Доллар на бирже превысил отметку в 100 рублей
Евро торгуется ближе к 105 рублям
Курс доллара США на открытии торгов на Московской бирже во вторник, 3 октября, торгуется по 100,06 рублей, следует из данных торговой площадки. Последний раз доллар превышал значения в 100 рублей 14 августа 2023 года.
Евро торгуется по 104,7 рублей (рост на 0,3% к закрытию торгов в понедельник).
Начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК «ВЕЛЕС Капитал» Юрий Кравченко отмечает, что на валютном рынке повторяется сценарий начала предыдущих месяцев. «После завершения налогового периода предложение валюты от экспортеров резко сократилось и рубль оказался под давлением», — поясняет он.
«Возможно, что падение рубля носит в первую очередь технический характер. Еще одна причина этой динамики – национальный праздник в КНР, по случаю которого в ближайшую неделю банки будут закрыты и расчеты в юанях проводиться не будут», — отмечает ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова. Еще одним фактором давления стал пересмотренный Всемирным банком в сторону снижения прогноз роста экономики в Юго-Восточной Азии в связи с недостаточно активным восстановлением в Китае. «На этом фоне вниз накануне ушли мировые цены на нефть, что неблагоприятно повлияло на рубль», — отмечает она.
Пара USD/RUB в ходе торгов 2 октября вернулась на уровни второй декады августа и преодолела вверх отметку 99,4 рублей. Евро консолидировалось в рамках 103–104 рублей.
Источник: https://frankmedia.ru/141681
Повышение ключевой ставки пока не помогло рублю
Хватит ли ЦБ только лишь повышения ставки для стабилизации валютного рынка, пока неясно
Рост ключевой ставки оказал на рубль менее выраженный эффект, чем вчерашний анонс о внеплановой встрече совета директоров ЦБ. Несмотря на повышение ключевой ставки сразу на 350 базисных пунктов (б.п.), до 12%, рубль продолжил дешеветь (относительно утренних значений и значений закрытия торгов понедельника).
Первоначально российская валюта укрепилась, позитивно отреагировав на решение Банка России, так как основная часть аналитиков предрекала менее широкий шаг — 150-200 б.п. То есть участники рынка в основном ожидали повышение ключевой ставки до 10-10,5% годовых. Однако не прошло и часа, как курс рубля начал слабеть, — некоторые участники торгов ждали не только повышения ставки, но и административных мер. Однако «пощечины рынку», ограничивающей движение капитала, не последовало.
Frank Media собрали первую реакцию рынка на решение регулятора, которое назвали компромиссным. ЦБ при этом допустил еще одно повышение ставки.
Аналитики ПСБ: Важным индикатором эффективности сегодняшних действий будет курс рубля. Если курсовой тренд не стабилизируется, то может потребоваться дополнительное повышение ставки. «Мы не уверены, что новая стоимость рублевых средств станет достаточным условием для полной стабилизации ситуации. Необходимы также меры по снижению профицита рублевой ликвидности. Возможно, они последуют чуть позже», — пишут они.
Аналитики инвестбанка «Синара» : «Регулятор воздержался от рассуждений о перспективах денежно-кредитной политики, ограничившись текущими факторами. Комментариев про усиление валютного контроля или причины ослабления курса рубля также не прозвучало. На наш взгляд, решение повысить ставку выше ожиданий рынка означает, что цикл повышения быстро завершится».
Ольга Беленькая, руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам»: «С учетом сильного повышения ключевой ставки курс рубля к доллару может стабилизироваться в диапазоне 90-100 рублей. Однако первая реакция курса рубля не обнадежила. Возможно, требуются дополнительные меры по насыщению валютой внутреннего рынка, которые пока не были предприняты. То есть у ЦБ еще остается возможность для маневра в ужесточении валютных ограничений».
Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global: «Это только первый шаг к обузданию выросшей инфляции, так как августовское падение рубля отыграется на ценах импортных товаров, материалов и компонентов в сторону повышения примерно через 1-1,5 месяца. Это означает, что до конца года, скорее всего, нас может ждать ещё одно-два повышения ключевой ставки, и, таким образом, Россия может завершить 2023 год с ключевой ставкой, вероятно, на уровне 13-15% годовых. Для вкладчиков банков это будет праздник, а вот будущим заёмщикам, в том числе, ипотечным, кто не успел получить кредит до сегодняшнего дня, придётся дорого платить за обслуживание кредитов».
Евгений Кошелев, директор офиса рыночных исследований и стратегии Росбанка: «Решение можно охарактеризовать как компромиссное, так как регулятор не детализировал причин и не предложил прямых механизмов, которые могли бы сдержать ослабление рубля. В связи с этим, усугубление дисбалансов валютного рынка может сохранить угрозу для инфляции и потребовать дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики».
