Прежде чем приступить к выбору акций в портфель, необходимо ознакомиться с характеристикой рынка на котором будут совершаться сделки. О них сегодня и поговорим.

1. Высокие геополитические риски. Думаю подробности тут излишни, замечу только одно: практически все возможные риски уже реализовались. Даже глава американского Госдепа (аналог МИД) заявляет, что у США заканчиваются возможности для введения новых санкций против России.

2. Высокая доля частных инвесторов. Около 65% сделок с акциями и ПИФами на российском рынке совершают частные инвесторы. И что с того нам? А то, что индекс Московской Биржи серьёзно реагирует на любые новости. Об этом говорят и на ПМЭФ:

   «Недостаток в том, что инвесторы непрофессиональны, реакция на любую, даже незначительную информацию может быть радикальной», — Елена Ивашенцева, председатель совета директоров Vostok Investments, Ozon.

3. Низкая ликвидность. Ликвидность можно воспринимать, как объем сделок, которые происходят в каждый отдельно взятый момент. Если ликвидность низкая, то заявка на продажу или покупку отдельно актива может зависнуть на долгое время (тупо нет желающих с другой стороны её купить или продать соответственно), а цены могут резко колебаться без каких-либо поводов.

4. Низкий p/e компаний. Соотношение цены акций и прибыли компаний в России едва ли не самое низкое в мире. Иначе говоря российские компании зарабатывают в разы больше, чем зарубежные аналоги со схожей ценой.

5. Высокие дивиденды. Российский рынок всегда славился высокими дивидендами, но в настоящее время они особенно хороши. Это вытекает из предыдущего пункта: если компания стоит дешево, а зарабатывает много, то прибыль, которую она распределяет между акционерами тоже будет выше.

6. Преобладание ресурсных компаний. Запасы природных ресурсов в России являются крупнейшими в мире и составляют 75 триллионов долларов. Логично предположить, что крупнейший сектор российского фондового рынка состоит из ресурсных компаний. Они же первые в очереди на государственную поддержку. В 2014 году на фоне США Игорь Сечин (CEO Роснефти) обратился в Правительство России с просьбой о финансовой помощи компании. Это был единственный случай за всё время существование современной России, когда ЦБ включил печатный станок и уронил курс рубля ради спасения одной компании.

7. Ориентация на экспорт. Опять же пункт вытекает из предыдущего. Ресурсы мы продаем в другие страны и получаем выручку в иностранных валютах. Это означает, что ослабление курса рубля ведете к росту прибыли экспортных компаний.

8. Бонусный пункт - наследие СССР. Значительная часть российских политиков тепло вспоминает СССР и недоумевает как может существовать открытый рынок. Во властных структурах регулярно звучат предложения из разряда "отнять и поделить". Чего стоят только предложения лидера партии "Справедливая Россия" Сергея Миронова. Вот только некоторые из них: снизить тарифы на операции с банковскими картами, запретить предновогоднее повышение цен, ввести семейную ипотеку на вторичку и др. Все эти "простые и неправильные" меры ведут к вмешательству в рыночные механизмы и непредвиденным последствиям, которые, скорее всего, и гражданам не помогут и нанесут ущерб компаниям. А самое страшное, что есть и другие, менее публичные, но более влиятельные представители власти со схожими идеями.

Российский рынок не плох, и не хорош, но у него, как и у любого другого, есть особенности, которые необходимо учитывать.

Больше постов в тг-канале: t.me/klochcoffee
ОСТОРОЖНО: канал содержит мемы!

"Код Красный" объявлен, и стараниями "уважаемого" Сэма Альтмана и его конкурентов цена на память для компьютеров за какой то месяц улетела в космос по экспоненте и стала предметом непозволительной роскоши.
"Пришла очередь уничтожить смартфоны!"

Подумал Трамп и решил объявить "Код Зелёный" ! Почему "Зелёный"? Скоро узнаем!
- Эй, "куртка", можем встретиться у меня в Белом Доме? У тебя вроде машинка интересная появилась, а я для нее применение придумал! Тебе реклама, мне средство против китайцев и корейцев!
А заплатит простой народ по всему миру, вообщем, все как обычно! Приезжай скорее!

