Еженедельный обзор российского фондового рынка. 06.11.2023
Уважаемые читатели, доброго дня.
В поисках удобного формирования контента в нашем Блоге и Телеграм-канале приняли решение разделить обзоры российского фондового рынка и мировых фондовых рынков.
Теперь еженедельно по понедельникам будет выходить обзор рынка РФ, в котором помимо общего разбора выходящей макроэкономической информации, будет также делаться акцент на конкретных компаниях.
А по вторникам будем делать еженедельный обзор остальных международных рынков с акцентом на рынки США, ЕС и Китая. Почему именно эти рынки, мы писали ранее.
Посмотрим, какие интересные и значимые события случились за неделю.
Среда, 01 ноября 2023 г.
• Индекс производственной активности PMI (окт) прогноз ____ – факт 53,8
• ВВП (месячный) (г/г) (сент) прогноз ____ – факт 5,2%
• Объём розничных продаж (г/г) (сент) прогноз ____ – факт 12,2%
• Уровень безработицы (сент) прогноз ____ – факт 3,0%
Статистика в основном выходила сильная, пока не видно признаков торможения российской экономики и исторический рекорд по уровню безработицы говорят нам о том, что действия ЦБ пока не дали требуемого результата. Но мы считаем, что эффект от них мы увидим в ближайшие 2-3 месяца.
По результатам прошлой недели индекс Мосбиржи практически не изменился и зафиксировался в районе 3 200 пунктов. Хотя важных решений было достаточно много (это и решение по ставке ЦБ с пятницы прошлой недели, и информация о новых санкциях на ряд российских компаний). В целом устойчивость индекса негативным новостям характеризует его силу.
Что касается конкретных акций, которые росли или падали на прошлой неделе, то они представлены ниже.
По традиции разберем ТОП-3 акции роста прошедшей недели.
1. «ВКонта́кте» (VKCO) — российская социальная сеть со штаб-квартирой в Санкт-Петербурге. Сайт доступен на 82 языках; особенно популярен среди русскоязычных пользователей.
VK в цифрах:
· 100 миллионов пользователей в месяц
· 15 миллиардов сообщений в сутки
· 750 миллионов просмотров в сутки в VK Клипах
· 10,3 миллиардов просмотров записей в сутки
· 85 % пользователей от всей мобильной аудитории Рунета (на 2021 год)]
Самым крупным акционером VK является АО «МФ Технологии» (57,3%), совладельцами которого являются «Согаз» и «Газпром-медиа холдинг» — им принадлежит по 45% МФТ. Еще 10% МФТ владеет «Ростех». Акционерами VK являются также компания «Сингулярити Лаб» (25,7% экономическая и 12,3% голосующая доля), китайские Alibaba Group (9,5% и 4,5%) и Tencent (7% и 3,3%).
Напомним. что компания 26 сентября 2023 года завершила редомициляцию (смену юрисдикции) с Британских Виргинских Островов на специальный административный район на острове Октябрьский Калининградской области. После этого у компании не выходило каких-либо значимых новостей, очень хотелось посмотреть ее отчет за 9 месяцев
Акции компании присутствуют в наших портфелях, причем это позиция убыточная. Приобретались они еще до 2022 года по цене выше 2 000 рублей за бумагу. Тем не менее, мы верим в компанию и ждем подтверждения сильных результатов деятельности. Решение об исключении компании из портфеля будет, если только мы увидим слабый фундаментал.
2. Мосбиржа (MOEX) управляет единственной в России многофункциональной биржевой площадкой по торговле акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка и товарами.
Безусловно основным бенифициаром введенных на прошлой неделе санкций в отношении СПб Биржи (SPBE) является Мосбиржа. Она и ранее была основной площадкой для осуществления сделок с российскими ценными бумагами, теперь ее позиции только усилятся.
Помимо этого, Мосбиржа из месяца в месяц показывает прирост оборотов, а как следствие комиссий и прибыли, относительно своих прежних показателей. Интерес российских инвесторов к фондовому рынку только крепнет, поэтому потенциал данного бизнеса является достаточно высоким.
Помимо этого, в сентябре компания утвердила новую Стратегию развития на 5 лет, в которой одной из целей была определена – рост капитализации бизнеса. Также из приятного для акционеров были даны комментарии относительно не выплаты дивидендов за 2021 год и сокращенных дивидендов за 2022 год.
Акции компании входят в наши портфели незначительной долей. Заявленные цели в Стратегии компании вселяют оптимизм и положительно оцениваются инвесторами, тем не менее, их реализация будет зависеть от многих факторов, в том числе нужно учитывать риски последующего включения самой компании в санкционные списки (SDN-лист) США. Поэтому наращивать долю в портфеле пока не планируем, наблюдаем.
3. ГМК Норникель (GMKN) лидер горно-металлургической промышленности России, а также крупнейший производитель палладия и первоклассного никеля в мире, и один из крупнейших производителей платины и меди. «Норникель» также производит кобальт, родий, серебро, золото, иридий, рутений, селен, теллур и серу.
На этой неделе по компании произошло ряд достаточно интересных заявлений.
Во-первых, Норникель анонсировал дивиденды по итогам 9 месяцев 2023 года. Это положительная новость, потому как предыдущая выплата дивидендов была лишь в 2022 году.
Во-вторых, компания объявила о готовящемся сплите акций (т.е. их дроблении 100 к 1). Т.е. при текущей цене акции в 18 т.р. она не доступна кругу небольших розничных инвесторов, ее дробление до цены в 180 рублей, приведет к притоку инвесторов и росту стоимости.
Акции компании присутствует в наших портфелях (к сожалению, не в значительной доли). Мы не успели нарастить долю, планировали это сделать по итогам годовой ребалансировки. Данная информация должна положительно отразиться на котировках и в скором времени мы увидим переоценку компании.
Резюме – мы уже писали ранее, что пока не видим явных причин для пересмотра индекса в ту или иную сторону до конца года. Считаем, что он останется в диапазоне 3 200 пунктов на 31.12.2023.
Подписывайтесь на наш телеграмм-канал. Более оперативная информация, а также короткие обзоры и важные новости по событиям на рынке.
Если вам понравился наш обзор, ставьте лайк и подписывайтесь на наш блог