Эта неделя закрылась уверенным ростом рынка акций, чего мы не видели уже довольно давно. С понедельника индекс ММВБ (IMOEX) вырос более чем на 7%! А если смотреть индекс допсессии IMOEX2, то вообще на 8,4%, так как рост продолжился и поздно вечером в пятницу. Долгое время рынок оставался в боковике, а после перешел к сильному падению, но ему удалось снова развернутся вверх от сильной поддержки 2600-2620 и постепенно перейти к росту, который резко ускорился после пробоя уровня 2800. Давайте посмотрим, где же рынок акций может приостановить рост.

С середины весны индекс торговался в боковике, а если точнее, в большом треугольнике, как видно из графика, внутри которого цена двигалась между его границами. Долгое время рынок не мог определиться с направлением и продолжал колебаться в боковике, который все время сужался, и в начале июля ему все-таки удалось из него выбраться вниз в сторону уровня 2600.

Об этой возможности я довольно долго предупреждал на своем канале, поэтому в начале июля шортил фьючерс на индекс от 2853 пунктов в расчете на пробой нижней границы треугольника в сторону уровня 2600, вблизи которого зафиксировал прибыль по позиции в расчете на отскок к 2700. В итоге на позитивных новостях рынок довольно быстро взлетел даже выше и вернулся к границе глобального нисходящего тренда, которую впоследствии ему удалось пробить, в результате чего цена вышла уже за верхние пределы треугольника.

Однако тогда было маловероятно, что это уже был переход рынка к росту, поскольку пробой нисходящего тренда произошел после пробоя вниз восходящего, и, как минимум, рынку нужно было проверить на прочность линию нисходящего тренда. Поэтому снова продолжил шортить фьючерс на индекс уже от 2840 на пробое локального аптренда в расчете на падение цены к 2750-2770, а в идеале к линии глобального нисходящего тренда, как писал тогда в обзоре.

В итоге в течение нескольких дней индекс к этой линии упал и перешел в небольшой боковик возле нее. И в тот момент технически сложилась непростая ситуация, которую я подробно описал в своем обзоре неделю назад и объяснил, как теперь правильнее действовать.

С одной стороны, линия нисходящего тренда, а затем и еще уровень 2700 были последними поддержками, закрепление цены под которыми должно было привести к обвалу рынка снова в сторону уровня 2600, а, скорее, даже еще ниже. С другой стороны, отскок от линии нисходящего тренда говорил бы о развороте рынка вверх, как минимум, к линии старого глобального аптренда и уровню 2800, а в случае его пробоя вообще об ускорении роста в сторону 3000 пунктов.

И ключевым фактором, на который можно было бы ориентироваться в выборе направления движения рынка, как, собственно, я и сделал, был небольшой локальный нисходящий тренд около 2725 пунктов, который неделю назад удалось пробить вверх, после чего по 2738 зафиксировал шорт и поторговал в лонг по мере роста индекса к 2800.

Ведь такой пробой, как предупреждал ранее в своем телеграм-канале, должен был привести к отскоку рынка в сторону уровня 2800, от которого цена снова могла продолжить коррекцию и ускорить падение в случае пробоя вниз только сформировавшегося от 2620 пунктов восходящего тренда. Поэтому вблизи 2800 снова взял шорт в расчете на откат индекса, но обязательно с коротким стопом над уровнем 2800, поскольку вероятность его пробоя сильно возросла, а пробой этого уровня теперь должен был неизбежно привести к ускорению роста рынка к уровню 3000, ведь индекс вышел вверх за пределы треугольника.

Кстати, ранее в телеграм-канале публиковал пост с результатами своих прогнозов по нескольким популярным акциям. Результаты отличные, все прогнозы исполнились!

И именно это и произошло в итоге. От 2800 индекс откатился к уровню 2765, а затем в среду вечером на позитивных новостях рынок резко взлетел, пробил уровень 2800, и ускорил рост в сторону 3000 пунктов. Шорт пришлось закрыть по стопу на пробое 2800 и перейти к лонгу внутри дня.

Однако рост рынка идет очень быстро. На мой взгляд, новостной фон неоднозначно позитивный, про санкции в пятницу так ничего и не сказали, как будто специально умалчивают, пока народ скупает акции. В общем, решил попробовать снова шорт от 2898 пунктов в расчете на коррекцию ближе к 2800, и обязательно с коротким стопом, поскольку, как писал в обзоре в четверг, закрепление индекса выше 2900 приведет к продолжению роста к 3000.

