На прошлой неделе настоящий фурор на американском рынке акций произвело возвращение Ревущего Котенка (Roaring Kitty). Блогер, который разгонял акции GameStop в 2021 году, вновь вернулся в соцсети. Трейдеры отреагировали мгновенно: акции GameStop выросли с $17,46 до максимума $64,83 всего за две торговых сессии. Чем всё кончилось?
Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах
Устойчивого ралли не получилось, и акции довольно быстро вернулись ближе к уровню $20.
Биржевые трейдеры также попытались разогнать акции другого мем-фаворита ковидных времен, сети кинотеатров AMC Entertainment Holdings. Результат: рост с $2,91 до $11,88 за два дня с последующим падением в сторону уровня $4.
Не остались в стороне и криптопользователи: мем-коин KITTY, выпущенный на Solana, вырос на тысячи процентов. Как и в случае с акциями GameStop и AMC Entertainment Holdings, ралли было недолгим, и KITTY уже успел сильно упасть.
В целом, произошедшее довольно сильно контрастирует с достаточно устойчивыми ралли в других мем-коинах, таких как DOGE, SHIBA, или новичок WIF.
О чем это говорит? Рынок становится более зрелым. Конечно, многие спекулянты хотят заработать на любой хайповой теме. Однако, этого интереса оказывается недостаточно для того, чтобы поддержать устойчивый рост цены.
Если мем-коин рассчитывает на долгосрочный рост, то ему нужно предлагать пользователям что-то, отличное от громкого имени. У DOGE и SHIBA есть команда и сообщество, а такие мем-коины, как KITTY, просто рассчитывают на привлечение “горячих” денег в моменте. Неудивительно, что мощный рост быстро сменяется на сильное падение.
Для большинства криптопользователей разумно обходить разнообразные мем-коины стороной. Большинство таких проектов являются либо откровенным скамом, либо запущены без всякой конкретной идеи в надежде на случайную удачу. Рынок уже научился отличать настоящие проекты от профанации, так что даже в случае резкого роста цены мем-коина можно просто не успеть выйти, забрав прибыль.
Это — руководство, как завести кошелек для эфира с подробным разбором каждого шага. Мы расскажем, что такое Ethereum-кошелек, для чего он нужен, какой лучше выбрать и как им пользоваться.
Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах
Что такое кошелек Ethereum
Кошелек эфириум — это инструмент, с которым вы можете управлять своим Ethereum-аккаунтом. Кошелек предоставляет возможность для входа в приложения, проверки баланса, хранения монет, совершения транзакций и подтверждения личности. С помощью некоторых кошельков можно управлять сразу несколькими счетами через одно приложение.
Как выбрать Ethereum-кошелек
Кошельки для Ethereum делятся на горячие и холодные, а еще на кастодиальные и некастодиальные. Какой кошелек лучше использовать для эфира? Выбор зависит от того, зачем вам эфириум, и что вы собираетесь с ним делать.
Для активной торговли лучше выбрать горячий кастодиальный кошелек на централизованной бирже (CEX), так как на децентрализованной бирже (DEX) нет спотовой торговли, соответственно, нет и таких инструментов, как лимитный ордер, стоп-лосс или тейк-профит.
Горячий некастодиальный кошелек подходит для работы с децентрализованными приложениями (DApps).
Для долгосрочного хранения лучше всего подходят холодные кошельки, ведь у них самый высокий уровень безопасности.
Для частых транзакций подходят горячие кастодиальные и некастодиальные кошельки.
Теперь подробнее рассмотрим виды кошельков и их функционал, чтобы выбрать наиболее подходящий вариант.
Кастодиальные и некастодиальные кошельки
Кастодиальный криптокошелек
Это кошелек, владелец которого не может полностью контролировать свои средства и подписывать транзакции. Предоставление приватных ключей третьей стороне дает больше шансов для безопасности аккаунта и средств на нем, если эта платформа проверенная и надежная. Также проще будет восстановить доступ к бирже при потере пароля.
Некастодиальный криптокошелек
Он дает доступ к ключам и деньгам без посредников. Владелец несет полную ответственность за безопасность аккаунта, поэтому при потере сид-фразы доступ к кошельку восстановить не получится.
