто, то Сальвадор не был бы импортёром электроэнергии. Условия бондов были настолько непривлекательны, что дешевле было бы просто напрямую закупать койны. К маю 2022 года, когда Бен с друзьями прилетели туда, выпуск облигаций был отложен на неопределённый срок.

Они поговорили с местными жителями, чья земля резервировалась под новый аэропорт. Живут они небогато, но всё-таки кормятся своими овощами и фруктами, а также рыбной ловлей. От биткойна для них мало толка, потому что они слабо представляют себе, что это такое. Один из них, Вильфредо, соглашался, что появится работа на новой стройке, но что делать потом, когда она закончиться? На этой пессимистичной ноте наши герои вернулись обратно в Нью-Йорк.

Правых либертарианцев привлекают в Дубае не сверкающие гигантские небоскрёбы, а радикальный плюрализм и готовность идти навстречу инвестору. Это не государство-корпорация. Это – страна с множеством систем, тестовый полигон для фантазий того же Ярвина.

Начало своего взлёта Дубай частично проспонсировал контрабандой золота в Индию в обход торговых ограничений. Хоть они не были колонией, их отношения с Британией всегда были тёплыми. Оставление бывшей мировой державой своих военно-морских баз в 1968 году было встречено с явным неудовольствием. В 1971 году эмиры объединились в ОАЭ со столицей в Абу-Даби. Запасы нефти стали их счастливой звездой, принося Дубаю до 600 миллионов долларов ежегодно. И вот уже королева Елизавета торжественно перерезает ленточку у первого небоскрёба, пускает воду в сухой док для супертанкеров и открывает порт СЭЗ Джебель Али. Зоне дали экстерриториальный статус, 2000 гектаров земли, а также такие плюшки, как возможность стопроцентной иностранной собственности и освобождение от налогов для физических лиц. Ну и, конечно, гарантия покладистой рабочей силы, живущей под постоянной угрозой депортации. Всё – для блага инвестора.

Дубай – лоскутный ковёр различных юрисдикций, каждая со своими законами. После 2002 года уже повсюду в эмирате иностранцам разрешили приобретать землю в собственность. После этого мир стал свидетелем расцвета знакомого по Штатам формата ОЖК. Дубай стал образцом глобального города с его вертикальностью, новизной и эксклюзивностью. Богатенькие всего мира стремятся вложиться в тамошнюю недвигу. Вкладываться – вкладываются, но, по факту, не живут. Многие критики называют эти жилые кварталы «зомби-архитектурой XXI века». Прошедшие с начала дубайского эксперимента годы показали, что проект свободных зон стал не точкой сборки, но мобильным комплектом из капитала, труда и технологий для повсеместного распространения.

Это делается с помощью таких полугосударственных организаций, как DP World. Экспансия началась с порта Джидды, потом была Малайзия и африканские страны. Консалтинг в России, меморандум о взаимопонимании с Ливией, обмен опытом с Румынией, бизнес-парк в США, покупка знаменитой британской P&O и даже 20% лондонской биржи – вот далеко не полный список активности Дубая на международной арене. И не забыть про порты на побережье Африканского рога в Джибути и Сомалиленде. И всё бы было безоблачно в этой истории успеха, но случился финансовый кризис 2008 года, и DP World попросил отсрочки по займам. Дубаю не дал погибнуть другой эмират – Абу-Даби.

После всех разговоров, начавшихся после краха системы социализма, выяснилось, что лучше всех в плане инвестиций и туризма чувствуют себя не демократии, а такие места, как Дубай и Сингапур. Бизнесмены ценят единовластие и порядок автократии. Если попытаться расставить страны с помощью критериев, предназначенных для оценки бизнеса, то Дубай выиграет во всех категориях. Бизнесу не нужна свобода прессы и права граждан. Бизнесу нужна охрана собственности. Наблюдатели отмечают парадокс: Дубай создаёт монументальные объекты инфраструктуры… и прячет их за колючей проволокой. Все эти свободные порты и пляжи, отвоёванные у моря – ОЖК без доступа широкой публики.

Палм-Джумейра

Журналисты часто указывают на тёмные стороны Дубая, такие, как отсутствие демократии, секс-трафик и эксплуатация. Но реакционеры, такие как Ярвин, считают это излишним и предлагают пересадить опыт эмиратов в такие места, как Ирак. Разбиваем на провинции, отдаём их частникам, раздаём местному населению неголосующие акции, а голосующие – продаём с молотка. И да, наводим строгую дисциплину. И всё! Новый Дубай не заставит себя долго ждать. Хотя… в принципе и сегодня в Ираке ситуация уже сильно напоминают подобные планы, особенно если обратить внимание на нефтянку, где американские компании чувствуют себя, как дома.

Но мечты Ярвина не реализованы до конца даже в Дубае, который имеет небольшое, но всё же гражданское население, а также эмира. Вот если бы сделать из эмирата настоящее акционерное общество! А почему бы не попытаться взять под управление какую-нибудь страну, которая на данный момент звёзд с неба не хватает?

Вы будете смеяться, но реализация подобных планов уже идёт. В 2009 году стэнфондский профессор экономики Пол Ромер задал вопрос: почему одни страны богатеют, а другие – беднеют? Всё дело в правильном наборе правил, то есть налоговой системы, трудового законодательства и охраны собственности. На более глубоком уровне они коренятся в культурных нормах, ценностях и верованиях. В ходе международной конкуренции побеждают страны с «правильными» правилами. Например, Гонконг. Поэтому было бы неплохо, если бы можно было уговорить бедные страны отдать куски своих малонаселённых территорий для управления богатым странам. Ничего не напоминает? Конечно, колониализм чистой воды!

