Когда ты инвестор...
Навеяло постом Могу, что называется, себе позволить
Ещё немножко и можно бросать работу.
Навеяло постом Могу, что называется, себе позволить
Ещё немножко и можно бросать работу.
Если хотя бы половину этих денег привлечь на биржу - объем торгов вырастет в 2 раза. Дело за малым - убедить россиян, что инвестировать в российские компании надежно и прибыльно.
Впрочем, после последней истории с Яндексом - в это верится с трудом.
В этом материале описывается роль наличных денег в жизни богатых людей. И какое значение для них имеют реальные активы.
Никаких денег в окружающем человека мире нет.
Есть только активность человеческого ума по их поводу.
В. Пелевин «Ампир В»
За что нам платят деньги? За то, что мы работаем и делаем что-то полезное. Когда мы тратим заработанные деньги, мы покупаем что-то полезное. Обычно это результаты труда других людей. Деньги — это очень удобный способ задать коэффициенты обмена «полезностями». Например, многим необходимо трудиться и делать что-то полезное своим трудом в течение десяти (а то и более) лет, чтобы взамен получить такую «полезность» как жилье.
Но надо помнить: деньги – это абстракция, это общественная договоренность о коэффициентах обмена полезностями. Договоренность, которая постоянно меняется. Например, в результате повышения производительности труда постоянно падает ценность такой «полезности» как бытовая техника и компьютеры. Но растет ценность таких «полезностей» как еда, энергоносители, недвижимость.
Деньги очень похожи на баллы в играх. Особенно после того как они стали безналичными. Каждый раз, когда люди приходят в магазин за покупками, они набирают полную тележку полезных и нужных вещей и тут происходит чудо. Они уходят, не отдав ничего материального взамен. Когда они проходят через кассу, с их счета просто списывают «виртуальные баллы», которые им зачислили за то, что они сделали что-то полезное на своей работе или потому, что они до этого продали что-то, и проедают их.
В этой «игре» есть персонаж – государство, который постоянно «размывает» эту договоренность о стоимости полезностей. Он может взять и зачислить некоторым участникам игры эти самые баллы бесплатно (просто так, ни за что). Но получается, все, кто трудился и создавал полезность, в какой-то части работали бесплатно на тех, кому достались эти баллы. В результате такой операции ценность баллов снижается, хотя сами коэффициенты обменов могут сохраниться. Бесплатные баллы оно раздает, например, пенсионерам (или ещё кому-нибудь). Этот процесс является одним из факторов возникновения инфляции.
Это всё подчеркивает условность, виртуальность денег, но нам они бычно кажутся реальными. При этом акции, которые представляют собой способ оформления долевой собственности на действительно реальные активы, многим кажутся, чем то мутным, ненадёжным, и вообще - фантиками, просто потому, что изменение в их стоимости попадает в их поле зрения, из-за меньшего временного фрейма.
Price is what you pay. Value is what you get.
Цена – это то, что ты платишь. Ценность – это то, что ты получаешь.
Баффет
Состояния олигархов и миллиардеров, да и просто богатых людей оцениваются в долларах, то есть в деньгах. На практике доля наличных денег и даже депозитов в банках составляет ничтожную долю в общей структуре их капитала. Эти люди смогли стать такими, потому что хорошо понимают роль денег в создании богатства и общественной полезности.
Их богатство (если мы выяснили, что это не деньги) — это реальные активы — «заводы, газеты, пароходы» - компании и предприятия, которые работают каждый день и создают товары и услуги для людей. Сюда же относится недвижимость: торговая, офисная, производственная, складская, жилая. Недвижимость сама по себе, как правило, уже является бизнесом. Даже сдача в аренду квартиры — пример простейшего, примитивного бизнеса.
После того, как деньги стали бумажными, их реальная ценность непрерывно снижалась. Снижалась относительно чего? Относительно стоимости реальных активов. Или, правильнее сказать (с перспективы денежного взгляда на мир), стоимость реальных активов непрерывно росла.
Конечно, это не значит, что можно относиться к деньгам как к мусору. Деньги — это одно из величайших изобретений человечества, но если вы хотите стать богаче, нужно хорошо понимать их природу. Как платежное средство они нужны для трех основных целей:
для обмена товарами и услугами;
для обмена активами (бизнес, компании, недвижимость);
для обмена ресурсами, в том числе и для обмена своего труда на товары, услуги и активы.
