StockGambler

Доброе утро, всем привет!

Камрады и камрадессы, всем, кто жмёт кнопочку ₽ - моё почтение! Всё в дело!

Ну что там с нашей нефтью?

Bruegel продолжает следить за тоталитарной нефтью, а мы продолжаем следить за Bruegel

Они отслеживают нефть, покидающую 4 главных западных порта РФ - Приморск, Усть-Луга, Мурманск и Новороссийск.

Первая картинка - недельные данные. Последняя неделя - окончившаяся 11.12. Пока всё в норме. И даже больше, чем в 2021.

А вот вторая интереснее. Видно, как в течении года "европейские" объемы постепенно уходили. И ушли примерно на 1,2 млн.т./нед. А вот объемы вне ЕС/G7 выросли на 1,4 млн.т./нед.

Цирк с конями.

******************************

Про нефть в США.

Запасы Стратегического нефтяного резерва США продолжают падать.
Причем распродажи пошли усиленными темпами. За неделю 2-9 декабря слили около 5 млн.баррелей. Запасы в итоге составили 382,27 млн.баррелей - уровень января 1984 года.

На второй картинке совмещены объемы Стратегического нефтяного резерва США и цены на нефть.

Интересно, что американцы не пополнили его по дешевым ценам 2020 года. Небольшая закупка и продолжение слива.

Говорят (говорят), средняя цена продажи резерва за этот год - 96,25$. Так что есть, куда разгонят в рамках закупок. Другой момент, что данные открытые, все всё видят.

********************************

ГАЗУЛЯ

В пятницу я постил табличку Ассоциации операторов газовой инфраструктуры Европы (GIE) о заполнении газохранилищ и расходу.

Но самое интересно в этой табличке дальше справа. А именно колоночка Consumption (потребление) и, следующая за ней, колоночка про процент текущей загрузки и потребления (Stock/Cons).

Потребление взято для всего 2021 года.

И вот это уже очень красивое. Понятно, что есть еще регулярное снабжение и прочее. Но тем не менее. Пока всё норм у Австрии и Латвии - они смогут тупо на хранилищах потусить годик. А вот, к примеру, у ВЕЛИКОбритании всё прекрасно - в газохранилищах всего 0,96% годового потребления.

***********************************

ИНФЛЯЦИЯ

В Швеции инфляция продолжает расти. И вроде как даже уже за 11%. Что ни говори, а скандинавы - это самый громкотрескающийся шаблон для отечественного обывателя.
Казалось бы... в таких прекрасных странах просто не может произойти ничего плохого.

По итогам ноября инфляция в Евросоюзе и Еврозоне, а точнее её рост, замедлился. Первый такой случай за полтора года.

Страны Евросоюза с годовой инфляцией свыше 10%

***************************************

А вот в Аргентине всё просто топчег

Инфляция по итогам ноября составила 92,4% по расчету год к году.
Очищенная инфляция (без учета еды и энергии) - 89,1%.

Ля Бока, Колон, танго...

************************************

Перейдем же к Америке

Сравнивать и находить исторические аналогии можно любые динамические ряды.

Вот, к примеру, инфляция США сейчас и в период 70-х годов. Пока движемся очень похоже. Если все так, то в 2024 года американцев ожидает снижение инфляции до целевого уровня в 2% и дальше подъем к 2028 на 10%. Поглядим...

Поездки в отпуск в США в 2022 году стали дороже.

Так, авиабилеты подорожали на 36% с расчетом год к году.
Проживание вне дома еще +3%
А вот аренда авто снизилась на 3%

Но статистика - штука хитрая. К примеру, в 20 году в силу известных проблем мы имели сильное снижение цен. И к середине 21 года получили так называемый эффект низкой базы. Т.е. если мы имеем в году Х цену 100. В Х+1 цена падает на 50% - 50. В Х+2 цена возвращается на уровень 100, но рост при этом уже 100%! Также и со снижениями после роста с низкой базы. Получаем эффект высокой базы.

По данным Национальной ассоциации риелторов и Wells Fargo доля ипотечного платежа в ежемесячном доходе составила 27,4%. Это уровень середины 80-х годов.

25% и ниже считается приемлемым уровнем, а выше 30% обременительным.

Объем частного производства компьютеров, электроники и электротехники, составивший в октябре 45 млрд.$, увеличился более чем вдвое с начала года, поскольку местные производители расширяют свои операции с чипами после периода дефицита и проблем с поставками.

Для тех, кто думает, что оно так само, благодаря ловким предпринимателям, то нет. Закон и чипах и науке, принятый в августе, предоставит 53 млрд.$ в течении 5 лет для расширения полупроводниковых и производственных мощностей, плюс налоговый кредит в размере 25%. Результат налицо. Нашим на заметку.

Средние суммы автокредита в США

Синяя линия - новые машины
Красная линия - поддержанные машины

*****************************

В ГЕРМАНИИ неожиданно...

Тем временем в Германии доходность бондов ставит новые рекорды.

Так, 10-летние бонды показывают доходность 2,154%, что равно значениям ноября 2011 года.
2-летние бонды чуть больше - 2,444% - 2008 год.

Напомню, кто не в курсе - чем выше ДОХОДНОСТЬ облигаций, тем хуже. Облигация имеет номинальную цену, считается как 100. И фиксированную (обычно, не всегда) доходность к НОМИНАЛУ. Если цена облигации в ходе дальнейших торгов падает, к примеру до 80, то изначальная условная доходность в 10% превращается в 12,5%. Т.е. доходности растут, когда цена падает. А падение цен - плохой сигнал для облигации.

********************************

Про КОРРУПЦИЮ

Тсс.. тиха, тиха... слышите треск? То не поленья трещат в печке, нет... то шаблоны.