Как частные школы Америки атакуют старомодные общественные учебные заведения, так и уставные города (charter cities) из плана Ромера нацелились на национальные государства. Первый опыт был получен на Мадагаскаре, где президент Равалуманана собирался отдать безвозмездно в аренду 1,2 миллиона гектаров сельхозугодий одному южнокорейскому конгломерату. А также он согласился организовать целых два уставных города по просьбе Ромера. Правда, эти планы не понравились местным элитам, которые устроили переворот и сбросили Равалуманану в 2009 году.

Но перевороты бывают разные. Ещё один случался в Гондурасе, где уже долгое время процветает практика специальных экспортных зон. В том же 2009 году к власти в стране пришёл Порфирио Лобо, который и решил поднять статус зон до уровня концессий девятнадцатого века, сделав их настоящими колониями по форме и содержанию, только что не по имени. Иностранцы в них заправляли бы судами, обучали полицию, организовывали школы, больницы и тюрьмы. Он добился сильного резонанса в прессе. Нью-Йорк Таймс вопрошала: «Кто хочет купить Гондурас?» Оставалось найти инвестора. Сам Лобо смотрел в сторону Канады, но та отказалась. Кому понравилась идея – это воротилам бизнеса из Кремниевой долины, особенно тем из них, кто придерживается либертарианских взглядов.

Публика вроде Патри Фридмана и Питера Тиля клюнула на предложение. Они организовались в группу инвесторов под названием Future Cities Development, которая объявила о планах привнести дух инноваций из Кремниевой долины в Гондурас. В 2011 году был подписан меморандум о взаимопонимании с правительством страны. Ещё один инвестор, Эрик Бримен, вложился в автономную зону Проспера у берегов Гондураса в 2021 году. По лучшим заветам Ромера, главным её сокровищем была юрисдикция с набором законов. Планировалось ведение бизнеса через интернет, не заезжая туда физически. Что-то подобное уже есть в Эстонии, где, начиная с 2014 года, можно стать «виртуальным резидентом» и зарегистрировать онлайн-бизнес. Как видно, правительство с правами и обязательствами и с народным суверенитетом, уходит в прошлое. Делается сознательный выбор в сторону корпоративного управления как основы сообщества.

Эти планы не укрылись от внимания населения страны. Разгорелись горячие дебаты о фрагментации национальной территории. У Бримена возникли ссоры с местными на фоне конфликта его службы безопасности с полицией. Город-стартап по лекалам Гонконга, Сингапура и Дубая пришёлся не по душе жителям бывшей банановой республики. Один местный рыбак назвал зоны «захватом государства». В 2021 году к власти пришло новое правительство, во главе которого встала Сиомара Кастро: жена свергнутого в 2009 году президента. Оно стало активно заниматься демонтажем законодательной основы зон. В апреле 2022 года её предшественник на посту был выдан в США по подозрениям в наркотрафике, и тогда же парламент единогласно признал закон о ZEDE неконституционным.

Откалывание от государства – не дорога в один конец. Конституцию, оставшуюся в наследство от Пиночета, пересматривают в Чили. Перу тоже надеется написать новую конституцию. Мечта народов о демократии вносит коррективы в планы анархо-капиталистов. Но лихорадка зон продолжается. Следующая станция – Сальвадор, где президент Букеле с 2019 года вознамерился сделать страну лидером мирового криптовалютного бизнеса. Появились планы строительства Биткойн-Сити с энергией, генерируемой вулканом и центральной площадью в форм лого биткойна. И вот уже прожектёры пытаются убедить Букеле сделать его «свободным частным городом», а также вентилируют ситуацию на этот счёт с бразильским президентом Болсонару.

Биткойн-Сити

Человечество не может без мечты. На горизонте появился ещё один фантастический остров.

Ох уж эти сказки. Ох уж эти сказочники. Правление Букеле длится уже пять лет, но что-то не наблюдается осязаемого роста инвестиционной активности. И в Примере дальше планов далеко не зашло. Видимо, демократические традиции всё-таки дают о себе знать. Да и хорошо помнит Латинская Америка, к чему приводят нововведения грингос.

А вот за успех Дубая можно только порадоваться. Потому что у них никогда не было демократии, в этом смысле они ничего не потеряли, но только приобрели материальное благополучие. Потому изложение автора трудно считать полноценной критикой: заборы, понимаешь ли, ему не нравятся. Да эти заборы построили в жаркой пустыне, куда никто по доброй воле не заходил до того, как их там возвели. Стенания об эксплуатации и авторитарности в отношении страны, которая за всю свою историю не имела опыта демократии, как минимум недальновидны, если не лицемерны. Мы видели, к чему приводят попытки насадить демократию извне: Ирак, Афганистан, Ливия, далее по списку. Под гнётом ненавистного Каддафи большинству ливийцев жило явно сытнее и безопаснее. Соседи это видят и потому не спешат к народовластию. Демократия – хрупкий цветок, который нужно растить столетиями.

Правительство Сальвадора сделало исторический шаг, приняв решение официального признания биткоина в качестве второй официальной валюты страны, параллельно с американским долларом, еще в 2021 году.

Этот ход вызвал критику со стороны Международного валютного фонда (МВФ), который отказал стране в кредитах, а также от экологических организаций, обеспокоенных расходом энергии на майнинг биткоина и его влиянием на выбросы парниковых газов.

В ответ на замечания экологов правительство Сальвадора выделило часть энергии из геотермальной электростанции, работающей на вулкане Текапа, для майнинга криптовалюты. Из 102 производимых мегаватт власти направили лишь 1,5 на майнинг биткоина.

За три года это позволило государству добыть 474 биткоина, что составило примерно $30 миллионов для бюджета страны.