В итоге ниже 2870 индексу упасть не дали, поэтому на отскоке ближе к 2900 шорт закрыл, а на вечерней сессии в пятницу снова поторговал в лонг от 2930 до 2960 пунктов.

Несмотря на то, что моя цель роста наверху еще не достигнута, и индекс может продолжать рост, скорее, даже к области 3000-3025, переносить лонг по фьючерсу на индекс желания нет, ведь новостной фон все же противоречивый. Понятно, что до возможной встречи президентов РФ и США 15 августа у лонга все же приоритет, но полагаю, не исключено появление негативных новостей, которые приведут к коррекции рынка.

И технически ближайшее сильное сопротивление расположено у 3000-3025, поэтому от этой области мы и можем увидеть коррекцию, и там снова буду со стопом пробовать шортить фьючерс. Если даже эту область удастся пройти и закрепиться над ней, то рост может продолжиться и к уровню 3120.

Но вот движение заметно выше в ближайшие пару недель не жду. Вряд ли это возможно на текущем экономическом фоне, и вряд ли после 15 августа ситуация как-то радикально изменится, хотя рынок явно именно на это и рассчитывает. И если его ожидания снова не оправдаются, то произойдет переоценка активов, и индекс вернется вниз куда-то к 2850 пунктам. Но об этом мы будем говорить уже ближе к делу через неделю, когда состоятся события намеченные на следующую неделю, и будут ясны их результаты.

Пока же ждем продолжение роста бумаг в ближайшие дни. Думаю, длинные позиции стоит держать до области 3000-3025. Вряд ли рынок сразу перейдет к коррекции, индекс вполне может походить в боковике возле обозначенной области. Поэтому к коротким позициям стоит переходить уже после формирования локального разворота индекса, о чем напишу на своем канале.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, эта неделя получилась довольно волнительной, а рынок акций перешел к сильному движению, как и ожидалось. Полагаю, следующая неделя будет не менее волнительной и богатой на события, но вот динамика рынка, вероятно, будет уже не такой сильной.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

На этой неделе рынок акций продолжил падение, которое началось незадолго до решения ЦБ снизить ставку до 18% в прошлую пятницу. Теперь индексу ММВБ удалось закрепится под уровнем 2765 и упасть под линию глобального нисходящего тренда, что увеличивает вероятность продолжения падения, а главное, его возможного ускорения. Однако четкого закрепления под этой линией пока не видно, идет борьба между покупателями и продавцами за этот рубеж, а значит, рынок еще не определился. Давайте посмотрим, какие возможны сценарии движения рынка акций.

Несмотря на то, что неделю назад индексу удалось прилично выйти за пределы нисходящего тренда, на этой неделе после резкого падения пятницу он снова пытается вернуться под него.

На это я и рассчитывал, когда набрал шорт по фьючерсу на индекс от 2840 на пробое локального аптренда, как писал в обзоре перед заседанием ЦБ в четверг. Так как ставка 18% уже была заложена в цены акций, технически было логично ожидать падение индекса на снижении ставки к 2750-2770 пунктам, как тогда прогнозировал.

Часть прибыли по шорту в итоге зафиксировал в пятницу на 2770, а остальное, согласно плану, утром в понедельник возле 2750, то есть ближе к линии нисходящего тренда. Однако вплотную к ней сразу индекс не подошел, поэтому лонг, как планировал в субботу, возле линии взять не удалось.

Технически от нисходящего тренда нужно было отскочить к линии глобального аптренда ближе к уровню 2800, ведь ее ранее удалось пробить, и этот пробой необходимо было подтвердить закреплением цены под этой линией, о чем говорил в прошлом обзоре.

И в понедельник мы именно это и увидели! Индекс отскочил к линии аптренда и протестировал ее снизу около 2782 пунктов. Так как выше пройти цене не удалось, и она закрепилась под трендовой, я снова взял шорт по фьючерсу на индекс от 2778 в расчете на продолжение падения к нисходящему тренду и зафиксировал позицию по 2736. После чего произошел отскок к уровню 2765, тест снизу которого оказался успешным. Поэтому по 2763 снова перевернулся в шорт по фьючерсу, о чем писал в реальном времени в чате своего телеграм-канала, ожидая продолжение снижения индекса, и пока удерживаю эту позицию.

Кстати, ранее в телеграм-канале публиковал пост с результатами своих прогнозов по нескольким популярным акциям. Результаты отличные, все прогнозы исполнились!