Сервис Statista выложил результаты опроса европейских граждан на предмет - распространена ли коррупция в вашей стране?

Ну график не надо объяснять, нет же?

****************************

Из мира IPO

График из торгового терминала QUIK

IPO, если кто не в курсе, - это первичное размещение акций на бирже.

На прошлой неделе наши любимые самокатики Whoosh (вы же любите самокатики?) провели то самое IPO на Московской бирже.

Размещение получилось крайне удачное. Открывшись по 239, уже к вечеру третьего дня (т.е. сейчас) цена составила 158. Ливнули на 34%

Ну что ж... пожелаем удачи инвесторам!

*******************************

Чем живет Adobe?

По результатам 4 квартала 2022 финансового года имеем такую картину. С чистым профитом в 1,2 млрд.$

Обращаю самое пристальное внимание на вторую картинку - динамика выручки с разбивкой на продажу продукта и подписки.

73% выручки приходится от цифровых продуктов, т.е. непосредственно ПО (по подписке или продаже)
25% - работа, связанная с анализом данных, управлением контентом, маркетинговыми процессами и т.д.

Не одним фотошопчиком живет Эдабэ.

******************************

Financial Times опубликовал большую статью про наши финансовые элиты и их взаимодействие с Президентом до и после начала СВО. Очередной "глубокий" западный анализ на основе "один из друзей (источников в окружении) сказал". Ничего интересного. Кроме... инфографики по иностранным конторам в РФ.

Кто ушел, кто остался. Вертикальный размер - это число контор по странам прописки. По горизонтали - процент ушедших/оставшихся. Ну и, соответственно, Leave - это те, кто ушли, но не ушли (как только, так мы сразу), Wait - приостановили работу.

****************************

Теперь можно и поработать.
MarketScreen - здесь все графики постятся регулярно в течение дня

Доброе утро, всем привет.

Сегодня кратко пробежимся по основным новостям за вчера и некоторым графикам.

СТАВКА

Вчера было решение по ставке Федрезерва США. Ставку ожидаемо подняли до 4,5%

О чем сказали в пресс-релизе? Инфляция остается высокой. Вторым абзацем гражданам поясняют причины - "война России против Украины приводит к огромным человеческим и экономическим трудностям." Чтобы, значит, не забывали, кто виноват во всём. В общем, снова 2% мирового ВВП загибают остальной мир как хотят.

Что будет дальше? Ставки будут повышать. Прогноз повышения представлен на картинке. К концу следующего года видят 5,1%. Продолжится сокращение баланса, т.е. избавление от казначейских ценных бумаг.

****************************

ИНФЛЯЦИЯ В РОССИИ

На неделе с 6 по 12 декабря 2022 г. инфляция составила 0,19%, с начала года – 11,86% (к соответствующему периоду прошлого года – 12,65% г/г)

Список по группам товаров тут

ВВП РОССИИ

Согласно уточненной оценке Росстата ВВП в 3 квартале 2022 года сократился на -3,7% г/г, что оказалось лучше предварительной оценки (на 0,3 п.п). Во 2 квартале спад ВВП был на уровне -4,1% г/г. Рост ВВП в 3 квартале к предыдущему кварталу с исключением сезонности составил 0,4%. Положительный вклад в ВВП продолжают вносить строительный сектор и агропромышленный комплекс. При этом в 3 квартале улучшилась ситуация в обрабатывающей промышленности за счет отраслей, ориентированных на внутренний спрос.

Кроме того, инвестиционная активность в 3 квартале 2022 г. оказалась существенно выше ожиданий как за счет восстановления корпоративного кредитования, так и за счет бюджетных средств. По итогам года сокращение ВВП не превысит -2,9%.

МИНФИН РОССИИ И ОФЗ

По результатам трёх аукционов Минфин РФ выручил 342,37 млрд.₽. при общем спросе 823,72 млрд.₽.

Надо как-нибудь подбить все цифры за 4 квартал. Мутим отечественную КУЕшечку. Ну а что? Всем можно, а нам нет? Если потоки перенаправляются на стратегические проекты, сие есть сугубо одобряемо. В то время, как Германия подобными действиями тупо затыкает дырочку, докидывая гражданам денюжку на тепло...

ГЕРМАНИЯ

В общем, финансировать печальку домохозяйств и промышленности с энергетикой немецкое правительство будет через долг.

Планы на следующий год - выпустить облигаций на 539 млрд.евро. Это будет рекорд. Предыдущий был поставлен в 2021 году, когда для компенсации пандемийных потерь были произведены займы на 483 млрд.евро.

ЕВРОПА И БОЛЬ

Европу в принципе ловко налюбили в этом году. Или, как подсказывают, она сама себя так, но тем не менее...

На этой картинке Банк международных расчетов показывает нам КАК.

Красненькое - это Европа. Синенькое - США.
Сплошное - промышленность. Пунктирное - домохозяйства.

А в целом всё это цены на электроэнергию. Точнее, индекс цен. Где 100 - уровень 2019 года.

Хорошо иметь доброго друга и союзника. Такого, как США. Говорят, там вчера где-то возмутилась одна гинекологиня. И даже к чему-то призвала.

**************************************

ОТЕЧЕСТВЕННОЕ ОРУЖИЕ

Мозговой центр Bruegel продолжает отслеживать всё возрастающую энергонезависимость Европы.

Импорт российского газа в Европу продолжает расти. В частности сильно подрос Турецкий поток.

Ну а...

Отбор газа из хранилищ в Германии хорошо усилился 12 декабря. В два раза.

Процент за день. Плохо что ли...? Особенно если учесть, по какой цене эти хранилища заполняли.

Отвратительные вещи творятся в Европе...

