Частный канал об инвестициях, финансовых рынках и личном капитале.
Более 8 лет в финансах, управлял активами более чем на 20 млрд рублей.
Рассказываю о сложных вещах простым и понятным языком.
https://t.me/buynotsell
Похоже, что черного понедельника не будет, т.к. все раскупили. Разберем подробнее ситуацию на рублевом и валютном долговых рынках.
Несколько новостей.
1. С 01.12 повысят тарифы РЖД. Этот негатив усугубит инфляцию 2024 года, но поможет горизонту 2025 года. Сигнал на то, что ЦБ метит в таргетирование на следующий год и готов все беды оставлять в году текущем.
2. Недельная инфляция составила 0,19%. Во всем виноваты огурцы. Фон скорее негативный, заседание 20 декабря будет интересным.
3. Вероятность ставки ЦБ 23% становится все более очевидной (в резюме ЦБ по ставке прямо говорится о том, что на заседании 01.11 рассматривался вариант с повышение на 300 бп сразу до 22%. Приняли решение сразу не шокировать рынок). Также ЦБ отмечает перегрев в корпоративном секторе. Готов продолжать ужесточать ДКП до момента, пока невосприимчивые к ставке компании не станут более восприимчивыми.
Теперь к деталям.
Активно снижаются доходности по ОФЗ, RGBI уже выше 100.
Источник такого позитива никому неизвестен (допускаю, что в комментариях мне ответят). Вообще ситуация очень сильно напоминает спекуляцию от какого-то крупного проф/непроф участника.
Если брать конкретные примеры, то биды в стакане ОФЗ появились еще в четверг. На выходных, как многим стало известно из СМИ, именно в четверг состоялся звонок Трампа и Путина. Совпадение? Не думаю.
Показательным станет аукцион Минфина. Если он пройдет также тихо, как и предыдущие, то на долговом рынке точно не стоит ждать продолжения позитива. Скорее наоборот.
На валютном долговом рынке происходит еще большая вакханалия. При этом есть сразу несколько оснований полагать, что мы увидим еще большее снижение доходностей:
1. Случилось послабление со стороны ЦБ, в системе появилась дополнительная юаневая ликвидность(достаточно просто посмотреть на юаневую RUSFAR), еще и физиков активно завлекали валютными доходностями. А до октября всем было страшновато.
Например, Газпром-37 вырос в моменте с 68% до 80% (+15% в USD за неделю).
2. Второй важный фактор —объем погашений валютных облигаций в 2025 году. Рынок оценивает его примерно в 10 млрд долларов США (к слову, это четверть всего объема валютных облигаций, который корпоративный сектор никак не сможет восполнить).
3. Доходности по валютным инструментам в один момент могут оказаться даже ниже, чем на внешних рынках. И текущие доходности 10%+ в Газпроме-34 и 37 могут через пару месяцев оказаться подарком.
*** На российском рынке помимо классических рублевых инструментов есть еще и квазивалютные, которые позволяют заработать на ослаблении рубля без инфраструктуры рисков. Имя им - замещающие (или локальные валютные) облигации.
Они номинированы в иностранной валюте, но все расчёты происходят в рублях по курсу ЦБ на дату выплаты.
Например, я покупаю замещающую облигацию номиналом $1000, цена облигации 100% (для удобства). По курсу ЦБ на 09.11 заплачу за нее 97 833,50 рублей (курс ЦБ 97,8335).
Если через месяц я решу ее продать за те же 100%, но курс вырастет до 101 рубля, то получу уже 101 000 рублей.
На Московской бирже можно найти 69 выпусков замещающих бумаг от 21 компании. Среди них — «Газпром», ЛУКОЙЛ, «Совкомфлот», «Металлоинвест», Т-Банк, «Борец», «ФосАгро», ГТЛК, НЛМК, «Норникель», Совкомбанк, Альфа-Банк и другие. Общая сумма этих бумаг эквивалентна 23,1 миллиарда долларов.
