odnoobrazen

Теперь рынок снижается на -30% и стоимость активов становится 10 500 000 руб., но мы получаем дивидендами по 12% в год от вложенных 15 000 000 руб., то есть все равно на счет капнет 150 000 руб. за месяц.

Звучит здорово, но что с математикой и логикой?

Во-первых, отдать -30% чтобы получить +12% - это уже диагноз. Во-вторых, чтобы заиметь обратно исходную сумму вам понадобится откладывать дивиденды около 4-х лет.

Почему же мне так важно наличие хотя бы нетронутого депозита, не говоря о преумноженном? Потому что во всех действиях должен быть смысл.

Если я за 10 лет отложу 12 000 0000 руб., то через 10 лет я смогу без нервотрепки еще 10 лет платить себе обратно по 100 000 руб. в месяц.

Если я положу это на вклад, то сумма вырастет до 6% годовых. За 10 лет на моем счету будет 12 720 000 руб. В месяц этими процентами выйдет 63 600 руб.

Первое, что бросается в глаза - это то, что вклад мне принесет в 2 раза меньше при тех же усилиях, но что не бросается в глаза, так это риск.

При -30% на депозите у дивидендного покупателя акций у вкладчика в банке ничего не изменится.

При закрытии позиций на -20% дивидендным держателем акций у вкладчика банка ничего не изменится.

Оба заберут по 12 000 000 руб., только у одного это будет в следствие убытка в -3 000 000 руб. и он их обратно уже просто так в акции не занесет, а я же смогу деньги перекидывать со вклада на вклад, руководствуясь более выгодными условиями, а если я постараюсь лучше с занесением денег на вклад в течение 10 лет, то закономерно буду получать больше. Мой труд и риск будут 100% оправданы.

Скажи: "Ха-ха-ха! Да твой банк закроется и деньги будешь 3 года возвращать!"

Отвечу: "Ха-ха-ха! Если ты получал дивиденды с этого банка, то лишишься вообще всего."

Серьезно, если у Сбербанка заберут лицензию, то вклад как минимум застрахован.

Сохранить деньги в случае отзыва у банка лицензии можно, если банк — участник системы страхования вкладов (ССВ), которую реализует Агентство по страхованию вкладов (АСВ). Страховое возмещение выплачивается вкладчику в размере 100 процентов суммы всех его счетов (вкладов) в банке, в том числе открытых для осуществления предпринимательской деятельности.

А если кто-то держит акции, чтобы получать дивиденды от этого Сбербанка, то?

То всё. Заводится шарманка о нечестности рынков, манипуляций и геополитики, не рыночной экономики.

Мы отчетливо видим соотношение риска в -100% и в 0 между дивидендным держанием и вкладом в банке. Конечно же преисполненные отвагой сытого желудка этого не понимают. Это странно для меня, как можно не понимать таких вещей? Но факт остается фактом.

С логической точки зрения человек не будет заключать заведомо убыточную сделку, но если игнорировать опасность, то как будто бы все ок и на этом все держится.

Кстати, я даже слукавил, не сказав о том, что компания может отменить выплаты, но сказал об отзыве лицензии у банка, то есть даже не отнял одного очка у дивидендной стратегии (она сама у себя отнимает). Не сказал про эмоциональные качели... Да просто тонны негатива не перечислил, просто прогулялся с калькулятором.

Недавно увидел интересную вещь про рак легких от курения. Там говорилось, что всего 4% курящих в итоге болеют раком легких и тут можно порадоваться курильщикам, но ровно до следующего предложения. Остальные курящие умирают от проблем с сердцем, т.е. до рака легких они просто не доживают.

А ведь в любой момент можно бросить курить и в любой момент можно начать хеджировать свои позиции.

Интересно, да?

Также я пересмотрел свой взгляд на прочитанные ранее книги. Они не стали хуже, ни в коем разе, просто вещи, о которых там пишут, открылись мне под новым углом. Для себя я понял, что вся литература из первого списка (как и любая другая с подобным наполнением) предлагает просто торговые системы, будь то Вайкофф или О'Нил, у кого-то Эллиот с его волнами, а трейдер сам определяет, какая из этих систем подходит лучше под его стиль торговли, какая из этих систем имеет большую вероятность на успех, исходя из того, что трейдер считает успехом.