Получается, что деньги вращаются вокруг реальных активов, а не наоборот. Точно так же может показаться, что это Солнце вращается вокруг Земли. Производительные активы находятся в центре экономики и обладают способностью увеличивать благосостояние (города, государства, или человека - не важно), в том числе генерировать денежный поток и прибыль.
Если Вам не досталось что-то в наследство или выигрыш в лотерею, то ваш капитал на начальном этапе полностью состоит только из человеческого капитала. Это ваша способность трудиться и зарабатывать деньги.
Реальный пример, из жизни, просто географически удалённый. Местные жители района островов Папуа — Новая Гвинея. Которые находятся на уровне первобытно-общинного строя, но используют вместо денег ракушки. Когда они собираются на базаре торговать, они договариваются: курица — пять ракушек, рыба — три, кокос — одна ракушка. «Старший» следит, чтобы на начало торгового периода количество ракушек строго соответствовало количеству товара (нельзя просто взять и набрать ракушек). А далее они используются для удобства, чтобы легче было меняться. Когда торговля заканчивается, все оставляют ракушки на базаре и расходятся с нужными вещами. Местные жители хоть и дикари, но понимают — ракушки есть нельзя. У нас цикл обмена «полезностями» растянут во времени. Из-за этого нужны более сложные денежные механизмы. Но в результате многим «цивилизованным людям» стало казаться, что деньги «можно есть», и вообще вся экономика, это про них.
Если Вы не все тратите на текущее потребление, тогда у Вас начинает появляться финансовый капитал. Если Вы держите его в деньгах или даже на банковском депозите, то его уменьшает инфляция. В этом случае только Ваши дополнительные вложения способны его пополнить.
В долгосрочной перспективе вложения в эффективно работающий бизнес и в недвижимость способны защитить Ваше благосостояние от инфляции. Можно стать предпринимателем, но не всем это дано. Удобный и технологичный способ участия в бизнесе — это покупка акций, обращающихся на бирже. Всех останавливает масса стереотипов относительно фондового рынка и рынка акций в частности (особенно в России). Не будем здесь сравнивать преимущества и недостатки самостоятельной работы с акциями, или через посредников (ПИФы или личных управляющих).
Главное понять, фондовый рынок — это не казино. Казино он является для спекулянтов. А зарабатывают на рынке акций совсем другие люди и вовсе не спекуляциями.
Например, совладельцы нефтяной компании ЛУКОЙЛ В. Аликперов и Л. Федун вместе с другими акционерами увеличили свое благосостояние с 300 млн долл. до 14 млрд долл. за период с октября 1998 по декабрь 2014, просто владея акциями этой компании, а не благодаря спекуляциям с ними. Их капитал почти полностью состоит из акций. В моменты кризиса, когда стоимость акций снижается, они не продают в панике свои акции, а, наоборот, покупают. Эти люди гораздо умнее и богаче тысяч спекулянтов, играющих с акциями ЛУКОЙЛА. Они понимают ценность владения нефтяными запасами и поэтому копят не деньги, а акции.
На финансовом форуме:
ххх: кто подскажет у какого банка самый высокий процент депозитного вклада?
yyy: у банкротящегося
Пролистывая ленты новостей стал частенько натыкаться на информацию о том, что лишенные лицензий банки имели огромный пул депозитов, не отраженных в официальной отчетности для ЦБ. Так называемые "внебалансовые" вклады. Главной проблемой данных схем для клиентов является факт отсутсвия данных по ним в реестрах АСВ. Проще говоря, получить свои 1.4 млн страховки они без проблем не смогут. А значит это нервы и время, а возможно еще и новые затраты.
Способа убедиться в наличии вашего депозита в отчетности для ЦБ на данный момент нет. А значит любой человек, принесший деньги в малоизвестный банк находится в зоне риска (да и будем честными, не факт что подобного нет в крупных банках). Методы проверки своих счетов на "чистоту" на данный момент только в стадии обсуждения.
Хотел бы дать всего пару советов, которые могут помочь вам чувствовать себя более защищенными.
1. Сохраняйте оригиналы договоров. (Как правило не применимо для онлайн)
2. Проверяйте наличие подписей и печати в своем экземпляре. (Как правило, не прменимо для онлайн)
3. Сохраняйте платежку о перечислении средств на счет депозита (или внесении наличных)
4. Не подписывайте никакие документы, если вам предлагают "переоформить" ваш депозит на новую модель (были случаи что вам просто загоняли долговые расписки банка, которые не страхуются асв ни в каком виде.
5. Просите выписки по вкладу с печатью и подписью сотрудника после начисления процентов. (Особенно по онлайн депозитам)
В таком случае, даже если вы попадете за баланс банка, что суд, что АСВ признают ваше право на страховку.