Горячий и холодный Ethereum-кошелек
Горячие кошельки
Такие кошельки работают только в режиме онлайн, что делает доступ к криптовалюте более простым, но и безопасность таких кошельков сильно ниже.
Горячие некастодиальные кошельки могут быть в виде расширения для браузера, а еще как приложение для смартфона или компьютера.
Горячие кошельки бывают кастодиальными и некастодиальными, холодные же могут быть только некастодиальными.
Холодные кошельки
Они работают офлайн, подключение к интернету нужно только в момент проведения транзакций. Такие кошельки обеспечивают высокий уровень безопасности, ведь офлайн-хранилище нельзя взломать без физического доступа к нему. Однако их неудобно использовать для частых транзакций.
Холодные криптокошельки могут быть программными, бумажными или аппаратными.
Программный Ethereum-кошелек
Программные кошельки — это приложения, установленные на компьютер (десктопные) или смартфон (мобильные). Такие кошельки могут быть как горячими, так и холодными. Еще они разделяются на толстые, которые скачивают весь блокчейн и имеют высокую степень защиты, и менее безопасные, тонкие — они загружают только часть информации.
У горячих программных кошельков чаще всего есть мобильный, десктопный и веб-вариант. Например, кошельки Trust Wallet, Guarda и Exodus можно скачать на ПК и телефон или использовать в браузере. Не менее популярные MetaMask и MyEtherWallet обделены версией для компьютера, но у них есть веб-версии и приложения для телефона.
Десктопный кошелек Exodus
Браузерный Ethereum-кошелек
Браузерный кошелек представляет из себя сайт, на котором вы заводите аккаунт и можете хранить в нем Ethereum. Их не обязательно скачивать, но можно установить расширение для удобства. При их использовании нужно просто войти в аккаунт по паролю, если установлено расширение, или ввести еще и логин при входе на сайте. Такой кошелек легко подключать к децентрализованным приложениям.
Расширение для браузера MetaMask
Бумажный Ethereum-кошелек
Ключ представлен в виде бумажного носителя с распечатанным QR-кодом, приватным и публичным ключом. Это предотвращает доступ злоумышленников к счету, так как его не получится взломать. Для его пополнения или вывода с него требуется зайти на специальную площадку. Сгенерировать этот ключ можно через MyEtherWallet. К минусам такого типа относится возможность потери и физических повреждений бумаги.
Ключ, сгенерированный через MyEtherWallet
Аппаратный Ethereum-кошелек
Аппаратные кошельки выглядят как флешка или банковская карта, их внешний вид зависит от производителя, но чаще всего они представлены в виде флеш-карты. Их нужно подключать к компьютеру через USB или Bluetooth. Это холодный вид кошелька, поэтому для доступа к активам не нужен интернет, подключение требуется только для транзакций.
Самые популярные производители аппаратных кошельков — это Ledger и Trezor.
Заплатить за аппаратный кошелек придется от двух тысяч рублей до нескольких десятков, все зависит от опций и производителя. В среднем кошелек можно купить за 5-8 тысяч.
Аппаратные кошельки
Как защитить Ethereum-кошелек
Обеспечить защиту кошелька можно несколькими способами. Самое главное — не дать мошенникам доступ к кошельку. Для этого:
не открывайте подозрительные письма;
пользуйтесь только проверенными сайтами и проверяйте ссылки. Злоумышленники могут подделывать сайты, поэтому лучше сохранять ссылки на официальные платформы, к которым подключаете кошелек;
не загружайте файлы, если точно не уверены в честности отправителя или безопасности сайта;
не используйте Wi-Fi без пароля в общественных местах, таких как кафе, отели и аэропорты;
храните приватные ключи и пароли в надежном месте.
Чтобы избежать возможных потерь, не храните все активы на одном кошельке. Тогда, даже если злоумышленники доберутся до ваших активов, вы не потеряете все и сразу.
Если на бирже или в приложении есть двухфакторная аутентификация, обязательно включите эту опцию.
