Тим из Канады, и вот что он хочет вам рассказать:

Я вышел на пенсию в 2017 году, за полгода до моего 40-летия. Я пришел к идее досрочного выхода на пенсию в 2006 (в 28 лет), сказав жене “Рея, а давай попробуем”, и мы начали экономить немного денег, постепенно сокращая расходы, выясняя, что важно для нас, а что не очень-то и важно. Нам потребовалось около 11 лет, чтобы накопить деньги на досрочный выход на пенсию.

Когда мы начали это делать, у нас были непогашенные кредиты на образование, взятые давно. Первым шагом было погашение существующего долга, а потом всё стало проще - мы взглянули на то, куда расходуются деньги, и сосредоточились на том, как эти расходы сократить. Например, вы смотрите на счет за электроэнергию и думаете “хм, как можно уменьшить расход?” и... переводите свои лампочки с ламп накаливания на светодиоды - и видите результат: счёт стал меньше. Мы просто сделали то же самое на других счетах, например, на счетах за продукты питания или одежду. Нужно ли нам покупать фирменный знак X, меня это волнует или нет? Затем мы выясняли, как устроить так, чтобы мы питались вне дома только пару раз в год, как правило, это наша годовщина и дни рождения и иногда другие особые события. Наши расходы очень сосредоточены на вещах, которые действительно важны для нас.

Мы заблаговременно погасили ипотеку и отказались от автокредитов и прочих кредитов, поэтому мы вышли на пенсию с большим количеством активов и абсолютно нулевым долгом. Город, где вы живете, очень влияет на расходы на жилье, и разные города Канады значительно отличаются в этом плане - мы бы не смогли жить при текущих активах в Торонто или Ванкувере, но здесь, в Реджайне - вполне себе хорошо живётся!

Реджайна - столица провинции Саскачеван, скромная канадская провинция с населением 200 тыс. человек (это меньше чем в Саранске, Брянске или Великом Новгороде).

А чем же он занимается на “ранней пенсии”?

Тим отвечает:

Я делал свое собственное вино в течение нескольких лет и продолжаю делать. В последние пару лет я увлекся варкой пива (Тим - химик-инженер по образованию, смешивать ингридиенты - наверное это в крови, прим. авт.). Есть и другие увлечения: я люблю вселенную Dungeons and Dragons, и теперь мы с детьми (у Тима два сына - 14 и 11 лет) делаем маленькие модели предметов в стиле этой игры

Помимо этого, Тим написал книгу “Free at 45” про досрочный уход на пенсию.
Увлечения Тима частично самоокупаются - модели Dungeons and Dragons он теперь продает на Kickstarter, и книга тоже приносит небольшой доход.

Тим и Рея - не “строгие ранние пенсионеры”. Тим пишет:

Для меня досрочный выход на пенсию - это не уход с работы навсегда, а способность выбирать работу, которая мне понравится, и выбирать такое количество рабочих часов, какое я хочу

Тим помогал некоторое время в местной библиотеке, и в 2019 ему предложили контракт на полу-волонтерскую работу (на 18 часов в неделю). Он получает на ней примерно 1000 канадских долларов в месяц, что в 4 раза меньше средней зарплаты в его провинции Саскачеван. Его жена Рея долгое время работала в собственном детском мини-саду, с каждым годом набирая всё меньше детей, и в ноябре 2019 она окончательно закончила свой бизнес. Сейчас она взяла паузу, и если соскучится по работе, подыщет себе что-нибудь по душе на неполный рабочий день.
В доходы также записывается пособие на двух детей (чуть менее $1000 в месяц), которое полагается в Канаде семьям со скромным доходом.

Что касается расходов, то они скромные по канадским меркам, и составляют $36,000 в год со страховками и налогами. На картинке деление по месяцам и категориям. В отличие от многих “ранних пенсионеров”, Тим и Рея нечасто путешествуют, но тем не менее, за прошедшие с момента ухода Тима на “пенсию” 2,5 года они побывали на Гавайях, а также ездили целый месяц по канадским Приморским Провинциям.

