1. Самолёт 22.09 - 1826 руб. | 29.09 - 1955 руб. | +7.06%

2. Московская биржа 22.09 - 214,4 руб. | 29.09 - 218 руб. | +1.68%

3. Новатэк 22.09 - 1002 руб. | 29.09 - 1025 руб. | +2.30%

Сравниваем с бенчмарком - Индексом Московской Биржи 🧐

Индекс 08.09 - 2783 руб. | 29.09 - 2858 руб. | +2.69%

Средняя результативность прогноза по сильным бумагам 💸💪

Доли в портфеле как по сильным, так и слабым бумагам закладывались в прошлом обзоре, поэтому я перемножаю доходность на долю бумаги от совокупного объёма.

(0% * 130,000 + (-0.88%) * 130,000 + (-0.72%) * 130,000) / 500,000 = -0.41%

Средняя результативность прогноза по слабым бумагам 💸👎

(7.06% * 130,000 + 1.68% * 130,000 + 2.30% * 130,000) / 500,000 = -2.87%

Теоретическая результативность: -2.87% (убыток от лонга) -0.41% (убыток от лонга) = -3,28%

Мой результат: = -2,8% (не учитывая убыток от спекуляции фьючерсом -2,5%)

Комментарий

Ну, что же... спустя 7 позитивных прогнозов случился наконец-то негативный)

Вообще произошел идеальный шторм для стратегии, потому что я был полностью в нейтральной позиции, еще и на 80% от портфеля.

Реализовалась, как я её сам называю, «пружина», в которой находились ущемленные мусорные акции. Как только повеяло разворотом тенденции, спекулянты начинают скупать наиболее просевшие бумаги, и они «летят в космос».

Как бороться с таким состоянием рынка для стратегии — пока не знаю, буду думать.

К тому же неудачно поспекулировал фьючерсом, решил вспомнить молодость на -2,5% к счету. Вывод, который я сделал еще 4 месяца назад, — не нужно пытаться заработать спекуляцией на фьючерсах по индексам, гиблое это дело.

Хеджировать риски — да, и если и пробовать, то только на основании фундаментальных факторов + используя только тот объём расчётной цены фьючерса, который соответствует вашему счету (дело в психике).

Фундаментальный анализ на неделю 📈

Можно найти в телеграм-канале.

Технический анализ на неделю 📈

Индекс Московской Биржи (отработка на фьючерсе) 📊

Для начала посмотрим на позиции юридических лиц, информация по которым размещается на сайте Московской биржи.

Информация о позициях юридических лиц на фьючерсе по Индексу на 29.09:

Физические лица👶:

22.09 - длинные 25 800 (-32.71%), короткие 20 555 (-40.30%)

29.09 - длинные 29 683 (+15.05%), короткие 24 084 (+17.17%)

Юридические лица 🧐 (как всем известно - эти ребята обычно реже ошибаются, ведь на кону большие деньги):

22.09 - длинные 49 975 (-23.01%), короткие 55 220 (-19.76%)

29.09 - длинные 59 071 (+18.20%), короткие 64 670 (+17.11%)

Всю неделю следил за позициями. К моему негодованию, юридические лица лишь к концу недели решили переложиться чуть больше в короткие позиции, чем в длинные, в то время как физики действовали ровно наоборот.

В этих цифрах пока не вижу инсайтов, давайте смотреть технику.

Давайте смотреть технику.

Что можно сказать, мы подошли на уменьшающихся объёмах покупках в зону сильного продавца, я ожидаю ответочку, хотя бы попытку.

По большому счету, даже если продавец очнется, у покупателя тоже дела неплохи, так что будет борьба.

В баре 3 остались не тестированные уровни, которые будут как магнит тянуть туда цену.

Давайте посмотрим дневной таймфрейм.

На этом графике дела продавца уже хуже, чем на недельном таймфрейме. Попытка продаж была на баре 1, где и был ранее мой уровень. Если смотреть технически, то у продавца должны съесть и дойти минимум до уровня 4.

Думаю, это будет символизировать окончательной смены тенденции на разворот рынка акций РФ.

Я больше склонен верить, что продавец очнется и опустит цену минимум до уровня 2, чтобы сделать тест важного уровня и небольшую расторговку.

Давайте посмотрим часовой таймфрейм.

Не вижу силы продаж... Прям противоречит график моему видению. В любом случае даже для покупателя будет выгодно сходить до уровня 2, чтобы набрать больше лонговых позиций.

Сложновато будет, чувствую)

Какие мои ожидания на неделю:

Пока такая неопределенность, думаю, будет логично сбавить обороты, чтобы не нарваться на очередную заряженную «пружину» из плохого бизнеса.

Также есть мнение нашего ИИ по дальнейшему развитию событий, выложу у себя в телеграм-канале.

60% портфеля в лонг.

50% портфеля в шорт.

Личная стратегия по акциям на следующую неделю💼

Кстати вот более детальное описание моей стратегии. Она для спекулянтов, а не для инвесторов.

Слабые бумаги — будут падать больше всех при коррекции Индекса Мск. или расти меньше всех при росте рынка. По возможности, я их шорчу через фьючерсы (тут можно посмотреть актуальные списки).

Сильные бумаги — падают меньше всех при коррекции Индекса Мск. и растут больше всех при росте рынка. Я захожу в лонги по этим бумагам на следующей неделе.

Венчурный портфель из опционов.

Здесь должен быть текст про портфель, который я с максимальным риском хочу разгонять, используя минимальные суммы, но я решил писать об это отдельно в своём телеграм канале.

Позиции с прошлой недели 🕓

Лонг

1. Интер РАО 82 тыс. руб. (закрою)

2. ММК 91 тыс. руб.

3. Сургутнефтегаз прив. 112 тыс. руб.

Шорт

1. Самолёт 120 тыс. руб.

2. Московская биржа 112 тыс. руб. (закрою)

3. Новатэк 102 тыс. руб.

Сильные бумаги по отношению к Индексу Московской Биржи (IMOEX) на следующую неделю 💪

490 000 руб. * 60% = 294 000

1. Лукойл 29.09 - 6914 руб. LKZ4 фьючерс.

📈 6914 руб. (72 тыс. руб.)

2. ММК 29.09 - 45,5 руб. MGU4 фьючерс.

📈 45,5 руб. (91 тыс. руб.)

3. Сургутнефтегаз прив. 29.09 - 55,6 руб. SGZ4 фьючерс.

📈 55,6 руб. (112 тыс. руб.)

4. Алроса 29.09 - 55,27 руб. ALZ4 фьючерс.

