Это вымышленная история на основе бэктеста. Все совпадения случайны, а пополнения портфеля вымышлены. МТС и Ростелеком-ап настоящие.

Я активно инвестирую в облигации, дивидендные акции депозиты и фонды недвижимости, тем самым увеличивая свой пассивный доход. Мой портфель более 8 млн рублей.

🔥 Чтобы не пропустить новые классные посты про инвестиции и пассивный доход, обзоры свежих дивидендных акций и облигаций, скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Только крутой авторский контент.

Предыдущие персонажи:

• Сберослав Лукошкин

• Газиз Вэтэбоев

• Консерваторий Ликвидных

• Металлорд Длиннохаеров

• Алмаз Золотухин

• Бакс Гринёв

• Фиксослав Минфинов

История началась в далёком холодном декабре 2015 года, когда Тариф Гигабитов прокладывал интернет по предновогоднему подъезду с чердака. Он внезапно подумал о будущем и решил инвестировать в дивидендные акции. Какие — он знал сразу, ведь он считал, что инвестировать нужно в то, в чём понимаешь. Если не в телеком, то во что? Белуги на бирже тогда ещё не было. Привилегии он любил, так что у Ростелекома выбрал префы. Чисто из-за слова.

Покупки Тариф Гигабитов совершал ежемесячно, стараясь сохранять пропорцию 50/50. Если какая-то акция отставала, он покупал её более активно. Дивиденды он получал ежегодно и реинвестировал. Да-да, все 10 лет дивиденды были по обеим акциям! Ни единого разрыва!

Бэктест в сервисе учёта инвестиций Snowball income позволил воссоздать его путь, и теперь мы с вами можем оценить результаты.

Пополнения составили фантастические 12 млн млн рублей — именно столько и получится у каждого, кто 10 лет подряд будет пополнять портфель на 100 000 в месяц. Проверьте, у кого есть калькулятор.

Не дозвонился до MCFTRR

Результат не ужасный, но хуже рынка. Телеком-портфель отстал от индекса MCFTRR на 4,7% — за 10 лет не так уж и сильно! MCFTRR — это как IMOEX, но учитывающий реинвестирование всех полученных дивидендов и налоги.

Большую часть времени портфель уступал индексу, хотя эпизодически всё же обгонял его, особенно в 2020 и 2022 годах. То есть, пиковые потрясения телеком проходит лучше рынка, всё остальное время хуже.

В итоге телеком-портфель через 120 месяцев дорос до 16,64 млн, прибыль составила 4,64 млн или 38,7%. За это же время портфель индекса MCFTRR прибавил 43,2% или 5,19 млн. То есть, отрыв от телеком-портфеля 4,58%! Доходность получилась 6,44%, а доходность MCFTRR составила 7,03%.

😐 Хуже рынка, так бывает, ведь не могут все акции быть только лучше рынка. И какого-то одного виновника найти сложно.

💰 Вложения в МТС 10,67 млн, стоимость 8,52 млн. Вложения в Ростелеком-ап 9 млн, стоимость 8,1 млн.

💸 Дивидендов от МТС получено 5,49 млн, от Ростелекома-ап 3,34 млн. Да, дойная корова Системы доится явно лучше.

А если только МТС?

Тогда лучше рынка. Опережение индекса небольшое, всего 0,91%. Прибыль за 10 лет 5,3 млн (44,2%). Забавно, компания с огромным долгом, но платящая дивиденды, чуть-чуть, но лучше рынка. Правда не всегда, а сейчас, на обвале.

А если только Ростелеком-ап?

Тогда всё похуже. Отстаёт от индекса на 15,2%, прибыль 3,36 млн (28%). Ростелеком дивиденды платит послабее, так что инвесторам эти акции не так интересны, как МТС.

Какой вывод сделал Тариф Гигабитов?

Как минимум, такой, что цифровая экосистема пока ещё не до конца хорошо работает, раз МТС не опережает индекс кратно. И в мире чёрных лебедей телеком является защитной частью портфеля, а чёрные лебеди прилетают намного чаще белых.

Также ему нравится регулярно получать дивиденды, и эту функцию выбранные акции выполняют. Но вот быть лучше рынка телекомам сложновато. Уж явно МТС и Ростелеком не акции роста.