Налоговый "хакинг"

Тим гордится тем, что не имеет кредитов (студенческие долги погашены в 2006, большая ипотека за дом 150 кв. м погашена в 2012 г, в 34 года).
В свои активы Тим записывает свой дом и все пенсионные и банковские счета.
В Канаде в дополнение к обязательной (скромной) пенсии, граждане самостоятельно выбирают с работодателем вариант накопительного пенсионного счета, а также определяют размер отчислений в него. Тим и Рея используют большинство налоговых льгот, которые возможны в их ситуации:

1. TFSA - Инвестиционный счёт, освобождённый от налогов. Напоминает наш ИИС типа Б (тоже есть лимиты на пополнение), с той лишь разницей, что налог с дивидендов канадских компаний не снимается (с американских - 15% снимается ещё в США). На TFSA (как и на нашем ИИС) есть ограничение по сумме, поэтому приходится плодить много разных счетов… В их семье два TFSA - на мужа ($112,720) и на жену ($93,000).

2. RRSP - Накопительный пенсионный план, позволяет сократить налогооблагаемую базу з/п на объем отчислений, но снятия облагаются налогом (есть лайфхаки как этот налог снизить, но пост не об этом). Напоминает обсуждаемый в РФ ГПП, но только нормальный, а не с обрезанными возможностями - например, в канадском RRSP можно обналичить любое количество средств в любой момент, а главное - можно самостоятельно управлять инвестициями. Еще один важный нюанс - США знает, что RRSP - пенсионный аккаунт, и по заключенному с Канадой соглашению не удерживает налог с дивидендов. Дивиденды канадских компаний тоже приходят "чистыми", налогом не облагаются. В их семье два RRSP - на мужа ($117,630) и на жену ($102,090).

3. LIRA - Пенсионный план “закрытого” типа. Возможность снимать средства появляется при достижении пенсионного возраста. Есть только у Тима ($19,600).

4. CPP - Государственный пенсионный план. Что-то вроде нашей накопительной (замороженной) части пенсии. Деньги забрать нельзя, но с этого счёта будет выплачиваться пенсия при достижении 60 лет (ранний вариант) или 65 лет (стандартный вариант). Есть только у Тима ($134,050).

5. Обычный брокерский счёт ($22,990).

6. Накопительный счёт - “подушка безопасности” ($43,180).

7. RESP - Образовательный инвестиционный счёт. Получателем по счёту указывается ребенок, и при использовании средств в качестве платы за образование, доход от инвестиций не облагается налогом (~$75,000 на обоих детей, не учитывается Тимом при расчете Net Worth).

ИТОГО на декабрь-2019: $645,260 в инвестициях и $395,000 - приблизительная стоимость дома, Net Worth = $1,040,260

TFSA позволяет экономить на налогах на прибыль от роста активов и с дивидендов канадских компаний, а RRSP - с дивидендов американских компаний. Оба типа аккаунтов помимо налоговых льгот имеют огромное преимущество, важное для всех “ранних пенсионеров” - возможность снимать деньги в любое время, а не при достижении преклонного возраста. Таким образом, до 60 лет “заблокировано” меньше четверти накоплений.

В чем же Тим хранит свои накопления и как он устроил себе пассивный доход?

Работать там где захочется, а не там где хорошо платят, и сколько хочется, а не сколько захочет от тебя работодатель Тиму помогает пассивный доход от накоплений.

Портфель Тима состоит из 40% облигаций, 20% акций США, 20% акций канадского индекса TSX и 20% акций международного индекса. Большая часть средств лежит в пассивных фондах (ETF), но на счетах TFSA есть и акции. И вот Тим рассказывает, как он выбирает дивидендные акции:

1. Компания платит дивиденды? Нет? Следующая.

2. Продукт компании - это одноразовый продукт/услуга?Или это “вечный” денежный поток? Меня не интересуют компании, продающие разовый продукт (например, обувь или телефон), я ориентируюсь на долгосрочный денежный поток: производство электроэнергии, банковские ипотечные и кредитные продукты или доход от фондов недвижимости (REIT). Я не хочу купить акции условного “производителя компакт-дисков”, у которого продажи могут упасть, если мода на музыку на дисках пройдёт.