Европа импортирует огромное количество дизельного топлива из России. За первые 10 дней декабря Европа и ВЕЛИКОбритания импортировали более 16 млн.барр. дизельного топлива на судах. Такая динамика может привести ко второму результату с начала 2016 года.

Напомним, запрет на морские поставки из РФ вступит в силу в феврале.

Почти половина декабрьского импорта - из РФ.
Большая часть топлива из РФ поступает в ЕС в район Амстердам-Роттердам-Антверпен.

Согласно новому отчету Международного энергетического агентства, экспорт российской нефти в ноябре увеличился на 270 тыс.барр./ сутки до 8,1 млн.барр./сут., что является самым высоким показателей с апреля.

Отгрузки сырой нефти практически не изменились от месяца к месяцу, несмотря на сокращение поставок в ЕС до 1,1 млн.барр./сут.
Отгрузки в Индию достигли нового максимума - 1,3 млн.барр./сут.
Доходы от экспорта упали на 0,7 млрд.$ до 15,8 млрд.$. Тут, конечно, интересно, как МЭА это считает.

*********************************

А вот тут австралийский уголь из Ньюкасла за пару лет увеличился в цене в 7 раз.

Интересно, это тоже мы?

****************************************

Немного данных из ЕВРОПЫ

Промпроизводство в Европе в октябре немного ливнуло...

Разрез по странам год к году и месяц к месяцу в табличном виде.

У ирландцев там что-то с расчетами сезонности...

В ВЕЛИКОбритании вышли данные по инфляции

Все очень рады. Бегают, кричат - ура, ура! У нас инфляция упала!

И да, ТЕМПЫ роста инфляции снизились после 41-летнего максимума месяцем ранее. Как сказал Bloomberg, "это повышает вероятность того, что худшее уже позади". А Блумберг хорОш!

По итогу, имеем годовой рост индекса потребительских цен +10,7% (11,1% месяцем ранее).
Гармонизированная инфляция (Европейский расчет) +9,3%. Но Англия не Европа...

Вторая картинка - составляющие инфляции. Существенную долю вносят поднявшиеся цены на жилье и его обслуживание. Растут цены на еду и напитки, на рестораны и гостевые услуги.

************************************

Bloomberg сообщает...

Сэму Бэнкману-Фриду грозит до 115 лет тюрьмы, если он будет осужден по всем восьми обвинениям, выдвинуты Министерством юстиции США во вторник. Хотя, конечно, вряд ли.

Основателю FTX предъявлены два обвинения в мошенничестве с использованием электронных средств, два обвинения в сговоре с использованием электронных средств и одно обвинение в отмывании денег, каждое из которых влечет за собой максимальное наказание в виде 20 лет, говорится в заявлении Министерства юстиции. Он также обвиняется в сговоре с целью совершения мошенничества с сырьевыми товарами, сговоре с целью совершения мошенничества с ценными бумагами и сговоре с целью обмана США и совершения нарушений финансирования кампании, каждый из которых имеет максимальный пятилетний срок.

***************************************

Ну и немного познавательного

Цены на недвижимость в ряде европейских стран, скорректированные на инфляцию. База - 2015 год.

Получается, в Италии реальные цены даже слегка снизились. А в вот кто сделал КУСЬ мадьярам?

Statista показала страны с наиболее сильным падением реальных доходов в период с 3 квартала 2021 года по 3 квартал 2022.

Понятно, страны, видимо, из этих... из цивилизованных.

*********************************

Ну и всё новое в течение дня на канале - MarketScreen

Доброе утро, всем привет!

Второй день все бегают, волнуются... что с Бинансом, что с Бинансом...

Reuters сообщает, что поставщик данных Nansen сообщает, что на Binance наблюдается отток 1,9 млрд.$ за последние 24 часа.
Это самый крупный ежедневный отток по крайней мере с июня.

Более того, вчера за 24 часа был зафиксирован отток 902 млн.$ с того же Binance.

Сам же Чанпэн Чжао, основатель и CEO Бинанса, сообщает о 1,14 млрд.$ оттока за день. Говорит, дескать, не волнуйтесь, всё топ. Хороший тест системы.

В тоже время Nansen далее уже сообщает о 3 млрд.$ чистого вывода за последние 24 часа.

Ну что сказать, приятно будет увидеть, как рухнет Binance. Ну а не рухнет, так не рухнет...

*******************************

Вдогонку по криптоновостям... нынче весь интернет в Сэме...

Справедливости ради, Ваша честь, стоит отметить, что мой клиент 500 раз сказал "Извините" в Твиттере

А ведь было столько времени рвануть куда-нибудь, откуда нет выдачи... Рассказать, показать...

*************************

ПРО ГАЗ... и нефть

Тут новенькое от Хавьера Бласа, колумниста Bloomberg, освещающего энергетику и сырьевые товары.

На прошлой неделе Оксфордский институт энергетических исследований на отраслевом собрании опросил руководителей, политиков и консультантов на предмет, станет ли снова РФ ключевым поставщиком газа в ЕС.

И таки что вы думаете произошло? А 40% на 40%. Вот это поворот (с)

И сам Хавьер пишет о том, что ДА! Даже если Владимир Путин останется Президентом РФ.

Еще совсем недавно РФ поставляла в Европу более 40% потребляемого ей газа. Энергетический мост выдерживал даже самые сложные времена холодной войны.

Потом нам опять выдают нарратив о том, что это Путин сокращает экспорт газа. Но мы уже привыкли. Оказывается, что доля российского газа в европейском миксе в 2023 году снизится менее чем на 10%. Вот это поворот! (с). Как так, спросите вы? А вот так. Помните новую страну СПГ? Это она.

