В этой статье я разбираю проект Lynex (LYNX). Прочитав этот обзор, вы получите детальный взгляд внутрь, поймете, стоит ли инвестировать в токен Lynex сейчас.
О проекте Lynex — это децентрализованная биржа (DEX) и рынок ликвидности на блокчейне Linea. Она предлагает такие функции, как обмен токенами, предоставление ликвидности и систему голосования для держателей токенов LYNX.
1. Нарратив Для начала проверим общий нарратив, в котором находится токен и определим возможный уровень хайпа, который может создать рынок вокруг этого токена.
Lynex относится к категории DEX. Эта категория привлекала к себе максимум интереса в 2021 году. В последние два года категория снова набирает обороты. Средний уровень доходности проектов в данной категории составляет +124% ROI
2. Инвесторы Тут нам важно понять, кто вложился в проект и какие у них прошлые кейсы. Если успешные кейсы были, то есть вероятность, что фонды смогут повторить успех.
У Lynex два лид-инвеcтора: ChaiTech Ventures и Эллиот Хагемейер (Elliot Hagemeijer).
Средняя доходность проектов ChaiTech Ventures — 8,15х.
Средняя доходность проектов Эллиота Хагемейер — 12,6х.
У обоих инвесторов по 18 проектов, в которые они вкладывались.
Цена токена на ранних этапах инвестирования составляла $0,05, что на данный момент обеспечивает доходность для венчурных инвесторов в 5,6х. Такой показатель доходности может говорить о том, что у фондов есть стимулы разгонять этот проект.
3. Текущая оценка M.Cap + FDV
Текущий M.Cap $9,62млн + FDV $40,1 млн. Теперь нам нужно понять, это много или мало? Напомню, что наша задача найти хороший проект с низкой оценкой, поскольку фундаментально сильный проект рынок рано или поздно распознает и оценит справедливо.
У ближайшего конкурента — MerlinSwap показатель TVL равен $106 млн. при капитализации в $9,6 млн. В свою очередь у Lynex активов заблокировано на сумму в $25,8 млн. Такой низкий показатель TVL при низкой капитализации и большом объеме торгов может говорить о высоком уровне спекуляций вокруг проекта. Поэтому возникает вопрос: продолжится ли рост цены Lynex после того, как внимание к проекту утихнет.
Поскольку Lynex является DEX биржей, нам важно обращать внимание на показатель объема торгов. Сравним этот показатель, например, с лидером в сети Base - Aerodrome.
Lyanex имеет месячный объем торгов $376 млн, тогда как Aero - $1,39B (разница 345%)
При этом, FDV проектов отличается гораздо существеннее - FDV Lynex $32 млн, против $937 млн AERO (разница 2,928%).
Из этого можно сделать вывод, что оценка Lynex может вырасти х10 и это будет обосновано, с точки зрения фундаментальных показателей объемов торгов.
4. Токеномика и airdrop Здесь нам важно понимать, есть ли сейчас крупный Airdrop или нет. Если есть, то это может создавать сильное давление на продажу т.к. халявные токены, скорее всего, будут сливать в рынок, и нам лучше подождать пока все, кто хотели, сольются, чтобы зайти на дне.
У Lynex линейный разлок, команда и инвесторы начнут получать токены только в первом квартале 2025 года. Это хорошо. В целом увеличение количества токенов на рынке будет идти плавно, что если и будет оказывать давление на цену, то незначительно.
Несмотря на то, что в общем объеме эмиссии Airdrop занимают целых 25%, раздача токенов будет происходить постепенно, а не единоразово как во многих проектах. Такое решение позволяет как привлечь внимание к проекту, так и уменьшить давление на цену токена после раздач.
5. Что делают крупные холдеры
Из-за того, что токен только вышел на рынок, сложно говорить о крупной децентрализации холдеров. Большая часть монет находится на аккаунте компании Lynex (62,6% от всего предложения).
6. Сентимент рынка и комьюнити Проект имеет 58K подписчиков в X и TwitterScore 7 (плохо). Пока в социальных сетях мало публикаций про Lynex, в основном это анонсы самой компании. Пользовательских сообщений не так много, поэтому на данный момент сложно оценить настрой крипто-сообщества по поводу этого проекта.
7. Прогноз цены с учетом эмисcии
На предполагаемый пик рынка (конец 2025 года) всего будет выпущено порядка 69 млн токенов LYNX в рынок. При сохранении текущей доминации рынка 0,0004%, максимальный апсайд цены составляет от 130% до 188%.
Важно понимать, что данный расчет не может отображать точных прогнозов, поскольку здесь используется обычная математическая пропорция. Калькулятор только показывает что будет с ценой если все токены выйдут на рынок и доминация останется прежней (как сейчас).
Если проект сможет нарастить доминацию за счет более агрессивного маркетинга или новых громких партнерств и интеграций, то результаты будут совершенно иными.
Подводим итоги
Аргументы за:
Быстрорастущий TVL Возможный дополнительный хайп после листинга Linea в будущем Внушительный объем торгов в $380-460 млн. Трендовая ниша DEX
Аргументы против:
Не самые сильные инвесторы Мало хайпа вокруг проекта в социальных сетях
Что делаю я
В данный момент у меня нет этого проекта в портфеле. Возможно я перелью в него часть аллокации из Ribbon Finance после того, как обменяю токены на AEVO в ходе их ребрендинга в мае 2024.
В целом я вижу большой потенциал в секторе DEX и подбираю монеты в этой категории, согласно своей портфельной стратегии. Об этом я рассказываю на своем телеграм канале Осторожный инвестор.