3. Какова див. доходность? Я стремлюсь к доходности в диапазоне от 4 до 6% (инфляция в CAD ~1.5-2% в год, примерно как в USD, прим. авт.). Иногда это связано с риском, так как высокая доходность может указывать на проблему в компании. Доходность 10%, скорее всего, является красным флагом, который может привести к сокращению дивидендов или проблеме со способностью компании платить дивиденды в долгосрочной перспективе.

4. Затем я открываю годовой отчет и смотрю на баланс компании. Сколько долгов по сравнению с активами? Высокий долг может быть проблемой в долгосрочной перспективе, но разные отрасли имеют разные уровни «нормального» долга. Я сравниваю этот показатель со средним по сектору. Помимо этого, я ищу в балансе строку “Нераспределенная прибыль” (Retained Earnings) - это сумма денег, которую компания откладывает от своих прошлых доходов для использования в будущем. Если сравнить это с размером выплат на дивиденды, можно понять, устойчиво ли компания может платить дивиденды в трудные времена.

5. Далее я смотрю на денежные потоки. Получает ли компания достаточно прибыли, чтобы покрыть свои дивиденды, имея при этом остаток?

6. Наконец, я просматриваю последние новости о компании, чтобы понять, не оказалась ли высокой див. доходность из-за плохих новостей с долгосрочным влиянием.

А как же дети?

Тим помимо пенсионных планов завел счет на образование детей, и отложил $75,000. Еще несколько лет эти деньги будут расти перед тем как первый сын пойдет в колледж (ему 14). Не стоит забывать, что обучение оплачивается по семестрам, и изъятая сумма будет частично восполняться к моменту следующего снятия.
Тим отмечает, что важно привить детям серьезное отношение к деньгам и “отсроченное удовлетворение”. Тим рассказывает:

Мы старались прививать это с пятилетнего возраста. Приведу пример: ребенку нравятся машинки Hot Wheels, и вот мы в магазине видим модель, которая стоит $3, а у сына один доллар. Я объяснял, что ему нужно подкопить ещё немного, и купить эту машинку потом или купить другую, гораздо более дешёвую прямо сейчас. Сын понимал ценность предметов и важность накопления и в большинстве случаев отказывался от покупки дешёвого в сторону накопления на желаемое. И да, у детей с самого маленького возраста были свои деньги, которыми они распоряжались сами

На картинке - изменение дивидендов крупнейших компаний в 2008-2009 гг., во время крупнейшего кризиса

А если кризис?

Я на той же стадии сейчас, на какой был Тим 12-13 лет назад и сужу по себе - главный вопрос от людей, далеких от фондового рынка: “А как же кризис? А вот будет кризис - все же обанкротятся! Ну или по крайней мере перестанут платить дивиденды! На что жить будешь?”

Сначала приведу свои подсчёты: из 20 крупнейших компаний по капитализации в США на начало кризиса 2008 года (из тех, что платили дивиденды), за время кризиса и после него снизили дивиденды только 4 (!), 11 - повысили дивиденды, 5 - оставили без изменений.

Тим пережил кризис 2008-2009 года (который, на минуточку, сейчас называется "Великой Рецессией" и ставится в один ряд с "Великой Депрессией" 1930-х годов). Причем, пережил его в стадии активного пополнения, и не продал ни одной бумаги за это время. Стоит отметить, что и не одна компания при этом не обанкротилась из тех, что были у него в портфеле на тот момент.

Ну а ещё Тим рассказывает, какие ресурсы не попали в расчеты, но фигурируют в его планах В, С и так далее:
Дом - мы живем в хорошем доме в хорошем районе. Я готов уменьшить площадь и перевести лишние деньги в инвестиции (до 75 тысяч долларов).
Наследство - мы желаем долголетия нашим родителям, но осознаем, что время неумолимо.
Государственная пенсия - нам не нужно рассчитывать наш инвестиционный доход на десятки лет вперед, мы точно знаем, что через 25 лет у нас появится государственная пенсия, которая покроет от 50% до 65% всех расходов семьи. Тем не менее, при нормальном развитии событий на фондовом рынке, активы не будут уменьшаться даже при изъятии 4,5% в год.

