Обзор интересных событий за неделю №3⁠⁠

Нефть

На следующем заседании члены картеля ОПЕК+ могут в очередной раз договориться об очередном сокращении добычи нефти.

ОПЕК+ это страны производители нефти, которые контролируют порядка 50% всего мирового экспорта.

Официальная причина – слабый спрос со стороны Китая из-за локдаунов, но на деле это очень похоже на ценовую войну между продавцами нефти (ОПЕК+) и покупателями (США + союзники).

США + союзники установили потолок цен на нефть, на уровне 60$ за баррель нефти. Это ниже рыночной цены на 30%.

Получается, страны покупатели нефти пытаются ограничить, крупному продавцу (РФ) доходы. Если это прокатит с нашей страной, то ничего не мешает в будущем распространить данный механизм на другие страны, продающие нефть.

Более того, эту механику можно распространить на другие сырьевые товары (золото, бриллианты, уголь, газ?) и, естественно, никому из производителей это не нравится.

Потому я считаю, что члены ОПЕК+ буду помогать РФ насколько это возможно, снижая добычу нефти, взвинчивая цены.

Россия в ответ на потолок цен сократит добычу нефти по разным оценкам на 1 – 2 млн. баррелей в сутки, что в свою очередь, приведёт к росту цен на нефть в среднесрочной перспективе и в перспективе мы получим небольшую девальвацию рубля.

Мое мнение, что РФ сократит добычу нефти, от 0,5 до 1 млн. баррелей в сутки. Это не критично. Частично это компенсируется ростом цены + девальвацией валюты.

США

Ключевым событием стало выступление Джерому Пауэлла - председателя Федеральной резервной системы (ФРС).

Подробнее можно ознакомиться здесь.

На следующий день вышли данные по инфляции в октябре.

Рост цен снизился с 6,2% до 6% в октябре. (рис.1).

В пятницу вышли данные по безработице, которые оказались хуже ожиданий.

Число занятых в несельскохозяйственном секторе NonFarm Payrolls в ноябре выросло на 263 тыс. человек против консенсус-прогноза в +200 тыс. человек.

Рынок труда показывает сильную динамику, и это будет влиять на динамику изменения процентной ставки.

После всех событий рынок считает, что пик повышения процентной ставки находится на уровне 4,95% против 5,05% неделей ранее. (рис. 2).

Рынок отреагировал позитивно. SP500 закрепился выше 4000. (рис.3).

Вышли данные по PMI

США -Manufacturing PMI (нояб) = 47.7 (пред 47.6)

Канада -Manufacturing PMI (нояб) = 49.6 (пред 48.8)

Британия -Manufacturing PMI (нояб) = 46.5 (пред 46.2)

PMI – индекс деловой активности в производственном секторе. Значение ниже 50 говорит о снижении экономики.

Рецессия наступает, если данный индекс находится несколько месяцев подряд в диапазоне 40 – 45.

На прошлой неделе печальные данные были и у других стран – Япония, ЕС, Китай. Можно с уверенностью сказать кризис, наступил.

Европа

Инфляция в Европе впервые за 1,5 года показала замедление.

Инфляция составила 10% в ноябре против 10,6% в октябре. (рис.4).

Аналитики ожидали снижение инфляции на 0,4% против фактических 0,6%.

Проще говоря инфляция снижается быстрее ожиданий, и такая динамика будет сильно влиять на решение по изменению процентной ставки.

Чем ниже инфляция, тем ниже будет уровень подъёма процентной ставки, а чем ниже будет уровень подъёма процентной ставки, тем лучше будет чувствовать себя мировая экономика, а это позитив для рынка акций, облигаций, крипты и недвижимости.

ЕС обсудит установление более низкого, чем предлагалось, потолка цен на газ из РФ. Речь идёт о цифре в $2,87 тыс. за 1 тыс. куб. м.

На самом деле по такой цене РФ никогда не продавала газ, и к чему этот потолок цен я не понимаю, или же в Европе прогнозируют приличный скачок цен от текущих? (рис.5.)

Россия

Годовая инфляция в России на 28 ноября замедлилась до 12,04% с 12,3%.

ВВП РФ за январь-октябрь снизился на 2,1%. Спад ВВП РФ в октябре замедлился до 4,4% с 4,5% в сентябре.

Криптовалюта

Новая неделя началась с новостей о банкротстве BlockFi.

BlockFi - платформа крипто-кредитования, некий аналог микрофинансовой организации, где залог является крипта. Вот она и обанкротилась, когда цены на крипту рухнули вслед за FTX.

По имеющейся информации BlockFi имела на балансе депозиты на 15-20 млрд $ и выдала под их залог кредиты на 7,5 млрд. $

Очередные негативные новости для криптовалютной индустрии ,которые будут влиять на интерес к данному активу.

Дисклеймер.

Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, автор статьи не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не несет ответственность за использование представленной информации.

Ссылки на новости:

https://rg.ru/2022/12/01/kuda-barrel-katitsia.html

https://tass.ru/ekonomika/16455761

https://ru.tradingeconomics.com/united-states/pce-price-inde...

https://1prime.ru/world/20221202/839036882.html

https://ru.investing.com/economic-calendar/ism-manufacturing...

https://ru.investing.com/economic-calendar/manufacturing-pmi...

https://ru.investing.com/economic-calendar/manufacturing-pmi...