Всякие агентства, конечно, моделируют ситуацию, что к началу 2028 русского газа в Европе просто не будет, но люди на земле как-то несколько иначе оценивают перспективы. Тот же Михаэль Кречмер, премьер-министр федеральной земли Саксония, заявляет, что бесконечный "обход" российского газа был бы "исторически невежественным и геополитически неправильным". Всё снова сводится к деньгам. Текущие цены на газ примерно в 7 раз больше периода 2010-2020 годов. Германия тратит миллиарды на субсидии, но это не может продолжаться вечно.

Далее приводится пример Ирака. ООН ввело полное эмбарго на иракскую нефть в августе 1990 года. Однако, уже в 96 США эмбарго сняли, заменив его системой, известной как "нефть в обмен на продовольствие". А к 2001 году США импортировали столько же иракской нефти, сколько и в начале 1990 года. И все это время Саддам Хусейн оставался у власти.

Если Европа собирается сохранить свою химическую, пищевую и тяжелую промышленность конкурентоспособной, ей понадобится дешевый газ. И нет более дешевого газа для Европы, чем у России. Сообщил нам Хавьер Блас.

**************************

Ну и раз про Газ, то давайте сразу про Германию

Вышли ноябрьские данные по инфляции в Германии

Индекс потребительских цен - 10.0% по расчету год к году и (-0,5)% к прошлому месяцу. Гармонизированный индекс выше - 11,3% к прошлому году.

Инфляция к 2015 году составляет 21,6%. Пищевая - 38,8% (продолжает расти), энергетика - 60,9%.

Достаточно резко пошел вниз темп индекса цен производителей и цен на импорт. Видно на второй картинке.

Цены на сахар в Германии туземунят. 42% в октябре и 50 в ноябре. Ну т.е. год к год. Не 50% за один ноябрь.

Но всё равно... бабулино варенице станет дороже.

Bundesnetzagentur (Федеральное сетевое агентство по электроэнергии, газу, телекоммуникациям, почте и железным дорогам) дает нам следующую картинку по газу в Германии на 12 декабря.

Импорт газа по сравнению с началом года сократился на 30-40%. По сути - это был российский газ, что видно на первой картинке - разрез по странам. Исходя из представленных данных нет оснований полагать, что российский газ стал поступать в страну обходными путями, ибо общая сумма импорта, упав, не увеличилась. Нет и увеличения по остальным странам.

А вот с чем беда, так это с экспортом газа. Не секрет, что Германия реэкспортировала российский газ, зарабатывая на этом деньги. В настоящее время этот поток упал практически до нуля.

Изъятие газа из хранилищ увеличивается.

Потребление газа на неделе, начавшейся 28 ноября 2022 года, было на 13% ниже среднего потребления за последние четыре года и почти на 14% выше по сравнению с предыдущей неделей. Потребление значительно превысило уровень, необходимый для достижения цели по экономии газа. Температура была на 0,2°C ниже, чем в предыдущие годы.

На этой неделе прогнозируется температура -3,18°C, что соответствует критическому диапазону, поэтому ожидается значительное увеличение потребления.

По графику видно, что сильно сокращено потребление в производственной отрасли. Касательно домохозяйств складывается впечатление, что октябрьское сокращение потребления было связано исключительно с теплой погодой.

*********************************

ЧТО ТАМ В США?

Инфляция в США лучше прогнозов

Годовая - 7,1%
Месячная - 0,1%

Пауэлл может быть доволен.

Инфографика, отражающая годовую инфляцию в США с визуализацией весовых долей.
Услуги продолжают тянуть вверх.

На второй картинке очищенная инфляция помесячная с таким же весовым разрезом.
Наибольшую долю в рост дает жилье (Shelter)

Пояснительная бригада
Очищенная инфляция (Core CPI) - инфляция без учета еды и расходов на энергию

Цены на бензин в США сделали ВЖУХ и упали на минимумы за год.

Никакой стабильности...

Дефицит бюджета США в ноябре составил 248,5 млрд.$ против дефицита в 87,8 млрд.$ в октябре.

А вот так выглядят квартальные процентные расходы по долгу США. Ну те самые трежеря, которые выпускает их казначейство.

Если так пойдет и дальше, то плата по процентам обгонит социалку.

*************************************************

НЕРВЯЧОК

Трейдеры никогда не тратили так много на ожидания обвала, сообщают аналитики из SentimentTrader

За последнюю неделю трейдеры США на каждый 1$, потраченный на опцион Колл, прикупили опционов Пут на 4,2$

Соотношение в два раза больше, чем во время любой другой панике за 22 года.

Пояснительная бригада
Опцион - производная ценная бумага, которая по сути является страховкой от наступления того или иного случая.
Опцион Колл - страховка на случай роста базового актива (цены)
Опцион Пут - страховка на случай падения.

Т.е. люди закупаются "страховочками" от падения в 4 раза больше.

****************************

Ну и рубрика "А ЧТО У НАС?"

Сведения по финансовым активам домохозяйств за октябрь 2022

В октябре продолжили расти сбережения населения в наличных рублях. Прирост +483,6 млрд.₽

Имел место быть прирост на переводных депозитах +143,8 млрд.₽

Прирост в банках-нерезидентах. Ориентировочно на 303 млрд.₽

Срочные депозиты продолжили сокращаться.

Пояснительная бригада
Переводные депозиты в рублях — средства на расчетных, текущих и иных счетах до востребования (в том числе счетах для расчетов с использованием пластиковых карт) резидентов Российской Федерации (организаций и физических лиц), открытых в банковской системе в валюте Российской Федерации

Объем кредитов, привлеченных домашними хозяйствами в октябре 2022 года, снизился и составил 268.0 млрд рублей

Основная доля прироста была обеспечена ипотечными жилищными кредитами (+220,7 млрд рублей), объем остальных банковских кредитов увеличился на 47,4 млрд рублей.