В любое время я могу вернуться на полный рабочий день, но для этого дела должны пойти ДЕЙСТВИТЕЛЬНО плохо

--------
Статья моя, из моего Телеграм-канала про накопления на пенсию, тег Моё.

Дело в том, что я один из тех, кто накапливает на пенсию с молодого возраста в экстремальном режиме. У меня примерно 40% от текущего дохода уходит в накопления. По расчетам, к 43 годам мои накопления смогут меня кормить на 100%, т.е. технически наступит "пенсия". Следить за моим экспериментом можно на моем канале в Телеграм. Там вы сможете проследить всю авантюру длиной в 13 лет онлайн, и возможно, стать свидетелем краха всей затеи из-за какого-нибудь "черного лебедя" :)

P.S.: История первая тут: 30-летние пенсионеры. Джастин МакКарри

Маршрутка буквально подлетала на каждой кочке, казалось, водитель о скоростном режиме даже и не слышал. Пассажиров было всего двое. Скромно одетая женщина на сиденьи у двери растерянно охала, придерживая то один из своих баулов, то другой. Дина сидела с закрытыми глазами, облокотившись на окно и мысленно проклиная Семёна Яковлевича, по милости которого ей пришлось ехать с поезда сразу на бал. Наконец, машина дважды повернула направо и сбросила скорость.

- У Белорусского остановите. - Дина удостоверилась, что ничего не забыла, и покинула пыточную, женщина с баулами проводила её завистливым взглядом.

Всё раздражало. Ночью совсем не удалось поспать, в голове всплывал тот неприятный разговор с тётей Леной, фразы, пришедшие на ум уже после драки, роились и вызывали досаду и злость на саму себя. Каждый раз происходит одно и тоже, и ведь она больше не девочка, так почему же до сих пор не может защитить себя от её нападок. Конечно, тётя Лена помогала им с мамой деньгами, когда они переехали в Москву, но это было двадцать лет назад, какое право она имеет так разговаривать сейчас. Дина зашагала быстрее, зло наступая в ямы. Вдруг каблук проскользнул и увяз, Дина подалась вперёд, взмахнула руками, но не упала, успев опереться на забор. Каблук беспомощно повис на честном слове.

- Великолепно!

Зло оторвав его, она хотела было выбросить этого предателя подальше, но вспомнила, что это единственные черные туфли в её гардеробе, и решила повременить с расправой. Сама необходимость куда-то идти удручала: ноги ныли, сумка оттягивала плечо, а настроение ухудшалось с каждым шагом. В заборе показалась зелёная калитка, Дина проскользнула в небольшой дворик и кинула взгляд на центральное окно второго этажа, окно было наглухо зашторено. Хорошо.

- Это же безобразие! Неужели они думают, что из-за этих игр мы ничего не заметим? - возмущённый голос Надежды слышался даже на лестнице, она почти кричала, срываясь на высокие ноты. - Нет, я этого не переживу, мне всего год остался, я, в конце концов, инвалид!

- Что ты причитаешь? Уедешь к сыну и будешь нянчить внуков, сдалась тебе эта пенсия. - Людмила Петровна кашлянула и отпила из кружки. - О, Диночка, девочка, а что ты тут делаешь?

Все уставились на возникшую в дверях Дину. Она махнула рукой и направилась к столу. Скинув тяжеленную сумку, устало спросила:

- Где этот?

- Да, фиг его знает, не проявлялся ещё. - Вика хохотнула над своим каламбуром.

- Дина, ты слышала, что творится? Они не хотят платить мне мою пенсию! - Надежда огляделась в поисках поддержки.

- Людмила Петровна права, уедите в Германию и думать об этом забудете. - Дина стянула туфли и направилась к чайнику.

- Что значит забуду? Я с шестнадцати лет работаю, я, в конце концов, инвалид! - женщина вскинула руки, открыла ящик стола и откупорила валерьянку.

