FinMech

После войны им предложили государственные должности, но они пошли совершенно разными путями. Шерман выбрал спокойную жизнь и стал писателем, а Грант поддался искушению и занялся политикой. В итоге его выбрали президентом, и это привело к ужасным последствиям:

«Грант преуспел на посту генерала именно потому, что не умел играть в политику. Но затем ему захотелось занять президентское кресло. Избранный большинством, он возглавил самую коррумпированную и наименее эффективную администрацию в истории.

Грант не был создан для этого грязного мира, и покинул пост униженным и обманутым. После Грант вложил каждый свой доллар в создание брокерского дома, чтобы составить конкуренцию миллионерам. Но владелец этого дома создал пирамиду и публично обанкротил Гранта».

Политики и богачи завидовали его военным успехам; а сам Грант завидовал их богатству и политической власти. И это была не жадность, а его непомерное эго — генерал хотел доказать, что он может быть успешным не только на поле боя.

Раздутое эго состоит из многих слагаемых — тут и чрезмерная самоуверенность, и высокомерие, и заносчивость, и экспертные знания. Поэтому даже у экспертов бывают слепые зоны, из-за которых они не замечают откровенный обман.

Так психолог Стивен Гринспен известен тем, что исследует легковерие и человеческие ошибки. В декабре 2008 года вышла его книга, название которой говорит само за себя: «Хроники легковерия: почему нас обманывают и как этого избежать».

В том же месяце лопнула пирамида Берни Мэйдоффа, жертвами которой стали более 3 миллионов человек. И среди этих несчастных оказался.. психолог Стивен Гринспен — тот, кто написал книгу о легковерии, умудрился влезть в крупнейшую финансовую аферу!

И после этого он объяснил, что стало причиной его ошибки:

«В моем случае инвестиции в этот фонд — это не только глубокое незнание финансов, но и ленивое нежелание исправить это незнание. Чтобы преодолеть недостаток знаний, я просто доверился сведущему в этих делах человеку.

Моя вера в мудрость этого курса была настолько сильной, что когда мой друг (разбирающийся в финансах) предостерег меня от вложений, я списал его предупреждение на зависть».

Генерал Грант и психолог Гринспен не были дураками — они просто вышли за рамки своей компетенции и дорого за это поплатились.

Меня до сих пор поражает, сколько людей становится жертвами очередной пирамиды. Или сколько инвесторов теряет деньги на очередной «ракете». Просто мы не можем принять тот факт, что в какой-то сфере нам не хватает знаний или опыта.

И часто в этом виновато наше эго — оно заставляет нас считать себя умнее и круче, чем есть на самом деле. Поэтому нужно не только учиться, но и почаще напоминать себе о двух вещах — мы многого не знаем, и нам еще многому предстоит научиться.

Ведь как сказал физик Ричард Фейнман: «Первый принцип — не обманывать самого себя. Ведь вы — человек, которого вам легче всего обмануть».

*****

Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там я публикую ежедневные обзоры и пишу свои мысли по рынку.

Жизнь каждого из нас — настоящее чудо. Для того, чтобы вы появились на свет, триллионы постоянно перемещающихся атомов должны были определенным образом собраться вместе и сделать вас — вами.

Их расположение настолько уникально, что такой комбинации никогда не существовало и не будет существовать в будущем. Эти крошечные частицы участвуют в миллиардах совместных действий, необходимых для того, чтобы сохранить вас невредимыми и дать вам возможность насладиться жизнью.

Удивительный факт — атомы, которые так охотно сбиваются в кучу и создают живые существа на Земле, отказываются это делать в других местах нашей огромной Вселенной.

Вообще, на уровне химии жизнь довольно обыденная штука — углерод, водород, кислород, азот, немного кальция, примесь серы и редкие пылинки других химических элементов. Их можно найти в любой аптеке, но главная особенность составляющих вас атомов заключается в том, что они предоставили вам чудо жизни.

Но одних атомов не достаточно — для того, чтобы оказаться здесь и сейчас, вам так же надо было стать результатом необычайной череды биологических везений. Из миллиардов и миллиардов живых видов, существовавших с начала времен, более 99% уже нет в живых.

