Месяц инвестиции в Акции. Сколько заработал? Результаты
Закончился очередной месяц инвестиции в акции. Подробнее о том сколько заработал, все результаты. Обо всем этом в выпуске.
Закончился очередной месяц инвестиции в акции. Подробнее о том сколько заработал, все результаты. Обо всем этом в выпуске.
ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ: Этот пост про инвестиции на фондовом рынке! Если вам не нравится тема или она вам не интересна и не близка - пожалуйста пролистайте ленту дальше. Спасибо за адекватность.
Я не буду рекламировать участие непосредственно в IPO, мне абсолютно не нравится эта затея по многим причинам, если интересно - расскажу в отдельном посте.
Однако уже после прохождения публичного размещения, когда покупка становится доступной для всех желающих, я делал такие покупки и сейчас о них расскажу.
В моём основном портфеле есть небольшая доля для сверх рисковых активов, плановая доля не более 3%, стараюсь даже её не превышать, и покупки компаний после недавнего IPO я отношу именно к сверх риску, покупаю по принципу "хай будет, вдруг выстрелит". Абсолютно тупая стратегия, но доля под неё в портфеле выделена, поэтому могу себе позволить :)
За последний год таких послеIPOшных покупок было 3:
1) OZON, купил 1 акцию в ноябре 2020 по цене 2939,5, цена росла на хайпе до 5181, последнее время падает. Ситуация в целом неудивительная, компания убыточная, чистый убыток за 2020 год составил 22 млрд рублей, прогноз на 2021 - убыток 39 млрд.
Цена на сегодня 3258, моя позиция всё равно в плюсе почти +11%.
2) Mail.ru Group, после начала продаж бумаги на Московской бирже летом 2020 года, я стал к ней присматриваться. На старте цена была 1754 рубля, затем цена росла до ≈2300 в октябре 2020, и с тех пор их стоимость только падает. Как раз в октябре 2020 Mail.ru Group включили в индекс мосбиржи и бумага стала мне нужна по стратегии. Первую покупку сделал в марте 2021 по цене 1808,4, затем в мае усреднился по 1543 и опять же в мае докупил ещё 2 акции по 1539,6.
Покупки были не ради усреднения, а ради поддержания целевой доли в части моего портфеля на iMOEX.
За 2020 год Mail.ru Group показали убыток в размере почти 21 млрд рублей. Моя совокупная позиция в минусе на 6%
3) Самолёт. Считается самым успешным IPO на российском рынке за последний год. На старте продаж в октябре 2020 года 1 акция продавалась за 955-960 рублей, при чём особо не росла на хайпе, как это обычно бывает на первых порах после IPO.
Моя первая и единственная покупка состоялась в январе 2021 года, купил 1 акцию за 952,8, после чего начался рост, стоимость доходила до 5800, сейчас немного упала и составляет 4905, прирост по позиции дикие 412%
Такие покупки - это вряд ли про инвестиции, на всю котлету я бы никогда не купил ни одну из этих компаний. Зато пощекотать себе нервы, катаясь на горках графика доходности - то вверх, то вниз, проверяя себя на отношение к риску - для меня самое то.
Больше 3% портфеля на таком 💩 я всё равно не потеряю.
Добрый день.
8.10.2021, на сайте комиссии по ценным бумагам был опубликован годовой отчет компании Micron. Пост о нем.
Micron начинала как компания по разработке полупроводников, в которой работало четыре человека, в подвале стоматологического кабинета в Бойсе, штат Айдахо.
Сегодня Микро - американская транснациональная корпорация, известная своей полупроводниковой продукцией, основную часть которой составляют чипы памяти DRAM и NAND, флеш память, SSD-накопители, а также датчики CMOS. Микрон является высокотехнологичной компанией.
Упрощенная структура выручки по окончанию 2021 финансового года состоит на 72% из DRAM, на 25% из NAND и на 3% из других технологий (в основном память 3D XPoint и NOR).
DRAM - это энергозависимая память ака оперативка. Выключили электричество, данные утеряны.
NAND - это технология энергонезависимой памяти более известной как FLASH. На текущий момент идет массовой переход с устройств типа HDD на тип устройств, использующих технологию NAND, известных так же как SSD.
Основные направления где используется продукция микрон.
- Облачные сервисы.
- Рынок смартфонов.
- Хранилища данных и массовый сегмент.
- Автомобильный рынок.