В этой статье я разбираю проект Dmail (DMAIL). Прочитав этот обзор, вы получите детальный взгляд внутрь и ответите для себя: стоит ли инвестировать в токен DMAIL сейчас или нет.
О проекте Dmail Network создает децентрализованную инфраструктуру на базе искусственного интеллекта, которая обеспечивает бесперебойную анонимную передачу сообщений и уведомлений в социальных сетях и приложениях. Dmail стремится предоставить пользователям постоянный сервис без централизованного сервера, обеспечивая при этом конфиденциальность данных и сообщений.
1. Нарратив Для начала проверим общий нарратив, в котором находится токен, и определим возможный уровень хайпа, который может создать рынок вокруг этого токена.
Dmail зацепляет сразу 2 нарратива: Social & AI. Согласно данным Dropstab проект относится к категории Blockchain Service. Проекты данной категории исторически показывают среднюю доходность 240% с момента листинга.
2. Инвесторы Тут нам важно понять, кто вложился в проект и какие у них прошлые кейсы. Если успешные кейсы были, то есть вероятность, что фонды смогут повторить успех.
У Dmail два лид-инвестора: Spark Digital Capital и HashKey Capital.
Средняя доходность проектов Spark Digital Capital — 0,83х, 3,4% компаний, в которые они инвестировали, листятся на Бинанс.
Средняя доходность проектов HashKey Capital — 3,6х, 16,2% компаний, в которые они инвестировали, листятся на Бинанс.
В открытых источниках нет информации об объеме привлеченных средств и цены токена, по которой происходили закрытые раунды инвестирования.
3. Текущая оценка M.Cap + FDV
Текущий M.Cap $5,8 млн + FDV $116,3 млн. Теперь нам нужно понять, это много или мало? Напомню, что наша задача найти хороший проект с низкой оценкой, поскольку фундаментально сильный проект рынок рано или поздно распознает и оценит справедливо.
В большей степени я бы отнес DMAIL к категории Social-Fi. FDV в этой категории не очень высокие, и я бы сравнил этот проект с ближайшим конкурентом - DESO, который имеет FDV оценку 350 млн. Т.е. потенциально DMAIL может вырасти еще х3 и это не будет чем-то из ряда вон выходящим.
Учитывая, что проект новый, он может разогнать оценку и до 1 млрд на бычке. Почему новые проекты в 90% случаев обходят старые, я писал в этой статье
4. Токеномика и airdrop Здесь нам важно понимать, есть ли сейчас крупный Airdrop или нет. Если есть, то это может создавать сильное давление на продажу т.к. халявные токены, скорее всего, будут сливать в рынок, и нам лучше подождать пока все, кто хотели, сольются, чтобы зайти на дне.
Здесь разлок линейный, команда и инвесторы начнут получать токены только в феврале 2025 года. Это хорошо. Но объем токенов, выделяемый на сообщество, быстро увеличивается, также ожидается еще один Aidrop в июне этого года, что может оказать существенное давление на цену токена.
Всего на Aidrop выделено 7,5 млн токенов. Таким образом, объем бесплатных раздач в первичной эмиссии равной 33,2 млн коинов составляет 22,6%. Это крайне много и заходить в проект лучше после того, как товарищи айрдропщики сольют свои токены.
5. Что делают крупные холдеры
Из-за того, что токен только вышел на рынок, сложно говорить о крупной децентрализации холдеров. Большая часть монет находится на аккаунтах бирж OKX и Bybit (51% от всего предложения).
По ончейн данным мы видим, что мелкие холдеры находятся в дистрибьюции (сливают), средние в боковике (фаза консолидации), а крупные, хоть и немного замедляются, но находятся в фазе аккумуляции (набирают позиции). Это хорошо.
6. Сентимент рынка и комьюнити Проект имеет 538K подписчиков в X и TwitterScore 28 (нормально). Пока в социальных сетях мало публикаций про DMAIL, в основном это анонсы самой компании и публикации про раздачи токенов. Пользовательских сообщений не так много, поэтому на данный момент сложно оценить настрой крипто сообщества по поводу этого проекта, однако большое количество сообщений про Aidrop также вызывает опасения по поводу роста цены токена.
7. Прогноз цены с учетом эмиссии
На предполагаемый пик рынка (конец 2025 года) всего будет выпущено порядка 500 млн токенов DMAIL в рынок. При сохранении текущей доминации рынка 0,0002%, цена токена не будет иметь устойчивого роста.
Важно понимать, что данный расчет не может отображать точных прогнозов, поскольку здесь используется обычная математическая пропорция. Калькулятор только показывает что будет с ценой если все токены выйдут на рынок и доминация останется прежней (как сейчас).
Если проект сможет нарастить доминацию за счет более агрессивного маркетинга или новых громких партнерств и интеграций, то результаты будут совершенно иными.
Подводим итоги
Аргументы за:
Трендовые нарративы Social-FI + ИИ Интересный продукт с большой пользователькой базой Категория Blockchain Service с доходностью 240%
Аргументы против:
Не самые сильные инвесторы Мало хайпа вокруг проекта Большие раздачи токенов Слабая возможность апсайда цены, при условии сохранения доминации
Комментарий к разбору участника из нашего сообщества:
1. Они позиционируют себя больше как AI, чем Social. И находятся в категории AI + DePin не зря: чего стоит заключение партнёрства с NVIDIA. Я напомню, что Near взлетел, просто примазавшись к теме AI на миллиарды - не будучи в этой категории вовсе!