Начну я с продукта, который можно считать одним из базовых – депозита. Казалось бы, какие могут быть проблемы и вопросы с ним, но не все так просто.
Основные параметры депозита:
1. Срок
2. Ставка
3. Доп опции (пополнение, снятие)
4. Способ начисления %.
5. Окончание депозита
Срок:
Со сроком все вполне очевидно: выбрать дату, до которой действует депозит.
Ставка:
Тут уже начинается интересное. В классической банковской системе, без кризисных явлений, чем больше срок, тем больше ставка. Но на данный момент это не так. Из-за манипуляций ЦБ с ключевой ставкой на данный момент ставки в интервалах от 6 мес до 12, как правило, самые выгодные.
Подлые приемы:
1. Некоторые банки использую модель, в которой ставка меняется по мере срока уже внутри открытого депозита, при этом в буклете или на сайте таблицы со ставками выглядят как у всех и манят цифрами в них.
• Например, вы видите, что на 365 дней стоит ставка 20%, собираете все свои заначки, занимаете у друзей и бежите открывать столь вкусный депозит. Подписываете договор по депозиту, услышав от менеджера « дам там все как везде, что депозитов не видели?». Действительно, вы же не дурак, знаете как они работают, и выглядеть перед сотрудником идиотом вам не хочется… и вы подписываете. Через год вы можете с удивлением обнаружить, что вместо 20% получили 12%, что может быть меньше чем в других банках. На ваш немой вопрос вам покажут все ту же табличку, и скажут «ну как же, вы же видите, что до 182 дней ставка 4%, а вот после в период со 183 дня по 365 мы вам даем 20%». «Но я думал, что 20% на весь срок, а не только на вторую половину, ведь обычно ставку в буклетах/сайтах за весь срок пишут». Обычно, да не всегда.
2. В некоторых банках в пополняемых депозитах есть «максимальная сумма». Она может вычисляться исходя из суммы открытия умноженной на некоторый коэффициент. И при превышении данной суммы, нет, вам не откажут в пополнении, а очень даже охотно пополнят депозит. Вот только ставка на сумму свыше «максимальной» может быть вплоть до ставки «До Востребования» (т.е. 0.01%).
• Например, вы открыли депозит на 10 тыс. рублей под 20%, и не заметили пункт про максимальную сумму равную х10 от суммы открытия. Прошло пару дней/недель/месяцев и вы приносите 1 млн. Пополняете депозит и счастливо живете до окончания его срока. А в конце видете, что вам начислили % гораздо меньше, чем вы считали. На все тот же немой вопрос. Сотрудник вам говорит «так вот же пункт про «максимальную сумму». В вашем случае это 10х10 = 100 тыс рублей. На них мы вам честно начисляли % по ставке 20%, а вот на оставшиеся 910 тыс мы вам давали 0.01%»
3. Самый трешевый вариант: банк оставляет за собой право изменить ставку по депозиту при определенных «неблагоприятных» условиях. Под них можно подогнать все что угодно. Тут только суд. И не факт что он закончится в вашу пользу.
Доп опции:
Пополнение:
1. «максимальная сумма» депозита (про нее было в разделе про сатвку)
• может привести к тому, что вопрос о целесообразности пополнения отпадет.
2. Ограничение на сроки пополнения.
• Открыв депозит на год, вы можете с удивлением через полгода узнать, что больше вы его пополнять не можете, т.к. в договоре есть пункт, что пополнять депозит запрещено менее чем за 6 месяцев до окончания. В зависимости от базового срока, мораторий на пополнение может вводиться в в срок 3-12 мес до даты окончания депозита.
3. Минимальная сумма пополнения.
• Как правило, тут не жестят, но если банк из сомнительных, то у вас есть шанс увидеть в договоре, минимальную сумму для пополнения от 100 тыс рублей и выше.
4. Советы сотрудников.
• Вам могут посоветовать открыть вместо депозита без доп. опций – пополняемый. Ставка по пополняемому, как правило, ниже. Вас мотивируют тем, что «Ставки снизят. А вы сможете пополнить этот». Сама идея неплоха, но обратите внимание на первые 3 пункта выше. И адекватно решите, а будете ли вы его реально пополнять? Многие клиенты вообще не пополняют такие депозиты за весь срок ни разу, либо очень редко и на малые суммы.
Снятие:
1. Неснижаемый остаток.
