FrankMedia

Весь 2023 год также в результате может оказаться рекордным по объему выдачи ипотеки

Объем выдач ипотечных кредитов в августе составил 860 млрд рублей и стал максимальным за всю историю наблюдения, следует из данных аналитиков Frank RG. При этом уже в сентябре российские банки могут поставить новый рекорд — 1,064 трлн рублей выдач по ипотеке. В этом случае результат рынка за месяц окажется примерно равен показателю за весь 2012 год (1,073 трлн рублей). За весь 2023 год ипотека также может установить новый рекорд по объему выдач, считают в Frank RG: 19 трлн против 14,8 трлн рублей в 2022 году.

Объем выдач при этом растет на фоне увеличения ставок по кредитам, которое произошло вслед за поднятием ключевой ставки Банка России. Под вопросом остается дальнейшее ее повышение: так, повысив «ключ» до 13% на заседании в середине сентября, ЦБ подчеркнул: «Возвращение инфляции к цели и ее дальнейшая стабилизация вблизи 4% также предполагают продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике». По словам старшего проектного лидера Frank RG Ольги Филипповой, драйвером роста рынка ипотеки стал страх: «В условиях роста ставок по рыночным программам люди брали ипотеку, пытаясь успеть оформить ее по старым ставкам или по льготным государственным программам, опасаясь за их доступность в будущем».

Одновременно вырос и размер ежемесячного платежа по ипотечным кредитам: в Москве на вторичном рынке он достиг 145,6 тысяч рублей в месяц (увеличившись за 3 месяца более чем на 35%), на первичном — 82,1 тысяч рублей (+5%). По словам Ольги Филипповой, влияние на увеличение платежей оказал рост ставок по рыночным программам: вторичный рынок более чувствителен к их изменению, он не имеет поддержки государства.

Банк России уже вводит ограничения для охлаждения рынка ипотеки. Так, с октября он повышает макропруденциальные надбавки по ипотечным кредитам. «Если будет необходимость, мы готовы будем ужесточать дополнительно макропруденциальные надбавки», — говорила председательница ЦБ Эльвира Набиуллина. При этом большая часть выдач (58%) в августе, по данным Frabk RG, пришлась на госпрограммы. Президент России Владимир Путин в середине декабря 2022 года поручилпродлить программу льготной ипотеки в России до 1 июля 2024 года с увеличением ставки с 7% до 8%. При этом он добавил, что сворачивание ипотеки планируется, но оно будет плавным.

• Как отмечают эксперты ВТБ, на фоне ужесточения требований к льготным программам и серии роста ключевой ставки в четвертом квартале на рынке ипотеки произойдет «охлаждение». В банке считают, что в октябре-декабре выдачи жилищных кредитов могут составить на рынке около 1,2 трлн рублей — примерно на четверть ниже, чем в конце прошлого года. «Однако повышенный спрос заемщиков на протяжении большей части года обеспечит рынку рекордные продажи, которые в первые в истории превысят 6 трлн рублей», — добавляют в ВТБ. За три недели сентября объем выдач составил 174 млрд рублей, что уже стало рекордом за всю историю ипотечного бизнеса ВТБ. «Пиковым стало 19 сентября, когда наши заемщики получили на покупку недвижимости 23,7 млрд рублей», — заявил вице-президент, руководитель департамента продаж в партнерских каналах ВТБ Евгений Дячкин.

• В августе кредитная активность населения повысилась, подтверждают в ПСБ — в банке увеличился объем ипотечных выдач по классическим программам. «Сработал эффект отложенного спроса — в ожидании повышения ставок заемщики, которые ранее откладывали приобретение недвижимости, стремились быстрее выйти на сделку», — отмечает заместитель директора департамента по развитию премиального сегмента, инвестиционных и ипотечных продаж ПСБ Марина Заботина. В результате в августе число выданных кредитов по классическим программам на вторичное жилье увеличилось на 75% по сравнению с июлем, больше половины всей выдачи ипотеки в августе пришлось на такие кредиты. За последний год структура ипотечных выдач изменилась, подчеркивает Марина Заботина: сейчас доля кредитов на покупку готового жилья в общем объеме выдач составляет 42% против 14% в прошлом году. В дальнейшем ситуация со спросом будет зависеть от динамики ключевой ставки. «Квартиры будут приобретать те заемщики, кто остро нуждается в улучшении жилищных условий. Спрос будет смещаться на льготные программы, где действуют более доступные процентные ставки», — резюмирует она.

