30letniy

Конкурс #твари_в_Пульсе или #твори_в_пульсе

Почему то у меня мысли про Газпром. $GAZP
Почему он?
- Это национальное достояние.
- Компания всегда относилась с уважением к инвесторам.
- Газ - это модно, скрепно, молодежно)

Хорошего дня.

💡Рецессия.
- падение экономики ( или замедление темпов роста) в течение полугода и более. Обычно она является частью экономического цикла.
Есть картинка от декабря 2022 года, сейчас ситуация уже немного другая в мире, но общая концепция не изменилась.
Страны ЕС, США уже близки к рецессии (или в ней) , а Китай её вроде как преодолел ( так пишут разные аналитики).
Обычно рецессия ожидаема и к ней можно готовиться. Во всяком случае о ней начали писать ещё больше года назад.

Какие ещё критерии рецессии есть:
- ВВП не растёт, растет безработица и инфляция. В США уже инфляция замедлилась.
- Снижается деловая активность. Массовые сокращения, в США они есть. 🇺🇸
- Падение котировок на фондовом рынке.
- ЦБ повышает ключевую ставку, чтобы бороться с инфляцией. Тоже есть.

🍏Что делать инвестору:
- Подготовиться морально)
- Держать финансовую подушку... Могут уволить из Вкусно и точка. Шутка, там только криптоинвесторы работают)
- Держим защитные активы: золото, акции защитных компаний, облигации. Акции: потребительский сектор, Здравоохранение, Коммунальное хозяйство.
В РФ например неплохо защищают акции Белуги. Люди продолжают употреблять алкоголь не смотря ни на что. + Можно сюда добавить Магнит, Х5.
Здравоохранение: Мать и дитя. Компания неплохо справляется с кризисом.
Ком хозяйство, электроэнергетика: Интер РАО, Дочки Россетей.
- Пересмотреть долю рисковых активов. Можно уменьшить долю растущих компаний.

Когда ставку начинают понижать - это значит что экономику готовят к росту. Появляется больше дешёвых денег, бизнесы растут, люди берут ипотеки и кредиты и т.д. Тогда нужно делать строго противоположные вещи, но тоже без фанатизма.
Инвестор не может предсказать наступление рецессии с 146 процентным успехом и с точностью до дня или месяца, но подготовиться может заранее. Так же стоит принимать взвешенные решения и не поддаваться панике.

Успешных инвестиций.
#рецессия #цикл #экономика

💡Дивиденды по иностранным акциям стали приходить подозрительно часто.
Сегодня: McDonald's, Unum, Xerox, CMC , Cardinal Health,
Вчера: Ugi, Legett & Platt.
17 апреля: GPC, HPE, PFG, Aflac, VF.
Похоже Роман Горюнов разбил свою копилку и решил вернуть всё что он должен)
Радостно. $SPBE #дивиденды

💡" Объём торгов в акциях Башнефти резко вырос за последние два дня.
Прошлый дивиденд был в июле 2022 года. Около 117 рублей/акцию."
Почему то было такое же подозрение. Прогноз - 107 р или около 10 процентов. Лукойл так же рос в ожидание дивидендов.

💡Ну и про Лукойл...
СД компании рекомендовал дивиденды за 2022 г. в размере 438 руб. на акцию. ДД - 9,5%. $LKOH
Большая часть нефтепродуктов компании не попали под санкции. Значительная часть поставок нефти идёт по нефтепроводу Дружба, который работает не смотря на санкции. Так же большие объемы идут через Китай и Казахстан... Там эта нефть становится китайской и казахской и продаётся куда угодно).
Так же продажа НПЗ ISAB в Италии может дать 100–150 руб к будущим дивидендам, а это интересно. 👍
Отсюда и берётся ориентировочные дивиденды в 2023 году - около 20 процентов. Естественно это всё прогноз и к нему стоит относиться скептически, но в целом компания 👍
#лукойл #башнефть

💡Диверсификация (изменение, разнообразие) - расширение ассортимента выпускаемой продукции и переориентация рынков сбыта, освоение новых видов производств с целью повышения эффективности производства, получения экономической выгоды, предотвращения банкротства.
Это определение скорее подходит для производства… У нас тоже свое производство, только денег, а не товаров и услуг.
Диверсификация – это скорее инвестирование в различные ( больше одной…) ценные бумаги для защиты портфеля и капитала. Мы используем разные инструменты ( акции, облигации, фонды, золото), вкладываем в разные секторы экономики ( финансовый, энергетический, сырьевой…), в разные страны-экономики ( Азия, США, Европа…), и просто в разные компании даже в рамках одной страны и одного сектора экономики ( Газпром, Роснефть, Новатэк…).

