Последний рубеж рынка акций! Будет ли все-таки обвал?⁠⁠

В конце прошлой недели индекс ММВБ добрался до последнего уровня сопротивления 3260 пунктов и сразу же откатился от него. Считаю, что это последний рубеж для покупателей, и если его пробьют, то рынок может пробить осенние максимумы и подняться еще выше. Однако если уровень сейчас остановит рост индекса, то риски нового падения рынка сильно возрастут. Важных деталей много, давайте разбираться.

Уже два месяца, начиная с декабрьского заседания ЦБ по ключевой ставке, рынок акций упорно растет. Коррекций на этом пути практически не было, однако, от 3200 сделать коррекцию хотя бы до 3120 очень даже стоило, но и этого не произошло, ведь линия нисходящего тренда, которая в январе стала опорой вместо сопротивления, удержала индекс, и цена отскочила от нее резко вверх и пробила даже самый главный уровень сопротивления 3200.

Еще в начале января писал, что тот отскок индекса, который я прогнозировал в декабре после заседания ЦБ, в случае продолжения коррекции должен был завершиться возле 3160 пунктов, ну, максимум у уровня 3200. Полагаю, здесь проходит реальная граница нисходящего коридора, в котором двигается индекс ММВБ уже с конца лета. Так ли это или нет, мы узнаем уже очень скоро. И если индекс ее пробивает (что и произошло), то цена взлетит не просто к уровню 3260, от которого я ранее шортил фьючерс на индекс два месяца с середины октября по середину декабря, а значительно выше, к 3380 пунктам.

И, судя по всему, именно на этой неделе в преддверии нового заседания ЦБ по ставке и будет решаться этот вопрос! В четверг писал, что от уровня 3260 снова взял шорт по фьючерсу на индекс. Изначально брать его не собирался, а я всегда все свои будущие действия, то есть свой торговый план, озвучиваю заранее. И рассчитывал, что индекс сначала вернется к уровню 3200, и там можно будет взять лонг. Но индекс ретеста уровня не сделал и сначала поднялся к 3260. А это несколько меняет изначальную картину.

Во-первых, не проверив на прочность 3200, однозначно от 3260 будет коррекция, ибо больше других уровней сопротивления на графике нет, а взлет был слишком долгий и безоткатный. Во-вторых, появляется опасность, что быки могут не удержать скорость подъема. Суть в том, что уверенный рост цены возможен как правило только в случаях равномерного движения вверх с откатами. А когда их нет, то возрастает вероятность уже более мощного падения.

Но как же нам его определить? Мы видим, что после снижения цены от 3200, в индексе обозначился аптренд. И чтобы индекс сохранял рост и довольно скоро взлетел к моей следующей цели 3380, цена не должна закрепиться под линией этого аптренда. Текущая картина напоминает ситуацию в октябре. Тогда индекс тоже не протестировал 3200, пока был в аптренде. Он сделал это уже после его пробоя, что определило дальнейшее движение рынка акций как нисходящее к цели 3025, почему я тогда и упорно шортил рынок, а на 3025 фиксировал шорт.

Сейчас же самое главное следить не столько за индексом, сколько за фьючерсом на него, поскольку именно там однозначно точно ломается коррекционная модель, которая выстраивалась последние полгода.

Все это время фьючерс торговался в большом нисходящем тренде, но вот буквально пару недель назад он пробился выше его границы как раз на пробое индексом уровня 3200. Так как эту возможность я заметил еще в начале января, отсюда и родилась моя теория о возможной смене тренда и роста рынка выше 3260 пунктов при пробое 3200.

Это вполне обоснованный сценарий, который может не исполниться только если этот пробой тренда на фьючерсе был ложным. И это мы с вами уже выясним как раз на этой неделе! Теперь мы видим, что фьючерс протестировал в прошлую пятницу, а также вчера трендовую, где я зафиксировал половину своей короткой позиции, как и планировал на возврате к линии аптренда по индексу. Половину же позиции оставил на случай пробоя линии, стоп по позиции расположен сразу за уровнем, как и раньше.

Теперь все зависит от того, как рынок себя поведет в ближайшие дни возле описанных мной выше поддержек и сопротивлений. Если как в октябре удастся пробить аптренд и вернуться к 3200, то это может снова привести к развитию коррекции рынка, то есть в этом случае получится, что пробой на фьючерсе был ложным. А так как он довольно заметный и существенный, то, скорее всего, это будет означать только то, что он был нужен лишь для выбивания шортистов из технически правильных коротких позиций и привлечения скупщиков в рынок по высокой цене. Очень подозрительно, что все это происходит в преддверии заседания ЦБ по ключевой ставке. Чувствую, нас ждет волнительная неделя.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!

Короче говоря, ближайшие дни будут решающими для рынка акций. Если на фьючерсе нам все-таки нарисовали такой явный ложный пробой, то это очень опасная история для инвесторов, особенно тех, кто покупал внутри данного диапазона, ведь как правило после ложных пробоев происходит сильное движение в обратную сторону. Не обязательно сразу, но довольно часто. Так устроена механика ложных движений.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!