Индекс снова упал к линии глобального нисходящего тренда и сейчас движется возле нее в боковике. И если цене удастся все-таки закрепится под этой линией, то технически стоит ожидать продолжение снижения к уровню 2700, а с его пробоем и ускорение падения снова в сторону области 2600-2620, от которой ранее рынок смог быстро отскочить на позитивных новостях.

И, полагаю, если это произойдет, то на этот раз поддержка в виде уровня 2600 вряд ли остановит падение рынка. Велика вероятность, что оно ускорится в сторону уровня 2500. Но пока не будем с этим торопиться, пока еще индекс не закрепился ниже 2700 и даже ниже линии нисходящего тренда.

Пока этого не произошло, у рынка акций еще есть возможность снова отскочить обратно в сторону уровня 2800. И произойти это может в случае пробоя локального нисходящего тренда, в рамках которого индекс постепенно спускается последние пару дней. Полагаю, теперь это ключевой ориентир на ближайшие дни.

Поэтому свой шорт по фьючерсу планирую держать, пока цена остается под данным трендом. В случае же закрепления цены над ним шорт зафиксирую, и, возможно, попробую взять лонг с коротким стопом за линией глобального нисходящего тренда.

Как уже писал в прошлой статье, рынок сейчас оказался технически в непростом положении. В начале июля ему удалось пробить глобальный восходящий тренд, что, как и ожидалось, привело к ускорению падения. Затем пошел резкий отскок, и индекс смог преодолеть нисходящий тренд, а вскоре снова к нему вернуться и опуститься ниже восходящего тренда.

Такая динамика сильно запутывает техническую картину и порождает довольно много возможных сценариев движения рынка. Например, пока индекс остается выше глобального нисходящего тренда, в случае отскока от него цена может перейти к сильному росту в сторону 3000 пунктов, если преодолеет уровень 2800. Закрепление же под нисходящим трендом, может привести к ускорению падения в сторону 2600 и ниже. То есть на данный момент, пока не реализовалось одно из описанных условий, нельзя уверенно говорить о конкретном направлении движения рынка.

Поэтому чтобы не попасть в неудобную ситуацию и не застрять в позиции против сильного движения, сейчас стоит использовать самые ближние ориентиры на графике, которые обозначил выше. Полагаю, что в ближайшую неделю мы уже сможем увидеть это сильное движение. И пока сохраняю шорт по фьючерсу в расчете на реализацию сценария падения рынка, так как считаю его технически более вероятным.

Если же смотреть с фундаментальной точки зрения, то ситуация тоже запутанная. С одной стороны, ЦБ продолжил цикл снижения ставки, с другой — дал нейтральный сигнал, а значит, в дальнейшем возможна пауза в снижении. К тому же отчеты компаний уж точно нельзя назвать позитивными, да и новостной фон тоже.

Так что пока следует соблюдать осторожность в покупках бумаг, сильно не рисковать и ставить стопы. К лонгу переходить вижу смысл только после закрепления выше локального нисходящего тренда и обязательно со стопом. Как и раньше, считаю, что делать крупные покупки бумаг пока не стоит, лучше дождаться завершения коррекции. И тогда уже можно будет рассчитывать на продолжительный рост акций, о чем обязательно вас предупрежу.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, пока индекс движется в узком боковике в рамках локального нисходящего тренда, но уже в ближайшие дни ему придется из него выбраться и начать значительное движение, которое, вероятно, будет катализироваться большим потоком новостей на следующей неделе.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

Вчера впервые за много месяцев курс доллара, а соответственно и курс юаня, резко взлетели. За вчерашний день рост юаня составил 2,55%! Курс доллара превысил ₽82, а юань вырос до ₽11,36. Такого мы уже давно не видели. Неужели начинается долгожданное падение рубля, о необходимости которого уже кто только не высказывался в последние месяцы? Давайте разбираться, что же происходит.

Как известно, с начала декабря прошлого года по июль этого года курс юаня рухнул почти на 30%! И большая часть этого падения произошла еще до апреля. После чего курс перешел в узкий боковик на несколько месяцев, из которого цене никак не удавалось выбраться до вчерашнего дня.

Курс все это время консолидировался немного выше уровня ₽11, а с начала лета и вовсе застрял в области ₽10,8-11. Уровень ₽11 стал, по сути, непреодолимым, однако упасть сильно глубже него не удавалось.

Сложилась такая ситуация, что спрос на валюту упал, покупать ее особо никто не желает, предложение валюты заметно не снижается, даже несмотря на спад экспортных доходов и спад продаж валюты экспортерами. И это как раз говорит о том, что валюта не растет не потому что ее продают много, как было раньше, а, скорее, потому что ее толком не покупают.

