Уже вечер. Вам всё не спится, совесть терзает из-за инсайдерской торговли, провёрнутой с гречкой. Да и Светка вам не последний человек.
Но с другой стороны, плевать на сон и плевать на подружек. Сейчас нужно думать о бабках. Открываете блокнот и записываете:
В вашем портфеле есть один актив – чай. И есть на стороне свободные деньги – 10 рублей. Вы решаете, что пора увеличить портфель, пора добавить ещё парочку активов. Но где же взять деньги? Правильно. Нужно, дождаться зарплаты, которая вот-вот завтра придёт.
«Если нет зарплаты или другого стабильного источника дохода, на рынок соваться нельзя. Это нарушает все принципа риск-менеджмента. Ты новичок. У каждого новичка бывает слив депозита, когда он теряет большую часть своего счёта (депозит и счёт будем использовать, как синонимы). И я бы не хотел, чтобы твой первый слив стал ещё и последним сливом», - вспоминаете вы слова отца, который, как и Стэтхем, хуйни не скажет.
Утро. Вам, как пожарнику, платят хорошо, потому что на острове пожарников уважают. 10 000 рублей ваша зарплата. И вы решаете действовать по совету отца и делите зарплату 50/50, где первую половину решаете оставить на жизнь, а другую часть берёте с собой, чтобы закупить активы.
Получается, ваша запись в блокноте теперь выглядит так:
Деньги есть. А вот брокера - нет. Пора исправлять ситуацию. Куда бежим? Правильно, в магазин, чтобы перетереть с продавцом:
- Добрейшее утречко, почтеннейшая публичка!
- Че такой довольный?
- Зарплата пришла. Да и спекулянтом стать решил. Вернее, не спекулянтом, а трейдером.
- Ну, давай, трейдер, жги. Какие планы?
- Короче, я тут подумал, давай ты станешь моим посредником? Я же позавчера, когда Олегу воду впаривал, пруфы предоставлял. Вечно всем пруфы предоставлять мутно и долго. Мне бы нужен человек, который будет за меня пруфы предоставлять. Такой человек, чьему слову будут сразу верить, чья репутация подтверждена, и кто отвечает за свои действия перед органами (В России за это отвечает Центральный Банк РФ). Типа, ты будешь хранить все чеки мои, будешь записывать мои владения и будешь гарантировать качество товара.
- А мне что с этого?
- А тебе комиссия. За каждую сделку, которую я буду проводить, ты будешь брать комиссию с оборота. Комиссия будет фиксированной на первое время – 10 рублей со сделки и не важно, какая сумма у этой сделки.
- Годится. Но ты не забывай, комиссия – это одно, вдруг ты вообще не будешь месяцами сделки проводить? А вот записывать твои сделки, поддерживать качество товара, хранить чеки, вести записи в твоём блокноте – это же время занимает. Давай ты будешь ещё платить мне фиксировано каждый месяц по 100 рублей за это дело?
- Согласен, за бюрократию тоже буду платить. Значит, комиссия по 10 рублей за сделку (на рынке так и называется комиссия) + ежемесячная плата за бюрократию по 100 рублей (плата за депозитарий – хранение и учёт прав на актив). Теперь ты официально мой брокер. По рукам?
- По рукам!
Вы оставляете блокнот, оставляете деньги и товар в магазине и отправляетесь по своим делам. Пока гуляете, вам приходит в голову идея – нужно исследовать рынок, чтобы провести аналитику и предугадать, на какие товары в будущем возрастёт спрос. Тут вы натыкаетесь на объявление, что скоро день любви, а это явно указывает на то, что спрос на цветы возрастёт.
Пока не поздно, вы бежите к брокеру и говорите ему, чтобы он приобрёл на ваше имя 10 роз по 20 рублей, 10 тюльпанов по 10 рублей. Это всё называется лимитная заявка (лимитный ордер/приказ). То есть вы пришли, поставили свои биды (цена покупателя):
10 роз – 200 руб.
10 тюльпанов – 100 руб.