• Прирост за 3 недели в сентября в Росбанке в сравнении с 3 неделями августа составил 33%, по итогу месяца тренд роста тоже будет месяц к месяцу в диапазоне +20-30%, считают в банке. «Вполне возможно, что 2 год действительно станет рекордным по объему выдач. К концу года мы прогнозируем 5-10% роста», — добавляют там. В этом году основным драйвером на ипотечном рынке все еще выступают госпрограммы с субсидируемой ставкой, спрос на данные программы особенно усилился после начала цикла повышения ключевой ставки и увеличения спреда со ставками по базовым программам. «В 2024 году наиболее вероятно, что будет завешена «Льготная Новостройка» и  усилена поддержка семейной, сельской, дальневосточной, IT, арктической ипотек: данные программы станут более адресными. Вероятно, к ним добавятся дополнительные льготные программы по целевым группам», — резюмируют в банке.

Доля ипотеки на новостройки в условиях роста ставок по рыночным программам увеличилась до 35% в августе (30% — в июле). Девелоперы считают, что ужесточение выдачи ипотеки, направленное на снижение закредитованности населения, «приводит к искусственному ажиотажному спросу». «В августе сделки закрыли покупатели, старавшиеся получить одобрение по ипотеке в июле, когда уже было известно об ужесточении условий выдачи кредитов», — рассказывала «Коммерсанту» глава совета директоров «Бест-Новострой» Ирина Доброхотова.

Если льготная ипотека будет отменена, в 2025-2028 годах в зоне риска окажется 30 млн квадратных метров жилья по всей России, а застройщикам придется заметно сократить запуск новых проектов, опасаются российские власти, которые хотят запустить единую «социально ориентированную программу» после отмены со второй половины 2024 года упомянутых выше льготных ипотечных программ. В Стратегии развития инфраструктуры до 2030 года, на которую ссылается «Коммерсантъ», подчеркивается, что благодаря льготной ипотеке увеличились объемы строительства жилья: с 82,2 млн квадратных метров в 2020 году до 102,8 млн квадратных метров в 2023.

Источник: https://frankmedia.ru/141218

ВТБ согласился на дисконт по крупному погашению валютного долга от иностранного заемщика

ВТБ в августе заработал 25,9 млрд рублей, свидетельствует отчетность банка по МСФО. За восемь месяцев банк заработал 351,2 млрд рублей. Ранее президент ВТБ Андрей Костин говорил о том, что прогноз по прибыли госбанка на 2023 год уточнен до 420 млрд рублей.

Для выполнения годового прогноза ВТБ достаточно показывать держать нынешний темп по прибыли — «плюс-минус 20 млрд рублей в месяц», невзирая на турбулентность среды, сигналы по дальнейшему росту ставки и ужесточению регулирования в кредитовании, следует из комментариев первого зампреда ВТБ Дмитрия Пьянова.

Финансовый результат работы госбанка за август не содержит разовых доходов, однако содержит разовый убыток — ВТБ пришлось досоздать резервы, указал Пьянов. Из его слов следует, что банку пришлось разово создать более 12 млрд рублей резервов из-за крупного погашения валютного долга компанией из «дальней дружественной страны», которое было проведено с «небольшим дисконтом». Резерв банк создал на величину дисконта. По его словам, так банк вынужден решать проблемы с погашением кредитов в санкционных условиях.

«Исключительность этой ситуации в том, что, во-первых, заемщик погасил долг досрочно, а во-вторых, полностью – за минусом дисконта. При этом размер дисконта меньше, чем временная стоимость денег на продолжительный период альтернативного взыскания. Эти факторы применимы далеко не ко всем». — сказал он.

Сложность у заемщика с погашением долга возникали из-за санкционных режимов, к тому же перспективы взыскания долга в судах ВТБ оценивал как «неоднозначные». Эта ситуация повлияла на показатель стоимости риска — он вырос до 1,9% в августе. Однако Пьянов заверил, что на горизонте похожих кейсов он не видит.

• Чистые процентные доходы группы ВТБ в августе составили 66,1 млрд рублей, чистые комиссионные — 22,6 млрд рублей. Чистая процентная маржа в августе — 3,1%.

• Расходы на создание резервов достигли 31,6 млрд рублей, из них 7 млрд рублей — по кредитам физлиц, а 24,6 — по кредитам компаний. При этом доля просроченных кредитов (NPL) к сентябрю осталась на уровне 4,1% (в июле была 4,4%).

• Депозиты по итогам августа снизились с 20,9 до 20,6 трлн рублей, в основном — за счет средства клиентов-юридических лиц. Сокращение средств компаний составило 600 млрд рублей или 4,1% за месяц, до 12,1 трлн рублей из-за того, что меньше средств на депозиты размещал Минфин. Средства физлиц росли в августе втрое быстрее, чем в июле — на 3% за месяц, с начала года — на 14,2% до 8,5 трлн рублей.