🍎Про диверсификацию от Алексея Маркова. Это автор Хулиномики. Если не читали, то рекомендую.
«Даже беднейшим странам и беднейшим людям нужно распределять вложения — я серьёзно. Очень много финансовых проблем людей решается с помощью диверсификации. Это относится не только к богачам или к среднему классу, это относится к каждому человеку. Речь-то о рисках. Очень часто неудача — это результат случайного события. Когда у людей начинаются реальные проблемы, которые загоняют их на днище, это почти всегда происходит из-за череды случайных событий, на которые человек не смог верно отреагировать; а правильное управление рисками может снизить удар по благополучию.»

«Поэтому оптимальной стратегией в подобном мире было бы наращивать n как можно больше, ведь так можно уменьшить риск в любое количество раз. Если найти 10 тысяч разных независимых доходных активов, риск портфеля можно снизить практически до нуля: ведь его стандартное отклонение уменьшится в корень из 10 000 — в 100 раз! — то есть станет очень-очень маленьким. Поэтому, если такие активы постоянно искать, риск можно снизить очень заметно. Это базовый принцип диверсификации портфеля. Именно этим должны заниматься портфельные менеджеры по всему миру. Всё время.»

«НО ПУСТЬ У НАС И НЕ ИДЕАЛЬНЫЕ УСЛОВИЯ, НО СТРЕМИТЬСЯ К МОДЕЛЬНОЙ ДИВЕРСИФИКАЦИИ ВСЁ РАВНО НУЖНО.»

🍏Есть разные мнения поводу диверсификации. Некоторые считают, что диверсификация для слабаков. Лучше сконцентрироваться на одном активе и заработать свои иксы. При этом не забывайте, что успешных трейдеров очень немного… процента 2 или около того. И естественно вы войдете в этот процент, вы же «особенный».
Другие считают, что компаний 10 в портфеле – это уже отличная диверсификация.
Ну и есть крайности. Например 164 компании ( при этом часть денег заморожено в фондах, то есть диверсификация шире). Это уже нормальная диверсификация или еще нужно повышать? Думаю что надо еще повышать). И такой подход позволяет зарабатывать почти всегда. Исключение – 2022 год, когда реализовались многие нерыночные риски. Часть замороженных фондов уже вернулись к своим значениям ( или близки к ним), которые были год назад. И это не смотря на мировые финансовые проблемы. В РФ все тоже не так плохо, многие компании стремятся к уровням, которые были до начала 24 февраля, дивиденды платятся, реинвестируются…

💡Какие варианты распределение активов есть:
- 60/40 процентов – акции/ облигации.
- 80/20 - акции/ облигации.
- Процент облигаций – это возраст инвестора. Остальное – акции.
- Всепогодный портфель Рэя Далио. 40 процентов – долгосрочные облигации, 15 – среднесрочные облигации, 30 – акции, 7,5 - золото, 7,5 – сырьевые товары.
В последнем портфеле присутствуют различные активы и они как бы страхуют друг друга. Во время роста экономики растут акции и сырье, значит мы преимущественно докупаем облигации и золото. Во время кризиса акции падают, зато облигации позволяют нам покупать подешевевшие активы за счет купонов. Золото же стабилизирует портфель. Но в любом состоянии мы стараемся выдержать процентное соотношение. Либо что то продаем и тем самым проводит ребалансировку ( раз в год, полгода) или просто покупаем наиболее подешевевшие активы.

Сложности возникают с сырьевыми товарами. Но можно купить фьючерсы или фонды на сырьевые товары (хотя таких скорее всего немного). Но можно заменить акциями сырьевых компаний, хотя это не одно и то же ( Алроса, Газпром, Полюс…).

Есть еще Вечные портфели (Тинькофф), в которых все сбалансировано. 25 процентов – акции, 25 – длинные облигации, 25 – короткие, 25 – золото. Они себя неплохо показывают в моменты кризисов, но комиссия там около 1 процента в год, что достаточно много. Но для ленивых подойдет.

Можно заменить другими фондами, где комиссия ниже – Индекс Мосбиржи TMOS, Золото TGLD, Облигации TBRU ( комиссия тоже в районе 1 процента) и тем самым немного сэкономить.
А можно попробовать составить аналогичный портфель самому, но для этого придется больше заморочиться. Если размер портфеля 100 тыс рублей, то можно купить золото на бирже – цена 5220 р, облигации – нет проблем в том, чтобы купить 50 разных штук, а вот составить портфель из российских акций на 25 тыс – это уже задача посложнее. Акция Норильского никеля – 15 900 рублей, Лукойл – 4590 р. То есть придется чем то явно жертвовать.
Часть этих сложностей я пытаюсь преодолеть в пенсионном портфеле #приветпенсия и портфеле #pocket_money . Об этом скоро напишу.