- Тебя, это, мужик какой-то искал, - Вика даже не отвела взгляд от телефона, - я тебе звонила вчера, но тебя отключили.

- Зарядка сломалась, и ни у кого вокруг такой не нашлось. Едут в плацкарте, зато с айфонами. - Дина достала телефон из сумочки, затем запасную зарядку из тумбочки, подключила. Чайник щёлкнул.

- На, он оставил свой телефон, сказал перезвонить, - девушка перекинула на соседний стол изрисованный стикер, - важный такой, полицейский, не хухры-мухры!

Дина не спеша налила чай, захватила три овсяных печенья и плюхнулась на стул. Номер на бумажке был ей не знаком. Телефон подал признаки жизни, и на него посыпались сообщения. В одном из них девушка увидела абонента со стикера, который безуспешно пытался ей дозвониться аж два раза за прошедший день. Постучав по экрану, она услышала долгие гудки.

- Алё.

- Здравствуйте, меня зовут Дина, мне сказали, что кто-то из полиции меня вчера искал и не мог до меня дозвониться.

- Ваша фамилия? - в грубом голосе слышалось нетерпение.

- Яковлева.

- Ах, Яковлева, - голос торжествовал,- что же вы, Яковлева, старушку убили, а от властей скрываетесь?

- Какую старушку? - в горле мгновенно пересохло. - О чём вы? Как убила?

- Как какую? - мужчина крякнул, послышался щелчок зажигалки, затяжка. - Архипову Валентину Семёновну знаете?

- Да, я с ней живу. - Дина недоуменно уставилась в монитор.

- Так что же вы, Яковлева, старушку, значит, до смерти напугали, а сами в бега? На работе вас нет, дома нет, телефон отключен. Подозрительно.

- Как до смерти? Я не пугала. О чём вы вообще?! - Дину трясло от возмущения и страха одновременно.

- Выбирай тон! - мужчина резко повысил голос. - Ты подозреваемая, и церемониться я с тобой не буду. Архипова твоя умерла вчера ночью, звонила в скорую, звала на помощь, кричала, а нашли её уже мёртвой. А квартира её почему-то на тебя оформлена. Надоело ждать, когда бабка сама коньки откинет?!

Страх сковал. А что если теперь на неё повесят смерть Валентины Семёновны? Стоп. Смерть. Значит она мертва? Да, как же так? Дины ведь не было всего несколько дней, этого не может быть. А где она была? И зачем? Она эту Олесю всего два раза в жизни видела, а Валентина Семёновна, значит, умерла в одиночестве? Дина выдохнула и потрясённым голосом произнесла:

- Я была в Краснодаре, на свадьбе у родственницы, а вчера в поезде телефон не работал, - слова вылетали сами собой, даже мозг не успевал уловить их смысл, - зарядка сломалась, а у всех айфоны, а ездят в плацкарте, и начальник знал, я ему ещё служебную записку писала, свадьба эта…

- Хватит! Мне этот словарный понос не интересен. Завтра в одиннадцать ты должна быть здесь, и принеси доказательства того, что тебя в Москве не было, билеты, записку эту свою, служебную. Адрес запиши, некогда мне с тобой сюсюкать.

Мужчина продиктовал адрес, назвался, пообещал кару за неявку и не попрощавшись бросил трубку. Дина ещё какое-то время держала телефон у уха, не моргая смотря в стену.

Незаметно подплыла Людмила Петровна, сладкий аромат её духов немного отрезвил, она положила руку Дине на плечо:

- Деточка, что случилось? Ты бледная как простыня.

- Валентина Семёновна, - Дина замолкла, пытаясь проглотить кислый ком, - она, кажется, умерла. А он думает, что это я её.

Девушку затрясло от бессилия, проклятый ком, чтоб его! Ещё что-то сдавленно пискнув, она зашлась плачем. Людмила Петровна стояла рядом и поглаживала её по спине. Надежда перебегала от стола к столу, заваривая чай и щедро сдабривая его валерьянкой. Даже Вика отложив телефон стала рыться в своём ящике, вскоре выудив оттуда открытую шоколадку и положив её перед коллегой.