📈 55,27 руб. (72 тыс. руб.)

Слабые бумаги по отношению к индексу Индексу Московской Биржи (IMOEX) на следующую неделю👎

По слабым — дилемма. Они как бизнес и правда слабые, но если рынок развернется, то наиболее просевшие бумаги, какие бы они ни были, очумелые хомяки с логикой «раз дешево — значит, много может дать прибыли от роста» начнут скупать все подряд.

490 000 руб. * 50% = 245 000

1. Самолёт 29.09 - 1826 руб. SSU4 фьючерс

📉 1826 руб. (60 тыс. руб. закрою половину старой позиции 120 тыс. руб.)

2. ВТБ 29.09 - 90,57 руб. VBZ4 фьючерс

📉 214,4 руб. (75 тыc. руб.)

3. Новатэк 29.09 - 1002 руб. NKZ4 фьючерс

📉 1002 руб. (130 тыc. руб.)

Есть еще очень интересная ИИ от Аленка Капитал, поделюсь ей в телеграм.

Всем отличной недели)

Меня немного передернуло от такого сценария, но очень сильно зацепило, что то, что он сказал, — это факт. Ключевой вопрос, который остался у меня в голове, — а получится ли это у него устроить?

Но об этом позже, однако, забегая вперед, — похоже, что можно.

Часть 2 – девальвация шепчет

Очередное заседание Центрального банка России (ЦБ РФ) привело к повышению ключевой ставки до 19%. Это стало шагом, который многие восприняли как паузу перед очередным повышением. Высокие ставки уже оказывают давление на экономику, особенно на компании с высокой долговой нагрузкой, такие как «Мечел» и Ozon. Влияет это напрямую и на потребителей — кредиты становятся дороже, что замедляет экономическую активность.

Вероятно, сам ЦБ еще готов использовать последний патрон и повысить ставку до 20%, но уже все понимают, что пространства для маневра все меньше и меньше, экономика может начать задыхаться.

Правда, одним ограничением спроса и ограничением кредитования инфляцию не победить, нужен еще и рост предложения. А если предложение при высоких ставках и проблемах с импортом только естественным образом падает, то политики обычно выбирают экономический рост, а не стагфляцию.

Получается, при ставке 20% в банке рост курса доллара вообще не замедлился, а что же будет тогда, когда ЦБ будет вынужден снижать ставку?

Плюс прогноз по инфляции на 2024 год составляет 9%, что выше консенсус-прогноза и ожиданий Центрального Банка. Высокая инфляция негативно влияет на покупательную способность рубля и повышает риски девальвации. Плюс, несмотря на эти высокие ставки, инфляция все равно продолжает расти, указывая на то, что текущие меры все-таки недостаточны.

Отлично сказано:

Часть 3 – продолжение притчи о Трампе

Проблемы с экспортом

На фоне всего вышесказанного появляются все новые проблемы с экспортом и снижение цен на углеводороды.

Сам ЦБ закладывает снижение стоимости, правда, не так сильно.

Не забываем, что Китай замедляется, главный потребитель нефти.

Но если отойти от оптимистичного прогноза ЦБ, то аналитики видят следующую картину:

Ожидается, что цена на нефть может снизиться до $55 за баррель к 2025–2026 годам, что только усугубит проблему. Снижение экспортных доходов вынуждает государство расходовать больше валютных резервов, что дополнительно ослабляет рубль.

Да, возможно, новая заварушка на востоке «сыграет» нам на руку, цены на нефть мало того, что не упадут, так еще и вырастут!

Я искренне хочу, чтобы этот сценарий состоялся, это для нас будет реальная поддержка, и бакс не улетит в космос.

И читаю я тут на днях статейку одного технического трейдера.

В последнем материале аналитик объяснил, что нефть, начав с уровня в 85$, должна была уйти вниз. Это действительно произошло: цена вывалилась из треугольника и упала до 70$, образовав конструкцию «голова и плечи» (ГиП). Самое интересное, что линию шеи уже прошили сверху вниз. Теперь, если не произойдет пробития линии шеи снизу вверх и ценник вновь не развернётся вверх, то глубина падения цен может оказаться очень значительной – до уровня 15-20$. Именно там проходит многолетняя поддержка, которую мы уже трижды в истории касались.

На графике это выглядит как дежавю из марта 2020 года, когда аналитик также писал о конструкции ГиП. Тогда нефть пролетела с 60$ до 16$. Сейчас же мы можем увидеть падение с 75$ до тех же 15-20$, с промежуточной поддержкой ближе к 40$.

Что еще пишет:

Падение нефти до таких уровней обычно происходит в кризисах и рецессиях, и это сопровождается «кровью» во всех акциях и отраслях. Исторически в 2008, 2016 и 2020 годах лой по нефти совпадал с хаем по доллару, а затем акции начали впитывать девальвацию и отжиматься. Исключением был 2022 год, когда пик нефти совпал с пиком доллара, и рынок был стабилен на ММВБ до октября 2021 года, пока в феврале не прилетел «черный лебедь».

Если разметка сработает, снижение нефти вызовет рост доллара. В условиях и так напряжённого бюджета это сводит на нет усилия Центрального Банка по сдерживанию инфляции. Цены на товары поползут еще выше. Оставаться в такой ситуации в длинных ОФЗ выглядит крайне опасно, да и в акциях тоже рискованно, ведь следующий спад может затронуть и другие сырьевые рынки, такие как уголь, руда и металлы.

После стремительной 4-месячной коррекции рынок пытается восстановиться после первого нокдауна, то есть впитал суровый эффект высокой ставки от ЦБ. Теперь стоит вопрос, будет ли второй нокдаун от цен на нефть. Это вопрос на миллион, потому что такие прогнозы делать сложно. Нужно пересмотреть весь портфель и избавиться от компаний, которые кажутся дешевыми, но могут стать еще дешевле. Если ошибусь, останусь на перроне смотреть, как уезжает поезд. Тем, кто использует фундаментальный анализ, легче. Они смотрят на дешевые акции и чувствуют себя увереннее.

То есть, вы понимаете, что Трамп мог реально заявлять о том, что понимает и на что может повлиять с помощью своего капитала?

Жутковато все это, особенно, если не быть готовым. У меня как человека от рынка есть вариант страховки от такого сценария, но и он не самый простой.

Часть 4 – лучший вариант страховки от роста курса доллара и не только…

Расскажу про свой вариант решение проблемы, который, как мне кажется, доступен любому человеку. Не требуется статуса квалифицированного инвестора.

Начнем, наверное, с того, а где вообще сейчас купить доллар?