Давненько не было хорошего FUD по USDT, и вот он: CEO Ripple Брэд Гарлингхауз заявил, что правительство США собирается «преследовать» Tether, выпускающий стейблкоин USDT. Что реально угрожает главному стейблкоину?
Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах
Никаких конкретных соображений по поводу возможных рисков Гарлингхауз не привел, лишь отметив, что USDT важен для всей крипты и что за ним будет интересно наблюдать.
В ответ Tether напомнил, что Ripple скоро запускает собственный стейблкоин, так что слова Брэда не стоит воспринимать всерьез. Однако, вполне возможно, что CEO Ripple все-таки имел ввиду какую-то конкретную угрозу.
Недавно появились сообщения о том, что США рассматривают возможность запретить эмитентам без банковской лицензии выпускать стейблкоины на сумму более чем $10 млрд.
Капитализация USDT превышает $110 млрд, так что джинна не загнать обратно в бутылку. Если новые правила будут приняты, то финансовые учреждения в США не смогут проводить сделки с крупными стейблкоинами, а банки могут попробовать создать свои стейблкоины.
Насколько это серьезная угроза? Давайте разберемся
— Регуляторы США действительно не слишком рады оффшорному Tether и хотели бы снизить его рыночную долю.
— Несмотря на весь FUD за прошедшие годы, рынок выбирает USDT: у ближайшего преследователя USDC капитализация не превышает $33 млрд.
— Специфической потребности в еще одном (после USDC) «полностью американском» стейблкоине нет. Стейблкоин от PayPal не смог добраться до отметки $400 млн. Похожая судьба может ждать и стейблкоин от Ripple.
— Рост интереса к крипте по всему миру вполне способен впитать еще несколько стейблкоинов. Даже если USDT начнет терять рыночную долю, его капитализация может продолжить расти.
Европейские бренды ушли из России, но люди хотят покупать импортные товары. Что делать без ASOS, Amazon, eBay, Farfetch, iHerb? Кто-то перешел на китайских производителей — у них качество не хуже, а цена — ниже, чем у европейцев. Но многие и не думают отказываться от любимых брендов. Выясним, как селлерам на маркетплейсах утолить этот спрос: как оплачивать товары из Европы и что еще следует знать о закупке иностранных товаров.
Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах
Китайские автомобили и запчасти к ним, гаджеты, комплектующие, одежда…можно подумать, что товары из Китая захватили рынок и все забыли о европейских брендах. Выясним, так ли это на самом деле.
Что и в каких странах покупают чаще всего
По данным ВЦИОМ, 80% россиян активно пользуются маркетплейсами, причем 44% из них заказывают товары из-за рубежа. Хотя китайские товары занимают значительную долю рынка, интерес к европейским брендам остается высоким. Маркетплейсы, такие как Wildberries, Ozon Global и сервисы доставки вроде US Mall, предлагают широкий выбор иностранных товаров. Но этот сегмент занимает всего 7% в сравнении с общим объемом e-com. Чаще всего продают товары из Китая, Турции и стран СНГ.
14% пользователей заказывают позиции стоимостью свыше 200 евро за единицу, а чаще всего покупают одежду, обувь, электронику, косметику и автозапчасти.
Почему Китай?
Китай — главный источник дешевых товаров огромного ассортимента для российских селлеров, товары из Китая дают возможности параллельного импорта и оплачивая их легко проводить транзакции и обходить санкционные ограничения.
С товарами из КНР есть проблемы, о них поговорим позже.
Конкуренция на маркетплейсах
В декабре 2023 года китайские продавцы пришли на Wildberries, на Ozon они были представлены еще раньше: в 2022 году маркетплейс даже открыл офис в Китае, чтобы привлекать локальных продавцов и расширять линейку товаров.
По данным Ozon, в конце второго квартала 2023 года на площадке было больше 38 миллионов наименований товаров из Китая и Турции, а в день заказы этих товаров превысили 38 тысяч.
Всего к 30 сентября 2023 года на Ozon Global было больше 59 000 активных продавцов.
В чем проблема с китайскими продавцами?