А DMAIL тесно связан с Worldcoin и NVIDIA...
2. FDV. Как я уже говорил, FDV на пике может превышать градус абсурда - как это было с AXS и будет с WLD. Вот только монеты никогда не достигнут этой цены (после разлоков в следующем цикле, привет DOT), поэтому... показатель имеет значение, я его часто учитываю при точке входа, но опираться на него при пике - только если всё остальное фигня.
3. По теме фондов. Для примера возьмём Amino Capital - абсолютно мусорный фонд со средней доходностью 0.05%. Вот только это по текущим ценам - если заглянуть в портфолио, то вы найдёте среди их инвестиций монеты, которые давали десятки иксов. После чего... 🤷♂ аналогично и с DMAIL - наше дело забрать своё, затем скам.
Есть и те, кто не пережили медвежку, но я никогда не брал подобные проекты на медвежке и вам не советую.
В своём ТА ставку делаю именно на Hashkey - ему вполне по силам разогнать цену.
4. Активность. На данный момент DMAIL занимает верхние строчки топа социалок, о чём команда регулярно и сообщает, собирая статистику за месяц.
5. Просто размышления: Павел Дуров запустит в крипту десятки миллионов хомяков через NOTcoin. Социальный проект... а мы знаем, как часто в крипте меняются нарративы. ИМХО, хотя бы один проект из данной ниши иметь логично, тем более из сферы AI.
Что делаю я
В данный момент у меня нет этого проекта в портфеле, и я не планирую его подбирать, поскольку решил не инвестировать в категорию Social-Fi. Однако проект интересный, продукт уникальный и пользовательская база большая - может выстрелить вполне.
Однако я вижу большой потенциал в секторе AI и подбираю монеты в этой категории, согласно своей портфельной стратегии. Об этом я рассказываю на своем телеграм канале Осторожный инвестор.
Взять с собой побольше вкусняшек, запасное колесо и знак аварийной остановки. А что сделать еще — посмотрите в нашем чек-листе. Бонусом — маршруты для отдыха, которые можно проехать даже в плохую погоду.
В мире криптовалют, где каждая секунда на счету, выбор надежного обменника биткоина может стать решающим фактором выгодности сделки. Среди множества платформ для обмена криптовалюты на рубли или другие фиатные валюты, важно отыскать такую, которая не только предложит выгодный курс, но и гарантирует безопасность и честность сделки. В этой статье мы рассмотрим, как выбрать надежный обменник биткоина, на что обратить внимание при выборе и какие платформы заслуживают доверия.
Как выбрать надежный обменник биткоина
Выбор надежного обменника биткоина – это важный шаг для безопасной покупки, продажи или обмена криптовалюты. Вот несколько советов, как выбрать подходящий обменник:
Проверьте репутацию: Начните с изучения отзывов и рейтингов обменника на независимых форумах, в социальных сетях и на специализированных платформах. Наличие положительных отзывов от других пользователей может служить хорошим индикатором надежности.
Изучите условия и комиссии: Перед совершением обмена внимательно ознакомьтесь с условиями использования обменника, а также с размерами комиссий за обмен. Иногда обменники с наиболее выгодными курсами могут взимать скрытые комиссии.
Обратите внимание на безопасность: Проверьте, использует ли обменник SSL-шифрование для защиты данных, а также какие дополнительные меры безопасности применяются для защиты аккаунтов пользователей и их средств.
Скорость обработки транзакций: Выбирайте обменники, которые известны своей быстрой обработкой заявок на обмен. Время обработки может варьироваться в зависимости от обменника и загруженности сети.
Поддержка пользователей: Наличие качественной службы поддержки, которая оперативно отвечает на вопросы и помогает решать возникающие проблемы, является важным аспектом надежного обменника.
Доступные валютные пары и лимиты: Убедитесь, что обменник поддерживает необходимые вам валютные пары и не устанавливает неприемлемо низкие или высокие лимиты на сумму обмена.
Мониторинг обменников: Используйте сервисы мониторинга обменников, такие как Exnode, чтобы сравнивать условия и курсы различных платформ в реальном времени.
Топ 3 лучших биткоин обменника
Выбор надежного обменника биткоина требует тщательного подхода. Уделите время на исследование и не пренебрегайте изучением отзывов и условий, чтобы обезопасить себя от потенциальных рисков.
На рынке криптовалют процесс обмена биткоина остается одной из ключевых операций, требующих от пользователей особой внимательности и осторожности. Главными препятствиями на пути к успешному и безопасному обмену являются риск столкновения со скамом и сложности в поиске платформы, способной обеспечить честность и выгодность сделок. В этом контексте особенно выделяются три обменника биткоина, каждый из которых заслуживает доверия по ряду ключевых параметров.
Insight
Курс insight: 1 Биткоин = 6 682 285.674986 рублей
Insight представляет собой платформу, которая зарекомендовала себя благодаря высокому уровню прозрачности и надежности в среде пользователей криптовалют. Хоть исходный текст не предоставляет детальной информации о данной платформе, можно сделать вывод, что Insight предлагает конкурентоспособные курсы и обеспечивает высокий уровень безопасности транзакций, что делает его отличным выбором для обмена биткоина.
Созданный известным блогером и стримером на Twitch под ником VOODoOSH, этот обменник отличается уникальным подходом к определению курсов через разработанный парсер на Exnode. VOODoOSH Exchange предлагает высококонкурентные курсы для обмена биткоина, охватывая широкую географию и предлагая услуги почти по всей России и за ее пределами. Платформа активно работает на международном уровне, предоставляя клиентам возможность обращения через Телеграм для уточнения деталей обмена в отсутствующих в списке городах.