Поясню, ранее торговой системой для меня были какие-то индикаторы, которые взаимодействуют с другими индикаторами, т.е. что-то компьютерное, автономное от человека. То, что описывали в книгах, мне представлялось как истина, но не как система, и когда не получалось совершить некую в своем роде академическую сделку, то я думал, что понял эту истину не до конца и продолжал упорствовать.

Теперь я знаю, что применял все верно. Понимал не верно, а применял верно, т.к. это не истина, а торговая система, которая имеет большую вероятность на успех и, взяв от каждой лучшее, я сформировал уже свою систему, на основании которой я создаю стратегию и это дает мне торговое преимущество, которым я пользуюсь без сомнений.

Биржа — это место, в котором никто не знает, что будет дальше.

Амбициозный это учтет и будет двигаться в этих рамках, гордый же человек будет делать все, чтобы доказать свою правоту, но если никто не знает, что случится в следующую секунду, то значит мы имеем просто череду событий, происходящих с определенной вероятностью и значит может случиться все, что угодно, верно? Тогда какое имеет значение, прав ты или нет? Как ты можешь что-то доказать в условиях абсолютного хаоса? То есть как это относится к стабильному заработку?

Твоя правота на счет роста какого-то инструмента всего лишь твоя вера в то, что акция вырастет, но обладаешь ли ты такой силой, чтобы сдвинуть цену так, что образуется тренд? Уверен, что нет.

Верят ли другие, что эта акция вырастет? Никто этого не знает.

Получается, что твоя правота всего лишь воля случая, а если это просто случайность, то стоит ли ради этого так биться, тратить нервы, портить жизнь и здоровье? Не проще ли принять правила игры?

Более того, стоит ли бить себя в грудь за произошедшее случайно?

Пару дней назад я имел «удовольствие» лицезреть какого-то Василия Олейника из "Деньги не спят", который с красным лицом и, переполненный даже не знаю чем, орал: «МЫ ЛОВИЛИ РАЗВОРОТЫ!!! А ТЫ ГДЕ БЫЛ!? ДА Я! ДА МЫ!». Звучало так, будто он ловил падающих младенцев из окон и поймал всех и на фоне этого испытывает гордость, но если рынок это и младенец, выпавший из окна, то упасть он должен в случайном месте или может вовсе не упасть, т.к. на уровне 5, 3 или 2 этажа его кто-нибудь мог бы перехватить и тогда вся суета внизу была бы сведена на нет.

Кстати, благодаря ему я, сам того не зная, увидел отца убыточного российского инвест. сообщества, узнал того, кто служит прототипом для каждого неудачника, который по 2-3 раза или всю жизнь сливает свой депозит. Он прототип для каждого трейдера в РФ, который знает, куда пойдет рынок, но абсолютно не знает, что рынок завтра упадет и не надо заводить все деньги.

Зная, куда точно пойдет рынок, почему бы не подождать дна и не купить на нем и не пришлось бы высиживать эти убытки в 30%-50%?

Но там смысл не в получении прибыли, а в том, чтобы высидеть весь свой убыток, как Баффет (вообще все, что они о нем знают это то, что он покупает и держит, пересиживая -50%).

Еще раз: у них смысл не в прибыли, а пересидеть убыток. И пересиживают они убыток не ради прибыли, а чтобы доказать всем вокруг, что они были правы на счет роста купленного актива. И, поверьте, ради этого они готовы ждать вечность.

Это такой смех и ужас одновременно.

Еще немного о гордости.

Гордость хорошо выбивается в боксерском зале, ей там не место. Очень наивно полагать, что ты знаешь следующее действие своего оппонента. Каким бы ты ни был матерым боксером, но ты можешь всего лишь предполагать действия человека и исходя из этого действовать сам, соперник поступает точно так же. Никто не говорит «я вот знал, что он будет так бить в эту минуту и поэтому так повернулся», да, какие-то шаблонные действия присутствуют, но ничто не обязывает противника действовать по этому шаблону постоянно, если он уклонился 2 раза влево и на 3-й раз уйдет вправо, но ты планировал поймать слева, то ты промахнешься, а, во-вторых, если не учел такую возможность, то сам подставишь себя под удар.

Вот и все.

Возвращаясь к трейдингу или вообще к инвестициям – у меня теперь вопрос «откуда ты знаешь, что твоя акция обязательно вырастет через 10 лет, да даже завтра, да даже через минуту»?

Прогнозы - выдумка. Торговля на новостях - выдумка. Инсайдерская информация - выдумка

Есть события, которые происходят с большей долей вероятности, чем другие и под это надо подстроиться.