И одним из факторов сильного рубля в последние полгода была, конечно же, высокая ключевая ставка, которую с июня ЦБ начал снижать. Первое снижение на 1 п.п., по сути, никак не повлияло на курс, да и не должно было, ведь это слишком незначительное снижение, к тому же сопровождалось нейтральной риторикой регулятора. Снижение было ниже ожиданий, что тогда, кстати, оказало сильный эффект на рынок акций, ведь на решении ЦБ он резко упал с 2900 до 2765 пунктов, о чем тогда предупреждал заранее своих читателей.

Но вот второе снижение уже на 2 п.п. не могло не повлиять на курс рубля. И это хорошо было видно по графику. Еще на ожиданиях снижения ставки в прошлый четверг курс смог выйти из боковика, пробить нисходящий тренд, а также уровень ₽11, что, согласно моему прогнозу, который публиковал в четверг у себя на канале, должно было привести к взлету курса к уровню ₽11,4.

Кстати, ранее в телеграм-канале публиковал пост с результатами своих прогнозов по нескольким популярным акциям. Результаты отличные, все прогнозы исполнились!

Именно это мы сегодня и увидели! После вчерашнего взлета сегодня утром курс продолжил рост и достиг мою цель, уровень ₽11,4, и даже смог его немного преодолеть до ₽11,5, после чего откатился. Так что можно сказать, что прогноз уже исполнен. Поэтому я и купил на прошлой неделе фьючерс на юань на пробое уровня ₽11. Треть прибыли по позиции зафиксировал вчера по ₽11,21, а остальное сегодня частями в диапазоне ₽11,4-11,5.

Полагаю, что если курсу удастся закрепиться над уровнем ₽11,4, то рост может продолжиться и дальше к уровню ₽11,7. В этом случае снова куплю фьючерс. Однако рост получился уже довольно приличный. К тому же глобально курс не построил еще даже новый аптренд, в рамках которого можно было бы расти дальше вверх. Поэтому пока, думаю, курс может скорректироваться в область ₽11,2-11,3 (при условии, конечно, закрепления цены под уровнем ₽11,4).

Вот когда глобальный аптренд будет построен, можно будет уверенно говорить о глобальном развороте курсов валют вверх. Пока же это может быть просто отскок, который снимает перепроданность. Рост курса вчера был настолько быстрый, что вызван он был явно паническим закрытием коротких позиций, которые копились последние несколько месяцев, а не реальным сильным ростом спроса на валюту в моменте (хотя после такого отскока он, скорее всего, начнет расти).

Поэтому пока говорить о переходе рубля к уверенному падению преждевременно. Однако покупки валюты теперь становятся снова актуальными, поскольку курсу удалось выбраться из глобального нисходящего тренда, что открывает пространство для роста вверх. Пока же хорошо бы вернуться к локальному восходящему тренду, а в случае его пробоя, ближе к уровню ₽11. Продолжать рост с текущих, на мой взгляд, сложно, спрос на валюту пока еще не восстановился. Однако вчера завершился налоговый период у экспортеров, поэтому предложение валюты в ближайшие пару недель будет снижено, что будет поддерживать валюту.

В любом случае обо всех изменениях как всегда напишу на своем канале, где я еженедельно публикую прогнозы по рынку акций и валюте. Сейчас ключевым ориентиром является уровень ₽11,4. Сегодня на откате к нему пока снова набрал лонг с коротким стопом в расчете на отскок. Если курс все-таки сможет закрепиться под ним, то позицию закрою и покупать буду уже возле ₽11,2.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, на валютном рынке снова начались движения, а значит, на него можно снова обратить внимание. Складывается впечатление, что август будет волатильным и интересным месяцем, особенно на валютном рынке.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

В пятницу ЦБ принял решение снизить ключевую ставку с 20% до 18%! В целом, решение ожидаемое и позитивное, однако рынок акций отреагировал падением. В итоге индекс ММВБ упал за день на 1,25%. Это немного, но это уже второй раз, когда рынок акций реагирует падением на снижение ключевой ставки. Давайте посмотрим, какие есть дальнейшие перспективы у рынка акций.

На этот раз ЦБ не удивил рынок акций своим решением снизить ставку сразу на 2 п.п. Именно этого и ожидало большинство аналитиков. В том числе и я, так как прогнозировал снижение ставки до 18-19% в прошлом обзоре, хотя и рассчитывал все же на несколько меньшее снижение, на что бы рынок отреагировал более существенным падением.