Курс Nzt trader: 1 Bitcoin= 6 673 613,842693 рублей
За этим обменником стоит широко известный в криптовалютных кругах блогер Nzt trader (Независимый Трейдер), который делится своим опытом и знаниями на своем канале. Nzt trader привлекает пользователей не только выгодными условиями обмена биткоина, но и образовательной составляющей, предоставляя обзоры и анализ рынка криптовалют, форекса, фьючерсов и фондовых рынков. Этот обменник идеально подходит для тех, кто ищет не только место для обмена, но и желает углубить свои знания о рыночных процессах.
Выбирая платформу для обмена биткоина, крайне важно учитывать не только курсы и комиссии, но и репутацию обменника, уровень безопасности и качество поддержки. Insight, VOODoOSH и Nzt trader выделяются среди других обменников благодаря своим технологическим инновациям, выгодным условиям и, что не менее важно, персональным брендам их основателей. Эти обменники предлагают пользователю не только возможность безопасно обменять биткоин, но и добавляют уверенности благодаря прозрачности своих операций и наличию подтвержденной репутации.
Популярные обменники биткоина на рубли
На сегодняшний день, когда криптовалюты становятся все более популярными, вопрос обмена биткоина на рубли остается актуальным для многих пользователей. Рынок предлагает множество сервисов для совершения таких операций, но среди них особенно выделяются некоторые обменники благодаря их надежности, выгодным курсам и качеству обслуживания. Рассмотрим более подробно три популярных обменника биткоина на рубли.
№1 криптообменник Trustex
Цена Trustex: 1 Биткоин = 6 650 587.833625 рублей
Trustex зарекомендовал себя как один из самых надежных сервисов для обмена биткоина на рубли. Платформа привлекает пользователей своим быстрым обслуживанием и минимальными временными затратами на обработку транзакций. Основное преимущество Trustex заключается в том, что он предоставляет высокий уровень безопасности сделок, используя современные технологии шифрования данных и двухфакторную аутентификацию пользователей. Это делает Trustex отличным выбором для тех, кто ценит свою анонимность и безопасность средств.
Цена Eastchange: 1 Биткоин = 6 634 324,5546390 рублей
Eastchange — это сервис, который нацелен на жителей Москвы и предлагает им удобный и выгодный обмен биткоинов на рубли. Платформа отличается конкурентоспособными курсами и предоставляет возможность совершения операций как онлайн, так и оффлайн, благодаря чему пользователи могут выбрать наиболее удобный для себя способ обмена. Кроме того, Eastchange имеет хорошую репутацию среди пользователей за счет своевременной поддержки клиентов и прозрачности сделок.
Цена City-obmen: 1 Биткоин = 6 650 674,681524 рублей
City-obmen предлагает свои услуги жителям Москвы и отличается высоким уровнем обслуживания. Этот обменник привлекает пользователей возможностью быстрого и безопасного обмена криптовалют на рубли по выгодным курсам. Платформа также предоставляет дополнительные услуги, такие как консультации и помощь в проведении транзакций, что делает ее особенно привлекательной для новичков в мире криптовалют. City-obmen имеет положительные отзывы за свою надежность и профессионализм в обработке операций.
Выбирая обменника криптовалют для перевода биткоинов в рубли, важно обращать внимание не только на курсы и скорость обработки транзакций, но и на репутацию сервиса, уровень безопасности и качество поддержки. Trustex, Eastchange и City-obmen являются отличными примерами платформ криптовалют, которые предлагают своим пользователям надежные и выгодные условия для совершения обменных операций, подтвержденные множеством положительных отзывов
Биткоин Обменник Сова
Обменник "Сова" является одной из популярных платформ на рынке криптовалют, предлагающей услуги по обмену биткоина на рубли и другие фиатные валюты, а также на другие виды криптовалют. Среди многочисленных обменников "Сова" выделяется своей надежностью, простотой в использовании и конкурентоспособными курсами.
Криптообменник Сова: Цена 1 Биткоин = 6 598 726.01 рублей
Основные преимущества обменника Сова:
Выгодные курсы обмена: Сова регулярно анализирует рынок, чтобы предложить своим пользователям наиболее выгодные курсы обмена биткоина. Это делает платформу привлекательной как для опытных трейдеров, так и для новичков в мире криптовалют.
Быстрые транзакции: Один из ключевых аспектов, на который ориентируются пользователи при выборе обменника, – это скорость обработки транзакций. Сова обеспечивает быстрое выполнение операций обмена, минимизируя время ожидания для своих клиентов.
Высокий уровень безопасности: Безопасность средств и личной информации пользователей является приоритетом для "Совы". Платформа использует современные технологии шифрования и защиты данных, что обеспечивает надежную защиту от хакерских атак и мошенничества.
Простота в использовании: Интерфейс обменника "Сова" разработан таким образом, чтобы максимально упростить процесс обмена для пользователей любого уровня подготовки. Наглядные инструкции и поддержка на русском языке делают платформу доступной для широкой аудитории.
Поддержка различных платежных систем: "Сова" предлагает пользователям широкий выбор платежных систем для ввода и вывода средств, включая банковские карты, электронные кошельки и другие популярные методы платежа.
Круглосуточная поддержка: В случае возникновения вопросов или проблем пользователи могут обратиться в службу поддержки "Совы", которая работает круглосуточно и готова оказать помощь в любое время.