В более широком смысле продукция используется везде, где задействованы полупроводники и ЭВМ.
Посмотрим, что было интересного у Micron’a в 2021.
1. Продажа перспективной, но не оправдавшей себя технологии.
3D Xpoint не оправдала себя, разработки прекращаются, технология продается. 3D XPoint - это класс энергонезависимой технологии между DRAM и NAND. Ожидается, что продажа будет завершена в первом квартале 2022 года.
2. Переход на новый тип памяти.
В 2021 году Micron продолжил переход на DDR5, который удваивает пропускную способность и снижает энергопотребление, и находится на пути к поддержке клиентов, поскольку они начнут внедрять платформы с поддержкой DDR5 во второй половине 2021 календарного года.
Продажи на рынке графики в 2021 году в основном состояли из графических продуктов GDDR6. В конце 2020 года компания начала поставки продуктов GDDR6 DRAM для игровых консолей следующего поколения, а также представила графическую память GDDR6X, которая обеспечивает беспрецедентную скорость и пропускную способность для высокопроизводительной графики и вычислений. Графические продукты GDDR6 и GDDR6X DRAM включены в игровые консоли, графические карты ПК и решения для центров обработки данных на базе графических процессоров, которые являются движущей силой таких приложений, как искусственный интеллект, виртуальная и дополненная реальность, игры с разрешением 4K и 8K и профессиональный дизайн.
3. Первые в отрасли.
В 2021 году начали массовые поставки первой в мире 176-слойной флеш-памяти 3D NAND. 176-слойная NAND-память, основанная на архитектуре второго поколения с замещающими затворами, является самым передовым в отрасли узлом для массового производства. В 2021 году расширили ассортимент технологии QLC NAND. Низкая стоимость за бит технологии NAND QLC позволяет предлагать твердотельные накопители по такой цене, которая обеспечивает ускоренную замену жестких дисков в ряде рыночных сегментов.
4. Введена дивидендная политика.
2 августа 2021 совет директоров объявил квартальные дивиденды в размере 0,10 доллара США на акцию, подлежащие выплате денежными средствами 18 октября 2021 года зарегистрированным акционерам на момент закрытия рабочего дня 1 октября 2021 года. На момент написания статьи цена акций равна 67,5$, что соответствует див доходности в 0,6% годовых.
Что бы я хотел сказать о Micron.
1. Компания одна из наиболее технологичных в мире. На исследования и разработки они тратят в среднем около 10,6% выручки. Или около 50% от усредненной чистой прибыли (важно понимать, что чистая прибыль уже учитывает эти затраты).
2. Отрасль полупроводников (в частности памяти) циклична. Как правило, новый цикл начинается с изобретения и внедрения новых технологий. На текущий момент, есть ряд факторов, говорящих о начале такого цикла.
3. Микрон, как и остальные компании использующие полупроводники, столкнулся с риском цепочек поставок и мирового дефицита чипов.
4. В модели управления бизнесом глобально ничего не поменялась, цель и средства те же. Быть самыми технологичными и продолжать увеличивать расходы на исследования и разработки.
Пробежимся по цифрам.
Рост выручки на 29%.
Рост валовой прибыли на 60%.
Незначительный рост затрат на R&D.
Рост операционной прибыли на 109%.
Рост чистой прибыли на 118%.
Рост денежного потока от операционной деятельности на 50%.
В балансе ничего интересного, на что бы я обратил внимание.
Средний ROE за 7 лет 25%.
Усредненный, текущий E/P при цене 67,5$ около 7%.
Подведем итоги. Если вы хотите инвестировать в Микрон, то делаете ставку на несколько вещей.
1. Микрон продолжит разделять лидирующие позиции в отрасли в технологичном плане.
2. Микрон справится с кризисом чипов и дефицитом поставок.
3. Рост показателей это начало нового цикла.
4. Микрон сможет и дальше находить баланс между затратами на R&D и ценой бита памяти.
Пишите в комментариях на что ставите. И хорошей недели.
P.s для тех кто любит копать поглубже, бонусом картинка с усреднёнными среднегодовыми (звучит как ересь, но это самый корректный вариант расчета из известных мне) темпами роста важных показателей.
ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ: Этот пост про инвестиции на фондовом рынке! Если вам не нравится тема или она вам не интересна и не близка - пожалуйста пролистайте ленту дальше. Спасибо за адекватность.Вышел финансовый отчёт Теслы Q3-2021, за 3 квартал 2021 компания в очередной раз заработала рекордное для себя количество денег.
