Миллер был одним из первых инвесторов Amazon и вложил значительные средства, когда большинство аналитиков были настроены скептически. Та же история повторилась и с биткоином.

Он не всегда бывает прав, но с ним никогда не бывает скучно. На протяжении всей своей карьеры Миллер оставался одним из самых интересных мыслителей в инвестиционном мире. В поиске новых инвестиционных подходов он увлекался всем — от физики и бейсбола до социальной динамики муравьиных колоний.

Сейчас Миллер исследует вопрос: может ли наука о землетрясениях помочь сделать инвестирование более прибыльным и менее рискованным.

Он надеется использовать модели используемые в геофизике, чтобы определять когда цены на акции будут переходить от спокойного состояния к резким колебаниям. По сути, он надеется разработать финансовый сейсмограф, который сможет определять сильные рыночные потрясения еще до того, как они произойдут. По аналогии с землетрясениями.

Пока Миллер успешно тестирует эту идею только в частном фонде, которым он управляет для своей семьи, Seismic Value Partners, у которого в декабре прошлого года было около 15 миллионов долларов, согласно данным SEC.

«Мы надеемся создать количественную модель, которая позволит нашим портфелям расти, когда рынок растет и когда падает», — говорит он.

Джон Рандл, геофизик из Калифорнийского университета в Дэвисе, который помогает Миллеру, говорит, что землетрясения и обвалы рынков «настолько похожи, что их можно описать с помощью одной и той же математики». И там и там сильным колебаниям предшествуют небольшие толчки; и там и там наблюдаются афтершок. Землетрясения достигают критической точки, в которой все колебания, большие или малые, коррелируют и синхронизируются; в случае краха рынка почти все активы тоже имеют тенденцию падать одновременно. Финансовые рынки, подобно тектоническим плитам, могут образовывать то, что физики называют «метастабильным состоянием», временно укрывая скрытую энергию, которая внезапно и резко высвобождается.

Инвесторы давно ищут надежный способ определения момента закрытия позиций до краха и возвращения на рынок перед ростом. К сожалению, этот Святой Грааль остается столь же неуловимым, сколь и драгоценным.

Поиск связей между физикой и финансами также не нов. В 1900 году французский математик Луи Башелье сравнил изменения цен на акции с броуновским движением — случайной диффузией частиц в жидкости или газе. Десятилетия спустя Фишер Блэк и Майрон Шоулз позаимствовали уравнение из термодинамики, чтобы разработать метод оценки опционов на акции, который принес Шоулзу Нобелевскую премию.

Тем не менее, сама наука о предсказании землетрясений далека от совершенства. В 2015 году итальянский апелляционный суд оправдал шестерых итальянских учёных, ранее осужденных за непредумышленное убийство, после того как они не смогли предвидеть землетрясение, разрушившее город Л’Акуила и унесшее жизни более 300 человек.

Не нам давать советы Биллу Миллеру, но вспоминается высказывание от самого создателя принятой во всем мире шкалы измерения магнитуды подземных толчков и одного из основоположников сейсмологии Чарльза Фрэнсиса Рихтера: “Только дураки, лжецы и шарлатаны предсказывают землетрясения”.

Впрочем, это высказывание можно точно отнести и к тем, кто предсказывает крахи или ралли на фондовых рынках, а также цены на нефть или курсы валют.

Ссылка на телеграмм канал: https://t.me/TradPhronesis
Там есть ссылки на другие статьи, с которыми тоже полезно ознакомиться :)

Моё скромное мнение: нам стоит быть готовыми к более сильным толчкам, потому что так часто и так сильно уже давно не трясло. Да и 100 лет с прошлого разрушительного землетрясения здесь уже давно минули, а существует мнение, что они повторяются раз в столетие. К моему великому сожалению, потому что город свой просто обожаю и не хочу на самом деле, чтобы подобное здесь когда-либо происходило.

В общем, сегодня почувствовала, что это что-то сильное, схватила первую попавшуюся куртку в прихожей и выскочила без обуви. Переждала толчки и заскочила быстро за обувью и сумочкой с документами и телефоном. Послушала сирену и систему оповещения. Зашла, взяла ещё воды и перекус. Ждала потом на улице в машине ещё 40 минут, потому что есть вероятность повторных толчков.

Тут же в городе образовались дикие пробки. Люди ломанулись с работы по домам, забрали детей из школ, собрали вещи. У кого есть родственники с частными домами, все выезжают из города. Месяц назад, когда было всего 4 балла, я смеялась над ними "бегут как крысы, понаехи". А в этот раз, честно говоря, я думаю, что это вполне обоснованно. Теперь все трассы стоят в пробках, народ массово выезжает.

Я и сама поняла, что надо бы переселить в машину комплект тёплых вещей и обуви, запас воды и перекуса. Как аналог тревожному чемоданчику.

Тревожно сегодня всем, не только чемоданчику.

Читаю комментарии в инсте (у нас можно 😛) к произошедшему. И у меня буквально бомбит! 🤯. Люди пишут: "это не 5 баллов, ощущалось как 6", "да какие 6? на все 7 тянуло, гас правительство обманывает". У меня слов цензурных нет! Что это за склонность преувеличивать? Вы хотите 6 баллов? Посмотрите хотя бы в Ютубе, как они выглядят. Жителям новостроек точно не позавидуешь в этом случае. Радоваться надо, что только 5 было! Но нет, "нас обманывают", "нас травють". На ум приходит аналогия с эпизодом из "Бриллиантовой руки": "а у Сенечки там не закрытый, а открытый перелом". У нас никогда, хвала всем Богам, не было землетрясения в 6 и 7 баллов, так откуда вы блин знаете, как это должно ощущаться? 🤦

Вот объясните мне этот феномен!

Фуф, выговорилась, потушила чуток