Мне кажется, что, естественное, на черном рынке наличкой, в банке можно взять, но, по моему, банк не выдает налом.

То есть если вы имеете 1 млн. кровных, то придя в банк, вы купите себе доллары, но они будут в безналичном виде, круто если можно будет положить на банковский счет.

Можно купить еврооблигации (выложу у себя в канале список свежих в ближайшее время) – отличный вариант, также доступен неквалам. Правда там скоро будет навес продавцов, после замещения евробондов, но это уже мелочи для долгосрочной страховки.

Можно золото купить, но лучше через биржу, потому-что ликвидность будет хорошая плюс цена покупки-продажи адекватная. Цены на золото у нас пересчитываются на курс доллара, поэтому это тоже вариант на небольшую сумму так как золото на исторических максимумах.

Наверное можно взять крипту, но я не умею, честно…

Что умею я… что, если я вам скажу, что есть возможность с помощью инструмента Московской биржи, а конкретно, фьючерсом на доллар-рубль, купить на 200 тыс. руб. долларов в эквиваленте 1 миллиона руб., то есть всего лишь 200 тыс. рублями вы застрахуете свое имущество (условно) в размере 1 миллиона рублей от девальвации, а остальную часть от первоначального миллиона – 800 тыс. руб., просто положите на банковский вклад по 20% процентов годовых или купите облигаций в рублях.

Наверное, те кто не работал с рынком думаю, что это какой-то очередной скам)

Кстати, я писал статью, как работает фьючерс на простом примере.

Но те, кто хоть раз покупал акции, явно слышал про этот инструмент, но до конца разбирался как он работает.

Безусловно, у фьючерсов есть несколько нюансов.

• Они экспирируюются (заканчиваются) раз в 3 месяца, нужно будет перекладывать в позицию в новый контракт.

• Гарантийное обеспечение может меняться. То есть если вы покупаете фьючерс за 10 тыс. рублей, но его полная цена составляет 100 тыс. руб. то биржа вам даёт бесплатное, условное кредитное плечо х10. Если же рынок начинает штормить, Московская. биржа может поднять размер гарантийного обеспечения до 20 тыс. руб., то есть ваша минимальная сумма на счете должна будет увеличить.

В общем, для спекулянтов фьючерс чаще является средством убытков и азарта.

Но если вы хотите просто подстраховаться свои активы, то это лучший вариант, как мне кажется.

Хочу запустить в ближайшее время обучение, где мы от открытия брокерского счета, до конечной покупки фьючерса пройдем вместе, чтобы детально разобраться как работать с инструментом и использовать постоянно, например, купить доллар перед отпуском за 3 месяца, потратив лишь 1/10 необходимой суммы. Детали будут тут.

Часть 5 – итог

Всем тем, кто жил в долгах, завидую, особенно тем, кто понабрал ипотек. Вы главные бенефициары обесценивания рубля.

Мы же, работяги, будем спасаться кто как может)

Следить за моими действиями – тут.

Правда, в последнее время эта информация пугает, надо быть готовым к худшему, поэтому лучше сейчас не расслабляться и с холодной головой искать варианты для сохранения своего благосостояния.

Слабые бумаги по отношению к индексу МосБиржи (MOEX) 👎

1. Самолёт 15.09 - 1866 руб. | 22.09 - 1826 руб. | -2.14%

2. Пик 15.09 - 634 руб. | 22.09 - 660 руб. | +4.10%

3. Новатэк 15.09 - 968 руб. | 22.09 - 1002 руб. | +3.51%

Сравниваем с бенчмарком - Индексом Московской Биржи 🧐

Индекс 08.09 - 2623 руб. | 22.09 - 2782 руб. | +6.06%

Средняя результативность прогноза по сильным бумагам 💸💪

Доли в портфеле как по сильным, так и слабым бумагам закладывались в прошлом обзоре, поэтому я перемножаю доходность на долю бумаги от совокупного объёма.

(5.27% * 20 + 4.12% * 20 + 4.59% * 20 + 4.12% * 20 + 4.75% * 20) / 100 = 4.57%

Средняя результативность прогноза по слабым бумагам 💸👎

(-2.14% * 12.5 + 4.10% * 12.5 + 3.51% * 25) / 50 = 2.25%

Прогноз положителен👍, общая результативность по сильным бумагам чуть хуже Индекса Московской Биржи, но лучше слабых бумаг, основное направление рынка было выбрано правильно.

Теоретическая результативность: 4.57% (прибыль от лонга) -2.25% (убыток от лонга) = +2,32%

Мой результат: = +1,2% (за вычетом доходности от лонга по доллару в районе 1,5%)

Комментарий

Круто получилось предсказать направление рынка, но из-за того, что экспирация фьючерсов на акции, которыми я торгую, была 19-го числа, Московская биржа принудительно закрыла позиции еще 18-го, поэтому в половине движения я не успел поучаствовать.

Так и вышло, на физиках, желающих продать в самом низу, отлично сыграли)

Что там с рынком. Анализ контекста на неделю 📈

Индекс Московской Биржи (отработка на фьючерсе) 📊

Для начала посмотрим на позиции юридических лиц, информация по которым размещается на сайте Московской биржи.

Информация о позициях юридических лиц на фьючерсе по Индексу на 22.09:

Физические лица👶:

15.09 - длинные 38 341 (1.98%), короткие 34 432 (+35.77%)

22.09 - длинные 25 800 (-32.71%), короткие 20 555 (-40.30%)

Юридические лица 🧐 (как всем известно - эти ребята обычно реже ошибаются, ведь на кону большие деньги):

15.09 - длинные 64 910 (+5.92%), короткие 68 819 (-8.28%)

22.09 - длинные 49 975 (-23.01%), короткие 55 220 (-19.76%)

Прошла экспирация (закрытие) старого фьючерса, поэтому пока цифры не совсем объективные.

В любом случае юридические лица не особо смотрят вверх, тогда как физические снова покупают постфактум — классика, что сказать)

Давайте смотреть технику.

Всегда анализирую главный индекс российского рынка — Индекс Московской Биржи. Он включает в себя все самые крупные компании России в индивидуальных для каждой акции пропорциях.

Получается, если мы можем предсказать его поведение индекса на ближайшую неделю, то с высокой вероятностью мы сможем предсказать движение некоторых отдельных акций, общую тенденцию.

Что тут сказать, мы прошли несколько важных уровней продаж, образовав для покупателя зоны теста, которые будут являться магнитом для цены на следующей неделе.

По барам покупки хорошие, явно есть прогресс, но я не уверен, что это истинный разворот. Давайте посмотрим дневной таймфрейм.