Выручка за квартал составила $13.7 млрд, а чистая прибыль $1.6 млрд, почти в 5 раз больше, чем год назад.
Для сравнения чистая прибыль за предыдущие кварталы:
Q3-2020: $331 млн
Q4-2020: $270 млн
Q1-2021: $438 млн
Q2-2021: $1,142 млрд
Q3-2021: $1,618 млрд
Всего за 3 квартал 2021 Tesla произвела и доставила своим клиентам более 240 000 автомобилей (суммарно Model 3/Y/S/X Series), а за 9 месяцев 2021 года - более 627 000, прогнозируют что за весь 2021 год продажи автомобилей превысят 900 000 штук. Интересно будет сравнить, например, с Ford, отчёт которых выйдет 27 октября.
Стоимость акций компании никак не отреагировала на такой позитивный отчёт, даже упала на пару %, видимо завышенные ожидания уже были заложены в цену.
В моём основном портфеле есть 1 акция Теслы, я купил её в феврале 2021 года по цене $660, на текущий момент прирост более 30%.
Могу ли я рекомендовать Теслу к покупке? Скорее - нет.
Текущий показатель P/E составляет 436
Форвардный P/E (прогнозный на 12 месяцев) - 121.
Это значит, что если компания не снизит текущий уровень доходов и будет 100% прибыли выплачивать в виде дивидендов, то ваши вложения в Tesla окупятся за 121 год.
Взяли бы Теслу себе в портфель? Или она у вас уже есть? :)
Телеграм-канал автора: https://t.me/pdohod
Тупил воскресным вечером в инстаграм, и лента подсунула мне пост какого-то инвест-мотивационного паблика, содержание которого гласило, цитирую:
Сотрудник Apple
$120 тыс. ежегодно, зарплата ведущего специалиста. Зарабатывает $0.00055 с каждого проданного iPhone.
Инвестор в Apple
$620 тыс. ежегодно только дивидендами за 10 лет инвестиций. (орфография авторов сохранена, ежегодно или за 10 лет я так и не понял). Зарабатывает по $3.34 с каждого проданного iPhone.
Люблю перепроверять всякую чушь, особенно поданную с невероятным пафосом (там дальше текст поста о том, какой крутой их паблик). Первая часть про зарплату ведущего специалиста мне неинтересна, хотя данные явно устарели. А вот что за инвестор такой, который получает $620k дивидендами («ежегодно за 10 лет»), мне прямо захотелось узнать.
Сколько у него акций Apple в портфеле?
Давайте считать. В этом нам поможет раздел Investor relations на сайте Apple, там опубликована вся история дивидендных выплат.
Apple платит дивиденды 4 раза в год, последние 4 выплаты на 1 акцию были такими:
💵 $0.22
💵 $0.22
💵 $0.205
💵 $0.205
Итого 85 центов за год на 1 акцию. Чтобы такой дивидендный поток суммарно вылился в сумму $620k, количество акций в портфеле должно быть
620 000 ÷ 0.85 = 729 411 шт.
1 акция AAPL сейчас стоит $144.85. Значит в портфеле выдуманного инвестора акций на сумму
729411 × $144.85 = $105 655 183,35
Сто пять, мать его, миллионов долларов! Зарплата «ведущего специалиста Apple» за 73 года.
В одном с админами паблика я согласен - имея 105 мультов долларов в акциях Apple, я бы не согласился работать за «жалкие» $120k в год :)
Телеграм-канал автора: https://t.me/pdohod
ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ: Этот пост про инвестиции на фондовом рынке! Если вам не нравится тема или она вам не интересна и не близка - пожалуйста пролистайте ленту дальше. Спасибо за адекватность.Многие знают про ИИС типа А, что можно вернуть каждый год 52000 рублей уплаченного с зарплаты НДФЛ, если не закрывать ИИС 3 года. А как быть тем, кому возвращать нечего? Пост актуален для ИП, самозанятых и людей с черно-белой зарплатой.
Я сам ИП, у меня нет зарплаты и нет НДФЛ, который я бы мог вернуть из бюджета. Нужен ли мне ИИС? Есть ИИС типа Б, при котором даётся льгота в виде освобождения от налогов на доходы, если продержать ИИС открытым 3 года.