Есть ли гарантии, что брокер вам продаст по этим ценам? Никаких гарантий, потому что может не найтись нужное количество товаров или же нужных вам цен. Вы просто пришли и сказали, чтобы вот по этим бидам он отдал вам нужные активы.
Разница между рыночным ордером и лимитным состоит в том, что в первом случае вы приходите и покупаете (или продаёте/шортите/покрываете шорт) по ценам, доступным на данный момент, на данную секунду. Если брокер показал вам розы по 23 и вы тут же говорите "покупаю", то это рыночный ордер. Если же вы пришли и сказали, как в данном случае, что вам нужны розы по 20 рублей за штуку, то это лимитный ордер. Когда вы ставите лимитный ордер, необходимо указать, до какой поры держать этот ордер. Есть несколько вариантов, но вам нужно знать пока что лишь два - "до отмены" и "до конца торговой сессии". До отмены - это значит, что лимитный ордер стоит у брокера до тех пор, пока вы сам не попросите его отменить этот ордер. Если же до конца сессии, то лимитная заявка отменяется в момент, когда заканчиваются торги на текущий день. Ну и, естественно, если цена дошла до нужного вам уровня, то брокер автоматом зачислит на ваш портфель то, что вы хотели приобрести.
Продолжаем. В ответ на ваши запросы по цветам брокер сообщает, что у него есть в наличии следующее:
15 роз, 8 тюльпанов. А цены на эти активы у него следующие:
1 роза – 23 руб.
1 тюльпан – 12 руб.
Вы начинаете сравнивать со своей заявкой. И ваша первая мысль «твою мать, брокер, ты можешь мне компактно подать инфу? Че это за говно, я по сто раз перечитываю, чтобы усвоить цены и количество и сравнить их со своими требованиями». И вы ему говорите:
- Фу, не. Инфу сложно подаёшь. Меняй подачу, я вечером вернусь.
- Нытик, бля.
Настал вечер. Вы вернулись к брокеру. Садитесь за стол, и брокер вам теперь подаёт инфу в следующем виде:
- Гляди! Это называется стаканом цен на розы. Здесь я отметил все лимитные биды и лимитные оффера. Те, что сверху, отмечены красным – это продавцы и их оффера. Слева цена, справа количество роз, которое готов отдать продавец по этой своей цене. Снизу – биды, они отмечены зелёным. Слева цена, а справа количество. Например, ты можешь увидеть среди бидов свой лимитный ордер, где по 20.00 рублей ты покупаешь 10 роз. А среди офферов можешь найти мой лимитный ордер, где я продаю 15 роз по 23.00 рубля за штуку. И как ты уже понял, если я захочу ударить по биду (отдать по цене покупателя), то я первые четыре розы точно продам покупателю, готовому платить по 21.50 за штуку. Остальные биды и оффера, которые ты видишь, это цены других людей (не только у тебя я одного брокер, у меня теперь ещё клиенты появились), имена которых я тебе раскрывать не буду, чтобы ты не побежал к ним и не торговал с ними напрямую без меня, не уплачивая комиссию. Хотите торговать? Только через меня.
- Ебааааааать, это же революция! Короче, ща делай несколько досок и вывеси их, а я соберу народ, попробую втянуть их в это дело. Работай!
Вы сломя голову пробегаете по каждому дому и собираете к вечеру всех на собрание у магазина-брокера.
- Народ! Тихо! Слушайте, новая тема!
- Че тихо, э, бля, ты вообще наёбщик, ты Светку развёл на бабки!
- Мишка, ты рот свой поганый закрой! Я не наёбщик! Просто я прибыльный трейдер, а Светка твоя убыточный трейдер. Вот и вся разница. Я показал оффер. Она лифтанула без торга, проявила себя агрессором (агрессор – тот, кто забирает или отдаёт по предложенной цене. Этот момент раскрою дальше, но пока запомните это, как важную штуку, потому что в международной торговле среди корпоративных трейдеров это играет главную роль в определении комиссии). Кто ей мешал показать свой бид? Сошлись бы по миду. Ко мне претензий никаких. А если ты будешь дальше идти против меня, ща всем расскажу, какой ты гонорейщик, кандидозник, хламидиозник, сифилисный алкаш! Видел я твои результаты мазка из уретры!