Биткоин Обменник Сова представляет собой надежное и удобное решение для тех, кто ищет эффективный и безопасный способ обмена биткоина на рубли или другие валюты. Благодаря своим преимуществам и положительным отзывам пользователей, "Сова" занимает достойное место среди лидеров рынка обменных операций криптовалют.
Как купить биткоин через обменник
Покупка биткоина через обменник может показаться сложной задачей для новичков в мире криптовалют. Однако, следуя пошаговой инструкции и используя мониторинг обменников криптовалют Exnode, вы сможете совершить обмен быстро и безопасно. Вот как это сделать:
Зайти на сайт мониторинга Exnode
Первым шагом является посещение сайта Exnode. Этот сервис предоставляет актуальную информацию о курсах обмена, доступных в различных обменниках, что позволяет выбрать наиболее выгодный вариант.
Выбор валютной пары
На сайте Exnode вам необходимо выбрать интересующую валютную пару. В вашем случае это будет, например, RUB/BTC, если вы хотите обменять рубли на биткоин.
Выбор города
Далее, укажите город, в котором вы хотите совершить обмен. Это поможет найти обменники, работающие в вашем регионе.
Выбор обменника
Exnode предложит список обменников с наилучшими курсами для выбранной вами валютной пары. Изучите условия и выберите обменник, который вам подходит.
Переход на сайт обменника
Перейдите на сайт выбранного обменника, чтобы продолжить процесс покупки. Здесь вам нужно будет еще раз указать желаемую валютную пару для обмена.
Ввод данных и отправка заявки
На сайте обменника введите все необходимые данные для сделки, включая ваш телеграм-канал для связи с менеджером. После отправки заявки ожидайте ответа.
Связь с менеджером
В течение нескольких минут с вами должен связаться менеджер обменника через Телеграм. Он уточнит все детали сделки, включая время встречи и точный курс обмена.
Совершение обмена
Согласно договоренности, вы приезжаете в офис обменника с криптовалютой или наличными рублями. После проверки всех деталей и подтверждения сделки вы получаете биткоины на ваш кошелек или рубли наличными.
Следуя этим шагам, вы сможете безопасно и выгодно купить биткоин через обменник. Использование мониторинга Exnode позволит вам выбрать наилучшие условия и гарантировать успешность операции.
Выбор надежного обменника биткоина – это не просто вопрос выгодного курса, но и гарантия безопасности ваших средств. Используя рекомендации из этой статьи, вы сможете с уверенностью выбрать платформу для обмена криптовалюты, будь то для перевода биткоин в рубли или для покупки биткоина через обменник.
В России выкатили новый закон о регулировании крипты, и грозятся принять его до конца текущего года. Что конкретно там запретили, какая ответственность грозит за «незаконные операции с криптой», и как дальше будут выживать отечественные криптообменники – разобрались во всём этом с профильным юристом.
После внедрения нового закона: сотрудник РосТехБлокчейнНадзора спешит на работу, чтобы там не допускать неправомерного рагпула щиткоинов с загнивающего Запада (вижу так)
Disclaimer: Эта статья носит исключительно образовательный характер и не является рекомендацией к каким-либо действиям. Я советую вам строго следовать всем законам, и не пытаться выполнять какие-либо действия в их обход. Учитывайте, что к моменту прочтения вами статьи какая-то информация ниже может уже устареть.
Эту статью мне помог подготовить Роман Бузько – партнер юрфирмы Buzko Krasnov, которая консультирует предпринимателей по всему миру по вопросам соблюдения криптозаконодательства. Ниже я буду предполагать, что вы уже читали нашу старую статью про покупку крипты в РФ и знакомы с основными базовыми понятиями.
Текущий статус крипты в российском законодательстве
Для начала давайте разберемся, как сейчас (до вступления в силу нового законопроекта) российское законодательство смотрит на крипту.
Основным законом здесь является Федеральный закон № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах и цифровой валюте» от 31.07.2020 (в просторечье – «Закон о криптовалютах»). Главное, что там сказано – это то, что эти самые цифровые валюты в России ни в коем случае нельзя принимать в оплату за товары, работы и услуги. В остальном – можно их сами без проблем покупать и продавать, как и любое другое имущество (учтите только, что по российскому валютному законодательству любые сделки между резидентами РФ можно осуществлять только за рубли, но не за иностранную валюту).
Но тут возникает вопрос – а что такое эта самая «цифровая валюта»? Можно ли считать это словосочетание синонимом для слова «криптовалюта»? На самом деле, в российских законах сейчас упоминается три разных цифровых сущности:
Цифровая валюта – это любая хрень в информационной системе (читай: на блокчейне), которой можно кому-нибудь заплатить, но которая сама по себе не воплощает каких-либо обязательств ее эмитента. Сюда можно смело отнести Биткоин, Эфир, и практически любой Догекоин с Пепекоином.
Альткоины, о которых идет речь в этом меме – это и есть «цифровые валюты» в российском понимании
Цифровые финансовые активы – это любые традиционные финансовые инструменты (всё, что связано с денежными требованиями, в том числе акции и т.д.), которые завернуты в блокчейн-оболочку и тусуются на специальной ИТ-платформе из реестра российского ЦБ (подробнее см. здесь). Ключевое отличие от цифровой валюты в том, что эмитент ЦФА несет перед их держателями определенные денежные обязательства.