С другой стороны существует льгота долгосрочного владения (ЛДВ), она освобождает от уплаты налогов на доход для бумаг, которые пролежали на счету минимум 3 года.
В чём разница между льготами по ИИС типа Б и ЛДВ?
🔴 Чтобы воспользоваться ЛДВ и не платить налог на доходы, необходимо купить и держать бумагу минимум 3 года
🔵 Чтобы не платить налог при закрытии ИИС типа Б, необязательно держать бумаги на счету 3 года, можно покупать их и продавать хоть через минуту - налога на прибыль не будет, если не закрывать ИИС досрочно.
🔴 Налог на прибыль при продаже бумаг на обычном счету считается брокером в момент этой самой продажи, и в большинстве случаев будет удержать при ближайшем выводе средств. Или в конце года, если инвестор средства не выводит. Если разница между моментом продажи и моментом покупки менее трёх лет - брокер вычтет НДФЛ 13%, если более трёх лет - налога не будет.
🔵 Налог на прибыль при продаже бумаг на ИИС типа Б считается в момент закрытия ИИС, если это произошло ранее трёх лет с момента его открытия - брокер вычтет НДФЛ 13%, если более трёх лет - налога не будет (если конечно инвестор не пользовался вычетом по ИИС типа А, возвращая из бюджета уплаченный НДФЛ в размере максимум 52000 рублей). При этом неважно, как долго перед продажей вы держали бумаги, по которым получили доход.
От каких ещё налогов освобождается инвестор по ИИС типа Б?
С 2021 года стали облагаться налогом купоны по всем облигациям по ставке 13% (15% при доходе от 5 млн).
🔴 На обычный счёт брокер начисляет купоны уже за вычетом налога.
🔵 На ИИС в некоторых случаях брокер начисляет полную сумму купона, налог будет удержан только при закрытии счёта (или не будет удержан, если ИИС закрыт не раньше, чем через три года и инвестор не пользовался вычетом типа А). В этих случаях инвестор может по сути пользоваться всеми деньгами по купонам. Иногда брокер всё же удерживает налог с купонов, но его можно будет вернуть из бюджета при закрытии ИИС через налоговую. ИИС типа Б сейчас по сути единственная возможность не платить НДФЛ на купоны по облигациям.
Так же ИИС типа Б позволяет избежать налогов по фьючерсам и опционам. Если их срок жизни менее трёх лет, ЛДВ к ним никак не применить, трёхлетний ИИС в этих случаях просто мастхэв. Возможно есть какие-то ещё нюансы, связанные с фьючерсами и опционами, я не пользуюсь этими инструментами, поэтому глубоко вопрос не изучал, напишите в чате, если я что-то упустил.
Ещё одно формальное отличие льготы по ЛДВ и ИИС типа Б.
По ЛДВ есть лимит суммы дохода, которая освобождается от НДФЛ. Этот лимит составляет 3 млн × кол-во лет владения бумагой.
За 3 года освобождается 3×3 =9 млн рублей прибыли
За 5 лет освобождается 3×5 = 15 млн рублей прибыли и т.д.
На ИИС типа Б никакого лимита нет, вся прибыль освобождается от налога. Конечно сложно себе представить прибыль в размере 9млн рублей за 3 года при условии, что ИИС можно пополнять максимум на 1млн в год. Тем не менее формально сумма прибыли, не облагаемая налогом на ИИС, безлимитна.
Выводы: ИИС типа Б отлично подходит тем, у кого нет белой зарплаты и кто хочет избежать налога на всю прибыль при продаже бумаг менее, чем через 3 года после покупки по купонам облигаций по опционам и фьючерсам.
Телеграм-канал автора: https://t.me/pdohod
Disclaimer: Если вам не нравится эта тематика инвестиций или она вам неинтересна, то просто пройдите мимо. Возможно, этот пост попал в вашу ленту случайно. Он написан для других людей - для тех, кому это нужно и интересно. Все написанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Данная информация представлена для ознакомления, думайте свой головой.Покупки в американскую часть портфеля:
✅ Bristol Myers Squibb (#BMY) 2 акции на 120$
✅ Merk (#MRK) 8 акций на 585$
✅ Amgen (#AMGN) 2 акции на 433$
✅ Vertex (#VRTX) 1 акция на 190$
✅ Lockheed Martin (#LMT) 1 акция 339$
✅ Global Payments (#GPN) 2 акции на 317 $
✅ Reinsurance Group of America (#RGA) 2 акции на 223$
✅ Cigna (#CI) 1 акция на 202 $
Итог: 2409$
Концентрирование портфеля, продажа единичных акций: + 710$
Дивиденды: + 72,8$ . Половина от общей суммы выплат - Русагро и Глобалтранс.
