Посмотрите на Полюс: пробита вверх нисходящая трендовая + сделан ее ретест. Может, конечно, еще разок к ней снизиться, не исключаю. Но в целом-то направление движения от этого не изменится. Напрашивается рост. Как думаете ?
Прошу обратить внимание, что я выкладываю свои посты на разных площадках, потому рекомендую подписаться на мой тг канал, где они все есть в одном потоке. Так вы гарантированно ничего не пропустите.
Последние несколько дней наблюдался невероятно продолжительный и безоткатный рост фондовых индексов S&P500 и Nasdaq, что довольно удивительно. Я настолько упорного и мощного роста даже не помню. Это яркий пример того, как рынок не должен двигаться, и что после этого может произойти. Рассматриваемый случай является крайне редким и статистически маловероятным. Однако тем он и интересен для разбора.
График (D1) индекса S&P500
Еще в августе я прогнозировал, что индекс S&P500 начинает коррекцию, и основная цель у неё — уровень 4177пунктов. Именно к нему индекс недавно и пришел! У него участники торгов решали, перейдет ли коррекция в большой обвал или рынок снова будет выкуплен. Порешали довольно быстро и акции опять выкупили. Хотя даже нарисовали ложный пробой уровня.
Однако что видим? Мы видим, что индекс пока еще остается в даунтренде и от него в четверг наконец-то скорректировался. Но уже в пятницу произошел какой-то наглый вынос вверх, на мой взгляд, просто аномальный! Пока не ясно, пробит ли нисходящий тренд или нет. Я думаю, что в ближайшие дни, скорее всего, мы увидим откат где-то к 4250 пунктам, а затем рынок будет решать, что куда же ему идти дальше. И если он пойдет вниз, то уровень 4177 будет пробит, и обвал рынка ускорится, если же от 4250 смогут отскочить, то, видимо, даунтренд будет пройден, и цена вырвется к летним максимумам. Если, конечно, он уже не пройден. Скоро узнаем.
Но что сейчас меня так удивило? Вот этот самый рост, который не должен был быть таким быстрым и упорным. На его пути должно было быть одна или две коррекции, но рынок рос аж 8 дней подряд! В индексе Nasdaq этот рост еще больше, там даже удалось пробить даунтренд, но не факт, что пробой истинный.
График (D1) индекса Nasdaq
Рассматриваемый случай примечателен тем, что это крайне длинная растущая волна. Я просмотрел графики за последние два года и не нашел там столько растущих дней подряд, да еще такой величины. Рост составил 1300 пунктов или 9.2%. То есть чисто статистически это редчайшая картина и вообще аномальная. А аномальные движения как правило приводят к неприятным последствиям, поэтому очень интересно, как же рынок пойдет дальше.
Но лучше всего рассматривать эту аномалию на младших таймфреймах. Например, на тридцатиминутном графике. На нем видно, что на всем движении не было, по-хорошему, ни одной коррекции. Любой откат сразу выкупался, как только начинался. Я с таким упорным ростом на американских индексах, по-моему, не сталкивался. И вот в четверг наконец-то нарисовали более-менее приличную коррекцию. Однако это оказалось лишь ловушкой для медведей.
График (M30) фьючерса на индекс Nasdaq
Конечно, осознавая, что этот рост избыточный, я начал открывать короткие позиции по фьючерсу на индексNasdaq уже от 15,000 пунктов. Сначала я делал это осторожно со стопами, так как еще было куда расти, но от 15,250 расти уже было некуда, ведь был достигнут сильный уровень сопротивления, и я решил набрать много контрактов в шорт. Однако, цена все равно снова взлетела.
Стало ясно, что когда начнется коррекция, то она будет быстрой, резкой и, вероятно, неожиданной. Поэтому я продолжил набирать дальше позиции в шорт уже на 15,400 в ожидании отката. И в четверг уже после 21:00 обвал начался. Цена резко обвалилась после десятка очередных попыток отскока. Как это было, подробнее я описал во время торгов в Telegram в обсуждении.