Они предлагают более низкие цены. Сильнее всего проблема конкуренции с китайцами повлияла на тех, кто возит товары из Китая напрямую. Теперь они соперничают за покупателей с производителями, которые первыми получают доступ к новым товарам и начинают раньше продавать их по низкой цене. Еще китайские производители регистрируют товарные знаки, после чего российские селлеры не могут продавать эти товары.
Что важно знать о закупке европейских товаров
Товары брендов, которые ушли из России, можно ввозить без согласия правообладателя. А конкуренция здесь не такая жесткая, как в китайских товарах — селлерам не нужно соперничать с производителями. На европейские бренды стабильный спрос, у них высокая маржинальность и уникальный ассортимент, который дает выделиться на фоне конкурентов.
Таможенные пошлины
С 1 апреля 2024 года изменились правила беспошлинного ввоза посылок в Россию. Это повлияло на рентабельность бизнеса, связанного с импортом товаров.
Новые правила
- Порог беспошлинного ввоза снижен до €200.
- Пошлина действует на посылки весом от 31 кг.
Примеры расчетов пошлин
- Товар стоимостью €150 и весом 25 кг не облагается пошлиной.
- Товар стоимостью €250 и весом 25 кг облагается пошлиной в €37,5 (15% от стоимости).
- Товар стоимостью €150 и весом 50 кг облагается пошлиной в €100 (€2 за 1 кг)
Несмотря на одобрение спотовых ETF на биткоин, SEC, судя по всему, не намерена отказываться от Operation Choke Point 2.0 — давлению на связь традиционных финансов с криптой. Теперь регулятор взялся за Robinhood. Что будет со стартапом?
Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах
Неделю назад популярная торговая платформа Robinhood получила от SEC так называемую Wells Notice (уведомление о том, что SEC собирается принять принудительные меры) в отношении ее криптобизнеса.
В своем ответе на получение Wells Notice платформа Robinhood заявила:
Мы твердо верим в то, что активы, торгующиеся на нашей платформе, не являются ценными бумагами и мы будем взаимодействовать с SEC, чтобы показать, насколько слабым будет любое дело против Robinhood Crypto с точки зрения как фактов, так и закона.
Robinhood стала известной во время ковида, когда новое поколение трейдеров начало активно торговать на ней мемными акциями.
Внимание к Robinhood хорошо укладывается в концепцию Operation Choke Point 2.0, согласно которой американские регуляторы пытаются максимально усложнить доступ к крипте через традиционные финансовые площадки и инструменты.
Также очевидно, что комиссия по ценным бумагам и биржам продолжает настаивать на том, что вся крипта кроме биткоина является ценными бумагами, а следовательно должна регулироваться SEC.
Одобрение спотовых ETF на биткоин, которое было пролоббировано крупнейшими инвестиционными фирмами (BlackRock, Fidelity и другими), показало пределы влияния SEC.
Было бы наивно полагать, что SEC перестанет проводить политику сокращения доступа к крипте для обычных пользователей. Джинн уже давно выпущен из бутылки, и полностью запретить крипту SEC не может. Вместо этого комиссия намерена сосредоточиться на продвижении своего регулирования. Остановить развитие крипты эти действия не способны, но нервы криптобизнесу SEC еще попортит.
Аналитики из компании Spot On Chain при помощи Vertex AI от Google Cloud смоделировали, что будет с ценой биткоина в 2024 и 2025 году. Есть 63% вероятность, что криптовалюта достигнет $100 000 к концу этого года. Когда по прогнозу ИИ ждать $150 000?
Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах
Краткосрочный прогноз (май–июль 2024 года)
Эксперты прогнозируют, что в мае-июле 2024 года цена будет в диапазоне между $56 000 и $70 000. Шансы, что цена BTC упадет ниже $60 000, равны 48%. Этот осторожный подход признает, что цена BTC будет краткосрочно колебаться или корректироваться.