Чтобы выжить, вам пришлось на протяжении долгого времени раз за разом менять свои черты и особенности. Сначала терпеть не могли кислорода, а потом души в нем не чаяли; отращивали плавники и конечности, щеголяли крыльями, мелькали в воздухе раздвоенным язычком, были гладкими, были пушистыми, жили под землей, жили на деревьях, были большими и маленькими.

Малейшее отклонение от любого из этих зигзагов эволюции — и вы слизывали бы водоросли со стен пещеры, или, как морж, нежились бы где-нибудь на каменистом пляже.

Повезло вам и с вашей родословной — за 4 миллиарда лет ваши предки с обеих сторон были достаточно привлекательны, чтобы найти себе пару, и достаточно здоровы, чтобы дать здоровое потомство. Никто из них раньше времени не был раздавлен, проглочен, не утонул, не умер с голоду и не завяз в болоте.

И вот вы очутились здесь, но и на этом ваша удача не закончилась. Если бы на всей земле жили только 100 человек, то 60 из них жили бы в крайней бедности, а регулярно не доедала бы половина из них.

Если у вас есть еда в холодильнике, одежда и крыша над головой, то вы богаче 70% жителей земли. Ну а уж если вы располагаете банковским счетом или, по крайней мере, у вас в бумажнике завалялось немного наличности, то вы относитесь к 20% избранных преуспевающих землян.

Если вы самостоятельно прочитали эту информацию, это выгодно отличает вас от двух миллиардов современников, которые не умеют читать.

Цените то, что имеете, но не переставайте стремиться к лучшему и двигаться вперед. Пусть следующий год принесет каждому из вас как можно больше чудес и приятных сюрпризов!

С наступающим Новым Годом! Счастья, здоровья, любви и всего самого лучшего! :)

Фильм «Семь» имел колоссальный успех — свой бюджет он окупил в первый же месяц проката, а восторженные отзывы зрителей сделали его мировой классикой.

И в этом нет ничего удивительного, ведь под крылом гениального Дэвида Финчера собрались такие таланты, как Брэд Питт, Морган Фриман и Кевин Спейси. Добавьте к этому мрачную атмосферу и неожиданную концовку, и получите рецепт идеального триллера.

Если вы забыли сюжет этого фильма, то я вам его напомню — двое детективов идут по следу серийного маньяка, который убивает своих жертв за совершенные ими грехи. В христианстве существует семь смертных грехов — похоть, обжорство, зависть, гордыня, гнев, жадность и лень, а значит и убийств должно быть столько же.

Почему я вспомнил об этом фильме? Дело в том, что в инвестировании существуют похожие грехи — их и нужно знать в лицо, ведь только так можно свести свои ошибки к минимуму и увеличить свои шансы на успех.

Похоть проявляется тогда, когда инвестор влюбляется в какую-либо акцию или класс активов — даже если это приносит ему одни убытки, из-за своей любви он не может их продать и поменять на что-то другое.

То же самое происходит и со стратегиями — иногда мы зацикливаемся на одной из них и не замечаем, что в текущих рыночных условиях она больше не работает. Наша влюбленность делает нас слепыми — мы игнорируем минусы своей «возлюбленной» и не обращаем внимание на другие стратегии.

Обжорство — это инвестирование в горячие активы, которые при этом не имеют какой-либо долгосрочной перспективы. Финансовые обжоры не думают о будущем — им нужно набить брюхо здесь и сейчас, а долгосрочные последствия их не волнуют.

По этому поводу на Уолл-стрит есть старое выражение: «Быки зарабатывают деньги, медведи зарабатывают деньги, а свиней режут». Обжора — это та самая свинья, которую откармливают и затем съедают.

Жадность проявляется тогда, когда инвестор пытается найти ту самую сделку, которая сразу же сделает его богатым. При этом жадина забывает о своем риск-профиле — он подключает маржиналку и без раздумий прыгает в рисковые активы.

Так частенько бывает после пары удачных сделок — успех повышает нашу уверенность в себе, и мы начинаем увеличивать ставки. Нам кажется, что мы разгадали рынок — скучные инвестиции отбрасываются, и в дело вступают спекуляции и трейдинг.

Лень — это откладывание сбережений на потом, ведь сейчас «не лучший момент и для этого нет свободных денег». Только вот «лучший момент» так и не наступает — у лентяев всегда находятся отговорки, и они продолжают наблюдать за рынком со стороны.

