Как трейдеры зарабатывают на маржинальной торговле? Выгодно ли это и какие есть риски? На каких платформах доступны инструменты для маржинальной торговли? В этой статье приведем примеры и покажем, какие биржи на данный момент имеют наиболее выгодные условия для маржинальной торговли
Всем привет! Сейчас на рынке большое количество инструментов, которые помогают зарабатывать на акциях или криптовалютах. В этой статье хочу поговорить об одном из них, а именно о маржинальной торговле. Среди моих знакомых, кто торгует уже более 5-8 лет, от других трейдеров да и просто в интернете много разногласий: кто-то считает маржинальную торговлю быстрым способом спустить деньги, а кто-то хорошо на этом зарабатывает.
Я отношусь ко второму типу людей и считаю, что это отличный инструмент для приумножения своего капитала. НО главное подходить к этому грамотно: изучить, как именно работает маржинальная торговля и какие риски могут быть, на каких биржах и с какими плечами торговать. В первую очередь, вы не должны подходить к этому, как к легкому и быстрому способу заработать, а иначе сразу будете обречены на крах.
В этой статье подготовил для вас краткий гайд: разберем, что такое маржинальная торговля на конкретных примерах, покажем риски и преимущества, а также поделюсь списком бирж, которые в разное время использовал сам и где предлагают наиболее оптимальные условия как для начинающих трейдеров с небольшим депозитом, так и для опытных инвесторов.
Что такое маржинальная торговля? Как это работает?
Маржинальная торговля означает торговлю с использованием кредитного плеча на бирже. В этом случае вы занимаете деньги у биржи, чтобы увеличить свой капитал и занимать позиции, превышающие те, которые вы могли бы занять, имея только свой капитал.
Когда цена активов растет, маржинальная торговля позволяет инвесторам использовать кредитное плечо для увеличения прибыли. Однако при падении цен потери растут гораздо быстрее.
Приведем пример:
Костя владеет 1 000 акций компании XYZ Inc. и хотел бы купить еще 500. Вместо того чтобы использовать собственные денежные средства для покупки дополнительных акций, он решает взять кредит у своего брокера, используя свои первоначальные 1000 акций в качестве залога по кредиту.
На свой маржинальный счет Костя покупает 500 акций XYZ Inc. по цене 50 долл. за акцию.
И здесь могут быть 2 исхода:
Маржинальная торговля длинными и короткими позициями
Для начала вы можете сделать ставку на то, что цена пойдет в любом направлении, открыв короткую или длинную позицию:
Короткая позиция: ставите на то, что цена упадет. Для этого вы берете актив по его текущей цене, чтобы выкупить, когда он упадет, и получить прибыль.
Допустим, вы думаете, что акции условной компании, которые торгуются по $50, вот-вот упадут в цене до $40. При этом самих акций на руках у вас нет. Вы можете взять их под заем у брокера, а он, в свою очередь, продаст ценные бумаги на рынке по $50. Далее нужно подождать, пока стоимость данных акций снизится и купить их. В момент сделки ценные бумаги будут возвращены брокеру по актуальной цене, а вы получите прибыль в размере $10 от каждой акции (разница между ценой продажи и ценой покупки актива).
Длинная позиция: ставите на рост цены. Для этого вы берете актив по текущей цене, чтобы продать, когда цена вырастет, и получить прибыль.
Пример: К примеру, вы хотите купить акции на сумму в размере $1000. При этом вы предполагаете, что через несколько дней ценные бумаги подорожают на 10%, до $1100. Тогда вы сможете продать эти акции и получить от сделки прибыль в размере $100. Если бы вы использовали режим маржинальной торговли и взяли у брокера еще $1000 на покупку выбранных акций, в сумме вложив в них $2000, то ваша доход от их продажи без учета комиссий составил бы $200, то есть, в два раза больше.
Коэффициенты кредитного плеча
Маржинальная торговля может быть 2x, 10x, 25x, 100x и т.д. На разных биржах она может быть разной, а некоторые биржи вообще ее не поддерживают. Другие могут специально назначать кредитные плечи для рынков, чтобы контролировать систему и связанные с ней факторы риска.