Что тут можно сказать. Есть несколько важных уровней, которые будут точно будут давать реакцию на подход цены к ним: 1, 2, 3.

Уровень 3 — основной бар покупателя, который начал разворот шортовой тенденции, он еще не тестировался, поэтому при подходе цены к нему будет защита уровня.

Уровень 1 — прошлый уровень хорошего продавца, который прошли как нож по маслу, и это требует проверки крупными участниками торгов, потому что возникает вопрос: юридические лица не покупали, как показал отчет, либо продавец действительно ушел, либо продавец хочет набрать шортов вверху, и всё это манипуляция.

Уровень 2 — ближайший уровень хорошего продавца, который должен защищаться. Думаю, что именно он будет стопом локального лонгового движения.

Что еще есть на графике, цифра 6 говорит об отсутствии сильных покупок на последних уровнях, как и отсутствии сильных продаж. Для меня это больше в минус к продавцу, потому что важные уровни продаж вообще не защищались.

Цифра 5 также демонстрирует какой-либо инициативы продавца защищать уровень, поэтому вероятность, что мы дойдём до уровня 2, очень высокая.

Как итог по дневному таймфрейму — ожидание роста рынка до уровня 2. Можем начать движением к нему сразу или сначала через предварительный тест уровня 1. После касания уровня 2 жду начала действия продавца.

Давайте посмотрим часовой таймфрейм.

Просто более детализированная дневка, ничего нового график нам не показывает.

Единственное, если уровень 1 покупатель не сможет защитить, то цель будет уровень 3, а это очень даже неплохое движение, примерно на 6%.

Какие мои ожидания на неделю:

Похоже больше на нейтральную стратегию, где, по хорошему, стоит сокращать лонговые позиции на уровне 2, а это +2% от текущей цены.

Также есть мнение нашего ИИ по дальнейшему развитию событий, выложу у себя в телеграм-канале.

80% портфеля в лонг.

80% портфеля в шорт.

Личная стратегия по акциям на следующую неделю💼

Кстати вот более детальное описание моей стратегии. Она для спекулянтов, а не для инвесторов.

Слабые бумаги — будут падать больше всех при коррекции Индекса Мск. или расти меньше всех при росте рынка. По возможности, я их шорчу через фьючерсы (тут можно посмотреть актуальные списки).

Сильные бумаги — падают меньше всех при коррекции Индекса Мск. и растут больше всех при росте рынка. Я захожу в лонги по этим бумагам на следующей неделе.

Венчурный портфель из опционов.

Здесь должен быть текст про портфель, который я с максимальным риском хочу разгонять, используя минимальные суммы, но я решил писать об это отдельно в своём телеграм канале.

Позиции с прошлой недели 🕓

Все закрыл.

Сильные бумаги по отношению к Индексу Московской Биржи (IMOEX) на следующую неделю 💪

Берём только компании без долга и с сильным преимуществом от девальвации

500 000 руб. * 80% = 400 000

1. Интер РАО 22.09 - 3,8 руб. IRU4 фьючерс.

📈 3,8 руб. (130 тыс. руб.)

2. ММК 22.09 - 45,5 руб. MGU4 фьючерс.

📈 45,5 руб. (130 тыс. руб.)

3. Сургутнефтегаз прив. 22.09 - 55,6 руб. SGZ4 фьючерс.

📈 55,6 руб. (130 тыс. руб.)

Слабые бумаги по отношению к индексу Индексу Московской Биржи (IMOEX) на следующую неделю👎

500 000 руб. * 80% = 400 000

1. Самолёт 22.09 - 1826 руб. SSU4 фьючерс

📉 1826 руб. (130 тыc. руб.)

2. Московская биржа 22.09 - 214,4 руб. MEZ4 фьючерс

📉 214,4 руб. (130 тыc. руб.)

3. Новатэк 22.09 - 1002 руб. NKZ4 фьючерс

📉 1002 руб. (130 тыc. руб.)

Мысли в слух

Если честно, то нас ждут непростые времена. Ожидаю рост доллара минимум до 100 руб. до конца года, а если нефть, как показывает тех. анализ упадет до 50-60 долларов за баррель, то ждем курс порядка 120-130 руб.

Понимаете, да, что будет с ценами на продукты и т.д.?

Готовлю мини-курс, где с помощью фьючерсов и еврооблигаций научу страховать свои активы от девальвации. Вся информация в телеграме.

По доллару (на графике фьючерс на доллар) интересная ситуация. Многие прогнозируют его укрепление до 100 руб. до конца года — согласен с ними. Вот почему:

1. Платёжный баланс трещит по швам: экспорт падает, импорт растёт. Классика ослабления валюты.

2. Бюджет в дефиците, военные расходы зашкаливают. ЦБ может включить печатный станок — привет, инфляция!

3. Китай замедлился, а значит и потребление сырья, которое мы активно продаем — уменьшится.

4. ЦБ попробует снижать ставку, пытаясь разогнать экономику. Но это может ударить по рублю бумерангом.

5. Сезонность никто не отменял: осенью рубль традиционно слабеет.

Недельный таймфрейм тоже показывает неплохую возможность для спекуляции, примерно на 1,5-2% до линии тренда. После пробития уже пойдём на 100, но время покажет.

https://t.me/ex_norm

Минимум недели от нач. цены: -3%

2. Сургутнефтегаз (обыкновенные) 04.05 - 35,2 руб. | 12.05 - 36,9 руб. | +4,8%

Максимум недели от нач. цены: +5,2%

Минимум недели от нач. цены: 0%

3. Магнит 04.05 - 8259 руб. | 12.05 - 8370 руб. | +1,34%

Максимум недели от нач. цены: +1,4%

Минимум недели от нач. цены: -0,93%

Слабые бумаги по отношению к индексу МосБиржи (MOEX) 👎

1. Полиметалл 04.05 - 316,5 руб. | 12.05 - 319,5 руб. | +0,94%

Максимум недели от нач. цены: +2,14%

Минимум недели от нач. цены: -0,64%

2. ВТБ 04.05 - 0,02299 руб. | 12.05 - 0,02308 руб. | +0,39%

Максимум недели от нач. цены: +0,77%

Минимум недели от нач. цены: -0,63%

3. Фосагро 04.05 - 6610 руб. | 12.05 - 6535 руб. | -1,13%

Максимум недели от нач. цены: +0%

Минимум недели от нач. цены: -1,56%

4. АФК Система 04.05 - 25,7 руб. | 12.05 - 26,9 руб. | +4,66% что же ты творишь с такими долгами и такой ставкой ЦБ))

Максимум недели от нач. цены: +5%

Минимум недели от нач. цены: -1%

5. Новатэк 04.05 - 1231 руб. | 12.05 - 1229 руб. | -0,16%

Максимум недели от нач. цены: +0,83%

Минимум недели от нач. цены: -0,83%

Сравниваем с бенчмарком - Индексом Московской Биржи 🧐

Индекс 04.05 - 3441 руб. | 12.05 - 3449 руб. | +0,23%

Средняя результативность прогноза по сильным бумагам 💸💪

04.05-12.05: +1,75%*70%(на столько процентов от портфеля заходил в длинную позицию - лонги)= +1,2%.