Среднесрочный прогноз (август–декабрь 2024 года)
Серьезную динамику аналитики ждут уже во второй половине 2024 года: в прогнозе ИИ биткоин достигнет $100,000 с вероятностью в 63%, считают они. Это оптимистичный прогноз. Он показывает, что на рынке преобладают "бычьи" настроения, которые дополнительно подогревают ожидаемое снижение ключевой ставки и снижение ставки федеральных фондов до 4.6%. Такие меры могут усилить спрос на рисковые активы, к которым относится биткоин.
Долгосрочная перспектива (первая половина 2025 года и дальше)
В начале 2025 года эксперты прогнозируют «убедительную вероятность», что BTC превысит порог в $150,000. Вероятность конкретно этого сценария — 42%, что как минимум говорит об оптимистично настроенном рынке. А если рассматривать весь 2025 год, вероятность превышения $150,000 увеличивается до 70%.
Как составляли прогноз
В построении модели аналитики пользовались большим набором данных, включая разные исторические тенденции и драйверы рынка. Халвинг биткоина, циклы процентных ставок, результаты ETF, принятие новых криптовалют венчурными капиталистами и история продаж майнерами биткоина — эти факторы лежат в основе моделей. При этом в компании отмечают важность врожденных ограничений в прогнозах цены биткоина и напоминают, что каждый инвестор должен проводить собственное тщательное исследование.
Напомним, что в апреле сооснователь Twitter (сейчас X) и руководитель Block Джек Дорси предположил, что BTC достигнет минимум $1 млн к 2030 году.
Март для американских банков прошел довольно комфортно: ФРС закрыла программу помощи банкам, открытую в разгар кризиса марта 2023 года, но оставила достаточно ликвидности в системе, чтобы избежать новых проблем. И все же не обошлось без краха. Что случилось с Republic First Bank и какие ещё сюрпризы готовит печатный станок США?
Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах
Republic First Bank обанкротился, а его активы купил Fulton Financial.
Основная причина проблем банка — высокие процентные ставки, нанесшие урон его портфелю коммерческой недвижимости.
На данный момент Republic First Bank является единственным банком, которому потребовалась поддержка в 2024 году.
Тем не менее, многие аналитики опасаются, что проблемы могут распространяться, так как сотни банков находятся под давлением из-за высоких процентных ставок и проблем на рынке коммерческой недвижимости.
Процентные ставки останутся высокими в ближайшие месяцы. Рынки ожидают, что ФРС начнет снижать ставку в сентябре. Темпы снижения предполагаются невысокими — два снижения по 25 б.п. до конца этого года.
Проблемы, возникшие еще в 2023 году из-за высоких ставок, никуда не делись – их просто “замели под ковер”. Можно ли представить, что ФРС допустит очередной раунд банкротств банков в год президентских выборов в США? Конечно, нет. Значит, в систему будут вливать еще больше ликвидности.
ФРС уже объявила о том, что продажи активов с баланса будут сокращены с июня. Нет практически никаких сомнений в том, что это только начало, и ФРС готова предоставить рынкам столько ликвидности, сколько потребуется.
Это означает, что печатный станок приступит к работе при малейших признаках опасности, а американский центральный банк не будет слишком сильно беспокоиться об инфляции. Неудивительно, что инвесторы по всему миру продолжают скупать различные активы, от акций и золота до крипты.
Скорее всего, сильного банковского кризиса в США в этом году ждать не приходится, так как ФРС зальет любую проблему деньгами. Самая плохая инвестиционная позиция в мире бесконечной поддержки от центральных банков — это фиатная валюта, чья покупательная способность будет постоянно падать из-за неустанной печати денег.
Крипта скоро восстановится или пришло время продавать активы? У каждого медвежьего рынка есть жертвы, они уже никогда не вернутся к росту. Поэтому важно выбирать качественные проекты, которые будут процветать и дадут хорошую прибыль. Выбрали шесть лучших криптовалют для покупки на основе ликвидности, технологий, токеномики и других критериев.
Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах
Собрали шесть самых интересных для инвестора активов, цена которых может вырасти, основываясь на их ликвидности и доступности, технологиях, лидерстве в секторе, токеномике и других ключевых факторах.
