Ответы на вопросы.

1. Чем можно заменить вечный портфель?
У Тинькофф есть 3 вида вечных портфелей: Рублевый, в долларах, в евро. Сейчас купить или продать можно рублевый фонд. Состав: Акции, облигации длинные, облигации короткие, золото. Все по 25 процентов. Комиссия около 1 процента в год, на самом деле больше, просто об этом не принято говорить. Балансировка раз в квартал.
Долларовый вечный портфель аналогичен рублевому, просто в него входят акции и облигации США. В евро – европейские.
Можно собрать свой портфель по аналогии с вечными портфелями.

Акции РФ. Подойдет фонд TMOS (индекс Мосбиржи) или любой другой аналог (SBMX). Либо собираем сами аналог данного фонда из акций. Стараемся выдерживать процент каждой компании (Газпром -16 процентов, Лукойл – 11,9 процента, Норильский никель -9,5 процентов, Сбер -8,7 процента… и т.д.). Правда тут же мы можем столкнуться с трудностями масштабирования. Норильский никель стоит около 20 тыс рублей сейчас, значит и весь портфель акций РФ должен быть не менее 200 тыс рублей. Тогда вечный портфель вырастает до 800 тысяч рублей. Либо придется жертвовать какими то компаниями, либо покупать фонды на акции РФ, либо не получится выдержать процент.

Облигации длинные. Выбираем надежные облигации сроком более 3 лет. Можно ОФЗ и корпоративные, не забываем про диверсификацию ( в вечном портфеле нет корпоративных, да и длинные облигации у них есть на 12-14 лет).
Пример: ОФЗ 29014. 3 года 11 мес. Доходность 12 процентов.
ОФЗ 26219. 4 года 5 мес. Доходность 10,2 процента.
Корпоративные. АФК система. Выпуск 7 . 3 года 3 мес. Доходность 14,3 процента.

Короткие облигации. Все аналогично. Только до 3х лет.
Пример: ОФЗ 25084. 1 год 5 месяцев. Доходность 9,8 процентов.
ОФЗ 24021. 2 года. Доходность 15,5 процента.
Корпоративные. МТС банк выпуск 1. 1 год 1 мес. 16,3 процента доходность.

Золото. Нужно подумать, а нужно ли оно вам? Какой процент в портфеле вы готовы держать? По статистике золото немного стабилизирует портфель во время кризиса.
Фонды на золото сейчас не доступны. Но зато теперь можно покупать золото напрямую у брокера. Либо можно вложиться в компании, которые добывают золото или иные драгоценные металлы и материалы. Полиметалл, Полюс, Алроса… Это как золото, только с плечом, плюс есть возможность получить дивиденды.
Можно даже в банк сходить и попробовать купить физическое золото. Но нужно подумать как и где его хранить. Можно прямо в банке, но нужно платить за хранение.

Пример 1.
25 процентов – Акции РФ.
25 процентов – длинные облигации.
25 процентов – короткие облигации.
25 процентов – золото. Все как написано выше.

Пример 2. Более сложный вариант.
14 процентов – Акции РФ. Индекс Мосбиржи.
14 процентов – Акции США. Индекс S&P500.
14 процентов – Акции Европы.
14 процентов – Азиатские компании.
14 процентов – длинные/короткие облигации. ОФЗ и корпоративные.
14 процентов – золото.
Еще 2 процента в остатке, можно распределить поровну между всеми инструментами, а можно использовать по своему разумению.

Какие проблемы у этого способа?
Большое количество фондов и компаний.
Многие фонды не получиться сейчас купить. Например TSPX, FXUS…
Нужно иметь достаточно больше количество денег, чтобы собрать данный портфель. Например Amazon в индексе SP500 занимает около 3,4 процентов. Цена около 2800 долларов. Значит для составления подобного портфеля из акций США нужно 82 тыс долларов или 6 млн рублей. Тогда весь портфель будет стоить 42,8 млн рублей.
Есть шанс заморозки иностранных активов, дивиденды по ним не платят в данный момент.
Сложность балансировки.
По сути это уже не совсем пассивные инвестиции.
Нет какого то простого и идеального решения по данному вопросу, тем более сейчас. После того как откроют торговлю всеми фондами, то можно будет подобрать что-то получше.

2. Биржа Nasdaq прекратит работу с клиентами из РФ. Какие последствия?

Ограничения не коснутся американских бумаг, которые обращаются на СПБ Бирже. Российские брокеры не имеют прямого доступа на NASDAQ — торговля активами, размещенными на этой площадке, проводится через старших партнеров по субброкерской схеме.
Так что если вы покупали американские бумаги на СПБ бирже, то можно не переживать.

Спасибо за внимание и успешных вам инвестиций.

Раньше крипто-энтузиасты говорили - вот когда появятся на этом рынке серьезные организации, всякие фонды с сотнями миллиардов долларов, то часть денег они понесут в крипту, ибо уже всем умным людям понятно, что с математически ограниченной эмиссией этот актив будет только расти в долгосроке в отношении обычных денег, что для крупных инвесторов сильно выгодно - вот тогда-то вы и увидите всю мощь блокчейна и рост цены крипто монет.