Средняя результативность прогноза по слабым бумагам 💸👎

Полиметлл 60 тыс. руб. или 13,5% от портфеля 13,5%*0,94 =0,12%
ВТБ 124 тыс. руб. или 27,5% от портфеля 27,5%*0,39 =0,1%
Фосагро 67 тыс. руб. или 14% от портфеля 14%*-1,13 =-0,15%
АФК Система 70 тыс. руб. или 15,7% от портфеля 15,7%*4,66 =+0,73%
Новатэк 120 тыс. руб. или 27% от портфеля 27%*-0,16 =-0,04%

04.05-12.05: 0,12 + 0,1 + -0,15 + 0,73 - 0,04 = +0,76%

Прогноз положительный🗿 , общая результативность по сильным бумагам лучше Индекса Московской Биржи, но слабые бумаги также лучше Индекса Московской Биржи.

Теоретическая результативность: 1,2% (прибыль от лонга) -0,76% (убыток от шорта)=+0,44%

Мой личный результат: -0,4%.

Кароч, MAGN - это не Магнит) Я в начале недели купил ММК... Только сейчас понял при расчетах. По Сургуту не хватает 1 тыс. + отсутствие Магнита (MGNT-6.24) дало отличный от теоретического результат.

В целом, с учетом того, что я ждал шортовую тенденцию - неплохо.

Что там с рынком. Анализ контекста на неделю 📈

Индекс Московской Биржи (отработка на фьючерсе) 📊

Для начала посмотрим на позиции юридических лиц, информация по которым размещается на сайте Московской биржи.

Информация о позициях юридических лиц на фьючерсе по Индексу на 12.05:

Физические лица👶:

04.05 - длинные 14 751 (-0,6%) короткие 20 086 (+2,5%)

12.05 - длинные 15 635 (+6%) короткие 20 394 (+1,5%)

Юридические лица 🧐 (как всем известно - эти ребята обычно реже ошибаются, ведь на кону большие деньги):

04.05 - длинные 99 486 (+9%), короткие 94 151 (+7,8%)

12.05 - длинные 108 703 (+9,2%), короткие 103 944 (+10,4%)

Ничего значительного по сравнению с прошлым отчетом.

Повторю комментарии х2

"Лично для меня - спорная картина. Радуют, что юрики набирают обороты, но не вижу предрасположенности к како-то тенденции. Мне кажется, что готовятся к боковику, расторговке."

Что там по графикам 📉📈

В моем прошлом обзоре, я ожидал развития продаж, которые случились с понедельника по вторник, но были выкуплены, образовав уровень манипуляции.

Подтвердилась нейтральная позиция юридических лиц, которые в моменте не готовы развивать выраженную тенденцию. Чтобы понять варианты движения рынка, надо посмотреть более мелкий таймфрейм.

Ну что сказать, после локальной манипуляции в понедельник появились хорошие покупки (цифра 2), причем как в сравнении с прошлым уровнем (меньше объем - лучше результат), так и баром продаж закрывшимся в понедельник.

Я искренне ждал шорта, поэтому решил принципиально ничего не делать, ожидая, что все это ложный рост, чтобы сделать сложную расторговку перед дальнейшим падением.

И вот уже добрались до уровня с "звездочкой", который выделял па прошлом обзоре, но сопротивления там вообще никакого не было. Даже более того, видно, что последние бары покупок меньшая объемы увеличивают спрэд, показывая явную силу движения на рост.

Лично мое мнение - тут не надо искать логики, просто из за нейтральной позиции, юридические лица гоняют рынок в разные стороны потихоньку зарабатывая на спекулянтах.

Давайте посмотрим часовик.

Технически: сильный покупатель, который не имеет сопротивления 1 продаж. Должны протестировать уровень 2 и возобновить покупки, а уже от их силы и слабости приниматься решения.

Но... я интуитивно чую подвох) Уж слишком просто мы прошли продавцов, которые реально показывали объемы и результативность. В общем буду смотреть и пока создам нейтральную позицию.

Какие мои ожидания-мысли

Юридические лица продолжают быть в нейтралитете, так что я тоже предпочту такую стратегию.

На неделю: 100% длинных и 100% коротких с недельной корректировкой.

Личная стратегия по акциям на следующую неделю💼

Кстати вот более детальное описание моей стратегии. Она для спекулянтов, а не для инвесторов.

Слабые бумаги - будут падать больше всех при коррекции Индекса Мск. или расти меньше всех при росте рынка. По возможности, я их шорчу через фьючерсы (тут можно посмотреть актуальные списки).

Сильные бумаги - падают меньше всех при коррекции Индекса Мск. и растут больше всех при росте рынка. Я захожу в лонги по этим бумагам на следующей неделе.

Счет: 442 500 руб.

Позиции с прошлой недели 🕓

Лонг:

1. Московская Биржа 66 тыс. руб. или 15% счета.

2. Сургутнефтегаз АО 38 тыс. руб. или 8,5% счета.

3. ММК 108 тыс. руб. или 24,4% счета (закрою).

Или вместе: 47,9% от счета

Шорт:

1. ВТБ 87 тыс. руб. или 20% счета.

2. Полиметалл 32 тыс. руб. или 7,2% счета.

3. Фосагро 66 тыс. руб. или 15% счета.

4. Русал 55 тыс. руб. или 12,4% счета.

5. АФК Система 82 тыс. руб. или 18,5% счета (закрою).

Или вместе: 73,1% от счета

Сильные бумаги по отношению к Индексу Московской Биржи (IMOEX) на следующую неделю 💪

1. Московская Биржа 12.05 - 233,1 руб. MEM4 фьючерс. Мои уровни по набору позиций на лонг:

📈 233,1 (оставлю действующую позицию 66 тыс. руб.)

Цель: 240,6 +2%

2. Сургутнефтегаз (обыкновенные) 12.05 - 36,9 руб. SNM4 фьючерс. Мои уровни по набору позиций на лонг:

📈 35,2 (оставлю действующую позицию 38 тыс. руб. + докуплю еще на 38 тыс. руб.)

