Первые месяцы 2025 года ознаменовались высокой волотильностью на финансовых рынках, вызванной в первую очередь шагами администрации президента США Дональда Трампа. Резкое сокращение государственных расходов, угроза торговой войны и новая парадигма в отношениях между США и торговыми партнерами негативно повлияли на цены акций и настроения инвесторов. Крипторынок также снижался, что отражает общий негативный настрой инвесторов на разных рынках.
Цена же золота значительно выросла. Золото всегда демонстрировало хорошие результаты во время снижения акций. На момент написания статьи 24 марта 2025 года цена золота выросла примерно на 5% за последние 10 дней. Это изменение может показаться незначительным для криптоинвесторов, которые привыкли к гораздо более сильным колебаниям активов. Однако это заметный недельный скачок для золота, которое отличается своей стабильностью и низкой волатильностью.
По мере роста золота многие криптоинвесторы стали интересоваться малоизвестной категорией криптовалют - с золотым обеспечением. Криптовалюты в этой категории демонстрируют темпы роста, соответствующие росту цены золота. Криптоинвесторы, которые ищут безопасную альтернативу в периоды неопределенности, стоит присмотреться к таким токенам. В этой статье рассмотрены 10 лучших криптовалют, обеспеченных золотом, по состоянию на 24 марта 2025 года. Вместе они составляют почти всю общую рыночную капитализацию этой ниши.
Что такое криптовалюты с обеспечением золотом
Криптовалюты с обеспечением золотом — это токенизированные цифровые активы, стоимость которых должна быть обеспечена золотыми резервами. Обычно эмитент токена самостоятельно хранит резервы для поддержки криптовалюты. Однако в некоторых случаях золото хранится у стороннего доверенного кастодиала от имени эмитента.
Самые первые криптовалюты с обеспечением золотом были запущены в 2019–2020 годах. Среди них — Tether Gold (XAUt), представленный в 2020 году, и Pax Gold (PAXG), созданный в 2019 году. Еще один известный проект в этой сфере, токен Perth Mint Gold Token (PMGT), работал в период с 2019 по 2023 год.
Криптовалюты с золотым обеспечением используются не только для хеджирования на волатильном крипторынке, но и для торговли золотом и другими классами активов, включая криптовалюту, валютные пары и рыночные индексы, в частности на платформе Gold&FX от Bybit. Этот продукт открывает доступ к торговым возможностям с несколькими активами, а также к таким преимуществам, как высокое кредитное плечо до 500x, узкие спреды, выгодные комиссии и круглосуточная поддержка.
Как работают криптовалюты с золотым обеспечением
Как отмечалось выше, криптовалюты, обеспеченные золотом, поддерживаются физическими золотыми резервами. Эти активы подходят инвесторам, которые хотят торговать криптовалютой, но предпочитают безопасность реальных активов. Во время рыночных спадов, когда стоимость акций и криптовалют опускается, золото, как правило, растет в цене, что потенциально приведет к росту криптовалют с золотым обеспечением.
Как и любой другой актив на рынке, такие токены имеют свои плюсы и минусы. Главный из недостатков — это сравнительно низкая прибыль на быстрорастущем рынке по сравнению с обычными криптовалютами. Еще один недостаток — это отсутствие единых механизмов регулирования, которые гарантируют фактическое существование золотых резервов, поддержание их на заявленном уровне и надежное хранение. Кроме того, у небольших проектов могут возникнуть проблемы с ликвидностью.
На медвежьем рынке самое главное преимущество этих активов — безопасность. По мере снижения финансовых рынков криптовалюты с золотым обеспечением, скорее всего, будут сохранять стабильную стоимость. Кроме того, владение токенами, обеспеченными реальными активами — это отличный способ избавиться от скептицизма и сомнений в отношении внутренней стоимости активов.
10 лучших криптовалют, обеспеченных золотом
Топ таких криптоактивов занимает почти всю нишу этого рынка. По состоянию на середину марта 2025 года на портале CoinGecko в категории «Токенизированное золото» указано только 12 криптовалют с отслеживаемой рыночной капитализацией.
Их цены, лимиты, темпы роста и другие статистические данные могут значительно измениться на фоне волатильности крипторынка. Однако обеспечение золотом гарантирует более высокую стабильность активов по сравнению с другими типами криптовалют.
1. Tether Gold (XAUt)
Tether Gold (XAUt) — это доминирующая криптовалюта с золотым обеспечением, запущенная в 2020 году. Она была представлена компанией Tether Limited Inc., основателем USDT, самым популярным стейблкоином в мире.
Каждый токен XAUt обеспечен одной унцией золота, а физические золотые слитки надежно хранятся в швейцарских хранилищах. Держатели могут в любое время вывести свои XAUt в форме физического золота. Однако для этого потребуется достаточно токенов XAUt, чтобы покрыть стоимость слитка по стандарту London Good Delivery (примерно 400 тройских унций/XAUt). С меньшими объемами более практичным вариантом будет обмен на другие активы, обычно USDT. Токен XAUt доступен для децентрализованной торговли на Bybit Web3 DEX Pro за Ethereum (ETH).
XAUt, запущенный на Ethereum в качестве актива ERC-20, уже давно является лидером в категории токенизированного золота. Рыночная капитализация на момент написания статьи составляла $744 млн .
2. Pax Gold (PAXG)
Pax Gold (PAXG) — это еще один уверенный игрок на рынке, который догоняет XAUt. Каждая монета также обеспечена одной унцией золота, а физическое золото хранится в лондонских хранилищах Brinks Security, международной компании в сфере обработки денежных средств. PAXG запущен в 2019 году нью-йоркской компанией Paxos Trust Company, рыночная капитализация составляет $652 млн. PAXG и XAUt доминируют на рынке криптовалют с золотым обеспечением: вместе они занимают около 75% общей рыночной капитализации этой ниши. PAXG доступен для торговли на Bybit в качестве бессрочного фьючерсного контракта на основе USDT.