💬 Вы как считаете, сможет в будущем телеком-портфель Тарифа Гигабитова показывать результат лучше рынка?

🔥 Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.

🚙 ПР-Лизинг USD: BBB+, купон до 14% ежемес. (YTM до 14,94%), 2,7 года, 20 млн.

Про дела у эмитента писал в августе, перед сбором рублевого выпуска. Далеко не самая благополучная ЛК, и я бы сейчас относился к ней строго через призму рейтинга материнской Симпл Солюшнс (BBB- от АКРА/Эксперт РА). Тем более, часть денег, привлекаемых на ПР-Лиз, уходит именно маме

Рынок мыслит плюс-минус аналогично, бумаги эмитента делят «почетный» топ доходностей по своей группе с Коксом и явно выпадают из общей массы BBB+

Сам выпуск меня тоже несколько смущает. Занимать в валюте для компании с рублевой выручкой – выглядит неким прыжком веры, попыткой получить от рынка низкую ставку любой ценой. Даже при гипотетическом росте курса ближе к 100 – стоимость обслуживания останется для ПР-Лиза ниже, чем то, на что они могут рассчитывать в рублях. А что там будет к погашению – еще дожить надо (надеюсь, так или иначе оно будет захеджировано)

С такими вводными по выпуску должна быть очень осязаемая премия к гораздо более благополучной Кифе БО-01 RU000A10CM89. Премии, к сожалению, не предлагают, поэтому и участвовать пока не планирую

💰 СФО ГПБ-СПК: ruAAA.sf, купон до ~16,5% ежемес. (YTM до ~17,8%), ~1,8 года, 7 млрд.

Сегодня бумага сэкономила нам время и самоликвидировалась из размещений этой недели: завершение сбора перенесено на 3.12, а техразмещение на 5.12. Сильно интересного там ничего и не было: обеспеченние портфелем потребительских кредитов Газпромбанка (AA+/AAA) с быстрыми амортами

На нынешний рынок здесь нужен либо купон на уровне свежей СФО ВТБ RU000A10CW87 (18%), либо отложенные аморты, как в СФО ТБ-5 RU000A10DBM5. Иначе зачем оно вообще?

ГПБ и ранее в щедрости не был замечен, но как-то умудрялся размещать свои выпуски, в том числе многочисленные дисконтные (https://t.me/mozginvest/1687). Наверное, справится и в этот раз. Сам к этой бумаге равнодушен, можно будет глянуть повторно под конец сбора, – но вряд ли за это время что-то кардинально поменяется в лучшую сторону

🚢 Совкомфлот USD: AAA, купон до 7,9% ежемес. (YTM до 8,19%), 4 года, объем не озвучен

Длинные квазивалютные бумаги верхнего грейда сейчас тянутся к YTM~7,5%, с поправками на статус того или иного эмитента. В случае с СКФ особых баллов за статус я бы не давал

Cпекулятивный потенциал в районе стартового ориентира как бы и есть, но он легко может раствориться от любого движения вниз по RGBI (обратное тоже верно, но именно поэтому связываться желания нет, валюта не основной мой приоритет сейчас). В холд в пределах 7,5% вполне хорошо, скорее даже один из лучших вариантов на длине.

Вход от 1,4 млн. (у разных брокеров порог обозначен у кого в деньгах, у кого в штуках, но смысл тот же). Сам не участвую

➕ Уже сегодня в список добавились неинтересный флоатер Газпром-Капитала (старт ΣКС+160), неинтересный парный Борец (18% фикс / ΣКС+290 флоатер – маловато будет), и вполне интересный СЗА (25,5%, эмитент на пути к злостной серийности, но пока еще не там, да и не жадничает). По ним посчитаю как обычно, непосредственно перед сборами

👉Ссылка на полную табличку с размещениями

✅Мой телеграм, где много интересного: https://t.me/mozginvest(пишу про облигации и акции РФ, ЦФА)

График Евро неделя - день - 30 минут
на 16 11 2025
индикатор силы рынка (гистограмма внизу) и индикатор анализа тенденций (цветные уровни).

Друзья, приветствую! Собрал для вас обзор дивидендных акций, покупка которых прямо сейчас полностью соответствует моей инвестиционной стратегии. Именно в эти бумаги я планирую направить свою очередную зарплату 25 ноября.