Александр Исаков экономист по России Bloomberg Economics, автор телеграм-канала «Холодный расчет»: «Сомнения в том, что повышение ставки позволит стабилизировать спрос вряд ли подтвердятся — в ближайшие месяцы кредитование должно замедлиться, спрос на импорт снизиться, инфляция и курс — стать стабильнее». Однако он указывает, что рост льготного кредитования снижает чувствительность экономики к повышению ставки, а также снижению инфляции может помещать политический цикл, который требует роста расходов, начиная с конца 2023 года».
Банки разошлись по ставкам
Банки, которые оперативно отреагировали повышением ставок на предыдущее решение ЦБ в июле, в этот раз не торопятся раскрывать планы. ВТБ, ФК «Открытие», Почта-банк и Альфа-банк заявили о том, что повысят ставки по депозитам и накопительным счетам. При этом пресс-служба Альфа-банка указала, что тот не будет повышать ставки по кредитам и ипотеке.
Резкое повышение ключевой ставки ЦБ, безусловно, повлечёт за собой изменение ставок по вкладам и кредитам, говорится в комментарии зампреда правления Почта-банка Алексея Охорзина. «Можно ожидать, что в ближайшей перспективе наибольшее влияние это окажет на краткосрочные вклады на 3-6 месяцев, ставки по которым могут вырасти до 10-12% годовых. По более долгосрочным депозитам ставки, вероятнее всего, до конца сентября существенно меняться не будут: многие банки уже подняли их ранее». — указано в нем. Он считает, что в первую очередь будут расти ставки по потребительским кредитам, однако не ждет существенных изменений. По его оценкам, возможен рост ставок по розничным кредитам до конца лета на 1–3 процентных пункта, либо в качестве альтернативного сценария некоторые банки могут сократить круг потенциальных заёмщиков: «При этом в ипотеке стоит ожидать изменений только по рыночным программам, в то время как льготные программы будут продолжать нивелировать общий тренд повышения ставок в этом сегменте».
Источник: https://frankmedia.ru/136426
Доллар достиг отметки 100 рублей на Московской бирже
С начала августа российская валюта ослабела на 9%
Доллар США на торгах Московской биржи в понедельник, 14 августа, превысил отметку в 100 рублей, следует из данных торгов. Последний раз американская валюта торговалась на таких значениях в марте 2022 года.
По состоянию на 9.09 мск доллар торгуется по 100,1 рублей, евро — по 109,5 рублей, китайский юань — по 13,8. Однако к 10.05 евро подорожал до 110 рублей.
Рубль ослаб более чем на 20% по отношению к доллару США в 2023 году, что поставило его в один ряд с турецкой лирой и аргентинским песо — он оказался в тройке валют с худшими показателями среди «развивающихся» рынков.
Что пишут аналитики об ослаблении рубля:
Руководитель направления инвестиционного консультирования «Алор Брокер» Алексей Антонов: Фундаментальные факторы продолжают играть против российской валюты. Притока дополнительной валютной выручки от повышения цен на нефть мы так пока и не ощутили. Возможно, этот фактор начнет проявляться лишь на следующей неделе, когда экспортеры будут готовиться к уплате налогов. Налогов же в связи с ростом цен на нефть придется заплатить больше. Но это будет кратковременная помощь рублю. Для окончания периода падения рубля нужно дождаться сокращения импорта, либо решительных шагов монетарных властей. До появления этих факторов не исключаем уход курса в район 115-120 рублей за доллар.
Аналитики «БКС Мир инвестиций»: Если девальвация национальной валюты продолжится, то в краткосрочной перспективе рублевый индекс Московской биржи вырастет еще. Мы ждем, что в среднесрочном плане для российских компаний в игру вступят фундаментальные факторы, поэтому в более длительном периоде восходящая динамика может продолжиться.
Аналитик «Велес Капитала» Елена Кожухова: Помощник президента Максим Орешкин заявил, что нормализация курса рубля ожидается в ближайшее время, а также спрогнозировал существенное увеличение нефтегазовых доходов в следующие месяцы и восстановление счета платежного баланса до уровней II полугодия прошлого года. Рубль до начала основных торгов не ощутил поддержки от словесных интервенций Орешкина, но сам по себе их факт можно назвать умеренно позитивным сигналом, указывающим на внимание властей к девальвации валюты.
Источник: https://frankmedia.ru/136234
«На лицах улыбки, и нет никакого стресса, что курс доллара приблизился к 100 руб.»
Депутат Госдумы от Чувашии, глава комитета по финансовому рынку Анатолий Аксаков («Справедливая Россия — За правду») считает, что большинству россиян «наплевать» на курс доллара к рублю. Об этом он сообщил URA.ru.