Для россиян, которые хотят диверсифицировать портфель от валютных рисков, интереснее выглядят среднесрочные бумаги со сроком к погашению через два-три года.
Топ-10 валютных облигаций с наибольшей доходностью
Критерии выборки: надежный рейтинг, доходность в валюте близкая к 10%, известные имена.
Российская государственная вертикально интегрированная компания, владелец инфраструктуры общего пользования и крупнейший перевозчик российской сети железных дорог. Образовано в 2003 году на базе Министерства путей сообщения России. 100 % акций принадлежат Правительству России.
2. ГТЛК, выпуск ЗО27-Д (ГТЛК ЗО27Д) ISIN: RU000A107B43 Дата погашения: 10.03.2027 Минимальный лот: $1000 Доходность: 16,07% Купон: 4,65% годовых ($23,25) Цена облигации: 79,3502% Рейтинг: компании — АКРА АA- (RU), рейтинг выпуска — АКРА АА- (RU)
Российская металлургическая компания, крупнейший российский производитель труб, входит в тройку лидеров мирового трубного бизнеса.
4. Московский кредитный банк, ЗО-2026-01 (МКБ ЗО26-1) ISIN: RU000A107R03 Дата погашения: 21.01.2026 Минимальный лот: €1000 Доходность: 15,04% Купон: 3,1% годовых (€31) Цена облигации: 87,7% Рейтинг: компании — АКРА А+ (RU), Эксперт РА» ruA+, рейтинг выпуска — АКРА А+ (RU)
Негосударственный публичный банк, осуществляющий коммерческую деятельность в 22 регионах Центрального, Приволжского, Северо-Западного и Уральского федеральных округов России. Включён Банком России в перечень системно значимых кредитных организаций.
9. АЛРОСА, выпуск ЗО27-Д (АЛРОCЗ027Д) ISIN: RU000A108TV3 Дата погашения: 25.06.2027 Дата оферты-call: 25.03.2027 Минимальный лот: $1000 Доходность: 9,8% Купон: 3,1% годовых ($15,5) Цена облигации: 85,9979% Рейтинг: компании — АКРА АAA (RU), Эксперт РА» ruAAА
Российская группа алмазодобывающих компаний, занимающая лидирующую позицию в мире по объёму добычи алмазов. Корпорация занимается разведкой месторождений, добычей, обработкой и продажей алмазного сырья.
10. ЛУКОЙЛ, выпуск ЗО-26 (ЛУКОЙЛ 26) ISIN: RU000A1059N9 Дата погашения: 02.11.2026 Дата оферты-call: 02.05.2025 Минимальный лот: $1000 Доходность: 9,34% Купон: 4,75% годовых ($23,75) Цена облигации: 91,6398% Рейтинг: компании — АКРА АAA (RU), Эксперт РА» ruAAА
ПАО «Лукойл» — российская нефтяная компания. Официальное название — ПАО «Нефтяная компания „Лукойл“» Наименование компании происходит от первых букв названий городов нефтяников и слова «ойл». Вторая после «Газпрома» по объёмам выручки компания в России.
***
Захотите поддержать - лучшим способом станут ваши плюсы (минусы-то теперь остались в прошлом).
Также веду канал https://t.me/buynotsell в Telegram, где разбираю новости финансов (и не только). Очень удобная штука на случай бана (ну вы поняли).
Делюсь впечатлениями о поездке на другой конец мира, откуда вернулся буквально на этой неделе.
За последние 3 года купаться доводилось только в душе, поэтому очень хотелось наконец оказаться в теплой соленой воде.
Вводные: наличие визы в США, 18 дней отпуска и билеты Сан-Франциско - Гонолулу, купленные за мили с доплатой всего в $5 в одну сторону на человека.
Для понимания, где находятся Гавайи (США). Большинству из нас эти острова известны событиями Второй Мировой войны, а именно японской атакой на американский Перл-Харбор.