• Кредитный портфель вырос до 19,8 трлн рублей, 13,3 трлн из которых — кредиты юрлицам. Объем кредитов юрлицам за месяц вырос на 1,1% и на 13,4% за восемь месяцев этого года. Кредиты физлицам выросли в августе на 3,4%, с начала года — на 15,5%, до 6,5 трлн рублей.

«Есть четкое понимание, что прибыль банковского сектора по итогам 2024 года будет гарантированно серьезно ниже, чем 2023-го. Мы наслаждаемся последними месяцами уходящей красивой эпохи». — указал Пьянов. Он допустил снижение маржи группы по итогам года из-за роста ставок — она может опуститься ниже 3%: «То есть мы легко можем закончить на уровне 2,9%».

Он допускает роста ключевой ставки до 14% по итогам 2023 года и ждет замедления темпов роста кредитования. Для корпоративного кредитования это будет означать замедление потенциального годового роста на 2 процентных пункта, до 17%, для розничного — на 3 п.п. Прогноз ВТБ по росту рынка ипотеки с учетом замедления — 25%, по потребкредитованию — 14%. При этом на росте ставок по кредитам уровень ключевой ставки сказывается не одинаково: по потребительским кредитам рост стоимости — «1 к 1», по ипотеке — чуть меньше, потому что она, по словам Пьянова, мягче зарегулирована.

Источник: https://frankmedia.ru/141158

Несмотря на то, что льготные программы привели рынок к его текущему перегретому состоянию, их будут поддерживать, чтобы избежать полной заморозки ипотеки из-за роста ставок

Расходы федерального бюджета на льготную и семейную ипотеку в 2024 году возрастут почти в четыре раза со 119,4 млрд рублей, запланированных действующим законом о бюджете, до 453,8 млрд рублей. Как сообщают «Ведомости», это следует из пояснительной записки к проекту бюджета на 2024–2026 годы. По сравнению с 2023 годом, сумма вырастет втрое – расходы в текущем году запланированы в объеме 150 млрд рублей.

Расходы по льготной и семейной ипотеке в федеральном бюджете формируются за счет предоставления субсидии оператору программ Дом.РФ. Затем институт развития возмещает банкам недополученные доходы по жилищным кредитам, выданным по сниженной ставке (по льготной она составляет не более 8%, по семейной – не более 6%). Государство субсидирует ставку до ключевой, увеличенной на 2–5 процентных пункта (п.п.) в зависимости от программы.

В действующем бюджете субсидия Дом.РФ по льготной ипотеке составляет в 2023 году 73,2 млрд рублей, в 2024 году – 46,5 млрд рублей, в 2025 году – 34,4 млрд рублей. По семейной программе – 77,7 млрд рублей в 2023 году, 72,9 млрд рублей в 2024 году, 58,1 млрд рублей в 2025 году. В проекте бюджета на 2024–2026 годы расходы по льготной программе в следующем году увеличиваются на 183 млрд до 230 млрд рублей, в 2025 году – на 68,1 млрд до 102,5 млрд рублей. По семейной ипотеке траты вырастут в следующем году на 150,9 млрд до 223,8 млрд рублей, в 2025 году – на 65,7 млрд до 123,8 млрд рублей.

Рост расходов из бюджета на реализацию льготных ипотечных программ связан с необходимостью компенсировать банкам разницу между величиной процента по льготной ипотеке и ключевой ставкой, которая была увеличена на заседаниях ЦБ в августе (с 8,5% до 12%) и сентябре (с 12% до 13%), отметил представитель Минстроя.

Ипотечные программы с господдержкой были разработаны как временная мера для повышения доступности жилья для граждан и показали свою эффективность, напомнил собеседник. Сейчас Минстрой совместно с профильными ведомствами осуществляет мониторинг рынка жилищного ипотечного кредитования в складывающихся социально-экономических условиях, чтобы к моменту завершения основных программ выработать консолидированную позицию по дальнейшим подходам к их развитию, сообщил представитель министерства.

На рост расходов бюджета помимо повышения ключевой ставки влияет и рост выдач ипотечных кредитов, указывает главный аналитик Совкомбанка Наталья Ващелюк. По ее словам, из-за высокой разницы между рыночными и льготными ипотечными ставками вырастет спрос на первичном рынке.

Ранее ЦБ и правительство предприняли ряд мер по охлаждению рынка ипотечного кредитования: были повышены макропруденциальные надбавки по наиболее рискованным ипотечным кредитам, увеличены требования к первоначальному взносу по льготной ипотеке с 15% до 20%, а также сокращены субсидии банкам на 0,5 п. п. до 2 п. п. на ипотеку с господдержкой. Кроме того глава ЦБ Эльвира Набиуллина отмечала, что регулятор также хотел бы расширить способы воздействия на рынок, например – с помощью количественных лимитов на выдачу ипотеки.