«Я за соотношением рубль/доллар слежу исходя из своей работы. С точки зрения большинства населения — наплевать на это соотношение. Ситуация находится под контролем государства», — сказал Аксаков.
Говоря о своем регионе, парламентарий отметил, что республика «живет полноценной жизнью»: предприятия «загружены, наращивают объемы производства», а жители получают зарплату. «На лицах улыбки, и нет никакого стресса, что курс доллара приблизился к 100 руб.», — утверждает он.
Источник:
Среднегодовой курс рубля в 2023 году составит 83 руб. за доллар
Вот интересно, а почему не по 200? Эти же эхсперты предсказывали в феврале по 200!
Курс рубля в 2023 году составит 83 руб. за доллар, если Россия сможет переориентировать выпадающий нефтяной экспорт для Европы на 50%, нефть марки Brent будет стоить $100 за баррель, а Urals — $70. Такие параметры базового прогноза курса рубля оценили аналитики «Ренессанс Капитала». В поступившем в РБК обзоре они рассчитали значения курса рубля при разных сценариях замещения нефтяного экспорта, выпавшего из-за санкционных ограничений, а также при различной стоимости нефти.
Динамика курса рубля в реальном выражении (с учетом разницы внутренней и внешней инфляции) исторически тесно коррелировала с динамикой цен на нефть, пишут экономисты «Ренессанс Капитала» Софья Донец и Андрей Мелащенко. Однако если после начала пандемии в 2020 году курс рубля выглядел недооцененным относительно цен на нефть, что объяснялось в основном введением ограничений на объемы добычи и экспорта по сделке ОПЕК+, то в мае—июне 2022 года рубль перешел к переоцененности на 15–17%. Такую оценку эксперты дали с учетом тренда в ценах на нефть Urals при ее существенном дисконте к ценам сорта Brent. В мае дисконт составлял около $32 за баррель.
Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/economics/30/06/2022/62bc6f909a79472ed0d6...
"За Лупой" выпуск 2, обзор новостей России и мира
для одного добавившегося подписчика, надеюсь тебе понравилось) может и еще кому нибудь понравится
Курс рубля продолжит постепенно слабеть
Утром 24 мая, была опубликована статья "Курс рубля ослабят" (базовые "почему" - в ней). На момент опубликования статьи, Мосбиржа была закрыта. На момент закрытия Мосбиржи 23 мая, курс доллара США составлял 57,87 рублей, а курс евро был зафиксирован на отметке 60,10 рублей. Банк России установил на 24 мая официальный курс доллара в размере 58,2087 рубля, а официальный курс - 60,3851 рубля.
К моменту закрытия Мосбиржи 23 мая, рубль растерял часть своего роста к двум основным мировым валютам. Прямым поводом этого стал опубликованный 23 мая Министерством финансов РФ пресс-релиз "Требование по продаже валютной выручки экспортеров снижено до 50%".
Решение Минфина РФ частично смягчить требование по продаже валютной выручки экспортеров, естественно, повлияло на курс рубля в моменте. Всё его влияние на курс рубля ограничилось половиной дня 23 мая. Это решение Минфина РФ будет влиять на курс рубля в долгосрочной перспективе и прямо непосредственно тогда, когда экспортёры и будут продавать свою валютную выручку.
24 мая рубль продолжил уверенно укрепляться. В ходе торгов на Мосбирже 24 мая, курс доллара США опускался до 56,18 рублей, а евро до 58,1 рублей. На момент закрытия Мосбиржи 24 мая, курс доллара США составлял 56,8 рублей, а курс евро был зафиксирован на отметке 58,55 рублей. Банк России установил на 25 мая официальный курс доллара в размере 56,9690 рубля, а официальный курс евро – 58,8705 рубля.
25 мая курс рубля мог продолжать укрепляться. Главным поводом для этого должен был стать факт того, что 25 мая – это крайний срок, кода российские экспортный компании должны перечислить в бюджет НДС, НДПИ и акцизы.
Все приведённые далее решения и действия Банка России и Министерства финансов РФ, естественно, имеют и преследуют собственные цели, для которых и вводились. В контексте данной конкретной статьи, их рассматривать нет смысла, так как для этого нужно писать отдельную статью по каждому из этих решений. В данной статье, они нас интересуют, прежде всего, с позиции того, что каждое из этих решений прямо повлияло на ослабление курса рубля. Причём каждое из этих решений и действий Банка России и Минфина РФ, будет оказывать влияние на курс рубля в долгосрочной перспективе. Кроме того, все они в купе, оказали на курс рубля тот краткосрочный эффект, который ми имеем на момент написания данной статьи.