Когда это примешь, когда сам внутри себя поймешь, что знать ты ничего здесь не можешь, ведь тебе и не надо ничего здесь знать, что абсолютно ни на что повлиять не можешь, то и гордость уйдет, а с ней и вся спесь, а следом уйдет и психологическое давление, т.к. больше не надо никому ничего доказывать.

Если в этот момент не опустишь руки, то амбиции проявят себя и тогда есть все шансы выйти на новый уровень, уровень, где вчерашний ты даже не мечтал оказаться.

Если нет морального или психологического давления, значит ничто не мешает торговать по собственной стратегии, если же твоя стратегия имеет, скажем, 51% вероятность прибыли и твое соотношение риск/прибыль хотя бы 1:1.5, то все, что тебе нужно - брать абсолютно каждый сетап. И тогда ты неуклонно будешь богатеть.

Стань амбициозным и иди к цели.

Ежедневно цены двигались, объемы объемились и мне удавалось сосредоточиться на действительно важных вещах. Например, если видел, что максимумы перестали обновляться или цена обновляет минимумы, то это для меня сразу же было сигналом сделать этот актив на данный момент нерукопожатным и какая разница, если бы параллельно этой компании пели дифирамбы и говорили о том, что именно она спасет человечество - но я же вижу, что действительно происходит сейчас и как крупные инвесторы, которые двигают рынки, относятся к компании. Уверен, что им доступно больше информации, чем среднестатистическому мини трейдеру и если уж они это продают, то мне точно ловить там нечего.

Говорить можно все, что угодно, но понять стоит одно золотое правило:

С акциями, инвестициями и всем, что вокруг них, все как в жизни со словом и делом. Можно много кричать и дергаться, но так ничего и не сделать. Можно наобещать на 3 поколения вперед, но с места не сдвинуться. И наоборот можно быть тихим, но сворачивать горы, можно быть скромным, но при этом преодолевать с каждым днем все новые сложности и становиться тем самым сильнее и богаче.

Наверняка ты и в своей жизни встречал таких людей, у которых слово так редко сходится с делом, что если при разговоре с ними ты заткнешь себе уши, то по прошествии времени увидишь, что ничего не упустил, все осталось точно таким же. А все вокруг это напускное, пустое бла-бла-бла.

Бесконечный поток новостей мешает инвестору или трейдеру адекватно воспринимать картину происходящего. Этого не замечаешь, когда все новости позитивные, но в большинстве случаев там преобладает негатив, который сбивает с толку.

В первом случае ты читал все подряд и реагировал:

Затем оценивал графики:

Стрелочка указывает на ту недельную свечу от 21 февраля, от которой у большинства душа в пятки ушла. И это ввергло в состояние шока не потому что так сильно обвалилось, а от внезапности происходящего. Хотя от величины обвала тоже.

И затем ты снова реагировал:

Если у тебя на этот момент открыты были позиции без стопов, то я даже не знаю, что пришлось испытать в такой ситуации. Уверен, что угнетение было помножено на 1 000, если не на 1 000 000.

Один из главный вопросов - как теперь открывать позиции, какому источнику верить, а если это произойдет снова, а если я потеряю все деньги, а если то, а если это!?

(после всех этих картинок у меня даже пульс участился).

Рассмотрим эту ситуацию с другой стороны, со стороны, где ты не читал новости, а просто следил за графиком.

Во-первых, в последний раз цена обновила свой максимум 21 октября 2021 г.

Во-вторых, цена нырнула под свою 10-ти недельную среднюю скользящую, которая являлась для цены поддержкой и график четко шел по ней.

В-третьих, самое главное - цена уже 5 или 6 недель снижалась используя 10 недельную EMA в качестве сопротивления.

Оказывается осенью ты мог увидеть - рост рынка остановился и уже как 3 недели идет снижение, а если идет снижение, то зачем залезать на все деньги, т.к., бегло окинув взглядом график, понимаешь, что эйфория на рынке прошла 100% и ростом рынков даже не пахнет.

Можно было предположить, смотря на графики, что рынки НА СТОЛЬКО обвалятся? Очевидно же, что нет.

Можно было предположить, что рынки НА СТОЛЬКО обвалятся, читая новости? Очевидно же, что нет.

А можно было, смотря на графики, подстраховаться и закрыть основные позиции в конце осени и оставить ни на что не влияющую мелочь? Очевидно, что да.

А можно было, читая новости, подстраховаться и закрыть основные позиции в конце осени и оставить ни на что не влияющую мелочь?