Утилитарные цифровые права – это вообще какая-то странная штуковина, которая регулируется отдельным законом № 259-ФЗ от 02.08.2019 и представляет собой права требования на товар, услугу, или результат интеллектуальной деятельности. Кажется, электронный сертификат на ноготочки, который вы подарили жене на 8 марта, мог бы считаться УЦП (но только если бы он выпускался на специальной ИТ-платформе из реестра ЦБ).
Интуитивно хочется сравнить УЦП с NFT – но, кажется, по факту владельцы NFT тоже никаких товаров и услуг не получают в итоге 🤔
Самое забавное во всём этом то, что самые популярные стейблкоины с долларовым обеспечением (USDT/USDC) как будто бы не подпадают ни под одну из этих категорий. По смыслу они ближе всего к цифровым финансовым активам (ведь каждый из них представляет собой право требования одного бакса у эмитента – компании Tether или Circle). Но раз они выпущены на заморских блокчейнах, а не на отечественных площадках из реестра Центробанка РФ – то «правильными» ЦФА они считаться не могут.
Получается, де-юре стейблкоины USDT/USDC как бы вообще выпадают из сферы российского законодательства, и никакого специального регулирования по ним нет – можно делать с ними всё, что душе заблагорассудится. Самое интересное, что Центробанк эту точку зрения даже поддерживает (см. картинку ниже).
Что поменяет новый закон о крипте (если его примут)
26 апреля 2024 года в Госдуму внесли новую редакцию так называемого (неофициально) «Закона о майнинге» – ранее он уже вносился в ноябре 2022 года, но тогда всё это дело тихо-миро заглохло. Вот самые интересные новации из него:
Расширяется понятие «организация обращения цифровых валют»: теперь это понятие включает не только услуги по совершению сделок с цифровыми валютами с использованием объектов российской информационной инфраструктуры, но и любые аналогичные услуги, где хотя бы одной стороной являются российские юридические или физические лица (находящиеся в России более 183 дней в году).
Это важно, потому что в этом же законе вводится запрет на организацию обращения цифровых валют. Получается, если закон примут – то деятельность всех криптобирж и криптообменников, которые позволяют проводить сделки с криптой физлицам, постоянно проживающим в РФ (и юрлицам тоже), окажется в России вне закона.
Вот такая вот ситуация, малята
Также появляется запрет на рекламу или предложение цифровых валют, а также товаров, работ и услуг в целях организации, выпуска, организации обращения, обращения цифровой валюты – короче, практически всё, что только можно придумать из связанного с криптой, рекламировать будет нельзя.
Еще вводится регулирование майнинговой деятельности (вместе с самим понятием «майнинг»), в том числе реестр и правила отчетности о сделках. Майнинг смогут осуществлять юридические лица и ИП, а также физические лица при условии, что потребляемая энергия при осуществлении такой деятельности не превысит лимиты энергопотребления, установленные Правительством (пока что таких лимитов нет). Кстати, из запрета на прием цифровых валют в оплату товаров, работ и услуг вводятся прямые исключения для майнеров. А как всё это дело облагать налогами – это вообще обещают прояснить в отдельном законе.
Товарищ майор после принятия закона о налогообложении майнинга be like
Ответы на самые насущные вопросы
Я постарался задать ребятам из юрфирмы Buzko Krasnov максимально практические вопросы по поводу того, что всё это означает и чего нам ожидать в случае принятия закона. Вот их ответы.
1. Можно ли будет покупать или продавать крипту (а также владеть ей) гражданам и резидентам РФ?
Да, в этом плане ничего не меняется. Сами сделки с криптой остаются разрешенными, нельзя будет только вести деятельность по организации оборота крипты в России (если вы владелец «карманной» криптобиржи или криптообменника в РФ – сочувствуем).
2. Получается, все криптобиржи и криптообменники в России станут незаконными? Я нарушу закон, если, например, пойду менять наличку на крипту в одном из таких обменников?
Нарушать закон будет сам обменник (который занимается деятельностью по организации оборота цифровых валют), с вашей стороны нарушений не будет. Правда, в каком виде продолжится их деятельность в России (и продолжится ли вообще) – это большой вопрос. Возможно, вместо посещения одной из красивых высоток Москва-Сити придется идти на стрелку с курьером «за гаражи» (с повышением вероятности попасть на арт-перформанс «Маски-шоу»).
Кажется, сервис автозамены уже начинает что-то подозревать
3. А P2P-сделки будут работать?
Раз юридический статус прямых сделок с криптой между двумя физлицами остается неизменным (они разрешены), то можно ожидать, что и сам способ останется рабочим. Единственное, банки и сейчас не всегда любят регулярные перечисления денег между физлицами «за крипту»: могут заставить за них «оправдываться», а если ответы на вопросы комплаенс-отделу не понравятся – и вовсе принудительно закрыть счет по антиотмывочному 115-ФЗ. Вряд ли новый закон с запретом организации обращения цифровой валюты добавит банкам оптимизма в отношении расчетов за крипту – скорее уж наоборот, логично ожидать, что они только ужесточат свои подходы (чтобы не ссориться зря с ЦБ).
4. Как будет трактоваться эта «организация обращения цифровой валюты в РФ»? Если я в Телеграм-чате напишу «gm, криптаны, мне нужно продать Биткоины, кто готов купить?» – то это могут признать незаконной организацией обращения?
Предсказывать, как будет работать правоприменительная практика в российских судах – довольно гиблое дело. Скажем так, за однократные сделки вряд ли стоит ожидать какое-либо преследование. В случае же с неоднократными сделками (условно, если вы постоянно «тусуетесь» в чате с российскими криптанами и регулярно предлагаете им то купить, то продать крипту) – риски квалификации ваших действий в качестве «организации обращения» определенно уже просматриваются.