Все так и вышло. Но каждая монета имеет и обратную сторону.

Следствием из этого стало то, что в последнее время наиболее близко с криптой по биржевым графикам идут индексы NASDAQ (акции высокотехнологичных компаний - электроника и программное обеспечение).

Мировой экономике плохеет - NASDAQ вниз - и биткоин за этим следует вниз, поскольку в него занесены большие деньги из крупных компаний, которые в случае белой полярной лисички сразу начинают избавляться от чего-то более потенциально доходного, но рискованного, в сторону более стабильного, руководствуясь мудрой мыслью - пусть и не заработаем, но хотя бы не потеряем.

Вывод: инвестфонды как занесли деньги, так и вынесли обратно - внимательно следя за сообщениями ФРС США.

Смотрите за ними и вы.

bluebird bio, Inc. , расположена в Кембридже, штат Массачусетс - это биотехнологическая компания, которая разрабатывает генные методы лечения тяжелых генетических заболеваний и рака.

На данный момент акции компании упали до уровня 2014 года.

Доводы против покупки компании:

- компания отстает от конкурентов по испытаниям и внедрению генной терапии;

- значительные продажи акций компании среди инсайдеров, т.е. имеющих доступ к внутренней документации;

- против компании подали иск о введении в заблуждение по срокам разработки препаратов и степени влияния коронавируса на производство компании.

-компания убыточна, впрочем как и большинство её конкурентов в этой сфере.

Доводы за покупку:

- цена акций падала на фоне падения всей отрасли и инвесторы не обратили внимание на новость о получении компанией одобрения  управления по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) на терапию с использованием Т-клеток CAR Abecma, ранее известную как ide-cel,  для лечения множественной миеломы.

- уже используется для лечения в ЕС препарат за 1,8 миллиона долларов, который является вторым самым дорогим лекарством в мире.

- цена находится на уровне 2014 года, и поскольку на данный момент у компании достаточно денег, чтобы не обанкротиться в течении года, то вероятен рост вместе со всей отраслью.

t.me/pokorym

ссылка

Снова здравствуйте! Сегодня поменьше занудства, кратенькая и забавная история из прошлого. На фоне текущей паники на рынках ОСОБЕННО классная.

Короче, как обычно, сошли с ума от эйфории, очнулись в коричневых штанах. Конец. Ставьте плюсы, подписывайтесь на канал.

Ладно. В сносках пояснения, если что.

Начало 90-ых. Интернет ещё только зарождается, пользуются им единицы. Но тут выходит браузер Mosaic, который показывает РЕВОЛЮШЕН в мире серфинга: теперь в этих ваших интернетах появились первые картинки на страницах. Если вы думаете, что люди любят картинки, вы ошибаетесь. Люди их обожают: популяция интернетов выросла в десять раз на этой теме. За месяц. Это всё ещё были полторы калеки по нынешним меркам, но всё же! Кстати, первый клубничный сайт появился тоже неприлично быстро. Часть культуры, как никак.

Со временем начали возникать всякие Amazon, Ebay и Yahoo... И ещё куча всяких компаний, о которых вы никогда не слышали. Которые начали эти ынтырнеты тыкать и щупать на предмет "а можно ли на этом заработать?". И Netscape возник. Со своим браузером "Navigator". И это было типа круто. И они вышли на IPO. И всем было пофиг на прибыль. Потому что кому интересна прибыль, верно?

В общем, в первые же несколько минут они стали стоить почти три ярда долларов. И вот ТУТ до людей дошло, что интернет это просто НЕВЕРОЯТНО КЛАССНАЯ ТЕМА! И пофиг, что чуть ли не на следующий день пришел Internet Explorer и о Netscape все забыли уже послезавтра.

IPO - Initial Public Offering. Первичное размещение бумаг на бирже, т.е. компания впервые продаёт свои акции напрямую покупателям и конвертирует долю компании в настоящие денежки. Именно в этот момент компания получает реальные деньги за свою стоимость, в последующие моменты с получением кэша от инвесторов уже сложнее, ведь сам по себе рост цены компании денег компании напрямую не приносит - инвесторы бумажками между собой торгуются.

В итоге на бирже происходило примерно следующее:

-Что это?

-Мы сами не знаем, чем мы занимаемся, но мы прошарили что ".com" в названии это круто. Ну типа будущее, рост и все дела.

-Охрененно! Держите все мои деньги. Потому что кому интересна прибыль, верно?

Кстати, тут на днях (2019) почти вышла на IPO компания WeWork. Они занимались тем, что сдавали рабочие места в аренду. Но очень, очень отчаянно хотели выглядеть, как it компания. Ведь it это модно и в it после всех изначальных затрат последующие расходы на получение прибыли крайне низкие и на это все рассчитывают. А бизнес-модель WeWork была вообще не об этом. Она могла разве что на удивление хорошо сжигать деньги. Удивительно, но им удалось в какой-то момент времени стоить аж 47 ярдов долларов. Убыточная компания. Без будущего. В то время как Regus, аналогичная компания, стоила 4. И генерировала прибыль. Но кому интересна прибыль, верно? Да, Tesla?)