Это называется игра в последнего хомяка. Когда все уже закупятся и шортистов все-таки вышибут из рынка, тогда цена и упадет, и будет это довольно быстро.
На этом откате я закрыл в плюс все короткие позиции, которые держал, начиная примерно от 15,250 пунктов. Позиции, которые открыл на самых на максимумах оставил в расчете на большую коррекцию. В идеале фьючерс должен был вернуться хотя бы к 14,800 пунктам. Но цена неожиданно полетела снова вверх, причем еще сильнее, чем раньше. Так что оставшиеся позиции выбило по стопам над прошлым хаем.
Это просто какая-то жуть. Заманили медведей в шорт и вынесли почти на 400пунктов вверх. И даже нигде не дали выйти, был лишь один маленький откат. Там явно очень много вышибли шортистов и загнали скупщиков в акции на хаях. Вопрос: зачем? Откуда такой оптимизм? Ох, чувствую, это не просто так. Рынок уже начал разворот, а его снова потащили вверх. Попробуйте найти ранее схожую картину на графике. Вряд ли найдете.
Этим и подозрителен этот мощный рост. Слишком быстро и упорно росли. Так что не факт, что достигнув основной цели коррекции 4177 по S&P500, она завершилась. Посмотрим, как пойдет дальше. Ведь если цена снова вернется к этому уровню и уже пробьет его, начнется серьезный обвал. Но это далеко, а вот на следующей неделе я рассчитываю увидеть коррекцию как минимум к 15,000 по Nasdaq.
Но еще больше меня удивляет российский рынок. Ведь на фоне падения индексов США, да и его роста тоже, он вообще никак не отреагировал, хотя связь еще недавно была сильной. Ранее я писал, что взял шорт от уровня 3260 пунктов по фьючерсу на индекс ММВБ с целью 3200. Половину позиции на прошлой неделе я у 3200 и зафиксировал, а после рынок немного отскочил и снова возвращается к 3260. Значит, я все верно сделал. Однако картина яснее не становится, рынок все никак не может определиться с направлением.
Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь!
Вообще, наш рынок последние пару месяцев ни на что не реагирует. Если раньше была видна реакция на индексы США, нефть, то сейчас ММВБ ни на что не обращает внимания, даже корреляция с долларом нарушилась после введения обязательной продажи валютной выручки. Это очень странно и очень подозрительно. Но об этом я уже расскажу подробно в следующем обзоре.
Последние дни российская нефть марки Urals активно падает. Причина в том, что падают и остальные марки. Нефть Brent, например, уже упала на 13%, с $94 до $81.5 за баррель. Нефть Urals же упала посильнее, на 18%, с $83 до $67.7 за баррель. И это довольно серьезная проблема. Похоже, что рынок перестал верить в эскалацию на Ближнем Востоке. А падение нефти сейчас для российской экономики и фондового рынка неприятная новость. И особенно, конечно, для рубля.
График (H4) нефти марки Urals
Изначально нефть Brent загнали снова вверх к $100 на опасениях, что конфликт Израиля с Палестиной может выйти на новый уровень, то есть к нему присоединятся соседние страны, а значит, возникнут проблемы с поставками нефти. Поэтому спекулянты быстро загнали нефть снова выше $90. Однако, по крайней мере, пока, никто так и не решился вмешаться в конфликт и все ограничилось просто публичными высказываниями. И, возможно, что конфликт уже подходит к завершению. Потому что именно так его оценивает рынок! Он рассчитывает на снижение эскалации в регионе, и спекулянты продают нефть.
А больше никаких катализаторов роста уже и не осталось. Саудовская Аравия в 2024 году планирует наращивать добычу нефти, в США добыча нефти уже на историческом рекорде. Её объем в августе 2023 года составил 13.05 млн б/с. К тому же они намерены ослабить санкции против Венесуэлы, чтобы увеличить предложение нефти на рынке.