3800 км до ближайшей большой земли
Дорога заняла больше суток. Летели по маршруту:
Москва - Доха (6 часов)
Доха - Сан-Франциско (16,5 часов)
Сан-Франциско - Гавайи (6 часов)
Мост Золотые ворота - символ Сан-Франциско, известный многим по сериалу Зачарованные
Было несколько дней перед перелетом из Сан-Франциско на Гавайи, в течение которых мы успели съездить в сам город и посетить несколько интересных мест в окрестностях.
Трамваи - максимально туристический транспорт и еще один символ Сан-Франциско
В университете Стэнфорд
Встречали закат у океана
Дальше последовал 6-часовой перелет на Гавайи.
Оказавшись на месте, первым делом побежали на главный туристический пляж - Вайкики-бич.
Шорты я, естественно, забыл в номере, поэтому купание в океане пришлось отложить до следующего дня.
Пляж очень чистый, многолюдный, с белым мелким песком.
Алушта, Сочи и Коктебель в одном флаконе
Поскольку на острове много всего интересного, взяли в аренду на 9 дней Jeep Wrangler Sahara. Аренда обошлась в $440 с учетом налога.
На северной части острова
Отель забронировали в Гонолулу, поскольку отсюда было удобно ездить во все части острова.
9 ночей в отеле обошлись в $1700 (причем это один из самых дешевых вариантов для проживания в этом городе), за парковку - еще $90 (по $10 за сутки).
Вид из отеля в Гонолулу
Бегло изучив все сохраненные заранее точки на гугл-картах поняли, что уйдет вечность на посещение каждой из них, поэтому просто поехали по дороге вдоль юга острова, останавливаясь по желанию.
Пляжей на острове огромное множество, но вот купаться было комфортно далеко не везде. Причина тому - огромные волны, которые являются магнитом для серферов.
Волны высотой в 2 метра и сильное течение - то, что ждет на многих непопулярных пляжах
Без преувеличения, в дороге вдоль океана можно провести весь день, потому что количества красивых мест для остановок не счесть.
Можно примерно оценить высоту волн и понять, почему на пляже нет купальщиков :)
Каждый вечер старались успеть вернуться до заката, чтобы полюбоваться видами.
Работает моя двунога
А тут уже тринога работает на нас
Довольно скоро было принято решение обзавестись колоритной "гавайкой", чтобы уж наверняка выглядеть как классический турист.
Если говорить про отношение к россиянам, то оно более чем лояльное. Конфликтов из близко не было.
Заполнился только диалог на пляже с канадцем, который очень удивился, что русских выпускают из страны. Это все, что нужно знать о контексте в местных СМИ :)
Жест Джамбо еще нужно потренировать
Отдельного внимания, конечно, заслуживает еда в США. Во-первых, ее очень много. В буквальном смысле - зачастую можно заказывать одну порцию на двоих.
Во-вторых, это довольно затратно. Средний обед редко выходил дешевле $30-40.
Поэтому иногда мы предпочитали брать порцию риса и креветок за $14 в местном фастфуде на двоих с женой.
Плотно подсел на бургеры, на третий день уже не мог на них даже смотреть
Здесь также популярны фургончики с едой, где готовят свежие креветки в различных соусах. Вкуснее всего оказались чесночные.
Выглядят эти фургоны, возможно, не очень эстетично, но длинные очереди и вкусная еда - стандарт.
Фургон расписан именами и пожеланиями туристов
В один из дней отправились на северную часть острова.
Известна она многим тем, что именно на здешних пляжах снимались первые сезоны сериала Lost.
Где-то здесь раньше были места съемок (домов на тот момент еще не было). Приходилось даже засыпать песком часть дороги, чтобы увеличить площадь съемок.
Каких только почтовых ящиков мы здесь не видели
На острове много животных и птиц, в особенности - куриц. Здесь они свободно перемещаются в любых возможных местах, даже в горах.
Сфоткал твоих бывших
Заезжали на плантацию орехов макадамия (которые считаются самым дорогим и одновременно самым калорийным орехом в мире).
А еще впервые увидел, как растет кофе.
Раньше я думал, что кофе растет в офисной кофемашине
Но лично для меня, не считая океана, самыми красивыми видами были зеленые стены вулканов.