Сегодня опять у Минфина будут денюшки...

Минфин по средам:

И да, если вы вдруг задаётесь вопрос, не зачастил ли Минфин, то... нет. У Минфина изначально была какая-то тактика... и он её придерживался

Закончил.

Традиционно приглашаю всех к себе на канал - MarketScreen - зайдите, подпишитесь. На случай блокировки.

Доброе утро, всем привет!

С арестантским уважением и братским теплом! Сэмка передает всем привет!

Таки заарестовали Сэма нашего Бэнкмэна-Фрида.

Напомню, в начале декабре его бывшую подельницу - гендиректоршу Аламеды - обнаружили в Нью-Йорке, куда он вернулась из Гонконга. Ну вот вам и сделочка со следствием.

**************************

Ну а что там у нас новенького в выходные и в начале недели?

Народ вангует рецессию и всё вот этом вот. Как мы любим.

Небольшой расклад от финского прогнозиста Tuomas Malinen.

Предпосылки скорой рецессии в США.

Традиционным показателем приближающейся рецессии является поведение кривых доходностей облигаций. В данном случае спреды ставок доходностей 10-летних и 3-месячных облигаций (синяя кривая), а также 10-летних и 2-летних облигаций (красная кривая). Это уже как библия для некоторых. И ошибается крайне редко. За последние 40 лет каждый выход спредов в отрицательную зону приводил к рецессии в экономике США.

Ужесточающиеся стандарты кредитования

Растущая доля банков, которые начинают закручивать гайки - это еще один из сигналов. Ужесточение идет и по корпоративной линии и по карточной.

Да, конечно, это еще не 100%, ибо корпорации могут искать финансирование и при помощи облигационного рынка.

Но здесь добавочка...

В настоящий момент американские корпорации имеют большую чем когда-либо задолженность в общем выражении, а также по соотношению с ВВП. Компании натурально все в долгах.

И неудивительно, что ситуация в корпоративном секторе не совсем хороша. Повышение процентных ставок и ужесточение политики Федрезерва потянуло за собой и увеличение доходностей корпоративных облигаций практически любых кредитных рейтингов.

Т.е. занимать фирмам становится всё накладнее... всё сложнее

У организаций серьезные задолженности, банки ужесточают выдачи, доходность облигаций достигает своего 13-летнего пика... что делать?

Ответ очевидный. Как выражаются наши знатоки MBA - резать косты. Или по нашему, по человечески - сокращать расходы и издержки.

А как сокращать? Да элементарно - массовые увольнения, меньше инвестиций. И...?

И тут мы смотрим на задолженности домохозяйств к их располагаемым доходам. И что видим? А они безоткатно растут. И составляют уже более 30%. А теперь а ну-ка увольняшки, м?

Сюда присовокупляем проблемы европейских экономик. В частности, огромные государственные долги...

И в худшем случае мы получим разрушительную петлю падения потребления домохозяйств, широкомасштабных банкротств и массовых увольнений, что за собой потянет еще бОльшее падение потребления. Как итог - полный экономический коллапс...

Я кончил. Точнее, Tuomas Malinen.

****************************************

А ЧТО У НАС?

Банк России разместил ноябрьский выпуск "Мониторинга отраслевых финансовых потоков"

Объем входящих платежей, проведенных через платежную систему Банка России, в ноябре увеличился по сравнению с предыдущим месяцем и был на 3,7% выше среднего уровня III квартала. Без учета добычи, нефтепродуктов и государственного управления объем поступлений увеличился на 1,9%.

Отрицательный вклад в динамику входящих платежей внесли нефтепереработка и услуги в области добычи полезных ископаемых

В отраслях, ориентированных на потребительский спрос, в ноябре объем входящих платежей превысил средний уровень III квартала . Основную поддержку оказало производство табачной продукции.

Поддержку оказали производство компьютеров, электронных и оптических изделий.

Сведения о ноябрьской инфляции от Росстата

Инфляция в России в ноябре ускорилась до 0,37%, в годовом выражении составила 11,98%, сообщил Росстат.

Наибольший вклад в месячный рост цен внесли услуги (+0,76%), а в годовой - непродовольственные товары (+13,36%).

Продовольствие, включая алкоголь, подорожало на 0,4% за ноябрь и на 11,12% за год.

А вот инфляция в РФ по регионам.

***********************************

Давайте про ВЕЛИКОбританию...

в Великобритании тем временем ожидается самая большая волна забастовок с 1989 года.

Продолжим про Великобританию. Окунемся в эпистолярный жанр, ибо хорошее...

Дорогие друзья, еще недавно у нас телевизоры были без пульта, и даже FullHD было не у всех. Э - эволюция... Человечество прошло много шагов, чтобы стать человечеством. И даже когда стало, то не остановилось - ведь FullHD-то есть. Увы, но эволюционное развитие не есть рефлекс безусловный. И как мы видели на различных случайных примерах, помести личинку человека в среду иную, на выходе получим и результат иной. Девочка, воспитанная собаками, ходит на четырех ногах и гавкает. Ни разу ни Маугли...

До нас, конечно, краем уха доходило, что европейская цивилизация начала эволюционировать взад-назад, но то было так... где-то на Мосфильме... Но The Spectator! Британская консервативная публицистика... Я несколько раз перечитал. Может где-то не понял, язык-то не родной. Прочитал еще несколько раз...

Ежедневный душ - деньги на ветер!
Почему бы не отказаться от него и сохранить деньги и планету?

Вот с таким заголовком вышла статья за авторством Алека Марша, главного редактора журнала Spear, автора ряда книг. Я думал, он сарказмирует... Но что-то походу нифига.