"Куртка", в простонародье Дженсен Хуанг, бессмертный CEO компании NVIDIA, на текущий момент довел капитализацию компании до 4 триллионов, а свое личное состояние да 170 миллиардов долларов.

Плохого не могу про него сказать ничего, от слова вообще, невероятный трудяжка, self-made man, который с самого начала делал как следует и на века. Вон, для примера, его легендарная 3dfx Voodoo 27 летней давности спокойно запустилась в 2025.
Скажете, 4090 со своими горелками коннекторов уже всех достали?!
Но как будто это единственный косяк, который приходит на ум за 30 лет истории...

Прозвище "Куртка" Дженсен получил за бесконечные "косухи", сначала простенькие, а сейчас стоящие десятки тысяч долларов, но неизменно черные, с блестящей фурнитурой и непревзойденным байкерским шармом. Вот так он двигает личный бренд и так видит высокую IT моду ))

Прозвище "Зелёный" применительно к компании NVIDIA родилось из корпоративного пантона ярко зелёного цвета, а стало нарицательным из-за бесконечного противостояния с AMD, которые всегда были "Красными".

Ну а "Код" для красного словца. Ой, то есть зелёного! И машинка вполне на него тянет!
Машинка называется DGX Spark, на чахлом по меркам суперкомпов 20 ядерном процессоре с архитектурой ARM, и не самом заряженном ГПУ Blackwell с 6144 CUDA ядрами. Для сравнения, у 5090 этих ядер 22тыс.
Но цена этой балалайки всего 3999 долл, причем это с 4 ТБ хардом, и 128 ГБ памяти, которая горя не знала, и ставилась в ваши любимые смартфоны.

А крутить она может весь спектр современных моделей, включая Llama, Gemma, DeepSeek, Mistral, Qwen и другие, при условии, что размер модели не превышает 200 миллиардов параметров (или 405 миллиардов при объединении двух систем). Да, да, их ещё и стакать можно!

Сэм забрал память, всю, да не всю. Смартфонную забрал Дженсен. Потому что 128 ГБ LPDDR в Spark это в среднем десяток смартфонов, и достаточно продать миллион таких Spark'ов, чтобы смартфоны подорожали на X, нет на целый Y процентов! И скоро мы это увидим ((

Уж раз за дело взялся такой тандем, как "гнездо" и "куртка", точно что то будет! Тем более, что "куртка" тайванец по происхождению, а Тайвань почти не делает смартфоны, и делает почти все продукты на базе NVIDIA! Совпадение? Не думаю ))

С компом не успел, пойду смартфон посмотрю по старой цене )) Ой...

Добрый день!

В конце года я решил пополнить свои брокерские счета и приобрести акции. Сумма пополнения составила 15083 рубля. Это мой ежемесячный взнос, который я стараюсь делать из своей зарплаты.

Мой публичный портфель можно посмотреть на сервисе учета инвестиций по ссылке: Мой публичный портфель

Какие акции я купил?

Я решил усреднить свои позиции по нескольким эмитентам. В этот раз я приобрел акции компаний «Алроса», «ММК» и одну акцию «Роснефти».

Акции «Алроса» я купил по цене 39,26 рубля за штуку, всего 180 акций. Теперь у меня в портфеле 890 акций этой компании, средняя цена которых составляет 55,03 рубля.

Акции ММК я приобрел по цене 26,48 рубля за штуку, всего 26 акций. Общее количество акций ММК в моем портфеле теперь составляет 1360 штук, средняя цена – 37,961 рубля.

Одна акция «Роснефти» обошлась мне в 453,14 рубля. Теперь у меня на брокерском счете 97 акций этой компании.

Все эти компании находятся под санкционным давлением. Алроса и ММК пока не выплачивают дивиденды. Я не стал публиковать их финансовые отчеты, но при необходимости вы можете найти их самостоятельно. Я считаю, что сейчас самое подходящее время для покупки акций этих компаний. Хотя никто не знает, как будут развиваться события в будущем.