В этом парке, кстати, снимали некоторые сцены для Парка Юрского периода.
Вообще не удивила бы здесь торчащая голова диплодока
Еще именно здесь находится знаменитая Дорога в небо. Она долгие годы закрыта для посещения туристов (из-за опасности пролегающего через горы маршрута), а за незаконное проникновение следует штраф и тюремный срок. Опыт был бы интересный, но как-нибудь в другой раз, когда захочу написать пост о тюрьмах США.
Природа в целом - отдельная история. Пикабу позволяет разместить не более 30 фото, но одних только деревьев и вулканов в телефоне на несколько сотен постов.
Всю неделю меня дразнили не только яркие серфы, но еще и катающиеся недалеко от берега серферы. В итоге и я решился.
Это был единственный раз, когда между "я" и "серф" можно добавить слово "стою".
Первый опыт получился интересным, но большую часть времени я провел под доской в воде. И сделал бесплатную эпиляцию груди благодаря бесчисленным карабканьям обратно на доску.
Многие туристы отводят время для посещения Перл-Харбора. Но несколько лет назад мы там уже бывали, поэтому не стали заезжать + прогулка и поездка к затонувшей Аризоне отняла бы пол дня.
Но зато по пути была частичка Японии, на которую времени уже было не жалко.
Гавайский храм является точной копией знаменитого храма в Киото
Если подводить общий итог: было тепло, вкусно, красиво, насыщенно и интересно.
Помимо впечатлений на год вперед, с острова мы увезли немного сувениров и пару лишних килограмм (иначе с местными кафе и ресторанами было невозможно).
Обратный путь лежит уже через Лос-Анджелес.
Там мы встретились с друзьями и катались вдоль океана на машине.
Решил оставить местный пляж в памяти как место, где скопировал знаменитый мем из интернетов (в рабочих чатах пригодится).
Путь в Москву снова был через Доху, где мы выбрали трансфер длиной почти в сутки, поэтому могли немного погулять по городу.
Прогулка далась очень сложно из-за палящего солнца и жары. Сама Доха многим должна была стать известна совсем недавно - именно здесь проходил Чемпионат мира по футболу 2022 года. Видно, что есть вся необходимая инфраструктура, и ранее закрытая страна была доведена до блеска, но пустые улицы и полное отсутствие туристов говорят о том, что до второго Дубая пока далековато.
Такой получилась наша поездка через половину мира.
Пишите ваши вопросы в комментариях - все их читаю и буду рад ответить на каждый.
***
Захотите поддержать - лучшим способом станут ваши плюсы (минусы-то теперь остались в прошлом).
Также веду канал https://t.me/buynotsell в Telegram, где разбираю новости финансов (и не только). Очень удобная штука на случай бана (ну вы поняли).
Американский бизнесмен Илон Маск выразил мнение, что конфликт на Украине скоро завершится благодаря плану Дональда Трампа.
"Бессмысленные убийства скоро прекратятся. Время для подстрекателей-спекулянтов истекло", - написал Маск в соцсети X, комментируя публикацию о планах Трампа по Украине.
Ранее газета Wall Street Journal сообщила, что советники Трампа предложили заморозить конфликт, создать демилитаризованную зону вдоль фронта и предоставить новое оружие в обмен на обязательство Киева не вступать в НАТО.
Трамп ранее говорил о своей способности разрешить конфликт на Украине через переговоры и даже заявлял, что может решить проблему за один день. Кроме того, Трамп неоднократно критиковал подход США к конфликту и выражал недовольство действиями Зеленского, называя его "торгашом", чьи визиты всегда заканчиваются многомиллиардной помощью из США.
Однако следует учитывать, что обещания осуществить мир за 24 часа звучат привлекательно, но есть несколько факторов, которые могут сделать эти слова бессмысленными.