По последней информации от Минфина, цены на нефть, как и нефтяные доходы, в октябре оказались самыми высокими за год (1,635 млрд рублей, в 2 раза выше, чем месяцем ранее из-за НДД). Именно это и придало сил рублю, потому-то курс и спустился вниз на 10 рублей, а вовсе не из-за принудительных продаж валютной выручки. Я полагаю, они только сейчас начинаются. И для этих продаж важно, чтобы валюты было достаточно, а значит, цена на нефть желательно нужна повыше. А она, напротив, теперь стремится вниз.
Поэтому сейчас я ожидаю отскок по курсу доллара где-то к 96-97 р., а вот уже после него, может, удастся закрепиться даже ниже 90 р. ненадолго. Ранее я закрыл шорт по фьючерсу на доллар около 93 р., который брал ещё от 100.5 р., прогнозируя снижение курса к 92.5 р. Сейчас уже держу лонг от 92 р. со стопом и рассчитываю на отскок, причин для которого становится все больше.
Спасибо, что дочитали! Всем удачи и профита!
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции и финансы с авторской аналитикой и прогнозами.
Их есть у нас! Красивая карта, целых три уровня и много жителей, которых надо осчастливить быстрым интернетом. Для этого придется немножко подумать, но оно того стоит: ведь тем, кто дойдет до конца, выдадим красивую награду в профиль!
Позавчера доллар с утра продолжил свое мощное падение и пробил даже уровень 92.5 р., то есть пробил рубеж, ниже которого он не мог пройти ещё с августа! Как же легко ему удавалось улетать от этого уровня раньше, даже закупиться было трудно успеть, а тут вот, пожалуйста, никак не может отскочить. Во всем виновата эта обязательная продажа валюты экспортерами, которая, кстати говоря, скорее всего, ещё и не начиналась. Но мы явно видим, что сил у покупателей стало меньше, а значит, принятые меры уже работают. Хотя, погодите. А если рубль просто делает вид, что он стал сильнее, а на самом деле хочет нас запутать? Тут все не так просто оказывается. Давайте разбираться!
График (H4) курса валют USDRUB_TOM
Падение доллара во вторник было не таким уж и естественным на самом деле. Выглядело оно очень подозрительным. Дело в том, что на прошлой неделе доллар дошел до 92.5 р., а именно к этому уровню я прогнозировал возврат курса, с тех пор как взял в шорт фьючерс на доллар от 100.5 р. незадолго до появления указа о продаже валютной выручки. Около 92.5 р. я свой шорт и закрылуже полностью на объявлении ставки ЦБ в 15%, которая и утопила к этому уровню курс. Однако как это бывало после всех последних заседаний, курс резко отскочил и полетел вверх. Поэтому я и взял тогда уже небольшой лонг по фьючерсу на доллар.
Ранее писал, что по доллару, скорее всего, от 92.5 р. начнется отскок к 96 р., поэтому я стал тогда закрывать короткую позицию и готовился увидеть отскок. Но первая волна отскока достигла лишь 94.3 р., после случилась вторая волна и тоже до этой цены. По идее, тогда уже была сломана нисходящая тенденция, и курс начал расти, соответственно, после коррекции к волне отскока уже должна была начать развиваться волна роста. Но этого не произошло.
График (H1) курса валют USDRUB_TOM
Курс в понедельник снова резко упал вниз, причем нагло и быстро. А во вторник продолжил падение и дошел до 91.6 р. Это было очень странное движение. По теханализу такого не должно было произойти. А когда происходят серьезные отклонения от уже установившейся программы на графике, то виной этому могут быть либо какие-то новые вводные, типа серьезные новости, либо это просто манипуляция. А значит, по ее завершению курс резко вернется обратно к прежней логике. Именно так и произошло всё позавчера!
Ещё днем у меня в Telegram в комментариях я как раз предположил, что это снижение может быть ложным, и к вечеру цена вернется обратно к уровню открытия. И в ходе обсуждения мы пришли к выводу, что это, действительно, манипуляция. Так что я взял лонг по фьючерсу на доллар около 92 р. и все так же настроен увидеть отскок курса хотя бы к 96 р. Кстати, у меня в комментариях ежедневно обсуждается текущая картина рынка в реальном времени, поэтому если вас что-то волнует по рынку, вы всегда можете там написать, и я вам обязательно помогу, чем смогу.