- Да отстань ты от Мишки, поняли мы, что ты прибыльный трейдер. Че звал?
- Короче, отныне у нас больше не магазин, а брокер. И цены формируются в стакане цен.
Дальше вы им поясняете новые условия. Каждый, кто хочет купить себе что-то для потребления, бежит на рынок (рынок товаров и услуг народного потребления) или же отдаёт рыночный ордер брокеру и покупает товар у него по нынешним ценам. Если кто-то хочет купить хату, бежит на рынок недвижимости. А если кто-то хочет инвестировать или заниматься спекуляциями, бежит к брокеру (финансовый рынок).
Стакан цен – строго анонимный. Хочешь продать или купить с целью заработать, сообщаешь брокеру свой ордер, а он в свою очередь выставляет его в стакан. Ордера бывают двух типов – это рыночный или лимитный (третий тип стоп-ордеров будем рассматривать позже).
- Норм, мне нравится. Мне тоже. И мне. Удобно!
- Ну и молодцы… Светка, убери своего урода от костра, он на него поссать хочет!
- А будет ли история сделок? Чтобы можно было прийти и глянуть, по каким ценам проходили сделки?
- Да, безусловно. Это называется лентой. Но можете называть, как хотите. В ленте будет история торгов. Можете запрашивать у брокера, он вам предоставит.
- Круто, давай попробуем.
- И ещё, брокер (биржевая торговля) открывается в 10 утра, закрывается в 18:45. В течение этого времени будет работать стакан цен. На ночь он будет пропадать для всех без исключения. История будет доступна, но стакан – нет. На выходных, ясное дело, тоже ничего не работает, опять же кроме истории. Расходимся.
Вы уходите домой на ночь. Утром в 10 забегаете к брокеру. Спрашиваете, что там в стакане по розам, на что вам предоставляют картину:
- В каком смысле? Моя заявка последняя стоит? Чё происходит? Откуда биды??
- Ты почему всегда думаешь, что ты один самый умный, который видит тенденции на рынке? Все знают, что скоро день любви, все бидуют розы. Твой ордер неконкурентный. Либо молись, чтобы кто-то зашёл и массово отдал вам по бидам, пожирая всё подряд.
- Так, слышь, нет никого умнее меня. Передвинь мой бид на 10 роз по 22.50.
- Другой разговор! Передвигаю. Вот, что получилось.
- Подожди, а ты же вчера 15 роз продавал по 23 руб. Откуда там ещё пять роз по этой цене? (Первый стакан был 23.00 на 15, сейчас на оффере по 23.00 целых 20 роз – это значит, что кто-то присоединился к офферу по этой цене)
- Ну, я тебе не скажу, кто это, потому что сам знаешь, тут всё анонимно. Но да, к моему офферу присоединился ещё один продавец, а может и несколько. Однако по правилам биржевой торговли, если кто-то захочет забрать розы по 23.00, то сначала уйдёт моя заявка, а только потом на очереди будет более поздняя заявка. Понял? Сначала мои 15 роз уйдут, потом чужие 5 роз уйдут.
- Ладно, а сам чё думаешь вообще – настроения по розам какие?
- Пока всё нейтрально. Вот пойдут сделки, тогда и посмотрим. А ещё, я тут придумал такую тему. Вот представь себе быка. Он, когда бьёт свою жертву рогами, подкидывает её вверх, верно? А медведь, когда бьёт свою жертву, он лапой хочет придавить её к земле. Так вот типа тот, кто гонит выше и выше биды, будет называться быком. А тот, кто хочет подавить цену, как медведь жертву, будет называться медведем. Это реально удобно – например, ты пришёл ко мне и спрашиваешь «чё по розам», а я тебе отвечаю «бычьи настроения, чувак». Это будет значит, что большинство сделок ведут к росту цены, или же укажет на то, что биды переставляются всё выше и выше, как в нашем случае с розами – ты же видишь, как биды растут, а оффера не двигаются. А медвежьи настроения – это наоборот.
- Хороший ты брокер. Вот честное слово хороший. Держи в курсе, я погнал домой.