В качестве примера можно привести новость о том, что обезьяна Лукерья, сделала подборку акций, дивиденды по которым через девять лет оказались выше, чем у компаний, специализирующихся на составлении портфелей ценных бумаг (источник: https://www.bfm.ru/news/379469).

Мой блог об инвестициях :

на Дзене - https://dzen.ru/den_denich

на Smart-Lab - https://smart-lab.ru/my/DenDenich/

До свидания!

Приветствую всех неравнодушных. Собственно как и обещал в предыдущих постах решил выложить пруфы что в этом казино кто то выигрывает что то кроме 100 баллов.

Начался день с неожиданным уведомлением о победе. Первая мысль была что какой то развод от мошенников. Просят перейти на Яндекс формы и заполнить и отправить все данные с фото документов.
после некоторых сомнений сделал. Пришло уведомление на е мэйл что доки у них.
Пишут ожидайте 10 дней пока все заполнят анкеты и 5 дней на обработку.
Прошло 10 дней ни ответа ни привета от них нет. Думаю дай напишу им. А обратной связи нет никакой в озоне. Только кнопка на эту позорную Яндекс форму.
Вспомнил что есть письмо на почте. Написал на него ответ. И вот как раз там ответ пришел что все ок ждите не кипишуйте.

Через несколько дней в раздел Морковска в ЛК озона пришел промокод и ссылка на 2 товара на выбор с игрой и без нее.

Выбрал естественно ту что с кодом на Марио.

После ввода протокола цена изменилась на 1 рубль. К слову отличная схема если кто понимает для чего это делается.

Примерно за неделю консоль доехала до моего пункта выдачи. К слову работник не хотел отдавать мне посылку, думал я мошенник за 1р намутил себе приставку.
проверил наличие на месте и пошел довольный тестить новинку.

Консоль новая все на месте. Активировал промокод. Докупил акк в зелёном магазине на все новинки. Доволен как слон.

PS. Хотелось бы обратиться к организаторам акции и OZON. У акции Морковск репутация кидалова на данный момент среди людей.
То что вы выставили в личном кабинете 5-6 фото победителей на квартиры и автомобили пенсионеров с закрытыми аккаунтами и провели видео трансляцию с ведущими-идиотами которые ещё больше испортили репутацию розыгрышей это вообще фиаско.

В чем проблема попросить реальных победителей написать отзыв на какую-нибудь площадку за условное вознограждение в тех же баллах на счёт?
Естественно отзыв не проплачен, а хотелось бы... озон и организаторы акции вы поняли о чем я?
0107549175
просто пока искал инфу понял что в инете кроме поста про Айпад за 1р ничего нет.
А подобные отзывы с фото и реальные истории победителей делают намного больше чем то чем вы сейчас занимаетесь.
Всем добра, удачи, айфонов, приставок, часов, пылесосов. 😂

Мы привыкли смотреть на искусственный интеллект как на некий компьютерный код, облака или алгоритмы, но в 2026 году главная драма развернется не в софте, а в «железе».

Прогнозы обещают рост рынка полупроводников до $697 млрд, причем продажи чипов для ИИ взлетят на 50%.

Казалось бы, идеальные условия для инвесторов, но если копнуть глубже, то окажется, что за глянцевыми отчетами таких компаний как NVIDIA, скрывается хрупкая архитектура поставок, готовая рухнуть под тяжестью геополитики и дефицита ресурсов.

А это уже окажется не просто очередной коррекцией, это структурный риск, который может перекроить мировую экономику гораздо быстрее, чем любой финансовый кризис.

Иллюзия бесконечного роста

Сегодняшний ажиотаж вокруг генеративного ИИ напоминает криптовалюты образца 2017 года, только ставки здесь гораздо выше.

Компании из списка Fortune 500 в панике скупают вычислительные мощности, боясь отстать от конкурентов. Спрос на GPU (графические процессоры) превышает предложение в разы.

Однако физику не обманешь.