Напомню, что свой шорт по фьючерсу на доллар, который брал ещё от 100.5 р., я закрыл в конце прошлой недели частями у 93 р. и ближе к 92.5 р. Поэтому я уже не ожидал падения ниже 92.5 р. Технически доллар в понедельник мог бы откатиться к 93.5 р., ну максимум к 93 р., а затем уже пойти снова вверх. Но манипулятор решил провернуть очень хитрую схему по выбиванию участников рынка из позиций.
Сначала он выбил шортистов, которые набрали свои позиции перед объявлением ставки, затем уже на этой неделе он решил выбить из позиций тех, кто закупился в пятницу. Разумеется, он еще и загнал людей обратно в шорт позавчера на падении, ведь после пробоя 92.5 р., по идее, цена должна прийти к следующему уровню 90 р. Так, собственно, было в моем плане, однако, в нем перед этим движением рассматривался еще отскок после такого упорного падения аж на 10 рублей от 102.2 р. Так что я, посчитав движение вниз ложным, снова входить в шорт не стал, а наоборот, взял лонг, с небольшим стопом, разумеется.
В общем, надеюсь, манипуляций пока больше не будет, и курс плавно пойдет вверх к 96-97 р. В идеале перед следующей волной укрепления рубля нужно увидеть ретест этой области. А затем уже цена пойдет к 90 р. и, вероятно, ниже. Хотя нельзя ничего исключать, все возможно. Мы не знаем, как именно экспортеры продают валюту, так что технический анализ может быть неточным. Поэтому вчера утром я закрыл половину взятого вчера лонга по доллару около 93.5 р., так спокойнее, ведь он уже на хорошем плюсе.
Еще я снова закрыл половину шорта по фьючерсу на индекс ММВБ чуть ниже уровня 3200 (ранее я брал шорт от 3260). Рынок все никак не определится с направлением около этого уровня, но по моим ощущениям, развязка близко, и этот вопрос решится уже на этой неделе.
Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь!
Короче говоря, манипулятор в деле! Надеюсь, я более-менее понятно описал ситуацию. Есть чему поучиться и за чем понаблюдать. Манипуляций на нашем рынке теперь стало так много, что уже можно писать учебное пособие о том, как выживать на Московской бирже в 2023 году. Учитывая, сколько подобных случаев было за последний год, реально материала на небольшую книгу наберется.
В конце прошлой недели акции Лукойла резко упали, едва достигнув исторического максимума цены, и сейчас продолжают падение. Основная причина — дивиденды оказались сильно ниже ожиданий. Само падение акций не было неожиданностью, по крайней мере, для меня. Ведь я не просто так взял в шорт фьючерс на индекс ММВБ, как раз когда Лукойл подошел к 7500 р. Я именно рассчитывал, что индекс упадет за счет этой акции, ведь его вес в индексе один из самых больших, а коррекция по нему напрашивалась как раз от глобального максимума. Давайте рассмотрим в этой статье перспективы акций этой компании, и не только её.
У самой компании, пока, скорее всего, все будет хорошо. Здесь нет причин для беспокойства. А вот у её акций причин немало.
На прошлой неделе в четверг совет директоров Лукойла «порадовал» нас утвержденным размером дивидендов, который помог индексу ММВБ упасть ещё до оглашения ставки ЦБ. Было рекомендовано выплатить по итогам 9 месяцев 2023 года дивиденды в размере 447 р. на акцию, что оказалось значительно ниже консенсус-прогноза рынка в 547 р. и составляет всего 6% доходности к текущей цене. На мой взгляд, этого мало, для такой высокой цены акций. Их как раз всё последнее время гнали вверх на ожиданиях высоких дивидендов за первое полугодие, которые по факту оказались на 20% ниже прогнозов.
И загнали её вверх аж до исторического максимума. По сути, акция начала свой рост только в мае 2023 года, и с того момента выросла на 65%, что довольно много и довольно быстро. В итоге она последние месяцы и удерживала индекс ММВБ от крупного падения. До середины лета весь наш рынок тащил вверх по большей части Сбербанк. Как раз когда он практически исчерпал свой рост, эту обязанность взял на себя Лукойл. И теперь и его рост, на мой взгляд, тоже исчерпан.
