Даже среди финансистов покупка акций считается «вложением денег, сопровождающимся высокими рисками». Но при определенных условиях владение акциями - один из самых надежных способов сохранения благосостояния и один из самых эффективных способов вложения денег.
Почему вложение в акции считается рискованным?
Есть три основные причины для распространения такого мнения.
1-я — исторические стереотипы: все финансовые катаклизмы последних 20 лет так или иначе были связаны с ценными бумагами (за исключением, пожалуй, «павловских» денежных реформ). Это и ваучеры, и МММ, и «пирамида ГКО», и даже последний кризис. Все эти события в сознании большинства людей проецируются на рынок акций. Однако, если разобраться, ни одно из этих событий с рынком акций не связано.
Те, кто правильно разобрался в ваучерах и поменял их на акции Газпрома, ЛУКОЙЛа, Норильского никеля, Сбербанка ничуть не прогадали (читай - отлично заработали). Билеты МММ, пожалуй, нанесли самый серьезный удар по имиджу рынка акций, потому что маскировались под акции, но таковыми не являлись. ГКО — это государственные облигации. Как это ни печально, но Россия допустила дефолт по своим обязательствам, и это всегда будет фактом ее кредитной истории. Но причем тут акции?
Конечно, в ходе кризиса 2008 года, как и в 1998 году, рынок акций сильно пострадал, но он продолжал функционировать и именно в это время обеспечивал фантастические условия для вложения денег из-за последующего скорейшего восстановления.
2-я причина — низкий уровень финансовой грамотности: Большинство людей для сохранения своих сбережений пользуется только такими примитивными способами как покупка иностранной валюты и банковские депозиты. Многие не понимают разницы между акциями и облигациями, или считают рынок акций «рулеткой»/«казино».
Факт для иллюстрации: в США объем вложений населения в инструменты фондового рынка по разным оценкам в 3-4 раза превышает объем банковских депозитов. В России этот показатель примерно в 7-10 раз меньше, чем объем банковских депозитов.
Опять же существует стереотип, что для вложения в акции нужны специальные знания, нужно долго учиться и так далее, но это не так. Надо понять простую вещь: реальный доход может принести не спекуляция на ценах акций, а обычное продолжительное владение ими.
Элементарный способ составить портфель и попробовать себя в роли их владельца — купить 10-15 самых ликвидных (популярных) акций равными долями и раз в квартал приводить его в порядок: продавать часть тех акций, доля которых увеличилась, и докупать те, которые сократили свою долю в портфеле (балансировка портфеля).
И статистика показывает: ТАКОЙ ПРОСТОЙ ПОРТФЕЛЬ ТОЧНО ОБЫГРАЕТ БОЛЬШЕ ПОЛОВИНЫ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫХ УПРАВЛЯЮЩИХ УЖЕ ЧЕРЕЗ 3-5 ЛЕТ.
Специальные знания и труд нужны для того, чтобы при управлении портфелем работать лучше среднерыночных показателей — не будем преуменьшать значение профессионализма.
3-я причина — профессиональная деформация: на первый взгляд, вызывает вопрос факт, почему финансисты считают акции рискованным вложением. Большинством людей они рассматриваются как эксперты в этом вопросе.
Но нельзя ставить знак равенства между «финансистом» и «инвестором». В России подавляющую часть финансового сообщества составляют банковские сотрудники или люди с банковским прошлым. Они привыкли брать и давать деньги на короткий срок: месяц, квартал, год. С точки зрения таких сроков, акции — это действительно рискованное вложение.
А теперь — Условия, при которых акции перестают быть рискованным способом вложения денег.
Покопавшись в причинах такого отношения к акциям, пришла пора назвать три простых условия, при которых вложение в акции становится одним из самых надежных способов сохранения благосостояния и одним из самых эффективных способов вложения денег. (Опять же, согласно большим объемам данных, полученных за время существования фондовых рынков)
1-е условие: отказаться от главного стереотипа и главного заблуждения. На рынке акций НЕ ИГРАЮТ. ЭТО НЕ РУЛЕТКА. Рынок акций — это удобный и технологичный способ вложить деньги в бизнес. Парадокс, но сейчас 90% частных лиц на фондовом рынке — это авантюристы, которые приходят на рынок с желанием поиграть, поспекулировать. Кроме того, поддерживается мнение, что только игрой и можно заработать на ценных бумагах, а это отталкивает людей, которые не считают себя игроками, спекулянтами, авантюристами. Посмотрим на цифры. В США 160 млн чел. из 305 вовлечены в процесс инвестирования — это больше 50%. Разве столько людей может быть авантюристами? В России только 1 млн из 145 связан с фондовым рынком.