Через два часа к вам прибегает гонец и сообщает, что брокер вас просит обратить внимание на стакан цен по чаю, потому что там происходит дичь. Вы тут же все дела бросаете и бежите к брокеру:
- Что происходит!?
- Так, ты присядь, не волнуйся только...
***
Друзья, я вижу ваши вопросы под постами. К сожалению, не могу всем дать ответ из-за нехватки времени. Помимо того, что я пишу сюда посты, так ещё и самому приходится много читать и изучать - новости, новые книги, новые статьи.
Пока что хочу попросить вас, чтобы вы перестали писать про форекс. Дело в том, что это сильно сбивает с толку новичков и тех, кто пытается зарабатывать на торговле валютой. Более того, я бы не особо хотел, чтобы читающие мои посты пользователи начинали думать, что я все это пишу ради того, чтобы научить людей какой-то торговой системе или призвать их открыть форекс-счета и начать рубить бабки. Форекс не имеет ничего общего с биржей. Забудьте эту тему навсегда. Хотя бы под моими постами. И не пропагандируйте торговлю на форекс. Очень прошу, дамы и господа.
Свои посты пишу потому, что хочу, чтобы наши люди понимали структуру рынка, принципы ценообразования, подводные камни рынка, поведение крупных и мелких участников рынка, чтобы у них появился адекватный взгляд на рынок ценных бумаг, как на средство инвестирования. Я хочу, чтобы люди поняли, что помимо банковских депозитов, существуют иные способы хранения и приумножения средств. Хочу, чтобы люди перестали соваться на бинарные опционы, на всевозможные фонды, пирамиды, криптовалюты и перестали посещать курсы околорыночников-наёбщиков. Нет, я не гуру-трейдер, иначе сейчас занимал бы строчку в списке миллиардеров России. Я лишь тот, кто побывал по обе стороны монитора, как от себя лично, так и в шкуре институционала. И нет, я не профессор, который знает абсолютно всё, но опять же знаний предостаточно, чтобы дать основу рынка.
Многие пишут, что раз человек на рынке делает деньги, зачем ему вообще делиться знаниями. На это я отвечу, что мне просто это по кайфу. Мне нравиться делиться с людьми своей практикой. Я не рекламирую здесь брокеров, я не призываю без теоретической базы открывать счета, мне от этого всего нет никакой материальной выгоды. Только приятные эмоции, только осознание того, что я кому-то на пальцах сумел объяснить сложные на первый взгляд вещи.
Почему я не кину сюда список книг? Не делаю этого по одной простой причине: если сейчас молодые пользователи (школьники, студенты начальных курсов или просто новички, не любящие сложных книг) с первых страниц столкнутся со сложной терминологией и увидят математические формулы и сухую подачу, то они забросят это дело со словами "да ну нахуй, обойдусь" и лишь единицы прочитают весь список. Своими постами я хочу переиграть книги и залить в голову людям базу, чтобы, взявшись в будущем за эти самые книги, они их не забросили.
Да, прекрасно понимаю, что такими темпами - пост за постом - быстро знания не вольёшь. Но я и не стараюсь. Однако у меня есть идея, как ускорить обучение - это практика и тесты, которые появятся со следующего поста.
А пока что просьба сделать следующее:
1) Наберите в поисковике топ-10 брокеров Московской Биржи.
2) Пройдитесь по сайту каждого из них и откройте страницы с тарифами.
3) Изучите комиссии за торговый оборот и плату за депозитарий.
4) Выпишите себе на листок или отметьте где угодно эти данные и подумайте, какой брокер вам по душе.
Далее, как закончите с предыдущим заданием, перейдите по ссылке (если появится список, выберите строчку, где написано "Сбербанк России ПАО ао": https://www.moex.com/ru/marketdata/#/secid=SBER&boardgro...
Это итоги торгов на Московской Бирже обыкновенными акциями Сбербанка. Обратите внимание на обороты, на закрытие цены, количество сделок. Затем гляньте другие инструменты, вбивая вместо SBER, инициалы "GAZP, LKOH, AFLT, ALRS".
Пока что этого хватит. И спасибо всего заранее.