Очевидно же, что нет. Потому что создается очень большое количество шума и включается наше человеческое "ой не верю, ой ничего не будет, ой сейчас отскочит" и ты тянешь эту лямку до последнего, игнорируя то, что как раз-таки нельзя игнорировать.

Для примера график S&P500:

Все то же самое. Остановка восходящего тренда в конце ноября 2021 и последующая слабость рынка очевидна. Этого не скроешь.

Ты можешь открыть абсолютно любой график и проследить цепь событий, которые предшествовали обвалам на рынках.

Если какой-то человек 20 раз сказал, что ударит тебя, но так этого и не сделал, то, вероятнее всего, ты не будешь столь внимателен, твоя бдительность будет усыплена по отношению к нему и на 21 раз он тебя все же огреет хорошенько, да еще и так, что ты даже не мог представить.

Но если бы ты за ним наблюдал. Смотрел на его действия в твою сторону, как он двигается, то был бы сконцентрирован, пропуская мимо ушей его угрозы, и, когда он все-таки решился на тебя кинуться, ты с легкостью мог бы нанести ему контрудар, а может быть даже на опережение.

Повторюсь, неважно, что говорят, важно, что делают.

Во-вторых, когда все эти многообещающие компании действительно заработают все то, что они наобещали, тогда и можно обратить свой взор на них, в противном случае - это просто слова.

А бывают все же такие вещи, когда на новостях реально внезапно акции компаний улетают на дно? Конечно же такое есть, но такая новость тебе не поможет, потому что ты не знал, что это случится, т.е. довольствуешься фактом, как и все. Например, это какая-то авария на заводе или упал Боинг. И то акции этих компаний либо резко затем отрастают, либо даже не реагируют. А это повод задуматься.

А бывают все же такие новости, которые неплохо было бы почитывать, посматривать? Безусловно да. Например, аналитика CNBC или на РБК, т.е. там, где тебе намекают на определенные акции или целые отрасли, типа "У металлургов прошел очень прибыльный год и мы ожидаем повышенный в 2 раза отчет по прибыли" и это не сигнал к покупке, а сигнал к тому, что открой, друг, акции металлургов и следи. Если их обещания по прибыли подтвердятся и начнется дикое движение наверх, то ты можешь успеть запрыгнуть в этот поезд с быстрыми деньгами.

Помни! Все риски в график цены уже заложены. Они предполагают самый лучший исход и самый негативный. Большие капиталы не принимают решения сиюминутно и на основании каких-то сплетен. Институциональные инвесторы планируют свои входы и выходы. Они рассчитывают свои потенциальные убытки. И ты можешь это видеть, ты можешь принять в этом участие если избавишься от шума.

Помним, что размер капитала не влияет на получение прибыли. Здесь же речь идет о другом. От величины портфеля зависит потребность в диверсификации и это напрямую влияет на степень углубления в этом процессе.

То, что большинство сегодня делает, не диверсификация портфелей - это попытка его разнообразить не самым лучшим образом.

То, что большинство сегодня делает, не диверсификация портфелей - это попытка получить все и сразу.

Истинная цель этих телодвижений не в сохранении капитала и стабильном получении прибыли, а в надежде, что все 100 позиций внезапно полетят вверх.

Еще одна цель - это одной выросшей акцией перекрыть убыток от 10 купленных акций. Что-то из серии "Сгорел сарай, гори и хата".

На эту тему можно так много сказать, лучше перейду сразу к сути.

Диверсификация - это не только покупка акций из разных областей, чтобы не держать все яйца в одной корзине, но и повышение эффективности портфеля.

И об эффективности мало кто помнит, т.к., в первую очередь, думают о том, как потерять меньше (хотя эта проблема решается ответственным подходом к активам при покупке и с использованием стоп-приказов), а не о том, как начать зарабатывать больше.

Если ты начал с 10 т.р. и пришел к 100 т.р., то это не значит, что надо бежать диверсифицироваться, даже с миллионом рублей в этом смысла нет. По меркам финансового мира эти суммы ничтожны и, чтобы зарабатывать на них, проще спекулировать тремя активами, открывая и закрывая сделки (это могут быть краткосрочные или среднесрочные сделки). В таком случае будешь видеть адекватную прибыль и эффективность будет расти за счет того, что не придется держать на балансе актив, который обнуляет все старания.