2-е условие: диверсификация — лучший друг инвестора. Миллионы людей мечтают начать собственный бизнес и работать на себя. Все интуитивно понимают: бизнес — это выгодно. Но только 10% новых компаний остаются работать через 5 лет. Вкладывая деньги в свой бизнес, Вы кладете все яйца в одну корзину.
В России крупными предприятиями на 80-90% владеют олигархи или государство. В США крупные предприятия на 80-90% принадлежат населению. Газпром, ЛУКОЙЛ, Роснефть, МТС, Сбербанк, Норильский Никель. Если Вы владеете их акциями, сотни тысяч сотрудников этих компаний будут работать на Вас изо дня в день.
Главное — не делать ставку на кого-то одного. Формируя диверсифицированный портфель, Вы будете владеть всем спектром российского бизнеса, который будет работать на Вас. Не огорчайтесь, что кто-то один вырос больше других, а кто-то даже упал. Отбалансируйте портфель и гоните от себя соблазн обязательно выбрать лучшего и сделать ставку на кого-то одного.
3-е условие: регулярность инвестирования. Это, пожалуй, самое сложновыполнимое условие. Не то, чтобы было очень сложно каждый месяц инвестировать 10% своего дохода. 10% не такая чувствительная сумма для любого бюджета (даже семейного). Однако каждый месяц появляется какая-то непредвиденная «дыра», которую надо срочно закрыть. И обычно приходится бороться и одолевать соблазн «пропустить в этом месяце».
И даже найдя в себе силы с этим бороться, появляется другая угроза. Когда стоимость акций снижается, особенно во время кризисов, возникает страх за свои деньги, граничащий с паникой. Возникает желание все продать и уйти. Побороть эти эмоции очень сложно. Но если Вы найдете силы победить страх и не будете продавать акции, Ваше благосостояние не уменьшится ни на одну акцию. А регулярность инвестирования именно в эти периоды может творить чудеса с Вашим благосостоянием.
Не пытайтесь ловить для покупки минимальные уровни. Потом Вы поймаете себя на мысли, что самая удачная покупка акций вовсе не ассоциировалась у Вас с «дном» рынка. Инвестор Бартон Биггс выразил это ироничной фразой: «Сейчас — это всегда самый неподходящий момент для начала инвестирования».
И ещё — когда люди делают сбережения, они, как правило, имеют цель — купить холодильник, мебель, машину, поехать в отпуск. Накопили — купили, копим снова. И еще модно покупать в кредит. Многие воспитаны культурой денег и потребления. Кажется, что все крутится вокруг денег. Но это не так. Потребление не делает человека богаче. Машину имеет смысл покупать тогда, когда ее стоимость составляет не более 1/10 от Вашего благосостояния (рекомендация), то же самое можно сказать про мебель, бытовую технику, отдых.
Теперь к вопросу на какой срок лучше всего вложить деньги в акции? На год, два, пять? Вложение в акции — это вложения, КОТОРЫЕ НАДО ДЕЛАТЬ В ТЕЧЕНИЕ ВСЕЙ ЖИЗНИ, НО ЭТО И ВЛОЖЕНИЕ, КОТОРОЕ БУДЕТ ВАС КОРМИТЬ ВСЮ ЖИЗНЬ.
Благосостояние складывается не из денег, а из активов. Лучшие активы — это недвижимость и эффективный бизнес. С недвижимостью все просто — это квартира, дом. Вы же не покупаете дом на пару лет. Когда люди создают свой бизнес, они тоже вкладывают в него свои силы и деньги не на год или два. Но для создания и ведения успешного бизнеса нужны способности. Если их нет, можно ПРОСТО КУПИТЬ АКЦИИ И ВЛАДЕТЬ ИМИ ХОТЬ ВСЮ ЖИЗНЬ. И только изредка проводить балансировку своего портфеля.
На эту идею можно посмотреть еще и с другой точки зрения — это концепция человеческого и финансового капитала. О ней, если будет интересно, позже.
Выводы
Относительно рынка акций и инвестирования много ложных стереотипов .
Для вложения в акции не нужны специальные знания или большой начальный капитал. Вы можете начать инвестирование хоть с одной тысячи рублей.
Придерживайтесь правила диверсификации и делайте инвестиции регулярно.
Не пытайтесь спекулировать — скорее всего вы потеряете деньги.
Покупайте акции и владейте ими, и они вернут Вам все сторицей. А еще акции — это, пожалуй, один из немногих активов, который может реально защитить от инфляции.