Optimism (OP)
Цена: $2.63 (-19.42% за последний месяц)
Рыночная капитализация: $564.77M
Исторический максимум: $4.85
Optimism — это решение второго уровня (L2) для Ethereum, которое использует технологию Optimistic Rollups, чтобы переместить большую часть данных о транзакциях и вычислениях за пределы блокчейна первого уровня, освобождая его и снижая стоимость транзакций. Токенам L2 пророчат большое будущее до 2025 года.
В мае 2022 года был запущен собственный токен управления Optimism (OP), который дает возможность пользователям принимать решения по проекту.
Зачем покупать?
Венчурная фирма Andreessen Horowitz (a16z) вложила $90 млрд в покупку токенов OP. Ожидается, что инвестиции будут заморожены на два года.
В марте 2024 года Optimism продал 19.5 млн токенов OP с двухлетним периодом блокировки неназванному инвестору. Возможно, это была a16z.
Bitcoin (BTC)
Цена: $62,445 (-13.41% за последний месяц)
Рыночная капитализация: $1.23T
Исторический максимум: $73,628
Децентрализованная одноранговая криптовалюта, всё ещё крупнейшая по рыночной капитализации.
Зачем покупать?
После недавнего халвинга доходность BTC оставляет желать лучшего. За последние 7 дней биткойн упал на 5.5% и тестирует поддержку на уровне $62,000.
Тем не менее, благодаря Ordinals и другим инновациям на блокчейне, экосистема BTC остается активной. Каждый день в сети биткоин проходит в среднем 50 000 подтвержденных транзакций. На март 2024 года было больше 46 миллионов кошельков, на которых хранится не менее 1 доллара в BTC.
Ethereum (ETH)
Цена: $3,009.63 (-16.72% за последний месяц)
Рыночная капитализация: $361.47B
Исторический максимум: $4,867.17
Ethereum — ведущий блокчейн для смарт-контрактов с крупной экосистемой децентрализованных приложений.
Зачем покупать?
Управляющая компания BlackRock запустила токенизированный фонд BUIDL на блокчейне Ethereum и инвестировала 100 миллионов USDC.
Solana (SOL)
Цена: $146.85 (-19.95% за последний месяц)
Рыночная капитализация: $65.80B
Исторический максимум: $259.52
Solana — платформа смарт-контрактов с уникальной архитектурой, позволяющая обрабатывать тысячи транзакций в секунду при минимальных затратах.
Зачем покупать?
Solana находится в эпицентре бума мем-токенов, предлагая низкие комиссии и удобный пользовательский опыт. На фоне этого ажиотажа SOL вырос на 39.3% за последнюю неделю и поднялся на четвертое место по рыночной капитализации криптовалют, обогнав BNB.
XRP (XRP)
Цена: $0.523514 (-14.05% за последний месяц)
Рыночная капитализация: $28.92B
Исторический максимум: $3.92
XRP от компании Ripple обеспечивает быстрые и недорогие переводы. Ripple внедрила криптовалюту XRP в свои продукты, в первую очередь в систему On-Demand Liquidity (ODL) — она работает в партнерстве с криптовалютными биржами, используя XRP для обеспечения эффективных трансграничных денежных переводов.
Зачем покупаь?
Ripple анонсировала запуск нового стейблкоина на платформах XRP Ledger и Ethereum, обеспеченного долларом США. Компания будет публиковать ежемесячные отчеты сторонней аудиторской фирмы, чтобы продемонстрировать полную обеспеченность стейблкоина.
Cosmos (ATOM)
Цена: $8.93 (-21.23% за последний месяц)
Рыночная капитализация: $3.49B
Исторический максимум: $44.47
Сеть позволяет взаимодействовать разным блокчейн-платформам. Основной блокчейн сети — Cosmos Hub, использующий алгоритм Proof-of-Stake.
Зачем покупать?
Сообщество утвердило предложение по ограничению инфляции токена ATOM до 10%, что должно положительно сказаться на DeFi-протоколах сети.
Что покупать сейчас?
Выбор зависит от вашего риск-профиля и целей инвестирования.
Помните, что крипторынок очень волатилен и инвестиции сопряжены со значительным риском. Всегда проводите собственное исследование и не вкладывайте больше, чем вы готовы потерять.