Первая причина. Как и в 2016 году, окружение действующего президента ищет способы осложнить Трампу ситуацию. Например, Байден недавно выделил Украине пакет помощи в 6 миллиардов долларов, который должен быть реализован до января, когда он покинет свой пост. Учитывая, что Трамп не сумел избавиться от ограничений в свой первый срок, он может столкнуться с теми же трудностями и сейчас.
Вторая причина заключается в том, что Трампу придется полагаться на других людей. Несмотря на его репутацию, он не сможет самостоятельно управлять всеми направлениями и будет вынужден делегировать полномочия. По информации от источников в команде Трампа, одним из кандидатов на пост министра обороны может стать бывший госсекретарь Майк Помпео, который известен своей жесткой позицией по отношению к России. Также одним из кандидатов на пост госсекретаря является Ричард Гренелл, бывший посол в Германии, который активно давил на немецкие власти и угрожал введением санкций. Его стиль работы предполагает, что давление на Россию может только усилиться.
Третья причина: миф о дружелюбии Трампа к России не соответствует действительности. Он не раз осуждал действия России в Украине. Возможно, Трамп предложит России какую-то сделку, которую будет считать выдержкой щедрости, уверенный, что Путин мгновенно согласится, даже если интересы России будут игнорироваться. Более того, согласно утечкам информации, он уже планирует усиление конфликтной ситуации на Украине в начале своего срока, чтобы начать переговоры с "более сильной позицией", что соответствует его стилю.
Российское руководство неоднократно подчеркивало готовность к сотрудничеству с Трампом и веру в его искренность, однако на любые уступки ради "друга Дональда" идти не планирует, так как Россия четко определила свои цели в специальной военной операции и намерена их достичь, независимо от обстоятельств. Это может привести к тому, что отказ России от компромиссов будет воспринят Трампом как личное оскорбление и угроза его имиджу всесильного миротворца, что, в свою очередь, только приведет к ужесточению антироссийских санкций и увеличению поддержки Киева.
***
Захотите поддержать - лучшим способом станут ваши плюсы (минусы-то теперь остались в прошлом).
Также веду канал https://t.me/buynotsell в Telegram, где разбираю новости финансов (и не только). Очень удобная штука на случай бана (ну вы поняли).
Одной из самых неоднозначных для меня тем в вопросе обслуживания являются чаевые. Интересно то, что где-то оставлять небольшую плату является нормой, а в каких-то странах воспринимается как личное оскорбление.
Считается, что культура чаевых зародилась в Европе, где хозяин мог дать своему слуге небольшую плату за хорошо выполненную работу. Эта традиция постепенно перекочевала в общественные заведения – знаменитая надпись TIP уже красовалась в пабах и кофейнях, а расшифровывалась как «To Insure Promptitude» или «Для обеспечения своевременности».
Со временем в Европе чаевые начали терять свою популярность вместе с щедростью американских туристов: последние давали “на чай” так много денег, что испортили обслуживающий персонал, который начал закатывать истерики из-за маленьких чаевых. Зато это не помешало перекочевать традиции через океан.
Новая привычка приживалась тяжело: профсоюзы в США жаловались на зависимость сотрудников от настроения клиентов, а владельцы бизнеса опасались, что необходимость дополнительной оплаты отпугивает посетителей.
В начале ХХ века в нескольких американских штатах и вовсе дача чаевых была объявлена незаконной практикой и наказывалась штрафами, а в одном из штатов и вовсе все могло закончиться теремным заключением. Но из-за повсеместного игнорирования этих правил законы были отменены довольно скоро.
Как принято в России
В России существует внегласное правило, что на чай принято оставлять примерно 10% от суммы чека. И если раньше мы могли дополнительно заплатить только в кафе или ресторане, то с недавних пор такой дополнительный пункт в счете начал появляться и в такси, и службах доставки и сфере красоты. Кстати, в отличии от ряда стран, в России включать чаевые в одностороннем порядке в итоговый счет запрещено.
Как там у этих, заграницей
В Европе и Латинской Америке действуют схожие принципы, что и в России. Считается нормой оставить несколько евро таксистам, горничным и носильщикам. Но в нескольких европейских странах (например, в Бельгии и Великобритании) включение чаевых в итоговый счет в формате обязательного сбора является стандартной практикой.