Вы, вероятно, знаете, на нашем рынке есть три титана: Газпром, Сбербанк, Лукойл — только эти ребята вместе составляют почти половину индекса ММВБ! Куда идут они, туда идет и индекс. И если они упадут, то упадет и индекс, независимо от того, что будет на других акциях.
Газпром же весь последний год совсем не рос. Еще год назад в сентябре у 260 р. лучше было вообще забыть про эту акцию, ведь никаких перспектив после потери дорогущего европейского рынка там нет и вряд ли появятся. Что было бы абсолютно правильным решением, ведь с того момента акция упала на 40% и просто застряла в диапазоне.
Но вернемся к Лукойлу. Дата закрытия реестра на получение промежуточных дивидендов — 17 декабря 2023 г. Эти дивиденды оказались ниже ожиданий, на основе которых разгоняли ценник. Так что теперь, скорее всего, крупные инвесторы будут продавать эти акции, ведь пока они им дают очень хорошую прибыль, намного больше дивидендов, и перекладываться в надежные инструменты теперь уже с большей доходностью, то есть в облигации.
График (D1) акций Лукойла
Надо заметить, что в середине следующего года Лукойл еще выплатит финальные дивиденды за 2023 год, и, возможно, что они будут выше текущих, ведь во втором полугодии нефть Urals вернулась в диапазон $70-80 за баррель, что довольно неплохо для нефтекомпаний. Однако до этих дивидендов еще очень далеко и покупать акции в ожидании их по столь высокой цене сейчас нет никакого смысла. Это довольно рискованная затея. За более чем полгода может случиться что угодно, что может заставить компанию сильно уменьшить размер этих дивидендов.
И таких рисков довольно много. Во-первых, нефть может упасть в цене запросто. Всё, что ее сейчас держит так высоко, это конфликт на Ближнем Востоке. Если он в скором времени завершится, то цена на нефть Urals может быстро вернуться к $50-60 за баррель. Как раз на днях она уже упала на 5%. К тому же развивается рецессия, мировые фондовые рынки уже вовсю валятся, о начале падения которых я ещё в середине лета предупреждал. И для нефти это негативный сигнал.
Но есть риски и куда выше нефтяных. Как известно, расходы бюджета на ВПК в 2024 году будут чуть ли не в 2 раза больше, чем в этом году. И эти деньги бюджету нужно где-то достать! Где, по-вашему, они их возьмут? Напечатают? Тогда это прямой путь к чуть ли не гиперинфляции, и ставка в 15%, которая нас всех сейчас напугала, покажется вообще цветочками. Учитывайте еще, что платежи по госдолгу уже довольно сильно выросли, а рублю ниже 100 р. за доллар падать до весны вряд ли дадут.
Не думаю, что Минфин и ЦБ решатся совсем добить экономику, так что, скорее всего, эти деньги будут собраны через налоги. Это же проще всего, взять и забрать себе дивиденды. Мы это уже проходили в 2022 году. С тех пор налоги выросли, и, очевидно, вырастут еще. Так что лично я не ожидаю никаких высоких дивидендов в следующем году. Поэтому не вижу перспектив у акций.
К тому же сейчас ещё и рубль укрепляется, а рынок акций как раз рос последний год на обесценивании рубля. Так как от девальвации растут доходы экспортеров, с укреплением рубля они будут падать, что также негатив для их акций. А доллар уже упал на целых 10 рублей, между прочим, и рынок пока на это толком не отреагировал еще. Как раз от 100.5 р. я брал шорт по фьючерсу на доллар и прогнозировал его возврат к 97 р., а потом и к 92.5 р., что мы недавно и увидели.
Если же смотреть на график, то с технической точки зрения по Лукойлу более вероятен возврат цены к 5500 р. в течение нескольких месяцев. Именно к этой цене необходимо вернуться акциям и это только в рамках обычной коррекции. Но произойдет она только когда текущий аптренд будет сломлен. А пока цена просто движется к нижней границе этого тренда. И если удастся ее пробить вниз, то падение усилится.