25 мая, когда российские экспортный компании начали перечислять в бюджет НДС, НДПИ и акцизы, Банк России опубликовал аналитический отчёт "Инфляционные ожидания и потребительские настроения".
В нем изложена основная информация, которую Банка России в пресс-релизе лаконично уместил в две следующие фразы:
«Инфляционные ожидания населения в мае 2022 года снизились, вернувшись к значениям мая прошлого года. Медианная оценка ожидаемой в ближайшие 12 месяцев инфляции составила 11,5%. Краткосрочные ценовые ожидания предприятий также уменьшились — до уровней начала года».
25 мая, вскоре после публикации аналитического отчёта, регулятор опубликовал заявление "О проведении внеочередного заседания совета директоров Банка России по ключевой ставке", сообщив в нём следующее:
«В четверг, 26 мая 2022 года, состоится заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров — 10:30 по московскому времени».
25 мая Министерство финансов РФ опубликовало пресс-релиз "Минфин России продолжит исполнение государственных долговых обязательств несмотря на ужесточение внешних ограничений".
В ходе торгов на Мосбирже 25 мая, курс доллара США опускался до 55,8 рублей, а евро до 57,1 рублей. На момент закрытия Мосбиржи 25 мая, курс доллара США составлял 59,33 рублей, а курс евро был зафиксирован на отметке 60,63 рублей. Банк России установил на 26 мая официальный курс доллара в размере 56,2996 рубля, а официальный курс евро – 57,9210 рубля.
26 мая Банка России выпустил пресс-релиз "О снижении ключевой ставки на 300 базисных пунктов, до 11,00% годовых".
26 мая, в рамках двухдневной встречи "Регулирование Банком России деятельности коммерческих банков", глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина достаточно подробно изложила членам Ассоциации банков России, как она сама метко выразилась «Контуры нового мира, в котором нам предстоит работать».
26 мая Банка России выпустил пресс-релиз "Об увеличении срока продажи валютной выручки экспортерами до 120 рабочих дней".
В ходе торгов на Мосбирже 26 мая, курс доллара США поднимался до 67,2рублей, а евро до 69,96 рублей. На момент закрытия Мосбиржи 26 мая, курс доллара США составлял 65,26 рублей, а курс евро был зафиксирован на отметке 68,00 рублей. Банк России установил на 27 мая официальный курс доллара в размере 62,0495 рубля, а официальный курс евро – 64,4392 рубля.
27 мая курс рубля может немного отыграть потерянные позиции. Главным поводом для этого должен был стать факт того, что 27 мая – это крайний срок, кода российские экспортный компании должны перечислить в бюджет налог на прибыль.
Банк России и Министерства финансов РФ сегодня вряд ли будут публиковать пресс-релизы, которые могут значительно повлиять на курс рубля. Им попросту не нужен резкий обвал рубля прямо "здесь и сейчас". Принятых за эту неделю решений и так достаточно, чтобы не только ослабить рубль в краткосрочной перспективе, но и повлиять на его дальнейшее ослабление в долгосрочной перспективе. Конкретно сегодня, немного повлиять на ослабление рубля может факт того, что вслед за изменением Банка России ключевой ставки, коммерческие банки страны начнут пересматривать свои линейки ставок и начнут снижать свои ставки по потребительским кредитам и депозитам.
Ослаблению курса рубля в ближайшее время будут способствовать российские компании импортёры. Увеличение объёмов покупаемой российскими импортёрами иностранной валюты на внутреннем рынке, будет продиктовано её востребованностью для закупки товаров в рамках параллельного импорта. Российские импортёры уже в ближайшее время начнут осуществлять ввоз в России товаров разрешённых к импорту постановлением правительства РФ от 29 марта 2022 года № 506 "О ввозе в страну товаров иностранного производства без согласия правообладателей".
Фундаментально же, решений, которые могут значительно повлиять на курс рубля, Банк России и Министерства финансов РФ, скорее всего, принимать в ближайшее время более и не будут. В тексте пресс-релиза "О снижении ключевой ставки на 300 базисных пунктов, до 11,00% годовых", Банк России ясно дал понять, что не планирует рассматривать вопрос по изменению ключевой ставки ранее запланированного на 10 июня 2022 года планового заседания. Вполне возможно, что к этой дате курс рубля и так приблизиться к ожидаемому среднему уровню, который Министерство экономического развития РФ заложило в отчёт "Основные параметры сценарных условий прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2023 год и на плановый период 2024 и 2025 годов".
Я сейчас вот про этот пункт их отчёта:
- До конца текущего года курс рубля ожидается на уровне в среднем 73,5 рублей за долл. США на фоне сохранения повышенных премий за риск и постепенной адаптации валютного рынка к новым условиям (среднегодовой курс – 76,7 рублей за долл. США).