Как банки кредиты в деньги превращают (расчет в конце)
На западе давно и активно используют такой инструмент, как секьюритизация, чтобы привлекать финансирование. Кстати, именно этот механизм стал причиной мирового кризиса в 2008 году.
Секьюритизация — это упаковка долговых активов в облигации, которые продаются инвесторам, чтобы те могли заработать на будущих платежах по этим долгам. Это позволяет банку получать дополнительное финансирование, а инвесторам – безопасно инвестировать в различные виды активов.
Чтобы лучше разобраться в предмете, давайте рассмотрим экономику секьюритизации на классическом кейсе с ипотечным кредитованием. Инициатором выступает банк, у которого капитал 1 000 млн рублей. Он выдал весь капитал в виде ипотечных кредитов под 10% годовых. Общая ежегодная прибыль банка = 1 000 млн * 10% = 100 млн рублей.
Однако банк понимает, что может выдать еще ипотечных кредитов на 1 000 млн рублей под 10% годовых, потому что на рынке высокий спрос на этот продукт, но денег больше нет. В этот момент банк должен провести сделку секьюритизации, выпустив облигации на 1 000 млн рублей. Залогом выступят ранее выданными ипотечные кредиты (залог надежный и инвесторы с радостью их купят). Доходность для инвесторов по облигациям составит 7% годовых. При этом у банка останется доход в размере 3% (10% - 7% = 3%).
Далее банк выдает 1 000 млн рублей, которые получил от продажи облигаций в качестве ипотечных кредитов.
Ежегодная прибыль банка от кредитов, участвующих в секьюритизации, = 1 000 млн * (10%-7%) = 30 млн рублей.
Ежегодная прибыль банка от вновь выданных кредитов = 1 000 * 10% = 100 млн рублей.
Общая ежегодная прибыль банка = 100 + 30 = 130 млн рублей
То есть банк увеличил свою ежегодную прибыль за счет сделки секьюритизации на 30%. Секьюритизация является крайне эффективным инструментом привлечения финансирования для микрофинансовых организаций, коллекторских компаний, банков, компаний с большой дебиторской задолженностью и т. д.
https://t.me/+7W2l-l9rRpI4NGQ6 - аналитика по финансам, бизнесу и инвестициям
https://www.instagram.com/den.findir/ - больше интересного в тут