Цель: 39,5 +6,86%

3. Магнит 12.05 - 8370 руб. MGMT4 фьючерс. Мои уровни по набору позиций на лонг:

📈 8370 (куплю 109 тыс. руб.)

Цель: 8606 +2,95%

4. Сбербанк 12.05 - 313,4 руб. SRM4 фьючерс. Мои уровни по набору позиций на лонг:

📈 313,4 (куплю 109 тыс. руб.)

Цель: 322,9 +3,2%

5. Татнефть 12.05 - 728 руб. TTM4 фьючерс. Мои уровни по набору позиций на лонг:

📈 728 (куплю 82 тыс. руб.)

Цель: 762 +4,4%

Слабые бумаги по отношению к индексу Индексу Московской Биржи (IMOEX) на следующую неделю👎

1. Полиметалл 12.05 - 319,5 руб. POM4 фьючерс (c прошлой недели).

📉 319,5 (оставлю действующую позицию 32 тыс. руб.)

Цель: 292 -8,5% (маленькая вероятность, но вполне может реализоваться)

2. ВТБ 12.05 - 0,02308 руб. VBM4 фьючерс (c прошлой недели).

📉 0,02308 руб. (оставлю действующую позицию 87 тыс. руб.)

Цель: 0,02146 -6,9% (если начнется коррекция, то можем сходить, но стоит на -3,3% уже сбросить хотя бы 40% позиции)

3. Фосагро 12.05 - 6610 руб. PHM4 фьючерс (c прошлой недели).

📉 6610 руб. (оставлю действующую позицию 66 тыс. руб.)

Цель: 6368 -3,6%

4. Русал 12.05 - 42,5 руб. RLM4 фьючерс.

📉 42,5 руб. (оставлю действующую позицию 55 тыс. руб. + добавлю ещё 20 тыс.)

Цель: 40,07 5,6%

5. Новатэк 12.05 - 1231 руб. NKM4 фьючерс.

📉 1231 руб. (120 тыс. руб.)

Цель: 1190 -3,4%

Как-то так. Всем удачи!

Мой тг: https://t.me/ex_norm

Максимум недели от нач. цены: +2,35%

Минимум недели от нач. цены: 0%

2. Сургутнефтегаз (обыкновенные) 28.04 — 34,4 руб. | 04.05 — 35,2 руб. | +2,3%

Максимум недели от нач. цены: +3,5%

Минимум недели от нач. цены: 0%

3. Магнит 28.04 — 8235 руб. | 04.05 — 8259 руб. | +0,29%

Максимум недели от нач. цены: +2,24%

Минимум недели от нач. цены: -0,18%

Слабые бумаги👎 по отношению к индексу МосБиржи (MOEX) 💪

1. Полиметлл 28.04 — 317,4 руб. | 04.05 — 316,5 руб. | -0,28%

Минимум недели от нач. цены: +2,3%

Минимум недели от нач. цены: -0,9%

2. VK 28.04 — 587,2 руб. | 04.05 — 585,8 руб. | -0,23%

Минимум недели от нач. цены: +0,72%

Минимум недели от нач. цены: -2,27%

3. Фосагро 28.04 — 6610 руб. | 04.05 — 6610 руб. | 0%

Минимум недели от нач. цены: +0,6%

Минимум недели от нач. цены: -0,42%

4. ВТБ 28.04 — 0,0233 руб. | 04.05 — 0,02299 руб. | -1,7%

Минимум недели от нач. цены: +1,8%

Минимум недели от нач. цены: -1,3%

Сравниваем с бенчмарком — Индексом Московской Биржи 🧐

Индекс 28.04 — 3465 руб. | 04.05 — 3441 руб. | -0,69%

Средняя результативность прогноза по сильным бумагам

28.04-04.05: +1,32%*75%(на столько процентов от портфеля заходил в длинную позицию — лонги)= 0,98%.

Средняя результативность прогноза по слабым бумагам

28.04-04.05: -0,55*75%(на столько процентов от портфеля заходил в короткую позицию — шорты)= -0,41%

Прогноз положительный👍, общая результативность по сильным бумагам лучше Индекса Московской Биржи, и лучше слабых бумаг.

Теоретическая результативность: 0,98%(прибыль от лонга) +0,41%(прибыль от шорта) = +1,38%

Мой личный результат: +1,2% (по фьючерсу копейки, их даже прибавлять не буду) .

Если бы не закрыл шорт в начале недели, были бы не копейки 😄

С ним поторопился в прошлую субботу.

Что там с рынком. Анализ контекста на неделю 📈

Индекс Московской Биржи (отработка на фьючерсе) 📊

Для начала посмотрим на позиции юридических лиц, информация по которым размещается на сайте Московской биржи.

Информация о позициях юридических лиц на фьючерсе по Индексу на 04.05:

Физические лица👶:

28.04 — длинные 14 850 (+22,26%) короткие 19 584 (-9,3%)

04.05 — длинные 14 751 (-0,6%) короткие 20 086 (+2,5%)

Юридические лица 🧐 (как всем известно — эти ребята обычно реже ошибаются, ведь на кону большие деньги):

28.04 — длинные 92 023 (+26,4%), короткие 87 289 (+27%)

04.05 — длинные 99 486 (+9%), короткие 94 151 (+7,8%)

Ничего значительного по сравнению с прошлым отчетом.

Повторю комментарии

"Лично для меня — спорная картина. Радуют, что юрики набирают обороты, но не вижу предрасположенности к како-то тенденции. Мне кажется, что готовятся к боковику, расторговке."

Что там по графикам 📉📈

Читаю слева направо, опираясь на заметки.

Неделька говорит о слабости покупателя и силы продаж. Был «хвост» покупок, на больших объемах, пытались продолжить рост. Такой уровень всегда будут защищать и это случилось (покажу на мелком таймфрейме), но без успеха.

Если читали прошлыйобзор, я там говорил, что не вижу сильных уровней покупок из за ослабленности ранним тестом. Было лишь интересно узнать, какие будут продажи и они оказались не особо выдающимися. Наглядно было то, что у покупок не получается нормально поднять цену, даже против слабых продаж.

Новый часовик

На последней волне вниз видно, как покупатели безуспешно пытались играть с локальными минимумами. Все это обернулось поглощением покупок, образовав потенциальный уровень. Продажи могут начать и чуть раньше него, если цена в пн решит открыться вверх.

Какие мои ожидания-мысли

Юридические лица продолжают быть в нейтралитете, так что я тоже предпочту такую стратегию, но немного добавлю ставку на развитие продаж.