Но так как 18% уже были заложены в цены акций, о чем писал в четверг, то рынок все равно отреагировал падением. В расчете на это я и набрал шорт по фьючерсу на индекс на пробое локального аптренда по 2840, прогнозируя коррекцию индекса в область 2750-2770, ближе к линии глобального нисходящего тренда.

Это мы и увидели в пятницу после решения ЦБ. Ранее предполагал, что динамика рынка акций после заседания может оказаться похожей на июньский сценарий, когда после снижения ставки с 21% до 20% индекс ММВБ резко упал на 3% к уровню 2765, а перед падением ненадолго подскочил до 2900, что как раз тогда прогнозировал перед заседанием на своем канале.

Кстати, ранее в телеграм-канале публиковал пост с результатами своих прогнозов по нескольким популярным акциям. Результаты отличные, все прогнозы исполнились!

В целом, динамика рынка оказалась действительно похожа на июньский сценарий. Но в заметно меньшем масштабе: индекс совсем немного подскочил до 2827, а затем упал до 2767 пунктов. И это неудивительно, поскольку в этот раз ЦБ снизил ставку прилично и в рамках оптимистичных ожиданий рынка, однако его риторика все же была нейтральной. ЦБ не дал явного сигнала на скорое продолжение снижения ставки, хотя и обновил прогноз по средней ключевой ставке на 2025 год, снизив ее значение с 19,5-21,5% до 18,8-19,6%, что предполагает прогноз ставки до конца года в области 16,3-18%. Прогноз по инфляции также был улучшен с 7-8% до 6-7%, хотя, честно, говоря, я и в 7-8% с трудом верю.

Таким образом, исходя из обновленных прогнозов ЦБ, допустимо говорить, что к концу года ставка может опуститься к 16%, что, кстати, предполагал еще в обзоре в начале июля. И если к тому моменту снова не начнется рост цен, то это возможно. Но более существенное снижение, на которое надеется рынок акций уже давно, все же маловероятно. Осознание этой перспективы инвесторами в итоге привело к распродаже бумаг. Поэтому вполне возможно, что в сентябре ЦБ сделает паузу в снижении, и в случае сохранения позитивных тенденций ближе к декабрю продолжит смягчение ДКП.

Если смотреть с технической точки зрения, то в пятницу, в целом, рынок двигался в соответствии с моими ожиданиями и продолжил падение к целевой области 2750-2770, после того как реализовалась фигура ГиП на графике индекса, о чем писал днем в пятницу на канале. К закрытию торгового дня индекс почти подошел к уровню 2765. Поэтому около 2770 в пятницу вечером зафиксировал большую часть прибыли по шорту фьючерса. В идеале цене стоит дойти до линии нисходящего тренда и протестировать ее сверху, чтобы подтвердить переход рынка к росту.

Ведь после того как индекс резко отскочил от уровня 2600, вблизи которого я зафиксировал предыдущий шорт по фьючерсу на индекс, ранее набранный от 2853 пунктов, цене удалось пробить нисходящий тренд и пройти сильно выше него, что, по сути, увеличивает вероятность перехода рынка к росту в сторону 3000. И если индекс удержится в ближайшую неделю выше линии нисходящего тренда, то велика вероятность, что рынок вернется к росту.

Однако надо заметить, что на пятничном падении индекс пробил и линию глобального аптренда, что, по идее, снова увеличивает вероятность продолжения снижения, если индексу удастся под ней закрепиться. Так что с технической точки зрения всё не так уж и просто теперь. Не исключено, что рынок опять переходит в боковик.

Поэтому большую часть шорта пока зафиксировал и намерен зафиксировать остальную часть позиции ближе к нисходящему тренду, и если индекс сможет удержаться выше него, то попробую взять лонг с коротким стопом в расчете на отскок к 2800, а может и выше. Если же линия тренда будет пробита, и индекс сможет снова под ней закрепиться, то, полагаю, снова вернусь к шорту, о чем обязательно предупрежу на своем канале.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, несмотря на позитивные действия ЦБ, рынок акций не демонстрирует оптимизм. Забавно, но на ожиданиях снижения ставки акции росли гораздо сильнее, чем на факте ее снижения, как будто тогда еще при 21% инвесторы ждали какого-то еще более быстрого снижения, что довольно странно, ведь о нем в ЦБ до конца весны даже речи не шло. Впрочем, рынок иррационален, и об этом всегда нужно помнить.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!