Мораль: даже если вы богатый и успешный криптобро – возможно, не стоит об этом так уж сильно распространяться в интернетах
5. Мы же выше говорили, что стейблкоины USDT/USDC вообще не регулируются ни текущими, ни новыми законами – получается, с ними можно что угодно творить? И «легальные» респектабельные обменники стейблкоинов тоже продолжат свою деятельность?
Это выглядит как странная несостыковка, но де-юре действительно так и есть. Несмотря на очевидную генеральную линию нового закона, направленную на «держать и не пущать бесконтрольное распространение крипты», стейблкоины с фиатным обеспечением из этого регулирования сейчас выпадают. А уж если вы прикупили себе за наличку USDT или USDC – дальше их уже без проблем можно поменять на зарубежных биржах на всё, что угодно (за рамками российского регулирования).
Рискнем предположить, что правоприменительная практика в данном случае может сложиться более жесткая, чем буквальное прочтение закона. Сказали «запретить все обменники с криптой» – вот госмашина и будет старательно щемить всех подряд, не особо разбираясь: оказывают ли там услуги по обмену запрещенных шифропанковских Биткоинов, или ограничиваются всего лишь «невинными и разрешенными» USDT. Впрочем, это всего лишь предположение.
6. А что будет за нарушение нового закона?
Никто не знает, лол. Законопроект пока не предусматривает отдельных составов ответственности за нарушения правил о запрете на организацию обращения цифровой валюты (равно как и за нарушение запрета на прием цифровых валют в оплату товаров и услуг).
А вот за незаконную рекламу крипты будут наказывать по ст. 14.3 КоАП РФ (как и за любую «неправильную» рекламу сейчас).
7. И когда всё это вступит в действие?
В самом законопроекте предусмотрено, что он вступает в силу 1 сентября 2024 года. Но это только если он успешно пройдет все чтения в Госдуме – предыдущий опыт внесения «стильных, модных и молодежных» криптозаконов в наш парламент говорит о том, что до успешного принятия доживает лишь меньшинство из них. Так что, пока остается только наблюдать.
Если эта статья получит хороший отклик, то мы с юристами будем дальше информировать вас об изменениях в законе по мере его движения сквозь недра Госдумы. Чтобы не пропустить эти будущие материалы – предлагаю вам подписаться на мой ТГ-канал RationalAnswer про разумные подходы к личным финансам и инвестициям.
Также достоин подписки канал Романа Бузько, юристы из команды которого помогли квалифицированно подготовить этот материал (они профессионально занимаются вопросами юридического сопровождения криптопроектов, а сегодня утром выложили большую перезентацию про текущее регулирование крипты в РФ).
Это система децентрализованных финансовых приложений и сервисов, работающих на основе публичных блокчейнов и смарт-контрактов без участия третьей стороны.
Если смарт-контракт позволяет выполнить определенное действие автоматически, например, отправить монеты на определенный адрес в определенное время без ручного управления, то DEFI-протоколы позволяют автоматизировать более сложные процессы.
Например, займ криптовалюты и страхование.
В самом начале смарт-контракты улучшились, и на их основе запустили первые децентрализованные финансовые протоколы (DeFi) на блокчейне Ethereum.
Compound - позволял пользователям занимать или давать криптовалюту в долг без проверки кредитной истории и документов. Это как банковская система, переведенная на блокчейн без посредников.
MakerDAO DAI — стейблкоин, который можно выпускать под залог криптовалют и реальных активов. Например, вы купили ETH по низкой цене в 2018 году и не хотите продавать, но срочно нужны криптодоллары. Заложив свой ETH, вы получите DAI, с помощью которого можно делать все, что угодно, но после операций его нужно вернуть.
Таким образом, DAI позволяет гибко управлять своими активами и получать доступ к криптодолларам без необходимости продавать свои криптовалюты.
DYDX - позволял вам торговать на маржинальном рынке в блокчейне.
Главная особенность DeFi-приложений — использование без предоставления личных данных и верификации. Вы доверяете не закрытому коду биржи, а открытому смарт-контракту, который можно проверить самостоятельно.
Чуть позже состоялся бум DEFI сектора на рынке криптовалют и появились другие интересные протоколы.
DeFi – это переход к финансовым системам, работающим на блокчейне.
Ключевые компоненты DeFi – это смарт-контракты, цифровые активы, децентрализованные приложения (dApps) и протоколы.
Цель DeFi – полное управление активами и транзакциями пользователями и самостоятельное определение сообществом проекта его развития.
Отличия от "обычных денег"
Банки – это централизованные организации, в которых люди хранят деньги на сберегательных или депозитных счетах. За это они получают проценты.
Звучит заманчиво, но система предлагает не очень высокие доходы и является централизованной. Руководство банка может отслеживать поток и количество средств, а также иметь доступ к вашим деньгам.
В традиционных финансах поставщиками ликвидности для займов обычно являются сами банки. В DeFi эту роль выполняют обычные пользователи.
Виды DeFi-проектов
А теперь распишу за основные виды проектов в DeFi в данный момент:
DEX — это проекты в сфере DeFi, позволяющие обменивать криптовалюты, например, USDT на ETH, без необходимости заводить их на биржу. Этот процесс происходит через смарт-контракт в блокчейне, что делает его более безопасным и децентрализованным.Платформа Compound позволяет делать DeFi-кредитование: брать кредиты под проценты и давать кредиты под проценты. Мосты позволяют переводить средства между разными блокчейнами, обходя централизованные биржи. Примеры мостов: Connext, Stargate, Portal Bridge.