ТОП-3 акций для инвестирования сейчас

В этот раз фокус моего внимания - три компании из разных секторов для диверсификации:

• Потребительский сектор: ИКС 5 (годовая дивдоходность ~19.5%)

• IT-сектор: Хедхантер (~15%)

• Нефтегазовый сектор: Татнефть (~8.4%)

Далее, я подробно объясню свой выбор!

Как отбирал акции - 5 шагов моей стратегии выбора

Моя стратегия - это четкий алгоритм из 5 шагов:

Шаг 1: Открываю дивидендный календарь и ищу компании, у которых выплата дивидендов прогнозируется через несколько месяцев.
Согласно исследованию, выгоднее покупать акции ДО дивидендов (не за пару дней, а за месяцы!), так как хороший дивидендный прогноз толкает котировки вверх, позволяя заработать не только на выплатах, но и на росте цены.

Шаг 2: Выбираю те бумаги, у которых годовая выплата на уровне или больше инфляции.
Официальная инфляция на ноябрь 2025г - 7.7%. Значит я ищу акции с годовыми дивидендами выше этого значений. Это гарантирует, что мой капитал не просто сохраняется, а прирастает в реальном выражении.

Шаг 3: Смотрю на историю выплат.
Мне нужен стабильный денежный поток за счёт дивидендов. Если компания часто отменяет выплаты, меня она не интересует.

Шаг 4: Смотрю на динамику котировок.
Помимо дивидендов, мне важен рост стоимости моего капитала. Поэтому я отсеиваю акции, которые не демонстрируют долгосрочный восходящий тренд. Если за 10 лет бумага не показала роста, она мне не подходит.

Шаг 5: Смотрю на финансовые показатели.
Компания должна быть с растущей выручкой и чистой прибылью. Ключевой показатель для меня - долговая нагрузка: я предпочитаю компании с низким или отрицательным долгом (показатель Долг/EBITDA).

Все три акции, представленные выше, успешно прошли этот пятиступенчатый отбор.

Чем интересны ИКС5, Татнефть и Хедхантер?

• ИКС 5
  Компания с каждым годом только усиливает свое рыночное доминирование. Внедрение современных технологий (цифровизация) позволяет ИКС5 расти быстрее конкурентов. Финансовые показатели стабильно прибыльные, а дивидендная политика - одна из самых щедрых на рынке. Это идеальный актив для тех, кто хочет и высокого дохода, и перспектив роста самой акции.

• Татнефть
  Пока у некоторых конкурентов возникают трудности (Лукойл), Татнефть демонстрирует устойчивость - компания прибыльна и обходится практически без заемных средств.
  Так же Татнефть в отличии от других нефтяников меньше зависит от экспорта и санкций (концентрация бизнеса на внутреннем рынке).
  Ее операционный денежный поток (139 млрд р за последний отчет) - это гарантия стабильных и прогнозируемых дивидендов, важных как для бюджета региона (Татарстана), так и для нас, частных инвесторов.

• Хедхантер
  Хедхантер - не только монополист в России и СНГ (занимает долю рынка в 70%), но и входит в тройку крупнейших рекрутинговых компаний мира!
  Хедхантер активно использует стратегию поглощение конкурентов (купил сервисы Jobru и Zarplataru), что позволяет наращивать клиентскую базу.
  Финансовые показатели стабильны, выручка и чистая прибыль положительные, а долг отрицательный.

Мой портфель

Все три акции уже есть в моём портфеле (скрин состава портфеля из сервиса, где я веду учёт инвестиций):

Заключение

В долгосрочных инвестициях залогом успеха является дисциплина и регулярность. Поэтому, я продолжаю методично наращивать свой капитал и создавать источник пассивного дохода.

План покупок на 25 ноября готов! Жду зарплату и инвестирую в выбранные бумаги. 10 ноября я уже вложил в акции 37 500р, в этот раз планирую покупку примерно на 40 000р, чтобы в общей сумме поддерживать ежемесячные покупки уровне 70 000-100 000р\мес! Продолжаю инвестировать и делиться с вами результатами.

Читайте самые СВЕЖИЕ посты в моём ТГ канале

Мои: ЮТУБ | РУТУБ | ВК