Спасибо за внимание, успешных инвестиций.

#инвестиции #портфель #фонды

💡Добрый день, товарищи инвесторы.
Последний раз писал про ближайшие дивиденды 20 марта, прошел почти целый месяц. Что изменилось?
Весенний дивидендный сезон идет полным ходом, каждую неделю появляется новая информация, списки пополняются новыми эмитентами. Если месяц назад таких компаний было 7, то теперь компаний больше 10. Это еще при учете того что Фосагро, Таттелеком покинули данную таблицу и скором времени дивиденды должны уже поступить на брокерские счета. По Фосагро – 18 апреля, ждем.

🍏Белуга.
24 апреля. ДД – 8,8 процентов. Месяц назад ДД была в районе 11 процентов. Думаю что даже с учетом дивидендного гэпа, компания не упадет сильно. За месяц рост цены на 26 процентов.
В потребительском секторе одна из лучших компаний. Тут и рост и дивидендная доходность. Рост выручки и чистой прибыли ( в 10 раз за 5 лет) .

🍏Новатэк.
27 апреля. ДД – 4,6 процентов, месяц назад было 5,6… Цена растет.
Компания показала хороший отчет за 2022 год: чистая прибыль выросла почти в 2 раза, а выручка на 10 процентов. Дивиденды платят исправно. В рейтинге дивидендных аристократов Новатэк один из лидеров.
Постоянно увеличиваю количество акций в портфеле. Дивиденды так же скорее всего реинвестирую в эту компанию. Держу 84 акции, наверное стоит уже довести до круглого числа.

💡БСП. Банк Санкт-Петербург.
Нужно купить до 5 мая, чтобы получить дивиденды. ДД – 13 процентов . Компания повышает дивиденды 6 лет за последние 9 лет, а до этого 6 лет дивиденды были постоянными.
У БСП неплохие показатели: рост выручки и прибыли за последние 5 лет, чистый долг отрицательный. Как мне кажется сейчас данный банк дорог для покупки.

🍏Сбербанк.
8 мая. ДД – 11 процентов, месяц назад была 13. Цена продолжает расти.
Куда пойдут эти деньги: https://t.me/pensioner30/4660
Компания так же интересна своей историей выплаты дивидендов и повышения их. На российском рынке это один из долгожителей, лучше ситуация только у Лукойла.
Держу 1610 шт обыкновенных (400) и привилегированных акций (1210). Вышел в плюс по этим бумагам, средняя цена покупки была достаточно высокой. После окончательного утверждения дивидендов жду дальнейшего роста акций.

🍎Мосбиржа.
10 мая. ДД - 4,3 процента, за месяц серьезных изменений нет.
Чистая прибыль в 2022 году выросла на 30 процентов, комиссионные доходы снизились.
Дивиденды платят, но небольшие. Компания планирует изменить свою дивидендную политику. Обычно платили 80-90 процентов от чистой прибыли, в этот же раз около 30 процентов. История повышения дивидендов не очень большая.

🍏КуйбышевАзот.
10 мая. ДД - 5 процента.
6 раз повышали дивиденды с 2012 года. В прошлом году 2 раза платили дивиденды в районе 8 процентов.
Чистая прибыль за 5 лет выросла почти в 3 раза. Долг упала, количество наличности выросло. Долг/EBITDA – 0,45, Низкий показатель.
Еще в начале года писал и говорил о том, что отдельные истории в химической промышленности или в секторе удобрений могут очень хорошо выстрелить.
Компания стоит относительно недорого – 7 прибылей и 1,8 выручки, хотя Фосагро еще дешевле.

🍎Позитив.
18 мая. ДД – 1,1 процент. Компания совсем недавно решила заплатить дивиденды (апрель) и вот на подходе еще дивиденд.
Относительно молодая компания на рынке из сектора ИТ. Дивидендная доходность растет, выручка и прибыль так же растут, причем очень быстро. Рентабельность бизнеса высокая. Долг невысокий, при этом компания стоит достаточно дорого – около 18 прибылей и 9 выручек… Но это смотря с чем сравнивать, Яндекс стоит около 68 прибылей и не платит дивиденды, так что Позитив в этом плане интереснее. Да, дивиденды небольшие , но они есть. Яндекс я держу долго… с 2019 года, пока он в минусе. Позитив купил в этом году – компания растет, дивиденды платит.
Сектор кибербезопасности растет темпами около 30% в год, а темпы роста компании близкими к 100%, то есть опережают рынок. Компания очень интересеная, думаю что на просадках можно докупить.