Как раз где-то неделю назад у меня в Telegram, подписчики спрашивали, куда рвется Лукойл. Тогда я сказал, что именно от исторического максимума он может начать коррекцию. Собственно, поэтому я и взял в шорт фьючерс на индекс ММВБ от уровня 3260пунктов с целью 3200, как раз рассчитывая, что коррекция в первую очередь этой акции и снизит индекс.
В итоге в пятницу я закрыл половину шорта по фьючерсу на уровне 3200, а в понедельник снова взял немного шорт повыше. Локальный растущий тренд был сломлен, и теперь, чтобы упасть вниз, индексу нужно закрепиться под 3200, и тогда следующей целью снижения будет уровень 3025. Однако пока цена остается выше 3200 нельзя исключать отскок, поэтому стоп у меня расположен все также немного выше 3260 пунктов. Думаю, что на этой неделе рынок уже определится с направлением.
Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь!
Короче говоря, после недавнего повышения ставки до 15% и намеков на ее возможный рост ещё до конца года вряд ли инвесторы с большими деньгами станут покупать перегретые акции. Это просто слишком рискованная затея, а большие деньги не любят большие риски. Когда открываются такие редкие возможности для надежного заработка на долговом рынке, рисковать в акциях ради менее доходных дивидендов просто бессмысленно.
Сбербанк всю неделю растет умеренными шагами и закрепился выше уровня сопротивления в районе 269,60 рублей. По моему мнению, интересная возможность для работы в лонг.
Индекс ММВБ вчера пробил уровень 3200 и стремится к 3300. Однако на его пути теперь есть сопротивление 3260 пунктов. Оно незначительное, но есть. Я полагаю, что рынок дойдет до него и развернется снова вниз к 3200, иначе риск подъема индекса выше уровня 3300 сильно увеличится. По сути, это отменит возможную дальнейшую коррекцию, и рынок пойдет дальше вверх. А технически приличная коррекция как раз нужна от области 3200-3300. Однако пока ещё шанс на разворот есть, даже неплохой. Поэтому от 3260 или чуть выше я буду снова входить в шорт с небольшим стопом по фьючерсу на индекс ММВБ.
График (H4) индекса ММВБ
Ранее, ожидая коррекцию рынка, я входил в шорт по фьючерсу на индекс в начале сентября близи 3300 пунктов и закрыл его около поддержки 3025 перед отскоком на пробое нисходящего тренда. Возврат же индекса вверх произошел на росте доллара к 102 р., однако, после он упал к уровню 97 р., о возврате к которому я предупреждал в своём прогнозе.
Теперь ясно, что после введенных мер по стабилизации курса, доллару вряд ли удастся подняться выше. Ну, разве что локально вполне уместно отскочить с 97 р. до 99 р., цена сейчас как раз пытается отскочить. А вот дальше, я полагаю, курс сформирует нисходящий тренд и спустится к 90 р. А рынок последний год рос как раз на обесценивании рубля. Так что, по идее, вероятная коррекция валюты может оказать влияние на рынок акций. Действительно ли будет так или нет, мы узнаем уже довольно скоро.
* * *
Трейдеры, инвесторы, что думаете? Предлагаю продолжить обсуждение в Telegram! Там ещё больше важных прогнозов и новостей. Присоединяйтесь!
Выспаться, провести генеральную уборку, посмотреть все новые сериалы и позаниматься спортом. Потом расстроиться, что время прошло зря. Есть альтернатива: сесть за руль и махнуть в путешествие. Как минимум, его вы всегда будете вспоминать с улыбкой. Собрали несколько нестандартных маршрутов.
Бумаги Группа Позитив вчера сильно скорректировались после новости о выпуске дополнительных акций для мотивации сотрудников, что приведет к размытию долей миноритариев. Считаю данный негатив неплохой возможностью закупиться бумагой на уровне 2 200 рублей, если акция скорректируется к этому уровню и начнет в этой зоне консолидацию. Следим за бумагой.