На неделю: 70% длинных и 100% коротких с недельной корректировкой.

Личная стратегия по акциям на следующую неделю💼

Кстати вот более детальное описание моей стратегии. Она для спекулянтов, а не для инвесторов.

Слабые бумаги — будут падать больше всех при коррекции Индекса Мск. или расти меньше всех при росте рынка. По возможности, я их шорчу через фьючерсы (тут можно посмотреть актуальные списки) .

Сильные бумаги — падают меньше всех при коррекции Индекса Мск. и растут больше всех при росте рынка. Я захожу в лонги по этим бумагам на следующей неделе.

Счет: 444 500 руб.

Позиции с прошлой недели 🕓

Лонг:

1. Московская Биржа 90 тыс. руб. или 20,2% счета.

2. Сургутнефтегаз АО 107 тыс. руб. или 24% счета.

3. Магнит 109 тыс. руб. или 24% счета.

Шорт:

1. ВТБ 124 тыс. руб. или 28% счета.

2. Полиметалл 60 тыс. руб. или 14% счета.

3. Фосагро 67 тыс. руб. или 15% счета.

Сильные бумаги по отношению к Индексу Московской Биржи (IMOEX) на следующую неделю 💪

70% от 444 тыс. руб. = 310 тыс. руб.

1. Московская Биржа 04.05 — 235,2 руб. MEM4 фьючерс. Мои уровни по набору позиций на лонг:

📈 235,2 (оставлю действующую позицию 90 тыс. руб.)

Цель: 240,6 +2%

2. Сургутнефтегаз (обыкновенные) 04.05 — 35,2 руб. SNM4 фьючерс. Мои уровни по набору позиций на лонг:

📈 35,2 (оставлю действующую позицию 107 тыс. руб.)

Цель: 36,7 +4,7%

3. Магнит 04.05 — 8259 руб. MGM4 фьючерс. Мои уровни по набору позиций на лонг:

📈 8259 (оставлю действующую позицию 109 тыс. руб.)

Цель: 8387 +1,6%

Слабые бумаги по отношению к индексу Индексу Московской Биржи (IMOEX) на следующую неделю👎

100% от 444 тыс. руб. = 444 тыс. руб.

1. Полиметлл 04.05 — 316,5 руб. POM4 фьючерс (c прошлой недели).

📉 316,5 (оставлю действующую позицию 60 тыс. руб.)

Цель: 292 -7,52% (маленькая вероятность, но вполне может реализоваться)

2. ВТБ 04.05 — 0,02299 руб. VBM4 фьючерс (c прошлой недели).

📉 0,02299руб. (оставлю действующую позицию 124 тыс. руб.)

Цель: 0,02146 -6,7% (если начнется коррекция, то можем сходить, но стоит на -3,5% уже сбросить хотя бы 40% позиции)

3. Фосагро 04.05 — 6610 руб. PHM4 фьючерс (c прошлой недели).

📉 6610 руб. (оставлю действующую позицию 67 тыс. руб.)

Цель: 6368 -3,6%

4. АФК Система 04.05 — 25,7 руб. AKM4 фьючерс.

📉 25,7 руб. (70 тыс. руб.)

Цель: 24,56 -4,5%

5. Новатэк 04.05 — 1231 руб. NKM4 фьючерс.

📉 1231 руб. (120 тыс. руб.)

Цель: 1190 -3,4%

Неделя будет интересной! Всем успехов.

Максим | Биржа — норм?

https://t.me/ex_norm

Игнорирование сложного процента может обернуться не только упущенной выгодой, но и усилением финансовых обязательств, а также дефляцией наличного капитала при высокой инфляции. Если, скажем, инфляция достигает 10% в год, а доходность ваших вложений ниже, вы теряете капитал, так как его покупательная ценность снижается.

Давайте разбираться.

Пример расчета доходности с игнорированием сложного процента:

Предположим, у инвестора есть сбережения в размере 100 000 рублей под 5% годовых. Новички могут предположить, что через пять лет они заработают 25% (5% умножить на 5 лет) :

Неправильный расчет дохода:

100 000 руб. (начальная сумма) + 25 000 руб. (5% от 100 000 руб. за каждый из 5 лет) = 125 000 руб.

Этот метод игнорирует важный момент: каждый год проценты также начисляются на заработанные проценты предыдущего года.

Правильный расчет с учетом сложного процента:

Чтобы увидеть реальную картину, инвестор должен применять формулу сложного процента:

A = P (1 + r/n) ^(nt)

Где:

• A — будущая стоимость вложений включая проценты

• P — начальный основной капитал

• r — годовая номинальная процентная ставка (в десятичной форме)

• n — количество периодов начисления процентов в год

• t — время в годах

Правильный расчет дохода:

100 000 руб. * (1 + 0.05)^5 ≈ 127 628 руб.

Сумма через пять лет с учетом сложного процента будет равна примерно 127 628 рублей, что на 2 628 рублей больше, чем при линейном расчете.

Кстати, есть много калькуляторов, можете поискать свой, я нашел за 5 мин. адекватный, воспользуйтесь им. Вот например как это будет в калькуляторе.

100 000 руб. (начальная сумма) + мы знаем, что ежегодная доходность будет 5% и все это дело будет длиться 5 лет.

Значение сложного процента для долгосрочных инвестиций:

Магия сложного процента особенно выражена в долгосрочной перспективе. Чем дольше деньги реинвестируются, тем больше растет их стоимость. Например, через 10 лет разница в доходности с учетом сложного процента и без составит уже не 2 628 рублей, а значительно больше.

Давайте рассмотрим пример инвестиции в размере 100 тысяч рублей с предполагаемой годовой доходностью 10% за 10 лет. Применим два подхода к расчету — арифметическую среднюю и сложный процент — чтобы продемонстрировать разницу между обоими методами.

Расчет с использованием арифметической средней (линейный расчет)

Если бы доходность была постоянной и составляла 10% каждый год, то новичок мог бы ошибочно сложить эти доходы и предположить, что за 10 лет они составят:

Суммарная доходность за 10 лет = 10% * 10 = 100%

Следовательно, инвестор рассчитывает итоговую сумму, как:

Итоговая сумма = Начальная сумма + (Начальная сумма * суммарная процентная доходность)

Итоговая сумма = 100 000 руб. + (100 000 руб. * 100%) = 200 000 руб.