Когда это вдруг человек получил неотъемлемое право мыться в душе каждый день? Я (Алек Марш) задаю себе этот вопрос, поскольку прекрасно понимаю, что так было не всегда. Да, римляне принимали душ - конечно (дальше Алек ловко юморит - у них и интернет наверное был, просто археологи его не нашли). Первый механический душ с ручным насосом был получен благодаря изобретательности водопроводчика из Лудгейт-Хилла по имени Уильям Фитхэм. Было это в 1767 году.

Короче, синхронно переводить я не буду. Давайте же обозначим тезисы и вместе дружно словим порцию удивлений - до чего Сталин Путин Королева довела страну...

▪️ Опрос YouGov от 2018 года показывает, что 62% британцев принимают душ как минимум раз в день. В среднем на это уходит 7-8 минут
▪️ Фонд энергоснабжения посчитал - на помывку в душе в Британии уходит 2,2 млрд.литров воды ежедневно. Столько же воды низвергает Ниагарский водопад за десять минут (если интересно, это около 750 тысяч американских галлонов в секунду). Это очень много.
▪️ Далее.. воду надо очистить, чем занимается какая-то контора, обработать, чем занимается та же контора. Потом нагреть. Это ужас какой огромный УГЛЕРОДНЫЙ след, который негативно вляет на планету-мать! А если вы еще и долго моетесь, то всё... это 100% кризис будущей жизни.

Хватит это терпеть! Какие плюсы вы получите, отказавшись от душа?

8 мин/день - 1460 мин/г - целые сутки. Вы получите в результате.
Вы сократите углеродный выброс и вам не придется тратить десятки тысяч, покупая Теслу, чтобы показать, что вы за чистую планету
Еще совсем недавно, в 70-80 годы люди мылись раз в неделю и ничего.

Да и самое главное - мыться смысла нет, тем более ежедневно. Почему? Да мы же перестали потеть! У нас у всех сидячая работа. Мы не напрягаемся. Разве что жевательные мускулы. На самый крайний случай всегда можно облить себя одекалончиком.

Короче, нифига не тезисно вышло, но как смог. Главное: отказался от ежедневного душа, значит сэкономил газ, электричество, помог бедным островным государствам, которые иначе уйдут на дно Тихого океана, сократил ежедневные затраты.

И ведь смотрите, какая хорошая подача. Даже Россия не приплетена. Просто... со взглядом на историю, на кошелек, на сочувствие к планете и к островным государствам. Видимо, развитие европейского общества завернуло в петлю и на всех порах несется в свои начала. Откуда будет продолжать грозить непонятным восточным варварам.

Ну и закончим тему Великобритании раскрытием глаз от Bloomberg...

На этот раз глаза нам открывает Тереза Рафаэль, обозреватель Bloomberg Opinion, освещающая вопросы здравоохранения и британской политики.

Для Национальной службы здравоохранения Великобритании каждая зима всё хуже и хуже. Количество задержек по данным службы достигло рекордных 7,2 млн.случаев. Пациенты все дольше времени вынуждены ожидать в отделениях неотложной помощи. Длительность отработки вызовов растет. Места в отделениях неотложной помощи катастрофически не хватает. И всё это на фоне надвигающихся забастовок медсестер и работников скорой медицинской помощи.

Из года в год растет время отработки вызовов скорой помощи, что отражено на первой картинке.

Почти треть пациентов с серьезными случаями ожидают приёма более 4-х часов. И цифра эта ежегодно растет.

Более четверти пациентов ожидают госпитализации свыше 12 часов.

Совершенно нормально, когда пациентов кладут на каталках в коридорах и в любых доступных помещениях.

**********************************

BlackRock о ситуации

▪️ Мировая экономика вступила в период повышенной волатильности, и прежние подходы к инвестированию больше не работают
▪️Рецессия неизбежна. Центральные банки на этот раз не смогут поддержать рынки, ослабив свою политику
▪️Рецессия неизбежна, ибо центральные банки пытаются побороть инфляцию. Это противоположено прошлым рецессиям

Мировая экономика уже вышла из 40-летней эпохи стабильного роста и инфляции и вступила в период повышенной нестабильности. Политики и центральные банки не смогут поддержать рынки после того, как рост инфляции замедлится, вопреки ожиданиям инвесторов.

Все это еще не нашло отражение в акциях, что как-бы намекает...

BlackRock отмечает, замедление темпов роста рынка жилья, задержки в инвестиционных корпоративных планах, снижение сбережений и снижение доверия - это всё ранние признаки надвигающейся печальки.

И вы таки спросите меня - а это кто вааще такие?

Да особо никто... Это просто КРУПНЕЙШИЙ в мире управляющий фонд с активами 9,57 трлн.$.

******************************

Беспокоит судьба ливнувших АйТишников...

Визуализация увольнений в технологических компаниях в этом году. Но тут еще нет декабря...

************************************

Традиционно перенесемся в процветающую Европу

Несмотря на падение цен на природный газ на 60% за последние три месяца, энергетические проблемы Европы продолжаются. Об этом пишет "независимый поставщик финансовых исследований" Gavekal.

Среди серьезных проблем, с которыми столкнулись европейцы этой зимой, - атомная энергетика, точнее, ее нехватка, ибо 40% французских ядерных генерирующих мощностей не работают.

Летом 32 из 56 французских ядерных реакторов были остановлены на техобслуживание.

По состоянию на 6 декабря только 60% ядерных мощностей Франции находились в рабочем состоянии. А EDF ориентировалась на 75%.

*****************************

ГЕРМАНИЯ

Резкий рост процентных ставок по ипотечным кредитам с начала года все больше отражается на спросе на ипотечные кредиты.

В октябре был установлен отрицательный рекорд с начала регистрации данных в 2003 г. - снижение выдач на 34% по сравнению с прошлым годом.