Производство современного чипа - это самый сложный технологический процесс в истории человечества, и он не масштабируется по щелчку пальцев.

• Проблема бутылочного горлышка: 90% самых передовых чипов производит одна компания - тайваньская TSMC

• Дефицит упаковки: мало произвести кремниевую пластину, ее нужно «упаковать» по технологии CoWoS (Chip-on-Wafer-on-Substrate - технология 3D-компоновки чипов). Мощностей под это катастрофически не хватает

Для инвесторов и трейдеров, привыкших к мгновенной ликвидности активов, это тревожный сигнал. Мы наблюдаем классический перегрев, где физическое ограничение предложения сталкивается с экспоненциальным спросом.

Геополитические тиски и ресурсный голод

Ситуацию усугубляет торговая война. Американские экспортные ограничения закрывают Китаю доступ к передовым технологиям, а в ответ Пекин вводит лимиты на экспорт галлия и германия - редкоземельных металлов, без которых создание полупроводников невозможно.

Это меняет саму стратегию глобального бизнеса. Если раньше цепочки поставок строились по принципу «just in time» (точно в срок) ради экономии, то теперь бал правит «just in case» (на всякий случай). А это, соответственно, ведет к росту себестоимости конечного продукта и снижению маржинальности.

Неожиданная конвергенция - крипто, AI и дефицит энергии

Здесь начинается самое интересное для тех, кто следит за рынком цифровых активов.

Индустрия блокчейна и ИИ начинают конкурировать за одну и ту же «розетку» и один и тот же кремний.

1. Майнеры переобуваются - крупные майнинговые компании, добывавшие биткоин, перепрофилируют свои дата-центры под нужды ИИ. Это уже не просто добыча криптовалюты, а сдача в аренду вычислительных мощностей (HPC). Такая диверсификация повышает доходность и делает их бизнес-модель более устойчивой.

2. DePIN как решение: появляются проекты DePIN (Decentralized Physical Infrastructure Networks - децентрализованные сети физической инфраструктуры), которые предлагают делиться GPU-мощностями через блокчейн, что создает новый рынок ликвидности вычислительных ресурсов.

3. Альткоины на базе ИИ: Мы видим взрывной рост сектора AI-токенов. Это попытка рынка токенизировать вычислительную мощность и данные. Анализ показывает, что корреляция между успехами NVIDIA и топ монетами в секторе ИИ усиливается.

Как не сжечь капитал или стратегия выживания

Текущая ситуация - это минное поле. Просто «купить и держать» акции чипмейкеров или популярные альткоины - плохая идея. В 2026 году победит умный капитал.

На что обратить внимание:

• Не нужно зацикливаться только на дизайнерах чипов (NVIDIA, AMD). Стоит поизучать производителей оборудования для литографии (ASML) и химикатов. Это «продавцы лопат» в новой золотой лихорадке.

• Энергетика становится новым трендом - дата-центры ИИ потребляют чудовищное количество электричества. Компании, занимающиеся ядерной энергетикой или эффективным охлаждением, могут показать рост, превышающий технологический сектор.

• Ончейн-аналитика - если вы инвестируете в крипто проекты, связанные с ИИ, используйте глубокий анализ данных. Смотрите на реальное использование сети, а не на маркетинговые обещания. Хайп пройдет, останется только фундаментальная ценность.

Резюме

Рынок полупроводников в 2026 году - это колосс на глиняных ногах. Зависимость мира от одного острова (Тайвань) и горстки компаний создает беспрецедентные риски.

Однако, где есть волатильность и дефицит, там всегда есть возможности для трейдинга и долгосрочных инвестиций.

Победителями выйдут те, кто понимает, что ИИ это не магия, а огромное количество электричества, редкоземельных металлов и сложнейшей логистики.

Друзья, делитесь своими мнениями в комментариях, тема горячая, и каждый сигнал сейчас на вес золота!

Также переходите и подписывайтесь на мой телеграм-канал Global Brief и будьте в курсе актуальных новостей из мира финансовых рынков и инвестиций.