3. Quorium Gold (QGOLD)
Quorium Gold (QGOLD) — это третья по величине криптовалюта с золотым обеспечением и рыночной капитализацией в $253 млн. Курс также привязан к цене одной тройской унции.
Проект был запущен в конце 2023 года на BNB Chain (BNB) компанией Quorium, которая нацелена на экологичный майнинг. QGOLD в первую очередь обеспечен проверенными неиспользуемыми золотыми резервами, что подтверждается отчетами под контролем Канадской администрации по ценным бумагам (CSA). Хотя Quorium также занимается майнингом для увеличения своих резервов, проект уделяет основное внимание использованию существующего золотого запаса.
4. Kinesis gold (KAU)
Kinesis gold (KAU) — это обеспеченная золотом криптовалюта, запущенная финансовой компанией Kinesis, расположенной на Каймановых островах. Токен KAU обеспечен одним граммом золота, а не унцией, а потому цена одного токена может отличаться от цен токенов, которые мы рассмотрели выше. На момент написания статьи рыночная капитализация равнялась $139 млн.
Kinesis сотрудничает с Allocated Bullion Exchange (ABX), международной институциональной биржей с обширной сетью хранения, и другими партнерами по хранению для управления золотыми резервами KAU.
5. VeraOne (VRO)
Как и в случае с KAU, VeraOne (VRO) обеспечен одним граммом физического золота. VeraOne был запущен в мае 2020 года на Ethereum британской компанией LinGOLD Ltd.. Золотые запасы проекта не только соответствуют требованиям Лондонского рынка драгоценных металлов (LBMA), но и гарантируют максимальную чистоту на уровне 999,9 (или 99,99%), а также могут конвертироваться в физическую форму в качестве законного платежного средства, признанного правительством Гибралтара. VeraOne хранит свои золотые резервы в надежном швейцарском хранилище Geneva Freeport.
VRO имеет рыночную капитализацию на уровне почти $29 млн, что звучит достаточно скромно по стандартам крипторынка, но все достаточно для пятого места по величине активом в категории токенизированного золота.
6. Novem Gold Token (NNN)
Novem Gold Token (NNN) — это криптовалюта с обеспечением золотом, запущенная в 2022 году австрийской компанией Novem Gold Blockchain GmbH. Токен работает на BNB Chain и обеспечен золотыми резервами компании, хранящимися в безопасном собственном хранилище в Австрии.
Токен NNN от Novem можно обменять на золотые слитки в организациях с аккредитацией LBMA. В настоящее время рыночная капитализация NNN составляет $23 млн.
7. Gold DAO (GLDT)
Gold DAO (GOLDAO) и Gold Token (GLDT) — это токенизированные криптовалюты с обеспечением золотом, запущенные децентрализованным проектом Gold DAO на блокчейне Internet Computer (ICP). GOLDAO служит основным токеном управления для DAO, тогда как GLDT представляет собой токенизированное золото и используется для гибкой и ликвидной кроссчейн-торговли. Каждые 100 GLDT эквивалентны 1 грамму золота.
Физическое золото хранится в Швейцарии, а хранилища регулярно проходят аудит со стороны сторонних организаций, включая KPMG, одного из ведущих мировых аудиторов.
Рыночная капитализация GOLDAO составляет $12 млн, тогда как капитализация GLDT равна всего $610 000, что является самым низким показателем среди всех отслеживаемых криптовалют с золотым обеспечением.
8. Comtech Gold (CGO)
Comtech Gold (CGO) — это еще один токен, стоимость которого привязана к одному грамму золота 999 пробы. Проект Shariah, запущенный в 2022 году на блокчейне XDC Network/XinFin дубайской компанией ComTech Gold, стремится удовлетворить потребности пользователей в цифровом токенизированном золоте на Ближнем Востоке.
Физическое золото хранится и застраховано в Transguard Group, надежной компании по обеспечению безопасности в ОАЭ. Минимальная сумма погашения составляет всего 10 грамм. ComTech Gold регулируется Управлением свободной зоны Дубайского аэропорта (DAFZA) и одобрена местными органами в зоне DMCC в ОАЭ. Рыночная капитализация CGO составляет $10,65 млн.
9. tGOLD (tXAU)
tGOLD (tXAU) был запущен в конце 2022 года дубайской финтех-компанией Aurus. Токен tXAU основан на Ethereum и Polygon (POL). Каждый токен tXAU обеспечен золотом, сертифицированным LBMA. Согласно информации на сайте Aurus, резервы tXAU находятся в безопасных хранилищах и регулярно проходят аудиты, однако конкретное расположение хранилища не раскрывается.
В настоящее время рыночная капитализация tGOLD составляет $7,92 млн. Хотя считается, что токен обеспечен одним граммом золота, на момент написания статьи его текущая цена составляла $84,84, что значительно ниже цены золота в $97. Такая разница может быть связана с текущей динамикой предложения и спроса токена.
10. VNX Gold (VNXAU)
VNX Gold (VNXAU) — это мультичейн-токен с обеспечением золотом уровня LBMA. Резервы находятся в хранилищах в Лихтенштейне и аккредитованы Управлением финансового рынка (FMA). Хотя эта крошечная европейская страна — не самый популярный выбор для проектов токенизированного золота, она отличается устойчивой экономикой и строгими нормативными стандартами в финансовом секторе. Среди основных сетей с поддержкой VNXAU можно выделить Ethereum, Solana (SOL) и Polygon. Но рыночная капитализация VNXAU составляет всего $2,55 млн.