Однако и среди инвесторов лентяи тоже встречаются — им лень разбираться в своих финансах, поэтому они просто копируют чужие сделки. Такая стратегия не учитывает их цели, горизонт и терпимость к риску, поэтому чаще всего заканчивается провалом.

Гнев выражается в торговле из мести — если мы потеряли деньги на каких-то активах, то нам может показаться, что эти активы обязаны вернуть нам этот убыток. Но правда заключается в том, что акции никому ничего не должны — им вообще плевать на нас и наши чувства.

Еще один случай проявления гнева — это обвинение рынка в своих собственных ошибках: «Я прав, а все вокруг ошибаются. Продолжу стоять на своем, а лучше вообще удвою свою позицию!»

Зависть возникает тогда, когда окружающие богатеют быстрее нас — нам начинает казаться, что это несправедливо, ведь на их месте должны были оказаться мы. Это толкает нас на необдуманные поступки — мы покупаем «растущие» активы и пытаемся угнаться за другими.

Чарли Мангер однажды сказал: «Зависть - это единственный грех, который не приносит удовольствия. Он на 100% разрушителен».

Гордыня — это чрезмерная уверенность в себе и в своих знаниях. На фондовом рынке мы имеем дело с будущим — его невозможно предугадать, и никакие знания тут не помогут.

Джейсон Цвейг любит повторять: «Чем дольше я занимаюсь финансами, тем больше осознаю, как мало я на самом деле знаю».

*****

Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там я публикую ежедневные обзоры и пишу свои мысли по рынку.

Что общего у Уоррена Баффета, призывающего повысить налоги, Арнольда Шварценеггера, севшего на веганскую диету, и Соединенных Штатов, выступающих за снижение вредных выбросов?

Все это примеры того, что можно описать пословицей: «Делай то, что я говорю, а не то, что я делаю». Все они добились большого успеха, придерживаясь одной модели поведения, а теперь советуют окружающим совершенно другое.

Шварценеггер не стал бы знаменитым бодибилдером, питаясь только овощами и фруктами. Соединенные Штаты не превратились бы в сверхдержаву, снижая выбросы в период бурного роста. Уоррен Баффет не накопил бы своего богатства, отдавая половину денег на налоги.

Нет ничего плохого в том, чтобы изменить свое поведение, но такие советы отдают лицемерием. А еще очень удобно говорить об этом тогда, когда это на тебя уже не влияет — железному Арни больше не нужны такие мускулы, США уже достаточно развиты, а Баффет легко переживет повышение налогов.

Он выступает за такую реформу, которая не ударит по сверхбогатым — новые налоги должны коснуться лишь тех, кто накапливает свое состояние. То есть, сам Баффет уже выиграл эту игру, а теперь пытается притормозить других игроков.

Когда он впервые написал на эту тему, его капитал уже превышал 60 млрд. долларов — налог на будущее богатство его не волновал, ведь он уже был очень богатым. Всю жизнь Баффет получал выгоду от низких ставок, а потом вдруг прозрел и увидел в этом большую несправедливость.

Но это все частные случаи, а ведь существует и общая проблема — философия «делай то, что я говорю» подталкивает нас к неправильным выводам. Мы начинаем думать, что успешные люди стали такими из-за их текущего поведения.

Поэтому некоторые удивляются, как Илон Маск стал таким богатым, ведь он столько времени тратит на социальные сети. Но это не имеет ничего общего с его успехом — Маск буквально жил на работе, и лишь разбогатев стал таким «интернет зависимым».

Ведь это совершенно нормально, что люди со временем меняют свое поведение. Люди так же меняют и свои «неизменные» привычки. За свою жизнь я много раз менял подход к работе, режим питания и так далее. Готов поспорить, что вас это тоже касается :)

И важно не забывать об этом, когда мы читаем про чей-то успех или когда слышим чьи-то «успешные» советы. Потому что к текущему успеху привели их прежние привычки, о которых мы можем и не знать (а еще их могут специально скрывать).

Так что просто спросите себя: «А пользуется ли этот человек своими советами?» Если есть хоть малейшие сомнения, то лучше бежать от такого советчика подальше :)

(с) авторский перевод статьи Ника Маджулли.

*****

Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там я публикую ежедневные обзоры и пишу свои мысли по рынку.