Как обычно выделились США, где нормой считается оставлять порядка 20% чаевых абсолютно во всех сферах обслуживания. Кроме уже включенных в счет сумм за сервис, персонал будет ожидать дополнительных 10%. Отсутствие чаевых может закончиться разговором с менеджером заведения (на предмет того, что не понравилось гостю), а в некоторых случаях и вовсе могут вызвать полицию.
"Свежий" счет из заведения в США, где рекомендуемые чаевые находятся в диапазоне от 18 до 22%
Причина такого феномена абсурдная и кроется в законе. Федеральный закон устанавливает минимальную сумму оплаты для сотрудников, скажем, в $2, в то время как минимальный размер оплаты не может быть ниже $7 – логика в том, что эта разница будет покрываться за счет выплат от гостей и посетителей. А если гости оказались жлобами, то не будет лишним вызвать борцов против Джорджа Флойда.
Где спастись от чаевых
Для всех тех, кого триггерит от необходимости платить сверх счета, подойдут азиатские страны, где эта традиция не прижилась. Дополнительные деньги в Китае, Южной Корее или Японии могут быть восприняты как неуместный и даже оскорбительный жест из-за особенностей культуры.
Лично для меня норма оставлять чаевые во многом является абсурдной и её в чем-то даже можно сравнить с налогом на роскошь: плата, которую необходимо оставить официанту за бутылку вина ценой в 50 тысяч рублей и 2 тысячи рублей разная, а физические действия ничем отличаться не будут.
Не думаю, что подобная система нравится и сотрудникам, которые вынуждены зачастую терпеть грубость и оскорбления от клиентов ради возможной финансовой благодарности.
***
Захотите поддержать - лучшим способом станут ваши плюсы (минусы-то теперь остались в прошлом).
Также веду канал https://t.me/buynotsell в Telegram, где разбираю новости финансов (и не только). Очень удобная штука на случай бана (ну вы поняли).
Еще накануне победы Трампа на президентских выборах в России началось ликование, особенно на фондовом рынке. Главные ожидания российских инвесторов связаны с разблокировкой замороженных из-за СВО валютных активов, которые оцениваются в 5,7 трлн рублей!
Трамп в своей предвыборной кампании неоднократно повторял, что способен остановить военные действия на Украине за 24 часа. Кроме того, смена политического режима дает надежды на возможное смягчение санкций в отношении российского финансового сектора.
В западных СМИ эту тему также активно обсуждают: газета FT выпустила статью с броским заголовком: "Make IMOEX Great Again".
Довольно наглядно выглядит и график главного российского индекса акций - Индекса Мосбиржи, который за неделю вырос почти на 6%:
На мой взгляд, возвращение к власти Трампа, к сожалению для нас, никак не повлияет на процесс разблокировки замороженных активов.
Важно уметь отделять друг от друга 2 процесса: завершение активных боевых действий и снятие санкций. Если в первое верится все больше, то второе находится на грани фантастики.
Дело в том, что санкции вводились не только со стороны США (Трамп не может одним своим указом снять санкции, для этого будет необходимо разрешение Конгресса США, что тоже выглядит проблематичной практикой), но и со стороны ЕС - именно на балансе Евроклир, к слову, как раз и находятся замороженные активы частных инвесторов. Так что стоит умерить позитивный пыл.
Поэтому одного желания нового американского лидера будет мало. И не стоит забывать, что во время своего президентского срока лично Трамп вводил в отношении России немало санкций.
Уверен, что в первые полгода точно не стоит ждать каких-то потеплений в отношении взаимоотношений с России. Трампу предстоит сосредоточиться на реализации своих президентских обещаний, в число которых забота о благосостоянии россиян точно не входит.
***
Захотите поддержать - лучшим способом станут ваши плюсы (минусы-то теперь остались в прошлом).