🍏Интер РАО.
26 мая. ДД – 7,2 процент.
Часть компании принадлежит Роснефтегазу, часть ФСК, в общем компания частично государственная. Тут особых сюрпризов нет, платят не очень много, но стабильно.
Выручка и прибыль движется примерно вокруг одних и тех же цифр. Наличности – 300 млрд рублей, чистый долг отрицательный.
За 2022 год чистая прибыль выросла на 19 процентов, а выручка упала на 28 процентов.
Недавно начали поставки эл. энергии в Кыргызстан. Есть предположение, что цена на эл энергию будет ниже, чем при поставках в Европу.

🍏Вчера Пермэнергосбыт утвердили дивиденды. Решение - 15,5 р на акцию. Последний день покупки - 19 мая. Дивидендная доходность - 9 процентов.
Компания повышает дивиденды с 2014 года . У компании нет долгов. В целом компания неплохая, в прошлом году значительно увеличил количество акций в портфеле.

Самую высокую див доходность показывают:
БСП – 13 процентов, Сбербанк – 10,9, Белуга – 8,8 процентов.
В портфеле держу все, кроме тех что не торгуются у Тинькофф: ТНС, Приморье, Авангард…
А какие компании Вы держите в своем портфеле?

Спасибо за внимание. Успешных инвестиций.

Видео: https://youtu.be/yojYcpLcXBY

💡Все знают какие компании нужно покупать. Точнее есть критерии, по которым мы обычно это делаем. Обычно интерес вызывают компании:
- которые постоянно повышают и платят дивиденды.
- Хорошо ведут себя с миноритарными акционерами, то есть с нами.
- Предоставляют отчеты во время и не мухлюют с ними.
- Показывают рост прибыли и выручки из года в год.
- Обладают каким-то серьезным конкурентным преимуществом.
- Владеют большой долей рынка или являются монополистами.
- Не размывают капитал ( периодически или постоянно)…. Список можно продолжать. Возможно некоторые инвесторы вообще не следят за данной информацией, а торгуют по техническому анализу… Или до сих пор считают, что Лензолото это хороший и недооцененный актив) В Пульсе и такие есть.

Какие компании «грешат» и могут являться плохим примером для инвестирования:
🍎- ВТБ. Постоянные допэмиссии. 30 января компания увеличила уставной капитал на 300 млрд рублей. Дополнительно планировалось выпустить 30 трлн бумаг по 0.01 рублю. И таких допэмиссий было несколько за всю историю ВТБ.
Допэмиссия – увеличение числа выпущенных акций. Доля каждого инвестора уменьшается. То есть инвесторы становятся беднее.
Плюс странная политика компании. Глава компании Костин может заявить, что у компании все хорошо… А затем на отчете продемонстрировать рекордный убыток. 619 млрд рублей убытка за 2022 год.
Дивиденды компания не платит, да и пока нет причин для этого.
Есть так же привилегированные акции, которым владеет минфин и ВТБ + есть акции которые принадлежат Агентству по страхованию вкладов, по ним так же должны платить дивиденды. 60 процентов обыкновенных акций принадлежит Росимуществу. То есть компания по уши в государстве или государство по уши в ВТБ… А значит банк эффективен? Сомневаюсь.
Банк провел IPO в 2007 году по цене в 13,6 копеек за акцию, сейчас цена акций ВТБ составляет 1,8 копеек за штуку, то есть акции упали на 86,8%. Выгодная инвестиция.

🍎- Так же допэмиссию проводила в прошлом году Лента ( на 20 млрд рублей), а не так давно о таких планах заявлял Самолет.
Этим так же грешит Аэрофлот. В 2020 году они привлекли 80 млрд рублей, увеличив капитал в 2 раза. 2022 год: государство вложило в «Аэрофлот» 52,5 млрд руб. Доля РФ в национальном авиаперевозчике в результате допэмиссии выросла с 57,34% до 73,77%.
И «плюсов» по Аэрофлоту можно добавить различные рекордные показатели: отрицательная прибыль, рост долговой нагрузки

🍎- Газпром. Отмена дивидендов в июле прошлого года. Да, потом то заплатили ( в октябре), но осадочек остался. Похоже было на то, что на фоне обещанных дивидендов разгрузились крупные игроки, а только после этого объявили о своем решении. И это не манипулирование рынком…

🍎- Многие металлурги не публикуют отчеты. Точнее публикуют, но только производственные показатели. Понятно что они не хотят сейчас привлекать к себе внимание, да и вроде как они «заботятся об инвесторах»… Видимо иностранных. Компании: Северсталь, НЛМК, ММК. Так же сюда можно добавить рост конкуренции на внутреннем рынке. Хотя металлургов я бы не списывал со счетов.