Расчет сложного процента (геометрический расчет)

Правильный способ рассчитать итоговую сумму с учетом сложного процента — применить формулу сложного процента:

A = P(1 + r/n) ^(nt)

где:

• A — будущая стоимость инвестиций после n лет,

• P — начальная инвестиция (основной капитал) ,

• r — годовая процентная ставка (в десятичном формате, 10% = 0.10),

• n — количество периодов начисления процента в год (если начисление процента происходит 1 раз в год, то n = 1),

• t — количество лет, на которое делаются инвестиции.

Итак, если начисление процентов происходит один раз в год, то формула упрощается до:

A = P(1 + r) ^t

Теперь рассчитаем будущую стоимость инвестиции:

A = 100 000 * (1 + 0.10)^10

A = 100 000 * (1.10)^10

A ≈ 100 000 * 2.59374

A ≈ 259 374 рублей

Сравнив два метода расчета, можно увидеть значительную разницу в результатах:

Арифметическая средняя предполагает итоговую сумму в 200 000 рублей через 10 лет, в то время как правильный расчет с использованием сложного процента показывает значительно большую сумму — 259 374 рублей.

Или аналогично примеру выше:

Но не всегда вопрос в подсчетах будущих результатов, бывает так, что мы владеем неадекватной оценкой прошлых и строим ошибочные прогнозы на будущее.

Реальный пример: как можно ошибиться в ожиданиях

Для наглядности возьмем реальные годовые доходности рынка акций РФ (включая дивиденды) с 2006 по 2015 год и рассчитаем, как бы изменилась первоначальная инвестиция в размере 100 рублей за 10 лет, учитывая эти доходности.

Рассчитаем линейную (арифметическая средняя) доходность:

Для расчета арифметической средней доходности сложим все годовые значения и разделим на количество лет:

Сумма процентных изменений = 73% + 17% — 61% + 127% + 29% — 11% + 11% + 8% — 1% + 32% = 225%

Арифметическая средняя доходность = 225% / 10 = 22.5% в год.

Исходя из этого, новичок мог бы ожидать, что вложив 100 рублей, через 10 лет он получит:

Итоговая сумма = Начальная сумма + (Начальная сумма * средняя доходность * количество лет)

Итоговая сумма = 100 рублей + (100 рублей * 225%) = 325 рублей

Доходность с учетом сложного процента (геометрическая средняя) :

Для расчета итоговой суммы с геометрической средней доходностью умножим начальную сумму на коэффициенты роста для каждого года:

Итоговая сумма = 100 рублей * 1.73 * 1.17 * 0.39 * 2.27 * 1.29 * 0.89 * 1.11 * 1.08 * 0.99 * 1.32 ≈ 184.50 рублей

Заметим, что в 2008 году доходность акций составила -61%, что значительно уменьшает итоговую сумму, несмотря на последующий взлет в 2009 году на 127%. В таких случаях, где имеют место большие колебания доходностей, арифметическая средняя не дает правильного представления о росте инвестиций.

Чтобы рассчитать итоговую геометрическую доходность в процентах, мы должны выполнить следующие шаги:

• Преобразовать процентные доходы в множители роста.

• Найти произведение этих множителей.

• Вычислить геометрическое среднее произведения, путем извлечения корня n-ой степени, где n — количество лет.

• Получить итоговую геометрическую доходность в процентах, вычитая 1 и умножая на 100.

Давайте выполним расчёт:

Для начала переведем годовые процентные изменения в множители (для уменьшения используем формат "1 — (процент в виде десятичной дроби)", для увеличения — "1 + (процент в виде десятичной дроби)":

• 2006: 1 + 0.73 = 1.73

• 2007: 1 + 0.17 = 1.17

и т. д. еще 8 раз.

Теперь вычислим произведение:

Произведение множителей = 1.73 * 1.17 * 0.39 * 2.27 * 1.29 * 0.89 * 1.11 * 1.08 * 0.99 * 1.32

Теперь найдем корень 10-й степени из произведения (поскольку у нас 10 лет) , уменьшим на 1 и умножим на 100, чтобы получить итоговый процент:

Итоговая геометрическая доходность (g) = [(Произведение множителей)^(1/10) — 1] * 100%

Продолжим расчет:

Произведение множителей ≈ 1.73 * 1.17 * 0.39 * 2.27 * 1.29 * 0.89 * 1.11 * 1.08 * 0.99 * 1.32 ≈ 2.844

g = [(2.844)^(1/10) — 1] * 100%

g ≈ [(2.844)^(0.1) — 1] * 100%

g ≈ [1.1049 — 1] * 100%

g ≈ 0.1049 * 100%

g ≈ 10.49%

Реальная годовая доходность у нас получилась 10,49% вместо средней арифметической 22.5% в год. А кому-то, инвест-советник в брокерском доме, может знатно навешать лапши на уши рисуя другую реальность)

Как обычно бывает в жизни

В жизни обычно проще найти годовую доходность, потому мы можем сразу взять начальный результат и конечный. Например, акция стоила 100 руб. , а через 5 лет уже стоила 345 руб.

Можно даже дивиденды на ежегодной основе приплюсовать, взять конечную стоимость + сумму всех выплаченных дивидендова за период, но давайте для простоты возьмём 345 – логика одинаковая.

Тут нам нужно 345 разделить на 100 и получим, что в 3,45 раз выросла бумага. Теперь нам нужно посчитать годовую доходность используя степень и количество периодов в расчете. Формула для нашего кейса будет такой: (3,45^(1/5)) *100%-100=28,1 или 28,1%.

Воспользуемся рандомным калькулятором, чтобы проверить результат, но теперь, нам нужно выбрать настройку для поиска ставки доходности, раз у нас есть начальная и конечная сумма:

Расчёт! и получаем:

Все как надо)

Итог

Это малая часть того, чему стоит обучиться всем желающим улучшить свое финансовое положение. Позже будем учиться формировать индивидуальную инвестиционную стратегию, учитывая все жизненные обстоятельства и персональные цели.

Скоро, наконец-то, буду запускать тестовое обучение, поэтому буду рад обратной связи. Можете подписаться на телеграм канал, там много другой полезной (как мне кажется) информации: https://t. me/ex_norm.

Небольшая затравка. Если вам могло показаться, что тема скучная (хотя вряд-ли вы дочитали бы до конца 😁) , то подумайте вот о чем. Средняя инфляция в России за последние 20 лет в районе 8,1%, банковский вклад за тот же период 8,4%, то есть реальная доходность около 0,3%.

Вот какие исходы (в реальных доходностях) могут быть при вкладывании средств в разные инструменты на протяжении 30 лет.

Сложный процент — восьмое чудо света. Тот, кто понимает его, зарабатывает его, тот, кто не понимает, его платит», — Альберт Эйнштейн