Также веду канал https://t.me/buynotsell в Telegram, где разбираю новости финансов (и не только). Очень удобная штука на случай бана (ну вы поняли).
Выборы президента в США закончились, а вот цифры считать не перестали.
И если с голосами за Трампа уже все понятно и даже у его политических оппонентов нет возражений по поводу итогов, то посчитать другие цифры будет довольно занимательно.
Победа Дональда Трампа позволила десяти богатейшим людям планеты стать богаче сразу на 63,5 млрд долларов США (нужно понимать, что прибыль свою они зафиксировать никак не смогут, т.к. состояние оценивается в акциях, но порядок цифр впечатляет).
Больше всего за день заработали Илон Маск (+26,5 млрд долларов), Ларри Эллисон (руководитель IT-гиганта Oracle заработал 9,88 млрд долларов) и Уоррен Баффет (легенда финансового мира стала богаче на 7,58 млрд долларов).
Такой результат в случае с Маском, уверен, никого удивлять не должен - предприниматель вел предвыборную кампанию Трампа. Последний и вовсе пообещал дать Маску официальную должность в комиссии по эффективности правительства.
Можно с уверенностью сказать, что инвестиции Маска в 130 млн долларов в предвыборную кампанию Трампа полностью оправдались.
Нельзя не отметить и звон кошелька основателя криптобиржи Binance Чанпэн Чжао - его капитал за день увеличился на скромные 12,1 млрд долларов, то есть более чем на треть.
***
Захотите поддержать - лучшим способом станут ваши плюсы (минусы-то теперь остались в прошлом).
Также веду канал https://t.me/buynotsell в Telegram, где разбираю новости финансов (и не только). Очень удобная штука на случай бана (ну вы поняли).
Популярными темами для обсуждения на кухне исторически являются курс доллара, проблемы российского футбола и беды в США.
С недавних пор добавилась еще и тема роста цен на недвижимость, который нельзя объяснить ничем другим, кроме как мировым заговором против россиян.
К ликованию многих, по застройщикам тоже нанесли серьезный удар (да еще и какой). Поговорим об этом и о том, как я на этом пытаюсь заработать (раз уж на квартиру не получилось).
***
За последние несколько дней облигации ГК Самолет неприлично потеряли в цене (акции и вовсе с начала текущего года обвалились в цене на 69%).
Базовых причин такого снижения несколько:
1️⃣ Перенасыщенность рынка облигаций. Сейчас у инвесторов огромный выбор бумаг с доходностью к погашению на уровне 25-30%, поэтому происходит переток в более надежные сектора.
2️⃣ Риски дефолтов. Растет ключевая ставка, а значит обеспечивать свои кредитные портфели становится все сложнее. Масла в огонь на днях добавила директор департамента финансовой стабильности Елизавета Данилова, назвав вероятную волну банкротств "благом для экономики".
3️⃣ Переход в консервативные инструменты. Депозиты с текущими ставками и фонды денежного рынка не только понятнее, но и стабильнее для большинства инвесторов.
В октябре стало известно, что из состава акционеров ГК Самолет вышли миллиардер Год Нисанов (не путать с Кварталом Митсубиши) и структуры группы «Киевская площадь».
А вчера паники добавили новости о том, что свою долю в 31,6% планирует продать еще и крупнейший акционер группы. Связано это (по слухам) с финансовыми проблемами группы Михаил Кенин.
Все это привело к тому, что доходности в облигациях Самолета устремились к 40-50%!
👀 Недолго понаблюдал за этой картиной и принял решение купить на часть портфеля немного облигаций. Доходность к погашению получилась 47,5%, а оферта (право продать) наступит 11.02.2025.
Посмотрим, что получится из этой во всей отношениях рисковой сделки. Но, как говорит один мой коллега, на депозитах еще никому не удавалось разбогатеть.
***
Захотите поддержать - лучшим способом станут ваши плюсы (минусы-то теперь остались в прошлом).
Также веду канал https://t.me/buynotsell в Telegram, где разбираю новости финансов (и не только). Очень удобная штука на случай бана (ну вы поняли).