• По ошибке или незнанию сотрудник (или вы в Онлайн) может вместо желаемого минимального остатка в 30 тыс, указать 700 тыс или 1,5 млн. Либо наоборот, вместо 1,5 млн поставить 30 тыс. В первом случае это приведет к тому, что вам возможно придется закрывать депозит досрочно и терять %, во втором к тому, что вы получите меньше % по итогам работы депозита. Проблема в том, что в таких договорах ставки приводятся в виде таблицы, и могут быть не прописаны строго под ваш случай. Так что вам стоит обратить отдельное внимание на графу «неснижаемый остаток» .
2. Минимальная сумма расходной операции.
• У вас есть шанс увидеть так же как с пополнением сумму в 100 и более тыс. И вроде вам и надо всего 50 снять, но либо снимаем 100, и оставшиеся 50 мы назад внести не сможем из за п. 3 в Пополнении, либо ничего не снимать и искать деньги в другом месте. В любом случае неприятно.
Способ начисления %:
Я бы выделил 3 типа:
1. Капитализация: начисленные вам % присоединяются к основной сумме и на них так же начинают начислять %.
• Итоговая доходность становится выше. На дистанции (чем больше срок) тем более заметна разница. Обращайте на это внимание, сравнивая депозит. Депозит с меньшей ставкой, но с возможностью капитализации может оказаться для вас выгоднее чем, депозит с более высокой ставкой, но без такой опции.
2. Начисление % на счет/карту:
• Доходность соответствует ставке в договоре. % капают на отдельный счет и вы можете ими пользоваться. Учитывайте, если вы тратите %, что инфляция беспощадна и потихоньку обесценивает основную сумму. Итоговый доход меньше чем с капитализацией. При досрочном закрытии, получите сумму меньше чем ту, которую внесли, т.к. банк компенсирует из нее уже выплаченные вам %, которые вы могли потратить (если в условиях досрочного расторжения не описан другой механизм).
3. % в конце срока:
• Если депозит отлежит весь срок – вам заплатят %, такие же как в начислении на счет/карту но сразу все. Банку выгоднее всего, т.к. у вас нет шанса забрать % из его оборота до конца срока. А при досрочном закрытии, вероятно, получите только основную сумму (если в условиях досрочного расторжения не описан другой механизм).
Окончание депозита:
1. По сроку. (ваш депозит отлежал весь срок)
• Его пролонгируют на каких-либо условиях (прописаны в договоре, как правило, на условиях на дату окончания, но могут и строго прописать ставку). Здесь есть риск, что такого депозита может уже не быть в официальной линейке, и тогда вы получите «вроде как депозит» но со ставкой 0.01% или заметно более низкой, чем на данный момент. Банк любит забывчивых клиентов. Всегда по окончании депозита контролируйте данный момент, если не планируете его забирать.
• Его закроют без вашего участия на текущий счет или переведут на «До востребования» (0.01%). Вот тут вам точно лучше не забывать про него.
2. Досрочное закрытие ( вам потребовались деньги раньше чем закончился срок депозита):
• Вы можете либо потерять все %, либо получить некоторую их часть, если депозит пролежал дольше некоторого прописанного в договоре срока (обычно 6 мес), либо получить все % до даты закрытия (что большая редкость). Спрашивайте об этом при оформлении.
Немного про АСВ (агентство по страхованию вкладов):
На данный момент сумма страховки составляет 1,4 млн. Это значит, что вам суммарно гарантированно выплатят до 1,4 млн, не зависимо от такого находились ваши деньги на счете/карте/депозите. Данным моментом стоит пользоваться, если для вас цель – максимальный доход и вы готовы к тому, что ваш банк может прожить меньше чем вам хотелось бы. По этому выбирайте в таких банках депозиты с капитализацией и как можно более частым начислением %. В случае банкротства вам вернут не только ваши деньги, но и уже начисленные % по депозиту. Учтите что последнее время участились случае вывода банками депозитов за основной баланс. В таких случаях они не подают данные по части депозитов в АСВ и в реестрах вкладчиков при выплатах данные вклады не фигурируют. Ситуация очень не приятная. По опыту моих друзей могу сказать, что через суд вклады в реестры добавили. Всегда сохраняйте не только договор по вкладу, но и платежку о перечислении денег на этот вклад. В суде это очень помогло.
По некоторым данным, можно получить % даже если вклад был с начислением % в конце срока. Но в реестрах изначально данных сумм нет, и этот вопрос если и решается то либо через АСВ по несогласию с суммой выплаты, либо в судебном порядке. В моей практике подобного не было, извините.
P/s. буду рад комментариям и советам по приданию тексту лучшей читаемости.