Если есть намерение серьезно зарабатывать на жизнь с торговли на фондовой бирже, то держи в уме непредвиденные риски и факт, что тебе потребуется быть гибким и временами быстрым.

Например, у тебя есть 1 000 000 руб. Ты делишь этот миллион на 3 части и покупаешь 3 актива по 330 т.р.

Первый актив у тебя продается по стоп-лоссу с убытком -6%, второй актив дает +4%, а третий актив дает +15%.

На выходе имеем: 330 000 - 19 800 (-6%) = 310 200, 330 000 + 13 200 (+4%) = 343 200, 330 000 + 49 500 (+15%) = 379 500.

310 200 + 343 200 + 379 500 = 1 032 900. Чистая прибыль составила 32 900, +3,2% к депозиту.

Представим, что ты разбил 1 000 000 на 6 частей и выйдет на актив по 166 000 руб.

Первый -3%, второй +8%, третий +4%, четвертый +2%, пятый -6%, шестой +15%.

На выходе имеем: 166 000 - 4 980 (-3%) = 161 020, 166 000 +13 280 (+8%) = 179 280, 166 000 + 6 640 (+4%) = 172 640, 166 000 + 3 320 (+2%) = 169 320, 166 000 - 9 960 (-6%) = 156 040, 166 000 + 24 900 (+15%) = 190 900.

161 020 + 179 280 + 172 640 + 169 320 + 156 040 + 190 900 = 1 029 200. Чистая прибыль составила 29 200, +2,9% к депозиту.

Видно, что процент оказался меньше, но дело не только в его размере, ведь я вполне мог подставить удобные цифры и тот, кто это скажет, может быть прав.

Самое основное - это количество активов и их подсчеты. Даже на бумаге это достаточно трудоемко и легко запутаться.

Подумай о том, каково будет применять это в бою? Тут актив, там актив, здесь три штуки, внизу экрана еще парочка. Разбивая на такие мелкие части, ты не сохраняешь свои деньги, а усложняешь себе жизнь. И более того, ты вынужден тратить больше времени на перекрытие других убыточных позиций. Имея те же 3 актива ты можешь зафиксировать прибыль в 5%, имея 10 активов этих 5% может оказаться недостаточно, эту прибыль придется делить на несколько убыточных ртов.

Как долго придется закрывать 7-10 позиций? А прикидывать, что стоит закрывать, а что нет?

Сила небольших и средних капиталов в их подвижности, гибкости. Для сравнения: среднее суточное количество торгуемых акций AMD равняется 89 млн. шт., если ты решишь прикупить их акций на 300 000 р., то получишь 50 шт. по $100. И купишь это за 1 раз. Рынок даже не почувствует.

Это то же самое, что сравнивать микро и малый бизнес с крупным. Малому бизнесу не выгодно делать сотни дел сразу, залезать в кучу проектов, у него попросту не хватит на это ресурсов и он сделает много движений и останется ни с чем, дай бог не закроется. Его настоящая сила в том, что он в состоянии быть сегодня здесь, завтра там. Ему легче принимать организационные и финансовые решения. И это напрямую влияет на заработок.

Подумай об этом.

Имея на руках 10 млн. руб. тех же акций AMD ты получишь 1640 шт., это уже что-то, но до сих пор капля в море.

Кому же может потребоваться диверсификация? Тем, кто вынужден выходить из позиций частями, тем, кто может влиять на котировки. Хедж фонды, институциональные инвесторы. Очень крупные частные инвесторы.

Как только вы становитесь неповоротливы, тогда и стоит задуматься о диверсификации.

Но не той топорной, которую делают 10 из 10.

С момента написания этой статьи прошло 7 месяцев и я пересмотрел самый главный аспект - это, конечно же, риски. Ранее я принимал в расчет только прибыль. С точки зрения рисков имеет смысл поделить тот же 1 000 000 (или 100 000) руб. на 7-8 частей , потому что потенциальный убыток будет меньше, чем если делить на 3 части. Но это не тот долгосрочный убыток, который терпят 10 из 10 инвесторов, а убыток в связи с закрытием позиций по стоп-лоссам.

Я допускаю максимально -10% на портфель и, разделяя портфель на 3 части, я стану очень неподвижным и крайне чувствительным, а возможность открытия 7-8 позиций создают отличную динамику. Например, закрылись пара позиций в размере 1/2 и высвободились деньги на новую потенциальную сделку и т.д.

Динамика = эффективность. А эффективность второй по значимости параметр в этом деле, после принятия рисков.