Торговля с маржой помогает увеличить прибыль. Предположим, вы входите в сделку с кредитным плечом 2х и получаете 25%-ный рост от своей входной позиции; ваша прибыль составит 2 раза по 25%, то есть 50%.
Если бы вы использовали кредитное плечо 100х, ваша прибыль составила бы 100 раз по 25%, то есть 2 500%. Точно так же вы можете потерять свой капитал более быстрыми темпами, если сделка пойдет не в вашу пользу.
Плюсы и минусы маржинальной торговли
Преимущества:
возможность открывать более крупные позиции, а также инвестировать в акции, которые имеют высокую цену.
доступ к марже позволяет увеличить норму прибыли на вложенные деньги. При наличии маржи даже небольшой счет, находящийся в руках человека, знающего свое дело, может быстро расти - разумеется, при правильной стратегии и управлении рисками.
Риски:
возможность как увеличения прибыли, так и увеличения убытков
усложнение получения прибыли от сделок из-за процентных ставок
вероятность принудительной ликвидации позиций.
Что хочу отметить: не дожидайтесь принудительного закрытия позиций (маржин-колл), старайтесь самостоятельно и своевременно закрывать убыточные сделки, чтобы не допустить еще большего убытка
И не забывайте, что маржа позволяет вложить больше сил в работающие стратегии и методы. Если вы еще не разобрались в этом, то маржа ничего вам не даст - единственный разумный способ использовать маржу - это усилить то, что уже опробовано и проверено.
Биржи для маржинальной торговли
Теперь, когда мы знаем, что такое маржинальная торговля, перейдем к рассмотрению бирж, которые я выделил. Это мой личный список, поэтому здесь будут указаны площадки, на которых я уже торговал. Не буду расписывать детальную информацию по каждой из платформ, но выделю основные критерии, которые важны для любого трейдера: безопасность, широкий выбор активов и инструменты, комиссии. И рекомендую проверять все упомянутые площадки - протестируйте, сравните и сможете найти наиболее подходящий для себя вариант.
1.UTEX
На первом место ставлю не Binance или Bybit, а именно UTEX. И сейчас вы поймете почему. Биржа Utex на рынке с 2020, успешно прошла проверку на скам десятком вводов/выводов, поэтому считаю уместным о ней написать. Простой интерфейс, несколько режимов торговли: простой и расширенный - отлично подойдет как для новичков, так и профи. В первом интерфейсе нет лишней информации, просто выбираете направление, смотрите график и открывает рыночный ордер на покупку или продажу. Второй уже представляет собой классический терминал со стаканом цен, ордерами разного типа (лимит, маркет, стоп) и т.д.
Доступны инструменты для маржинальной и спотовой торговли. Доступна маржинальная торговля криптовалютой к USDT с плечом 30х. И что самое интересное: возможность торговли акциями американских компаний с плечом х30 в паре к USDT без каких-либо ограничений и с низкими комиссиями. Это просто must have для тех, кто торгует на 2 рынка, трейдеры меня поймут. Удобно переливать капитал из крипты в рынок акций и наоборот. Шорт-лист из более 9000 акций (от Apple, NVidia, Tesla до классических S&P500) и около 50 криптовалют, то есть почти каждый инструмент можно взять как в лонг, так и в шорт. Это большой плюс: можете торговать на коротких позициях, например, в момент падения рынка.
По сравнению с другими биржами, она взимает низкие торговые комиссии (есть свой токен UTT, который позволяет снизить комиссию на 50% - до 0,1%). Предупреждение о спреде, функция защиты цены. Выгодные условия для рефералов - возможность получать до 30-50% со всех сделок ваших рефералов. Это одни из лучших условий на рынке.
2. Bybit
Прозрачная и эффективная криптовалютная биржа. На Bybit представлены всего четыре торговые пары: BTC/USD, ETH/USD, XRP/USD и EOS/USD, с разным кредитным плечом от 50x до 100x. Трейдеры могут открывать длинные или короткие позиции по монетам. Платформа предлагает 4 основных рынка для торговли, включая спотовую биржу, инверсные бессрочные контракты, бессрочные контракты на USDT и инверсные фьючерсы.