DEX — это проекты в сфере DeFi, позволяющие обменивать криптовалюты, например, USDT на ETH, без необходимости заводить их на биржу. Этот процесс происходит через смарт-контракт в блокчейне, что делает его более безопасным и децентрализованным.
Платформа Compound позволяет делать DeFi-кредитование: брать кредиты под проценты и давать кредиты под проценты.
Мосты позволяют переводить средства между разными блокчейнами, обходя централизованные биржи. Примеры мостов: Connext, Stargate, Portal Bridge.
В крипте есть основные единицы: монеты, токены, стейблкоины и NFT.
4 основные финансовые единицы внутри криптовалюты.
Монета – это валюта, которая используется для оплаты комиссии в сети. В биткоин-сети это монета BTC, а в Ethereum – монета ETH.
Токен – это помимо нативных монет блокчейна ещё и токены.
Стейблкоин - это токены, привязанные к курсу фиатных (доллар, евро и т.д.) валют. Например, 1 USDT = 1 USD.
NFT – это также токен, который полностью расшифровывается как Non-Fungible-Token. Как я понимаю, вы знаете, что такое NFT. Да, это те самые цифровые произведения искусства, которые хранятся на блокчейне.
Монета
Представьте, что основой является монета. У монеты есть собственный блокчейн, который называется в её честь. Все действия в блокчейне происходят с помощью монеты, которая нужна для оплаты комиссий в сети. Без неё блокчейн не сможет работать.
Пару примеров монет:
BTC - монета сети Bitcoin
ETH - монета сети Ethereum
SOL - монета сети Solana
TON - монета сети Toncoin
Токены
А вот токены уже - недомонеты. Они построены поверх существующего блокчейна.
Монета нужна для оплаты комиссий в сети, а токен — для придания ему пользы через смарт-контракт.
Токены по функционалу есть разные:
Управление проектом. Аналогия с акциями. Чем больше у вас токенов, тем больше влияния вы имеете на проект. Да, внутри проектов проводятся голосования. Например, MKR, ARB, OP и другие.
Оплата чего-то. Иногда проекты могут запрашивать оплату только в их токенах.
Утилити-токены. Например, токен KCS от биржи Kucoin. За владение этим токеном предусмотрены некоторые преимущества: участие в акциях биржи, снижение комиссий и т. д.
Стейблкоины. Токены с привязкой к реальным валютам. Например, USDT, BUSD, TUSD и т.д. Все они стоят ~1$.
NFT. Те самые картинки на блокчейне. Да, они тоже являются токенами.
Стейблкоины
Стейблкоины созданы для того, чтобы было удобно торговать другими криптовалютами. Стейблкоин привязан к курсу фиатных валют. В 95% это доллар США.
Крупнейшие стейблоины это:
USDT
USDC
BUSD
Но нельзя просто привязать курс стейблкоина к доллару. Необходимо обеспечить их чем-то. Существует два основных вида обеспечения:
Держать в реальном банке реальные доллары.
Сверхобеспечение. Данные стейблкоины обеспечены другими криптовалютами, общая стоимость которых выше. Например, 1 миллион долларов в 1 миллионе DAI (стейблкоин) обеспечивается 1,3 миллионами долларов в ETH.
Также иногда стейблкоины депегаются (теряется привязка к фиатной валюте), например, был момент, когда USDC на пару дней стал стоить ~0.9$.
NFT
Думаю, вы уже поняли, что такое токены. Теперь расскажу о NFT — это тоже токен, но невзаимозаменяемый, то есть его нельзя заменить другим токеном.
Я запросил у вас 0.1 BTC, потому что я сделал для вас какую-то работу. Вы мне спокойно отправили 0.1 BTC.
А если я у вас попрошу 0.5 NFT из коллекции BAYC (на скриншоте ниже)
Вы не сможете отправить мне это количество. А как отправить: разделить картинку пополам? В блокчейне так нельзя. В реальном мире невозможно купить половину картины. Поэтому NFT называются невзаменимыми.
Думаю, вы поняли, что NFT – картинки, созданные на блокчейне. Это верно, но NFT – это не только изображения. Просто для их создания технология NFT проще всего подходит.
NFT — полезная технология, которая позволяет хранить не только картинки, но и аудио, видео и другие данные. Многие мечтают о создании в будущем договоров на право владения чем-то в виде NFT, например, домом. Потенциал этой технологии огромен.
Торговые идеи по рынку
Много материала по последним событиям на рынке криптовалют, авторской аналитики и интересного контента в Telegram канале addnool
📗HOT объявили о запуске новых миссий и выпустили Мемкоины, NFT и эйрдропы. В то время как майнинг HOT пока завершен, остается возможность добывать их для будущего использования.
📕Важно отметить, что завершение майнинга HOT не означает окончание всех возможностей для заработка в NearWallet. Эйрдропы, вероятно, продолжатся, а также могут появиться новые задания для заработка HOT. Более того, не исключено начало нового этапа добычи HOT в сети Near. Поэтому сейчас наилучшее время сосредоточиться на майнинге🔥.
📰NearWallet становится настоящим лаунчпадом с аудиторией более 5 миллионов человек. Даже после завершения майнинга в Near, возможно появление новых мем-проектов, в которых можно будет участвовать при наличии HOT.
Так же HOT анонсировал создание собственного протокола! ⚙️