Это как несколько крупнейших автопроизводителей мира вместе взятых.

Так вот, вернёмся назад в прошлое. Кидаем бабки во всё, что хоть немного связано с интернетом и смотрим, как компании сжигают деньги.

-А что тут происходит?

-Новый рынок. Они должны расти и развиваться.

-Погоди, но в конечном счёте они должны выйти на прибыль, верно?

-Что такое прибыль?

И кинул ещё штуку баксов в кучу, ведь всё, что заботило инвесторов, это рост компании. Следовательно, компании тоже беспокоил только рост. Не прибыли, конечно же. И boy oh boy, какой был рост. За 5 лет индекс NASDAQ вырос на почти 900%. Уверен, где-то в середине роста был некий трейдер, который агитировал за шорт. Минута молчания.

Индекс NASDAQ -  это "индикатор общей стоимости" рынка технологических компаний США, размещенных на одноимённой бирже. Есть нюансы, но сейчас не до них.

Шорт - берём бумагу в долг и продаём её в расчёте на то, что позднее она станет дешевле, мы выкупим её обратно и вернём владельцу, а сами получим прибыль с разницы в цене за вычетом комиссий и процентов за займ. Иронично, но падение стоимости бумаги больше, чем на 100% невозможно, а вот рост...

Компании, которые сейчас никто не знает, росли в первый же день на сотни процентов, а Qualcomm вырос в 27 раз за год. Двадцать. Семь. Раз. Только недавно, спустя двадцать лет, он снова столько стоил. При p/e 25. AMD, кстати, тоже недавно обходил старые рекорды. А какой у нас p/e был? Какой? Ууу, еж твою медь, нихрена себе. Кстати насдак имел такой же p/e в те времена.

P/E - соотношение прибыли к стоимости компании. У AMD недавно оно достигало 200.

А потом Япония ушла в рецессию, насдак повалился, кто-то где-то прочитал, что компания должна приносить прибыль, люди запаниковали, рецессия, ну и навалило на 78% падения с 2000го. Красиво. Сотни тысяч айтишников потеряли работу. В следующий раз до этого пика насдак дойдет только через 15 лет. Кстати, сейчас весь рост рынков держался на техах. БУ!

На самом деле всю концепцию можно передать минутным видео:

Иронично, но Amazon вышел на прибыль. И милый ботаник, написавший когда-то баллончиком краски "Amazon.com" на картонке у стола, теперь богатейший человек мира, и продаёт не книжки, а всё, что ему, б#&*ь, угодно. И кидает косточку властям, мол "Построю рабочие места там, где вы сделаете мне самые жирные условия". А те и рады.

Так что, как и за каждым великим пузырем, здесь была доля истины.

___

Телеграм-канал автора: https://t.me/bobr_invest. Там то же, что и здесь, просто давно выходит и изначально было написано для тех, кто знает базовые термины, добавил там термины для новичков.

Ответы к прошлому посту про бонды + всякие пояснения:
Можешь дать примеры, как работает покупка и продажа облигаций?

Могу. Например, облигация стоит 1025 рублей при номинале в 1000. Выплаты по этой облигации раз в полгода, с момента последней выплаты прошёл месяц. Вы покупаете её за 1025 рублей, плюс оплачиваете продавцу купон, что уже "накопился" с момента предыдущей выплаты, скажем, 3 рубля. Через месяц продаёте её либо дороже, либо дешевле, в зависимости от текущей цены. На разнице в цене вы можете потерять или заработать, но накопленный за месяц купон вам в любом случае оплатит покупатель (даст вам 6 рублей, 3 из которых вы отдали прошлому продавцу ранее). Думаю, не нужно объяснять, если вы дождётесь даты выплаты, вы эту купон получите напрямую от эмитента. Если же держать бумагу до погашения, а не продавать её кому-то, то 25 рублей разницы от номинала вам никто не вернёт.

Дай совет что срочно купить, чтобы выросло

Я принципиально не даю прогнозов по тому, что когда сколько будет стоить. Считаю, что это бесполезно. Могу лишь сказать, что в первую очередь у человека должна быть подушка на несколько месяцев жизни без зарплаты. надёжная, в разных валютах. И только потом, на реально свободные деньги уже думать об инвестициях.

В спекуляциях люди постоянно переоценивают свои возможности и недооценивают роль удачи. Вы не представляете, насколько часто наш мозг ошибается в таких вещах. Инвестирование в отдельные акции на горизонт всего в несколько лет - опасная, рискованная тема. Инвестирование в облигации - риски озвучивал в том посте, зато там, если не банкротятся, вы точно в назначенную дату получите номинал и доход можно прогнозировать. Постабильнее, но обычно менее доходно, в общем.

А вот стабильное инвестирование в экономику мира в целом на десятки лет - пока никогда не подводило. Позднее я распишу детальнее основные принципы, но советов что конкретно брать давать не стану.

Да ты просто переписываешь материалы из всяких статей/книг/видео!

Да, я просмотрел много видео, прочитал много статей и не одну книгу по этим темам, я не проводил исследования с нуля. На доктора наук и первооткрывателя не претендую :)