Биржа Bybit не требует прохождения процедуры верификации KYC. Обратите внимание, что гражданам США запрещено регистрироваться на этой платформе, а в случае обнаружения таковых их счета будут заморожены. Еще одним привлекательным моментом для маржинальной торговли на Bybit является конкурентоспособная комиссия за вывод средств - всего 0,0005 BTC, что почти на 40% ниже средней комиссии за вывод средств в мире. Комиссия здесь составляет 0,025% от вашей сделки (для маркет-мейкеров) и 0,075% для маркет-тейкеров.
3. BitMEX
BitMEX поддерживает более десяти различных криптовалют, включая Bitcoin, который является базовой валютой платформы, USDT, Bitcoins Cash, Ethereum и Litecoin. BitMEX принимает только депозиты в биткойнах и предлагает максимальное кредитное плечо 100x. Биржа не предназначена для новичков и ориентирована в основном на экспертов. В настоящее время биржа предлагает маржинальную торговлю шестью криптовалютами, наиболее известными из которых являются Bitcoin с кредитным плечом 100х и Ethereum с кредитным плечом 50х.
BitMEX предлагает расширенные типы ордеров, такие как трейлинг и лимитирование. Кроме того, биржа предоставляет симуляционную торговую среду, в которой можно использовать виртуальные деньги и практиковать виртуальную торговлю перед проведением реальной сделки.
4. Kraken
Kraken предлагает кредитное плечо до 5х на широкий спектр криптовалют, включая Bitcoin, Ethereum и многие другие. Несмотря на то что кредитное плечо Kraken не так велико, как у других платформ, стоит отметить, что меньшее кредитное плечо часто означает меньший риск, что делает его хорошим выбором для трейдеров, придерживающихся более консервативного подхода.
Простой и интуитивно понятный интерфейс, широкий выбор торговых пар - Kraken предлагает для торговли более 50 криптовалют. Что касается безопасности, то Kraken использует целый ряд мер безопасности, включая холодное хранение большей части средств, шифрование данных и двухфакторную аутентификацию. Комиссия от 0,01% до 0,02% при торговле фьючерсами и до 0,26% при спот-торговле, в зависимости от дневного объема торгов.
5. Poloniex
Как первая криптовалютная биржа, предложившая маржинальную торговлю, Poloniex является одной из самых известных в отрасли. Несмотря на то что в последние годы Poloniex несколько утратила свою популярность, бирже удалось значительно увеличить охват рынка благодаря снижению торговых комиссий до 0,2% для маркет-тейкеров и 0,08% для маркет-мейкеров.
Poloniex предлагает более 50 криптовалют, включая все популярные монеты, такие как Bitcoin и Litecoin. В настоящее время максимальное кредитное плечо для маржинальной торговли составляет 2,5x, и это одна из немногих бирж, позволяющих клиентам торговать альткоинами с кредитным плечом. Poloniex взимает с маржинальных кредиторов 15% от заработанного процента, в то время как процентная ставка для заемщиков варьируется для каждого контракта.
Подведем итоги
Маржинальная торговля - не самый безопасный инструмент для инвестирования, особенно для начинающих инвесторов. Но при разумном подходе торговля с использованием кредитного плеча может быть оптимальной для тех, кто хочет увеличить свою прибыль и легко диверсифицировать портфель. Главное - всегда оценивайте риски, не торгуйте с большим плечом и делайте это на безопасных площадках. Свой список бирж, которые использовал я и которые мне понравились, перечислил выше. Если вы, как и я, инвестируете и в акции, и в криптовалюту, по функционалу, кредитному плечу самой оптимальной будет Utex. Советую протестировать все, чтобы понять, какая из бирж соответствует вашим запросам и будет наиболее подходящей для торговли.
Поделитесь в комментариях, занимаетесь ли вы маржинальной торговлей, где и чем торгуете? Буду рад почитать о вашем опыте и если увижу, что эта тема вам интересна, в следующих статьях поделюсь своими кейсами, стратегиями, покажу, что в моем портфеле сейчас и расскажу о своих ошибках. Думаю, это будет полезно. И всем удачной торговли!