В абсолютном выражении объем новых ипотечных кредитов в октябре сократился на 1,2 млрд.евро до 14,9 млрд. Самый низкий уровень более чем за 8 лет. С пика в 32,3 млрд.евро в марте 2022 он сократился более чем вдвое.

Дойче Банк сообщает о серьезнейшем падении производства в химической промышленности.

Ни один промышленный сектор в Германии не пострадал так сильно от нехватки газа и повышения цен, как химическая промышленность. Уровень производства в октябре 2022 был на 22,5% ниже, чем в 4 квартала 2021. Перспективы сильно ухудшились.

Новые заказы показали аналогичную динамику. А это общее замедление экономического роста на ключевых рынках сбыта.

Ну и далее уже привычное... российский газ будет заменен на СПГ (мы уже с вами знаем, что СПГ - это такая новая страна), спрос на СПГ будет расти быстрее предложения, цены СПГ в США или Китае будут ниже, чем в Германии.

Ну вы поняли? С одной стороны немцы вроде как умеют в логику. Или только сейчас стали в неё въезжать?

***********************************

НУ И ПРО РОССИЙСКУЮ НЕФТЬ

Bloomberg традиционно продолжает еженедельно отслеживать исчезающий экспорт российской нефти. Ну а мы продолжаем отслеживать Bloomberg

Что же произошло к 9 декабря? Морские поставки тоталитарной нефти опять перевалили за 3 млн.барр.день. Традиционно подозрительно растет направление "Неизвестно". Видимо, потом оно традиционно перекатится в сторону Индии.

Судя по третьей картинке, всё бывшее европейское плавно уходит в Азию. Несомненная победа в борьбе за независимость Европы.

Третью неделю подряд растет выручка. За 7 дней, предшествующих 9 декабря, "наша с вами Федерация" (с) Орда разбогатела на очередные 143 млн.$.

*******************************

Дорогие друзья, приглашаю всех к себе на канал - MarketScreen - там картинки идут регулярно в течении дня. Ну и вдруг опять случится так, что нельзя будет писать здесь... Так что подписывайтесь на канал.

Звонканул.

Кто ждал, верил, надеялся - УРА! И готовимся к утренней познавательной регулярочке!

И напоминаю, на всякий случай, вдруг что, вот мой канал - MarketScreen - я всегда там и можно пообщаться.

Доброе утро, всем привет!

Вчера я писал о том, что писали бельгийцы в своем исследовании касательно морских поставок российской нефти. А сегодня посмотрим, что пишет по этому поводу Блумберг. Они сильно озабочены, материалы по данной теме всё объемнее. Ведь скоро ВСЁ. Как они думают.

Морские поставки российской нефти бьют пятимесячные рекорды

3,6 млн.баррелей ежесуточно. Наивысший показатель с июня.

С 5 декабря вступают в силу санкции, в рамках которых будет запрещено страхование и обслуживание судов, перевозящих российскую нефть.

Однако мы все помним, что последнее время неизвестными заказчиками приобреталось большое число танкеров Афрамакс, в том числе и ледокольного типа.

Сокращаются поставки российской нефти в регионы северной Европы

Однако Черное и Средиземное моря еще держат объемы.

Средиземное море - активно принимают российскую нефть Италия и Турция.

В Черном моря - болгары.

По Азии - китайцы стабильно. Индусы уменьшили свои закупки, но подозрительно в эти же моменты увеличились поставки камраду "НЕИЗВЕСТНО". Ну вы поняли...

Источник
**********************

В это же самое время... в США

Стратегический нефтяной резерв США делает ОЙ и...

... пробивает перед выборами цифру 400.

На 28 октября в резерве осталось 399,792 млн.баррелей.

Источник

Зачем он так делает, спросите вы?

Рейтинг неодобрения Байдена и цены на бензин.

НУ НАДО!

Источник
**********************

В целом, вы знаете, не всё так гладко в самой самой стране на свете...

Есть там такое местечко - Новая Англия. Ну или же северо-восток страны. Так вот там назревают серьезные проблемы с отоплением. Запасы дизельного топлива и мазута составляют треть от нормального уровня. Запасы природного газа ниже среднего.

А что случилось, спросит читатель? Да ничего. Просто разогнанная экологическая повесточка сделала ВЖУХ и трубопроводы и нефтеперерабатывающие заводы в этом прекрасном регионе как-то... исчезли что ли. А в это же самое время в США есть такой нормативно-правовой акт - закон о торговом флоте 1920 года. Согласно ему товары внутри США могут перевозиться только на американских кораблях и только с американскими экипажами. А всего этого вроде как не хватает. А нефть в Америке на юге. Вы уже поняли всю глубину их глубин?

Нефть на юге, Новая Англия на севере. Заводов нет, трубопроводов нет. Кораблей тоже нет. Да, есть грузовики с бочками. И поэтому есть треть необходимого мазута.

Раньше сей регион нормально так подкармливался с Европы. Вы же, наверное, задавались вопросом - отчего у нас со Штатами сальдо плюсовое? Ну вот в том числе.

Короче как-то так. Не сказать, что в Новой Англии все немедленно вымрут этой зимой. Нет. Но они там как-то фраппированы и жалуются.

Говорят, типичная семья заплатит 1 094$ только за газ (ну у кого он есть), что на 23% больше, чем годом ранее. А вот домохозяйства, греющиеся от мазутика, потратят уже 2 354$.

Источник
******************************

Да и Блумберг как-то загрустил...

Блумберг сообщает, что судя по всему грусть будет долгой.

Они придумали свои показатели, которые отслеживают - "Торговый трэкер Блумберг" - индекс фрахта, показатели экспорта крупнейших экономик, деловые настроения. Так вот, всё в печали и унынии.