Предпринятые меры уже приводят к росту ставок по льготным программам, однако охлаждения спроса на рынке пока не произошло, указывает управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич. По его словам, основной эффект от принятых мер будет заметен в следующем году. ЦБ ожидает замедления темпов прироста ипотечного кредитования до 7–12% против ожидаемых 15–19% по итогам текущего года, напоминает он.

При текущем уровне рыночных ставок ипотека может существовать только за счет льготных программ, указывает управляющий директор рейтингового агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов. «Ставки по рыночной ипотеке после повышения ключевой стали фактически запретительными, особенно учитывая завышенную стоимость недвижимости и в среднем высокую закредитованность граждан», – констатирует он. Таким образом, несмотря на то что льготные программы во многом и привели рынок к его текущему перегретому состоянию, их будут поддерживать, чтобы избежать полной заморозки.

Источник: https://frankmedia.ru/141280

Объем их выручки в странах ЕАЭС может составить 50–70 млрд рублей

Саморегулируемая организация аудиторов «Содружество» 27 сентября 2023 года направила в ЦБ и правительство письмо с просьбой скорректировать существующие ограничения в отношении деятельности аудиторских компаний и разрешить им вести бизнес за рубежом. Об этом сообщает газета «Коммерсант».

В письме аудиторы предложили внести изменения в принятое в апреле 2021 года постановление правительства №622, согласно которому российские публичные акционерные общества (ПАО) и предприятия ОПК не могут предоставлять информацию аудиторской организации, «находящейся под прямым или косвенным контролем иностранного гражданина, юридического лица, международной компании или входящей с ними в одну группу лиц». В своем обращении аудиторы предлагают не применять положение постановления в случае, если:

• аудиторская компания не находится под прямым или косвенным контролем иностранного субъекта;

• является основным хозяйственным обществом по отношению к дочернему — созданному на территории члена ЕАЭС или другой дружественной страны;

• не входит в одну группу лиц с иностранными субъектами из недружественных государств.

По данным «Коммерсанта», подобное решение прорабатывалось с прошлого года, но так и не было реализовано.

В письме отмечается, что сейчас растет запрос на оказание аудиторско-консалтинговых услуг со стороны российских компаний с дочерними структурами за рубежом, организаций, которые только собираются выходить на международный рынок и «аудируемых лиц, ведущих деятельность на территории ЕАЭС и иных дружественных стран». Оказание услуг за рубежом позволило бы аудиторам «активно расширять присутствие» в дружественных странах и создавать международные группы, подконтрольные российским аудиторским организациям, отмечают авторы письма.

Партнер юридической фирмы «Рустам Курмаев и партнеры» Дмитрий Клеточкин отмечает, что действующее положение критикуют в первую очередь за размытость формулировок, и компании могут сильно рисковать, если захотят открывать филиал пусть и в дружественных государствах.

По оценке участников рынка, выход в дружественные страны выгоден российским аудиторам. Партнер Б1 Игорь Буян отмечает, что при проведении аудита российских групп по МСФО зачастую приходится проверять и иностранные дочерние компании клиента, что тяжело сделать без собственной структуры в той или иной стране. «Приходится либо отправлять команду аудиторов, что означает высокие расходы, либо привлекать местную аудиторскую компанию, что не всегда оправданно с точки зрения качества», да и клиенты бывают против субподряда, поясняет он. К тому же в случае привлечения субподрядчика приходится делиться с ним прибылью, указывает Буян.

Как отмечает управляющий партнер группы компаний «Мариллион» Полина Виксне, присутствие на рынке дружественных стран и стран ЕАЭС будет конкурентным преимуществом в борьбе за крупных клиентов между ключевыми игроками на российском аудиторском рынке. Однако конкурировать за клиентов в дружественных странах будет сложно. Объем рынка аудиторских услуг остальных стран, входящих в ЕАЭС, меньше российского, и на нем уже присутствуют все ключевые игроки — международные сети, локальные компании, обращает внимание Виксне. Вступать в конкуренцию за локальных клиентов «с нуля», считает она, «вряд ли принесет большое количество рентабельных проектов».

Тем не менее в краткосрочном периоде филиалы и дочерние организации российских аудиторских фирм могут занять 15–20% рынка аудита ЕАЭС, оценивает независимый эксперт Андрей Бархота. В дальнейшем экспансия продолжится, а объем выручки представителей российских аудиторов в странах ЕАЭС может достигнуть 50–70 млрд рублей.

По данным Минфина, по итогам 2022 года на аудиторском рынке работало 2,7 тысячи организаций. Объем оказанных услуг за прошлый год превысил 58 млрд рублей, из которых на крупнейшие аудиторские компании пришлось почти 31 млрд рублей. Число клиентов аудиторских услуг составило почти 69 тысяч.

Источник: https://frankmedia.ru/141274