🍎- Существует риск повышения налогов. Это уже не минус этих компаний, а скорее минусы текущей ситуации в стране. Деньги нужны и надо откуда то их взять.
Есть так называемы налог на непредвиденную прибыль, причем прибыль компании получала в прошлые годы, а отдавать нужно сейчас. Все это может привести к изъятию около 300 млрд рублей у крупного бизнеса. По некоторым данным эта сумма может вырасти раза в полтора.
«ФосАгро» может заплатить 11,6 млрд, «ЕвроХим» - 1,5 млрд и «Саянскхимпласт» - 660 млн. Для «Норникеля» и НЛМК сумма сбора может составить 18,3 и 15,1 млрд соответственно. Кроме них, крупнейшие взносы, скорее всего, еще сделают «РУСАЛ» (10,4 млрд) и «Северсталь» (9,5 млрд). Что касается финансового сектора, то от «Сбера» ждут 20,4 млрд, от «Бизнес Оптима» - 1,7 млрд и «Таграса» - 1,1 млрд. Но больше всех может заплатить «Металлоинвест» - 34,5 млрд рублей.
Эти налоги могу привести к уменьшению дивидендов или уменьшению инвест программ компаний. Такой налог может быть единоразовый, а может периодически повторяться. Думаю что временное вполне может стать постоянным.
Новая информация по этому замечательному налогу: если платить в 2023 году, то ставка будет в районе 5 процентов. А если в 24, то уже все 10 процентов. Заплати налоги и спи спокойно.

- ВК. Компания все еще показывает чистый убыток, на фоне роста выручки. Плюс это депозитарная расписка. Компания неплохо увеличивает долги … Мне кажется что эта компания больше подходит для спекуляций, а не для инвестирования . С момента IPO ВК (Мейл) упала на 80 процентов. А вся долгосрочная стратегия роста может строится на запрете Ютуба в РФ, надеюсь что этого не произойдет.

🍎-Так же в прошлом году была неприятная история с Детским миром. Компания планировала стать непубличной, прикрываясь интересами инвесторов. Обещали выкупить акции по средней цене за полгода… причем не все акции. Компания покинула индекс Мосбиржи.

🍎- Лензолото. Компания близка к своему логическому завершению, прибыли нет, выручки почти тоже. А некоторые инвесторы продолжают верить в этот «прекрасный актив». Денег нет, активов нет, расходимся.
И таких примеров достаточно много. Какая компания стала вашим самым большим разочарованием?

Спасибо за внимание, успешных инвестиций.

#лензолото #втб #лента #самолет #вк

Индекс кулича за год вырос в среднем на 5%. В этом году праздничная выпечка обойдется в 183,3 рубля, посчитали в "Русприродсоюзе". В финуниверситете при правительстве РФ считают, что кулич подорожал на 9,17%.

На покупку готовых куличей россияне в этом году потратят 318 рублей — на 11% больше, чем годом ранее.

Больше всего подорожали сухофрукты — на 40%. А ещё на 7% поднялся ценник на молоко и на 4% на сливочное масло. Но при этом мука и яйца подешевели на 6%, а сахар на 25%.

(На сегодняшний день «Русагро» - №1 игрок на российском рынке белого кускового сахара, № 2 производитель сахара в России.
$AGRO )

💡В остальном всё хорошо! Куличи заряжены, микрозелень растёт! ☝💪

💡 С начала года зафиксирован рост нетипичных ситуаций на торгах, — Мосбиржа
МБ зафиксировала рост случаев разгона акций: за январь—февраль 2023 года площадка выявила 8 попыток таких случаев, за весь прошлый год было всего 13.
По некоторым бумагам объемы торгов достигали 1 млрд руб. в день при том, что раньше в таких случаях они ограничивались суммами 10-30 млн руб, пишет РБК.
Причины: рост роли частных инвесторов, закрытие информации о компаниях, а также небольшой free-float у бумаг третьего эшелона.

💡 В G7 не договорились о сроках отказа от угля.
Страны G7 к 2050 году хотят достичь углеродной нейтральности, для этого они ускорят отказ от ископаемых видов топлива. Но участники не смогли договориться о сроках отказа от угля.
Они также разрешили новые инвестиции в природный газ, чтобы решить «проблему потенциального дефицита» топлива из-за СВО.

Поздравляю всех с Пасхой!