Мрачные перспективы, говорят. А всё отчего? Знамо дело - война "в Европе" (заметьте, уже не на Украине, а в Европе), антиковидные меры Китая и рост процентных ставок в Америке.

Тут так прикинул, а это получается... забей сейчас Запад на Украину, а Китай на ковидку, так такое благолепие немедленно попрет.

Источник
**********************************

Да и Statista тоже впадает в уныние...

Индексы деловой активности по миру в этом году.

Всё как-то недобро. Тайваньцы прям хорошо падают...

Источник
***********************************

В Европе тоже прям нормально

Несмотря на поддержку правительств, европейские граждане платят за электричество всё больше и больше.

Средние цены на газ в Евросоюзе и Великобритании составили практически 18 евроцентов за кВтч в октябре 2022. Электричество же поднялось до 36 евроцентов за кВтч.

Стоит отметить, что цифры появились после того, как правительства потратили более 550 млрд.евро на защиту граждан и бизнеса от растущих затрат на энергию. Если бы не эти деньги, то цены взметнулись бы еще выше.

Самый серьезный месячный подъем был зафиксирован в Дублине, где тарифы на электроэнергию выросли на 44%. А средняя цена на газ в Риме выросла на 97%.

Источник
*****************************

Вот даже в экономическом календаре исчез показатель ВВП Украины. Он должен был быть вон там, в 16:00. И даже с утра он там был. А в 16:00 уже его там не было. Я уж грешным делом подумал, что просто исчезла Украина. Ну нет Украины - нет и ВВП Украины. Но нет... вечером сказали, что они вроде будут через несколько лет среди ТОП стран Евросоюза. OKAY...

Источник

**********************

А что У НАС?

Банк России выпустил информационный бюллетень "Сведения о рынке ипотечного жилищного кредитования в России"

Объем предоставленных кредитов из месяца в месяц продолжает расти.

Средневзвешенная ставка за сентябрь 2022 г. составила 6,71%. (средневзвешенное значение за период январь-сентябрь 2022 г. - 7,24%)

Наибольшая ставка в Ставропольском крае - 11,67% (средневзвешенное значение за период январь-сентябрь 2022 г.)

Удельный вес просроченной задолженности по ИЖК продолжает падать, хотя в абсолютных цифрах подрастает.

*********************

МОСБИРЖА

Любимая тема последних дней. Пылает от неё так, что не потушить...

За октябрь на Московской бирже число физлиц, открывших брокерские счета, увеличилось на 470 тысяч человек и составило 22,2 млн.

К сожалению, неясно, сколько их них уникальных клиентов. Ибо часто одно и тоже лицо имеет множество счетов у разных брокеров.

В октябре 2022 года сделки на фондовом рынке совершали 2,1 млн.чел. А вот эта информация уже дает более ясную картину.

Источник

Но дальше всё проясняется...

Статистика по клиентам срочного рынка удручает.

Количество активных счетов клиентов - 93607 за октябрь месяц
Количество уникальных клиентов - 77344

Во-первых, это говорит нам о том, что ряд клиентов торгуют с двух и более счетов.

Но самое плохое - это процент изменения к предыдущему месяцу. А он существенный. Минус 15% за месяц...

Ну... складывается натуральное ощущение, что срочку решили тупо убить.

Источник
************************

Про ТОРГОВЛЮ

Вчера все страданули из-за акций "Детского мира".

Опять, дескать "кухня" в виде Московской биржи бедных инвесторов налюбила и вот это вот всё.

Я сейчас даже не буду вдаваться в подробности, на чем там ливнули. Ибо моё мнение такое - для анализа рынка должен использоваться максимально нейтральный инструмент, использующий в своей работе максимально объективные данные. Которому не надо гадать.

Один из таких инструментов - кумулятивная дельта. Что это? Это просто накопленный итог разности сделок, прошедших в системе биржи как "покупка" и "продажа".

Посмотрим на движение акции вчера внутри дня. В начале на рынке в основном покупали. Но делали это неактивно. А теперь обращаю внимание на "золотую" вертикальную линию. Она показывает свечу, на которой покупки перешли в продажу. Уже там можно было бы с небольшим убытком прикрыть свои длинные позиции. А если брокер дает шорт акций детского мира, то встать в шорт и заработать на падении более 10% за 2,5 часов.

При этом главное - не надо сидеть и думать, что там вдруг произошло и где кого налюбили.

На само деле, рынок - это достаточно просто.

А вот как это все по науке:

Совет директоров "Детского мира" планирует рассмотреть решение о поэтапной трансформации компании в частный бизнес. Процедура предполагает реорганизацию, частичный переход акционеров из публичной компании в непубличное ООО "Детский мир" и предложение о продаже акций ПАО для акционеров, не перешедших в ООО, говорится в сообщении компании.

Предполагается, что после завершения реорганизации и частичного перехода акционеров в ООО "Детский мир" в 2023 году "дочка" ритейлера предложит акционерам продать акции по рыночной цене. Она будет определена советом директоров на уровне не ниже средневзвешенной цены акций на Московской бирже за шесть месяцев, предшествующих дате направления оферты.

Ритейлер также отметил, что не планирует выносить вопрос о выплате промежуточных дивидендов по результатам 9 месяцев 2022 года - с учетом высокого уровня рыночной волатильности, а также необходимости сохранения достаточного уровня финансовых ресурсов для поддержания рыночной позиции.

Сложно? Сложно. Даже я теряюсь в этих буквах.
А переход с положительной стороны в отрицательную легко? Легко. Нафиг тогда лезть в эту новостную мутатень.

****************************

Ох, устал... пора обедать. Помочь же моей работе по сбору и анализу различной статистической и иной инфы вы можете просто - просто подписавшись на мой канал - MarketScreen. Там все новости идут в реальном времени. И чат.