Обоснование покупок
Коррекция по привлекательным для меня активам уже давно состоялась, поэтому месяц получился экстремальным на покупки. Продолжаю добирать компании из сектора здравоохранения. Позиции по Merk и Amgen практически набраны. Осталось сформировать позицию по Bristol Myers Squibb. Возможно буду приобретать JNJ. Пока вышеперечисленная тройка просто дешевле.
Начал разбор страховщиков. Рассматриваю отрасль страхования в целом. По результатам предварительного отбора начал формировать позиции по Cigna и Reinsurance Group of America. Обе компании существенно недооценены. Отбор прошли 5 компаний, прошедшие первичный скрининг и удовлетворяющие моим критериям отбора эмитентов. Планирую сделать более детальный разбор данного сектора. Компании - бенефициары ужесточения денежно-кредитной политики. Чем выше ставка по 10-летним гособлигациям США - тем больше эти компании зарабатывают, т.к. их инвестиционные портфели на 2/3 состоят из низкодоходных облигаций.
Постоянные читатели могли заметить, что мои приобретения акцентированы в здравоохранении, сейчас страховщики. Я скептически отношусь к текущей эйфории и предпочитаю приобретать стоимостные активы, удовлетворяющие растущей дивидендной стратегии. При выпуске пара буду подбирать ростовые компании, идеи есть всегда. Недавний пример - приличная коррекция по Medifast
Текущий Watchlist:
✅ инвестиционные компании #TROW, #BLK, #BRK.B ( +страховщик)
✅ мед. страховщики #CI, #CNC, #HUM
✅ прочие страховщики #RGA, #ALL
✅ оборонка #LMT
Приоритет - #BMY #CI #RGA #TROW
Р.S. 📍 Информация взята из моего скромного блога, в котором я публикую свои мысли о фондовом рынке. Курсы не продаю, премиум каналов не веду. Это мой личный блог, где я в суровых российских реалиях пытаюсь сохранить и приумножить свои сбережения.
Не является инвестиционной рекомендацией и призывом к действию!
ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ: Этот пост про инвестиции на фондовом рынке! Если вам не нравится тема или она вам не интересна и не близка - пожалуйста пролистайте ленту дальше. Спасибо за адекватность.
С 1 октября 2021 года неквалифицированные инвесторы должны пройти тесты, чтобы инвестировать в сложные финансовые инструменты, согласно требованию ЦБ РФ.
Тесты предназначены для защиты инвесторов от потери капитала из-за незнания рисков по этим инструментам.
У моего брокера ВТБ в приложении появился специальный раздел «Тестирование инвесторов» с набором тестов. Статуса квала у меня пока нет и я решил первым делом пройти самые актуальные для меня тесты:
🔳 «Акции иностранных компаний» - покупаю много в основной портфель
🔳 «Рискованные облигации российских компаний» - иногда покупаю в мамин портфель
🔳 «Маржинальное кредитование» - иногда пользуюсь внутридневным кредитованием, когда вижу вкусную цену. Сначала совершаю покупку, а затем пополняю счёт, проценты внутри дня нулевые.
Почему через жо?
С каждым из трёх тестов в моём приложении была одинаковая ситуация - я ответил на все вопросы, завершил тест, приложение мигнуло несколько раз, выдало сообщение по типу «Мы не смогли проверить ваше тестирование, обратитесь в службу поддержку по телефону X (XXX) XXX-XX-XX». Кнопка для повторного прохождения теста при этом исчезла.
Я подумал, что не сдал (хотя вопросы там довольно простые). Доступ же к инструментам остался открытым, я пробовал для теста купить несколько иностранных акций и российских облигаций - заявки исполнялись как обычно.
На следующий день открываю приложение и возле каждого из этих трёх тестов вижу сообщение «Вы автоматически прошло этот тест» 🤷🏻♂️
Что это было - для меня загадка. У брокера Тинькофф вообще никакие тесты не появились, иностранные акции покупаются без проблем.
А у вас как? Появились тесты и что с доступом к иностранным активам?
Интересна ситуация у других брокеров.
Телеграм-канал автора: https://t.me/pdohod